【導讀】Whycreditriskoccur?Andhowtodealwithit?loans.creditrationing.

　　

【正文】 是經(jīng)常被引用的：銀行業(yè)的工作就是生產(chǎn)信息。 篩選。貸款市場上存在著逆向選擇問題，要求銀行將風險小的人們從風險大的人們中篩選出來，從而使銀行放款有利可圖。為了進行有效的篩選，銀 行必須從每一位借款人那里收集到可靠的信息。有效的篩選和收集信息，構成信用風險管理的一項重要原則。 6 貸款專業(yè)化。銀行貸款令人迷惑的特征之一就是，一些銀行常常專事對當?shù)仄髽I(yè)或諸如能源之類的特定行業(yè)發(fā)放貸款。從某種角度來說，這種行為看起來是令人意外的，因為這意味著銀行沒有把它們的貸款組合分散化，因而使自己面臨更多的風險。然而，從另一角度來看，這樣專業(yè)化又是非常有道理的。由于存在著逆向選擇問題，銀行分辨風險高低就是必要的。對于銀行來說，收集當?shù)仄髽I(yè)的信息并確定它們的信用度，較之對一家遙遠的企業(yè)做同樣的事要容易得多。 同樣，將自己的貸款集中于特定的行業(yè)，銀行對這些企業(yè)會擁有更多的了解， 從而更容易判斷哪些企業(yè)具有按時償還貸款能力。 監(jiān)控和限制性契約。一旦貸款發(fā)出，借款者就有從事那些可能會使貸款難以償還的風險活動的動力。為了減少這種道德風險，銀行必須堅持風險管理的原則，在貸款合約中寫入限制借款者從事風險活動的條款（限制性契約）。通過對借款人從事的活動進行監(jiān)控來審視借款者是否遵守限制性契約，一旦它們不遵守則強制他們執(zhí)行，這樣，銀行能保證借款者不從事那些從銀行角度來看有損于銀行利益的風險活動。一家成功的銀行之所以要在審計和收集信 息活動上花那么多錢，其原因就在于它們需要對貸款實行篩選和監(jiān)控。 與客戶的長期聯(lián)系 銀行得到有關借款人信息的另一條途徑就是同客戶們建立長期聯(lián)系，這是信用風險管理的另一重要原則。 如果一位可能的借款人在一家銀行長期保有支票賬戶或儲蓄賬戶，或者曾借過其他貸款，信貸員就能從 賬戶上觀察客戶的活動，并對借款者有所了解。在支票賬戶和儲蓄賬戶的余額上可以告訴銀行家，這位可能的借款者掌握的資金流動狀況以及在一年中的什么時候對現(xiàn)金有著最強烈的需求。復審這位借款者過去簽發(fā)的支票，能了解他的供應者是誰。如果借款者過去在銀行借過款， 銀行就有其償還貸款的紀錄?？梢?，與客戶的長期聯(lián)系減少了收集信息的成本，并使甄別信用風險更容易。 銀行 監(jiān)控的需要，使得與客戶的長期聯(lián)系多了一層重要性。如果借款者過去在銀行借過錢，銀行就已經(jīng)建立過對他的監(jiān)控程序。因此，監(jiān)控長期客戶的成本就比監(jiān)控新客戶的成本低得多。 長期聯(lián)系即使客戶受惠，也使銀行受惠。一家過去與銀行有聯(lián)系的企業(yè)將發(fā)現(xiàn)，它們能以低利率取得貸款，因為銀行能很容易地確定借款者的風險狀況，而且在監(jiān)控上也將少花很多錢。 對于銀行來說，與長期客戶的聯(lián)系還有另一項好處。當銀行將限制性契約寫進貸款合約時，它們不 可能設想到所有的可能，依然會有借款者的風險活動未被排除在外。然而，如果一名借款者想同一家銀行保持長期聯(lián)系，以便其在未來較容易地以低利率取得借款，他將怎樣行事？這位借款者就會有積極性去規(guī)避那些 7 會惹惱銀行的風險活動，即便在貸款合約中并未對這些風險活動有所約束。