某保險公司培訓(xùn)資料貨幣的時間價值-相關(guān)的概念與計算(52頁)-保險培訓(xùn)-資料下載頁
2025-08-06 08:01本頁面
【導(dǎo)讀】今天的1萬元錢大于未來的1萬元錢,貨幣的時間價值是現(xiàn)代財務(wù)管理的基礎(chǔ)概念之一，貨幣的時間價值，指當(dāng)前持有的貨幣,比未來持有。等量的貨幣具有更高的價值。單利是存本取息的概念，每年把存款利息拿。例:年利率單利3%，存款10萬，存10年的總利。單利意味著遞減的實際利率。代先生到銀行存入1000元,年利率5%,第一年。在理財過程中，不同時間的貨幣需要通過復(fù)。利息為343916元，比單利多出43916元。復(fù)利利率等于實際利率,這是復(fù)利的重要性質(zhì)?，F(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量之差,稱為現(xiàn)金凈流。理財?shù)闹匾Y(jié)論:資產(chǎn)的內(nèi)在價值是其未來現(xiàn)。影響現(xiàn)金流量的因素:時間間隔和金額。n表示終值和現(xiàn)值之間的這段時間。所有的定價問題都與PV、FV、n、i這四個變。量有關(guān)，確定其中三個即能得出第四個。假設(shè)銀行年實際利率為8%,要在4年后支取子。復(fù)利的計息期不一定是一年，有可能是季度、以利率6%向銀行貼現(xiàn)借款10000元,銀行將預(yù)
【正文】 相關(guān)英文名詞及縮寫（續(xù)） ?BGN（ Beginningofperiod payment）期初年金 ?BAL（ Balance）余額（結(jié)算） ?PRN（ Principal paid）支付本金 ?INT（ Intrest paid）支付利息 169。UFS 理財規(guī)劃原理 44 44 理財規(guī)劃的意義 現(xiàn)狀 夢想 Link home dream 連接家庭夢想 資產(chǎn)負(fù)債 收入支出 期待成果——金錢 何時圓夢——時間 剩下多少時間 可負(fù)擔(dān)多大風(fēng)險 需要多少努力 緊急應(yīng)變方案 45 45 對每一個目標(biāo)找出基準(zhǔn)點 基準(zhǔn)點 購車 —— 購車當(dāng)年 購房 —— 購房當(dāng)年 子女教育 —— 子女上學(xué)當(dāng)年 退休 —— 打算退休當(dāng)年 年儲蓄 年支出 年金終值 年金現(xiàn)值 基準(zhǔn)點年份 生息資產(chǎn) 復(fù)利終值 復(fù)利現(xiàn)值 擬留遺產(chǎn) 幾年后開始 持續(xù)年數(shù) 46 46 理財計算原理圖解 基準(zhǔn)點 轉(zhuǎn)運站 公路 復(fù)利 點對點 鐵路 年金 固定持續(xù) 轉(zhuǎn)運站之前累積資產(chǎn) 用終值的觀念 鐵路 年金 固定持續(xù) 公路 復(fù)利 點對點 轉(zhuǎn)運站之后償還負(fù)債 用現(xiàn)值的觀念 退休 退休當(dāng)年 購屋 交屋當(dāng)年 子女教育 上大學(xué)當(dāng)年 47 47 理財規(guī)劃的原理 現(xiàn)狀 資產(chǎn) 未來的需求 負(fù)債 未來的收入與儲蓄 資產(chǎn) + 差距 需求 = 以未來值 為基準(zhǔn)點 貼現(xiàn) 以現(xiàn)在值 為基準(zhǔn)點 終值 按貼現(xiàn)率現(xiàn)在一次性應(yīng)備 按貼現(xiàn)率每期投入 按報酬率達(dá)到的目標(biāo) 按報酬率及每期投入可實現(xiàn)的目標(biāo) 48 48 理財規(guī)劃的方法 — 目標(biāo)基準(zhǔn)點法 ?適用于單一目標(biāo) ?找到基準(zhǔn)點 ?在現(xiàn)值 終值 期數(shù) 利率 (貼現(xiàn)率 ) 年金等條件中確定理財目標(biāo) ?例 :目前供養(yǎng)子女完成高等教育需要 10萬元 ,在學(xué)費成長率為 2%的條件下 ,再過 16年高等教育費用需要準(zhǔn)備多少 ? ?FV=100,000*(1+2%)16 49 49 理財規(guī)劃的方法 — 多目標(biāo)分析 ?5年后購房 50萬 ,15年準(zhǔn)備子女教育 50萬 ,30年準(zhǔn)備退休金 70萬 ?設(shè)定利率 3%,所有財務(wù)目標(biāo)同時準(zhǔn)備 ,則每年應(yīng)儲蓄 ?購房 :PMT(5,3%,50)= ?教育 :PMT(15,3%,50)= ?退休 :PMT(30,3%,70)= ?每年應(yīng)儲蓄 :++= 目標(biāo)并進(jìn)法 50 50 理財規(guī)劃的方法 — 多目標(biāo)分析 ?5年后購房 50萬 ,15年準(zhǔn)備子女教育 50萬 ,30年準(zhǔn)備退休金70萬 ?設(shè)定利率 3%,所有財務(wù)目標(biāo)同時準(zhǔn)備 ,則每年應(yīng)儲蓄 ?購房 :PMT(5,3%,50)= ?教育 :PMT(10,3%,50)= ?退休 :PMT(15,3%,70)= ?每年應(yīng)儲蓄 :(5年 ),然后 (10年 )再 (15年 ) 目標(biāo)順序法 51 51 理財規(guī)劃的方法 — 多目標(biāo)分析 ?5年后購房 50萬 ,15年準(zhǔn)備子女教育 50萬 ,30年準(zhǔn)備退休金 70萬 ?設(shè)定利率 3%,所有財務(wù)目標(biāo)同時準(zhǔn)備 ,則現(xiàn)在應(yīng)一次性準(zhǔn)備 (假設(shè)未來沒有其他投入 ) ?購房 :PV(5,3%,50)= ?教育 :PMT(15,3%,50)= ?退休 :PMT(30,3%,70)= ?按現(xiàn)值來看目前的需求是 目標(biāo)現(xiàn)值法 52 52 理財規(guī)劃的方法 — 多目標(biāo)分析 ?如果未來有收入或每年要為財務(wù)目標(biāo)準(zhǔn)備資金 ,則作為資產(chǎn)計算成現(xiàn)值 ,再與需求的現(xiàn)值抵減 ?抵減后仍不能實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)的 ,就需要對有彈性的目標(biāo)作出調(diào)整或提高報酬水平 目標(biāo)現(xiàn)值法 (續(xù)
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