【正文】 0年后需要準(zhǔn)備好孩子接受高等教育的費(fèi)用，做好供其研究生畢業(yè)的準(zhǔn)備。 (4)25年后退休，準(zhǔn)備退休后生活30年的費(fèi)用，希望過(guò)上安逸無(wú)憂的晚年生活。,張先生家庭基本資料,家庭財(cái)務(wù)狀況分析,分析張先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債表和月收支現(xiàn)金流量表，可以看出，家庭月均收入達(dá)1萬(wàn)元，年度結(jié)余6萬(wàn)元，儲(chǔ)蓄率50%，無(wú)負(fù)債，財(cái)務(wù)狀況還是不錯(cuò)的。但資產(chǎn)的收益性不高， 60%的資產(chǎn)都分布在低收益的儲(chǔ)蓄存款上，資產(chǎn)配置只有存款和股票，過(guò)于單一，收益性 資產(chǎn)都集中在股票上，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中。雖然目前過(guò)著瀟灑的兩人世界，但在未來(lái)幾年按照 2年后生小孩、3年后購(gòu)房的中期計(jì)劃，不久的將來(lái)要面臨小孩的撫養(yǎng)費(fèi)和教育金籌措及 房貸的沉重負(fù)擔(dān)，屬于無(wú)近憂而有遠(yuǎn)慮的小家庭，很有必要早做規(guī)劃，以期達(dá)到家庭理財(cái)?shù)哪繕?biāo)。,二、張先生家庭理財(cái)設(shè)計(jì),(一）建立家庭緊急預(yù)備金 (二）購(gòu)房規(guī)劃 (三）子女養(yǎng)育和教育金規(guī)劃 (四）保險(xiǎn)規(guī)劃 (五）退休規(guī)劃 (六）投資規(guī)劃,建立家庭緊急預(yù)備金,家庭緊急預(yù)備金的額度應(yīng)考慮到失業(yè)或失能的可能性和找工作的時(shí)間，考慮到張先 生夫妻雙方工作相對(duì)穩(wěn)定，以準(zhǔn)備3個(gè)月的固定支出總額為標(biāo)準(zhǔn)。雖然家庭目前月支出5000元，但不久的將來(lái)面臨籌措生育費(fèi)用和月供房貸，建議另準(zhǔn)備每月2000元的超額支出，建立家庭緊急備用金：7000X3 = 21000元。其中10000元活期存款以保持流動(dòng)性，其余11000元購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金或流動(dòng)性強(qiáng)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，在保持流動(dòng)性、安全性的前提下兼顧資產(chǎn)收益性。,購(gòu)房規(guī)劃,張先生計(jì)劃3年后購(gòu)房，市中心房?jī)r(jià)目前正處于高位運(yùn)行。據(jù)了解，所居住城市地鐵的興建已提上市政建設(shè)規(guī)劃，未來(lái)將帶來(lái)交通的極大便利，建議購(gòu)買城郊目前單價(jià)6000元/米2左右的房子。目前城郊房?jī)r(jià)是穩(wěn)中有升，以2%的房?jī)r(jià)成長(zhǎng)率來(lái)看，3年后總房款為76. 4萬(wàn)元左右。首付30%為23萬(wàn)元，余款53. 4萬(wàn)元做20年按揭，以當(dāng)前 5. 51%的貸款利率來(lái)看，月供需要3676元。根據(jù)張先生家庭的財(cái)務(wù)狀況來(lái)看，3年后年 收入結(jié)余新增19. 4萬(wàn)元，年收入達(dá)到13. 9萬(wàn)元?？蓪⑶?年的結(jié)余投資累計(jì)值加上已有生息資產(chǎn)20萬(wàn)元，作為首付款和裝修費(fèi)用。,子女養(yǎng)育和教育金規(guī)劃,2年后小孩的生育費(fèi)用建議從家庭緊急備用金中提取。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前中國(guó)家庭生活 費(fèi)支出的半數(shù)是花在小孩的身上，小孩的養(yǎng)育和教育費(fèi)用不可忽視。隨著高等教育自費(fèi) 化和初等教育民辦化的趨勢(shì)，這塊費(fèi)用將越來(lái)越高。假設(shè)學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率為3%，小孩上大學(xué)之前接受公立學(xué)校教育，大學(xué)和研究生每年的花費(fèi)按1萬(wàn)元保守估計(jì)，一個(gè)孩子的教育費(fèi) 用現(xiàn)值至少需要11萬(wàn)元。以5%的預(yù)期投資報(bào)酬率計(jì)算，年儲(chǔ)蓄額需要7 886元（月儲(chǔ)蓄 681元）。教育費(fèi)用是一個(gè)長(zhǎng)期支出，尤其是髙等教育費(fèi)用較高，不過(guò)考慮到其準(zhǔn)備時(shí)間 比較長(zhǎng)，可以做一些期限相對(duì)較長(zhǎng)、收益相對(duì)較高的投資，提高資金回報(bào)率。