【正文】 額（億元）765111314851,9872,577資產增幅%%%%%資產總額占比%%%%%資料來源：WIND二、經營效益從銷售收入來看，2011年西南地區(qū)銷售收入為2,824億元，%，位居全國第四位。從利潤總額來看，2011年利潤總額為280億元，位居全國第五位，%。從虧損的情況來看，2011年西南地區(qū)312家虧損企業(yè)虧損額共計17萬元，較2010年增加2億元，虧損狀況更加嚴重。 ：20072011年西南地區(qū)煤炭行業(yè)經營效益情況2007 2008 2009 2010 2011 營業(yè)收入（億元）5871,0511,3341,8852,824收入增幅%%%%%營業(yè)收入占比%%%%%利潤總額（億元）40121114175280利潤增幅%%%%%利潤總額占比%%%%%資料來源：WIND三、主要地區(qū)發(fā)展情況貴州省素有“西南煤?！敝Q，煤炭資源分布廣泛，在全省88個縣(市、區(qū))中，產煤縣有74個，含煤面積約7萬平方公里。據該省能源局數據，其煤礦預測儲量(可靠級)約有864億噸，居于江南各省區(qū)首位。全省煤種多，質較好，不僅有大量煉焦用煤，更有十分豐富的可供化工、冶金、電力等多種用途的無煙煤。其中低硫特低硫、低中灰中灰、特高高熱值優(yōu)質煤占有相當比重。 “十一五”期間，貴州省通過引進國內59家大中型煤炭企業(yè)參與資源整合、上大壓小、加強技術改造等措施，煤礦企業(yè)數目大幅減少。近年來，為進一步加快煤炭工業(yè)的平穩(wěn)較快發(fā)展，貴州煤炭產業(yè)通過調整產品結構，細分銷售市場和產品，拉長拓寬產業(yè)鏈等方面加大工作力度，增強煤炭企業(yè)應對風險的能力，實現貴州煤炭工業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。在推進“西電東送”戰(zhàn)略中，貴州加大“大煤保大電”力度，加快大中型骨干礦井的建設，煤炭產業(yè)結構調整初見成效。2011年，貴州省煤炭開采和洗選行業(yè)實現營業(yè)收入736億元，%；，%。但由于受地質構造、交通運輸和管理體制等因素影響，貴州省煤礦企業(yè)“多、小、散”的狀況沒有得到根本改變，大礦建設相對滯后，對資源綜合利用和安全生產等都造成一定影響，嚴重制約了煤炭工業(yè)的持續(xù)快速健康發(fā)展。據貴州省煤礦安全監(jiān)察局數據，目前該省產能超過120萬噸的大型礦井僅18對，在30萬噸到120萬噸的中型礦井也只有70對，規(guī)模以下的小煤礦占到全省煤礦個數的95%、產能的76%。面對這一嚴峻形勢，貴州省提出到2013年，煤礦企業(yè)減少到200個以內；到2015年，采煤和掘進的機械化程度達到80%、85%；同時建成1個年產5,000萬噸、2個年產3,000萬噸大型煤炭企業(yè)集團，使年產500萬噸級以上的煤炭企業(yè)集團控股生產的煤炭產量達到全省煤炭總產量的60%以上。第七節(jié) 西北地區(qū)煤炭行業(yè)分析一、資產規(guī)模2011年西北地區(qū)煤炭生產企業(yè)共計685家，較上年減少169家，在全國的占比為9%。從資產規(guī)模上看，2011年西北地區(qū)資產總額達4310萬元，%，%，位居全國第三位。：20072011年西北地區(qū)煤炭行業(yè)資產規(guī)模情況2007 2008 2009 2010 2011 企業(yè)數（個）689730810854685企業(yè)數增幅%%%%%企業(yè)數占比%%%%%資產總額（億元）1,3021,8152,6703,4504,310資產增幅%%%%%資產總額占比%%%%%資料來源：WIND二、經營效益從銷售收入來看，2011年西北地區(qū)銷售收入為2,740億元，位居全國第五位，%。