的確，如果銀行不喜歡借款者的所作所為，即便借款者沒有違反任何限制性契約， 它也有能力阻止借款者去從事這些活動，如銀行可以用未來不再提供新貸款來威脅借款者。這樣，與客戶的長期聯(lián)系甚至可以使銀行防范那些未預見到的道德風險。 與客戶建立長期聯(lián)系的好處告訴我們，公司 和銀行之間的密切聯(lián)系可能使雙方受益。建立這種聯(lián)系的途徑之一，就是由銀行持有其貸款企業(yè)的股份，并派員參加這些企業(yè)的董事會。 貸款承諾 銀行還通過向商業(yè)客戶提供貸款承諾來創(chuàng)造長期聯(lián)系和收集信息。所謂貸款承諾，就是銀行同意在未來某一時期中以某種與市場利率相關聯(lián)的利率向企業(yè)提供某一限額之內(nèi)貸款的承諾。大部分工商業(yè)貸款都是在貸款承諾安排下發(fā)放的。這樣做對企業(yè)的好處是當它需要貸款時便能得到。對銀行的好處則在于貸款承諾促進了 長期聯(lián)系，反過來便利了企業(yè)連續(xù)不斷地提供其收入、資產(chǎn)和負債狀況、經(jīng)營活動等等的信息，因此，貸款承諾安排是一種減少銀行篩選和收集信息成本的有力手段。 2021 中國城市商業(yè)銀行研究報告 告訴我們： 中 國城市商業(yè)銀行，作為中國商業(yè)銀行體系中出現(xiàn)的 最 后 機構 ， 于 1995 年 在 城市信用社股份制改革 的過程中成立 。 他們在 中 國銀行體系 中 被視為 “ 第三梯隊 ” 。 2021 年， 中 國加快了城市商業(yè)銀行首次公開募股 的步伐 。 在 07 年 7 月 19日，南京銀行 在上海證券交易所上市，成為第一家在上海證券交易所上市 的 城市 商業(yè)銀行股票。 南京銀行 注冊資本 億 ， 是 繼北京銀行和上海銀行之后第三 個在 其他城市設立 了 分行 的城市商業(yè)銀行 。 此外 ， 寧波銀行 也 在 同一天 于深圳證券交易所 首次公開上市。（中國城市商業(yè)銀行存款總額的變化， 2021— 2021見下圖） 8 北京銀行（ 601169 ） 于 2021 年 9 月 19 日 在上海證券交易所上市并以 23元 每股的價格 在市場上公開亮相， 已由其首次發(fā)行價格上升了 84 ％ 即 元。銀行 總共 發(fā) 行了 12 億股 A 股股票 ，其中 9 億 股 于 網(wǎng)上 發(fā)行 。 北京 銀行 的 股 票受到市場 的 熱捧， 并 有 萬億被凍結認購。 此外，杭州銀行，重慶銀行， 天津銀行 都 明確地 表示 了 上市 的打算 。 毋庸置疑，將 有更多的 中 國城市商業(yè)銀行在 2021 年 上市 。 我國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 要求 國內(nèi)各城市 商業(yè)銀行 在 2021 年應當滿足作為現(xiàn)代金融公司的基本要求。基本要求包括以下七個方面 ：首先 ， 不良貸款比率應保持在 5 ％左右 ；第二， 資本充足率 比例應高于 8 ％ 。第三， 不良貸款提供覆蓋率應達到 100 ％ 。第四， 利潤應 持續(xù) 增長 。第五， 所有信息應充分 披露 。第六，抵御 市場風險和操作風險 的能力 應進一步加強 。最后，操作功能，操作 機制，企業(yè)管理，企業(yè)文化和 員工素質 也應得到進一步改善。根據(jù)我們 在本報告中 關于中國 75 家 城市 商業(yè)銀行的運作狀況和業(yè)績 的深入分析 。 可以看到 所有的城市商業(yè)銀行 均竭盡全力以 滿足上述要求 ，并且 終于得到了回報，