,保險(xiǎn)規(guī)劃,退休規(guī)劃,張先生夫婦計(jì)劃25年后退休，且希望在退休后30年內(nèi)保證每個(gè)月有現(xiàn)值4 000元 的家庭支出，每年安排一次旅游計(jì)劃，過(guò)上中等以上水平的晚年生活。假設(shè)通貨膨脹率為 2%，退休后投資報(bào)酬率為4%，現(xiàn)值為4000元的月支出相當(dāng)于25年后的6562元。預(yù)計(jì)退休后雙方可領(lǐng)取養(yǎng)老金共4000元左右，退休金缺口為2592元?？紤]到通貨膨脹因 素，退休后的實(shí)質(zhì)投資報(bào)酬率僅為2%。要保證30年的退休生活衣食小康，到退休時(shí)須準(zhǔn)備70萬(wàn)元的退休金。依照5. 2%的預(yù)期投資報(bào)酬率、22年的投資期來(lái)看，月投資需 1 426元?？紤]到退休規(guī)劃的長(zhǎng)期性和較大的彈性，可做長(zhǎng)期投資打算，投資風(fēng)險(xiǎn)和收益相對(duì)較高的產(chǎn)品。,投資規(guī)劃,特別要提到的是，根據(jù)對(duì)張先生夫婦風(fēng)險(xiǎn)屬性的測(cè)評(píng)，高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資比例最高 可達(dá)到70%。但該資產(chǎn)組合中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置目前僅占55%左右，考慮到當(dāng)前股市長(zhǎng)期 低迷，市場(chǎng)上高回報(bào)的投資產(chǎn)品不多的現(xiàn)實(shí)情況，建議適當(dāng)調(diào)低此類產(chǎn)品的投資比例。該組合的預(yù)期投資報(bào)酬率目前相對(duì)保守，隨著未來(lái)股市回暖和高收益投資理財(cái)產(chǎn)品的增多， 可做出靈活調(diào)整，從而提高資產(chǎn)的投資回報(bào)率。,三、相關(guān)投資產(chǎn)品推薦,(一）人民幣理財(cái)產(chǎn)品或貨幣市場(chǎng)基金 (二）債券 (三）股票型基金,四、特別說(shuō)明,(1)定期調(diào)整計(jì)劃。每年調(diào)整一次家庭緊急備用金。小孩降臨后根據(jù)家庭擔(dān)負(fù)責(zé)任 的變化調(diào)整保障計(jì)劃，根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和個(gè)人情況的變化檢查并調(diào)整投資組合，但應(yīng)在理財(cái) 師的幫助下進(jìn)行。 (2)重視利率敏感性。理財(cái)應(yīng)該根據(jù)當(dāng)前情況對(duì)未來(lái)的通貨膨脹率、房貸利率及收入成長(zhǎng)率等進(jìn)行了預(yù)估。但如未來(lái)現(xiàn)實(shí)生活中出現(xiàn),四、特別說(shuō)明,利率波動(dòng)較大的情形，如房貸利率和 通貨膨脹率上升而投資報(bào)酬率持續(xù)低迷時(shí)，可視情況做提前還貸處理。 (3)適當(dāng)加大生活品質(zhì)支出的比例。夫妻雙方收人較高，且成長(zhǎng)性較好，建議有計(jì)劃 外儲(chǔ)蓄節(jié)余時(shí)，適當(dāng)增加生活品質(zhì)支出，可考慮每年安排一次家庭旅游計(jì)劃，或購(gòu)買一輛 經(jīng)濟(jì)型轎車作為代步工具，以方便上下班和以后小孩上下學(xué)的接送。,五、摘要報(bào)告,五、摘要報(bào)告,六、需要說(shuō)明的事項(xiàng),如上理財(cái)方案是依據(jù)張先生夫婦提出的基本條件而作出的。理財(cái)師能否從專業(yè)角度 對(duì)張先生的安排提出某些異議。比如，張先生夫婦兩人目前都已經(jīng)35歲，屬于嚴(yán)重的晚婚晚育，計(jì)劃兩年后生養(yǎng)小孩是否改變?yōu)轳R上就著手“造人工程”，爭(zhēng)取盡快得到自己的孩 子？這對(duì)孩子的撫養(yǎng)和身體健康、高齡產(chǎn)婦的順利生育和產(chǎn)后康復(fù)等，都會(huì)較好一些。 再如，計(jì)劃3年后購(gòu)買屬于自己的房產(chǎn)，在房地產(chǎn)市價(jià)髙啟且飛速上漲的狀況下，將 購(gòu)買房產(chǎn)的計(jì)劃大大提前，以減少房?jī)r(jià)上漲的損失，也很必要。,六、需要說(shuō)明的事項(xiàng),但從另一個(gè)角度來(lái)講，生孩子和買房子都是家庭基本建設(shè)的“重大項(xiàng)目”，時(shí)機(jī)安排上最好能有個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間間隔。 張先生夫婦將這兩大內(nèi)容安排在一起，也是迫不得已，緣由就是兩人33歲才結(jié)婚成家，且 婚前并沒(méi)有積蓄起自己應(yīng)有的大額財(cái)富。這說(shuō)明理財(cái)并非純粹技術(shù)性的內(nèi)容，還涉及生理心理、倫理道德、法律責(zé)任等種種內(nèi)容。這是理財(cái)師需要切實(shí)注意的