從利潤總額來看，2011年利潤總額為820億元，位居全國第三位，%。從虧損的情況來看，2011年西北地區(qū)虧損企業(yè)虧損額為11億元，較上年減少59億元，虧損情況大大改善。：20072011年西北地區(qū)煤炭行業(yè)經營效益情況2007 2008 2009 2010 2011 營業(yè)收入（億元）5601,0611,3091,8112,740收入增幅%%%%%營業(yè)收入占比%%%%%利潤總額（億元）109270309505820利潤增幅%%%%%利潤總額占比%%%%%資料來源：WIND三、主要地區(qū)發(fā)展情況（一）陜西陜西煤種齊全，探明儲量占全國的1/4。2011年陜西省通過加大新區(qū)開發(fā)力度，積極推進結構調整，強化煤炭行業(yè)管理，狠抓煤礦安全生產，大力實施科技興煤戰(zhàn)略，煤炭生產呈現良好發(fā)展勢頭。，同比增產4234萬噸，%，%左右，穩(wěn)居全國第三位。其中， 億噸，%。這一產量約占陜西全省產量的70% ，陜西省榆林市依然占據全國第二產煤大市的位置。煤炭經濟的健康發(fā)展，為全國經濟發(fā)展提供了強大而穩(wěn)定的能源支撐，為國家的能源安全作出了貢獻。在產量增長的同時，陜西省煤炭安全生產形勢也較為穩(wěn)定。2011年陜西全省煤礦共發(fā)生死亡事故52起，死亡73人，死亡人數同比減少20人；，同比下降31%。在產能結構調整方面，陜西省在2011年大力實施資源整合，加大關閉小煤礦力度，全年共關閉小煤礦97處，淘汰落后產能639萬噸。2012年，陜西省將建成礦井135處，形成生產能力10,202萬噸∕年，新開工建設礦井65處，規(guī)模8,959萬噸∕年。，力爭完成4. 7億噸。同時陜西省大中型礦井將全部達到二級以上安全質量標準。2012年要狠抓礦井安全生產標準化建設，向“管理零缺陷、事故零容忍、生產零死亡”的安全目標邁進。（二）新疆新疆是我國煤炭資源大區(qū)，占全國煤炭總儲量的40%以上?！笆晃濉逼陂g，通過優(yōu)勢資源轉換戰(zhàn)略，新疆吸引了神華、華能、華電、潞安等60多家大企業(yè)大集團進駐開發(fā)煤炭資源，建設大型煤炭煤電煤化工項目。隨著準東、哈密、伊犁等4大煤炭基地、13個重點礦區(qū)和11個一般礦區(qū)開發(fā)建設工作的全面展開，“西煤東運”運煤專線的開工建設，以及新疆750千伏電網與西北電網聯網工程成功投入運行，新疆煤炭工業(yè)實力和外運能力不斷增強。2011年，%，在保障區(qū)內煤炭供需的同時，實現“疆煤東運”2,000多萬噸，進一步支援了甘肅、寧夏等省區(qū)的國民經濟建設。隨著國內五大發(fā)電集團和煤炭20強企業(yè)全部落戶新疆，能源投資主體的多元化逐步形成。新疆各級政府正積極實施優(yōu)勢資源轉移戰(zhàn)略，把煤炭作為繼石油石化之后新疆的又一大支柱產業(yè)予以扶持。“十二五”期間，新疆將繼續(xù)加大煤炭資源整合力度，除和田、喀什等南疆缺煤地區(qū)外，將基本淘汰年產30萬噸以下小煤礦，到2015年建成現代化大中型煤礦200個，促進新疆煤炭生產結構的不斷優(yōu)化，確保煤礦生產安全。第六章 重點子行業(yè)分析第一節(jié) 子行業(yè)排序分析根據煤的煤化程度和工藝性能指標，煤炭開采和洗選業(yè)可分為三個子行業(yè)：煙煤和無煙煤的開采洗選、褐煤的開采洗選和其他煤炭采選。從下表中可以看出，在資產總額、銷售收入和利潤總額三個指標上，子行業(yè)排名的順序依次為煙煤和無煙煤、褐煤及其他。其中，%，%，%；由此可以看出，煙煤和無煙煤的開采洗選是煤炭開采和洗選業(yè)的重點子行業(yè)。：2011年煤炭行業(yè)主要子行業(yè)規(guī)模指標（單位：億元）名稱資產總額銷售收入利潤總額煙煤和無煙煤35,24530,2154,010褐煤2,3132,341327其他15385數據來源：國家統計局第二節(jié) 煙煤和無煙煤開采行業(yè)一、行業(yè)規(guī)模截止2011年12月末，我國煙煤和無煙煤開采業(yè)生產企業(yè)為7,386家，較2010年末減少1,569家；從業(yè)人員總量達到514萬人，較去年同期凈增18萬余人。2011年，煙煤和無煙煤開采業(yè)資產規(guī)模達到35,245億元，%。從近幾年的數據可以看出，隨著兼并重組戰(zhàn)略的推進，煙煤和無煙煤開采業(yè)生產企業(yè)數大幅減少，但從業(yè)人數和資產規(guī)模仍然不斷增長，兼并重組效應逐步顯現。：20072011年煙煤和無煙煤開采業(yè)主要規(guī)模指標年份20072008200920102011企業(yè)數（個）6,8017,8018,9108,9557,386從業(yè)人員（萬人）447460484496514資產總額（億元）12,73217,310221642837735245資產增長率%%%%%數據來源：WIND二、生產情況2011年112月份，我國煙煤和無煙煤開采業(yè)實現工業(yè)銷售產值26,020億元，%。2007年至2011年，我國煙煤和無煙煤開采業(yè)工業(yè)銷售產值總體增長速度較快，除去2009年金融危機對全行業(yè)的影響，近幾年煙煤和無煙煤開采業(yè)銷售產值平均增速在30%以上。：20072011年煙煤和無煙煤開采業(yè)工業(yè)銷售產值數據來源：WIND三、需求情況2011年112月份，煙煤和無煙煤開采業(yè)累計實現銷售收入30,215億元，%；全年累計實現利潤總額4,010億元，%。：20072011年煙煤和無煙煤開采業(yè)銷售收入情況數據來源：WIND四、行業(yè)勞動生產率，；。煙煤和無煙煤開采行業(yè)的勞動生產率不斷提高。：20072011年煙煤和無煙煤開采業(yè)勞動生產率情況數據來源：WIND第七章 煤炭行業(yè)發(fā)展趨勢第一節(jié) 煤炭行業(yè)景氣度中經煤炭產業(yè)景氣指數報告顯示，；剔除隨機因素后，這表明煤炭產業(yè)自身的增長動力比較充足。：中經煤炭產業(yè)景氣指數數據來源：中經產業(yè)景氣指數研究中心2012年國際國內形勢更趨嚴峻復雜，全球需求下滑，市場競爭更趨激烈，世界經濟進入低迷期。國內經濟增長下行與物價上漲壓力并存，多數產業(yè)產能過剩加劇，企業(yè)創(chuàng)新能力不足，成本快速上漲。綜合多種因素，2012年我國煤炭行業(yè)景氣有望延續(xù)，但將呈現下行趨勢，煤炭企業(yè)經營壓力將明顯加大。第二節(jié) 煤炭行業(yè)供需趨勢一、煤炭產量繼續(xù)增加，增速有望放緩近年來，受益于煤價不斷震蕩上揚，煤炭行業(yè)盈利能力整體較強，行業(yè)固定資產投資持續(xù)保持了較快增長勢頭，由于近年來煤炭資源整合快速推進，大型煤炭企業(yè)對兼并重組礦井的技改投入快速增加；大型煤炭企業(yè)為了實現經濟轉型，積極延伸煤炭產業(yè)鏈，對下游產業(yè)投資不斷增加；為了提高煤炭入洗率，近年來多數在建礦井同時配備了同等規(guī)模的洗煤廠，洗選設備投資增加。此外，由于大量小煤礦被關閉整合，之前可能存在的表外產能投資減少。因此，煤炭新增產能投資可能已經有所放緩，未來煤炭產量增長也將有所放緩。二、遠期煤炭產能或過剩2012年3月22日國家發(fā)改委發(fā)布煤炭工業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃?！兑?guī)劃》提出的發(fā)展目標包括：到2015年，煤炭生產能力達到41億噸/年，煤炭產量控制在39億噸左右；“十二五”，；形成10個億噸級、10個5,000萬噸級大型煤炭企業(yè)，煤炭產量占全國的60%以上《規(guī)劃》提出的39億噸產量目標與2015年全國煤炭消費總量控制目標一致，這意味著到“十二五”末全國煤炭市場供需將呈緊平衡狀態(tài)。盡管如此，隨著未來一些大型煤炭基地產能的集中釋放，到2015年末全國煤炭產量可能遠高于39億噸。另外，《規(guī)劃》提出扶持大基地大集團發(fā)展，而這些企業(yè)2015年的規(guī)劃產量將達到29億噸，還尚未考慮五大發(fā)電集團在煤炭行業(yè)的擴張，大型煤炭企業(yè)的過度擴張會進一步加劇整體產能過剩的趨勢。，到2015年底國內新增煤炭產量將達近4億噸，但預計新增煉焦煤產量不到9,000萬噸，無煙煤新增產量不到7,000萬噸，這顯然無法滿足目前每年逾億噸的焦煤和無煙煤的市場需求；且考慮到國家要對稀缺煤資源實施保護性開發(fā)，未來優(yōu)質稀缺煤的缺口可能進一步加大。三、煤炭需求增長將適當放緩煤炭需求在很大程度上取決于國家經濟發(fā)展情況，尤其是像我國這樣的正處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化快速推進階段的發(fā)展中國家，經濟發(fā)展速度的快慢直接決定著煤炭需求增長。毫無疑問，2012年，我國經濟將繼續(xù)保持增長勢頭，但是由于國內外經濟形勢日趨復雜，我國經濟增長速度或將有所放慢，煤炭需求增長也將適當放緩。2012年，我國經濟面臨的外部環(huán)境將更加嚴峻。由于歐債危機遲遲不能得到有效解決，而且風險還在不斷擴大，此外，歐元區(qū)經濟增長乏力，美國等其他主要經濟體前景同樣疲軟。這種情況下，歐美國家勢必會加大貿易保護力度，我國出口難度將進一步加大，出口對經濟增長的拉動作用或將明顯減弱。國內方面，加快經濟結構調整、加快轉變發(fā)展方式也會繼續(xù)導致投資增長放緩，同時，出口增長放緩必然會波及到國內實體經濟，導致實體經濟投資和產出增長放慢。物價水平居高不下，以及相關“限購”政策又在一定程度上影響了消費者的消費意愿，導致消費增長乏力。經濟增長放緩，尤其是固定資產投資增長放緩將直接抑制煤炭需求增長。四、國內煤價上漲動力減弱從國內市場來看，由于煤炭新增產能仍將逐步釋放，煤炭產量能夠繼續(xù)保持一定幅度的增長，而受經濟結構調整加快，經濟增長放慢等因素影響，煤炭需求增速可能會有所放緩。如果國際煤價能夠在目前基礎上保持相對平穩(wěn)運行的話，國內煤價本身上漲動力并不足。2012年國際煤價走勢面臨很大的不確定性，可能繼續(xù)下跌，也可能回升，也可能繼續(xù)維持窄幅震蕩。如果歐債危機愈演愈烈，最終導致歐元區(qū)實體經濟出現明顯下滑，并波及全球主要經濟體，國際市場能源需求必然會出現下滑，屆時，石油、煤炭等能源價格也將會出現回調。為了給市場提供充足的流動性，當前主要經濟體仍然實行寬松的貨幣政策，部分經濟體甚至再度啟動了量化寬松，這給國際市場能源價格上漲埋下了隱患。此外，繼突尼斯、埃及、利比亞、也門之后，敘利亞和伊朗局勢又在不斷升溫，伊朗作為全球重要產油國，未來如果因其局勢發(fā)生重大變化，導致原油供應受到影響的話，在投機資金炒作下，國際油價必然會大幅攀升。如果國際油價大幅攀升，煤價必然受到影響，國際煤價上漲會通過影