第十五章-理財程序-資料下載頁
2025-01-17 02:48本頁面
【正文】 0年后需要準備好孩子接受高等教育的費用，做好供其研究生畢業(yè)的準備。 (4)25年后退休，準備退休后生活30年的費用，希望過上安逸無憂的晚年生活。,張先生家庭基本資料,家庭財務(wù)狀況分析,分析張先生家庭的資產(chǎn)負債表和月收支現(xiàn)金流量表，可以看出，家庭月均收入達1萬元，年度結(jié)余6萬元，儲蓄率50%，無負債，財務(wù)狀況還是不錯的。但資產(chǎn)的收益性不高， 60%的資產(chǎn)都分布在低收益的儲蓄存款上，資產(chǎn)配置只有存款和股票，過于單一，收益性 資產(chǎn)都集中在股票上，風(fēng)險過于集中。雖然目前過著瀟灑的兩人世界，但在未來幾年按照 2年后生小孩、3年后購房的中期計劃，不久的將來要面臨小孩的撫養(yǎng)費和教育金籌措及 房貸的沉重負擔(dān)，屬于無近憂而有遠慮的小家庭，很有必要早做規(guī)劃，以期達到家庭理財?shù)哪繕恕?二、張先生家庭理財設(shè)計,(一）建立家庭緊急預(yù)備金 (二）購房規(guī)劃 (三）子女養(yǎng)育和教育金規(guī)劃 (四）保險規(guī)劃 (五）退休規(guī)劃 (六）投資規(guī)劃,建立家庭緊急預(yù)備金,家庭緊急預(yù)備金的額度應(yīng)考慮到失業(yè)或失能的可能性和找工作的時間，考慮到張先 生夫妻雙方工作相對穩(wěn)定，以準備3個月的固定支出總額為標準。雖然家庭目前月支出5000元，但不久的將來面臨籌措生育費用和月供房貸，建議另準備每月2000元的超額支出，建立家庭緊急備用金：7000X3 = 21000元。其中10000元活期存款以保持流動性，其余11000元購買貨幣市場基金或流動性強的人民幣理財產(chǎn)品，在保持流動性、安全性的前提下兼顧資產(chǎn)收益性。,購房規(guī)劃,張先生計劃3年后購房，市中心房價目前正處于高位運行。據(jù)了解，所居住城市地鐵的興建已提上市政建設(shè)規(guī)劃，未來將帶來交通的極大便利，建議購買城郊目前單價6000元/米2左右的房子。目前城郊房價是穩(wěn)中有升，以2%的房價成長率來看，3年后總房款為76. 4萬元左右。首付30%為23萬元，余款53. 4萬元做20年按揭，以當前 5. 51%的貸款利率來看，月供需要3676元。根據(jù)張先生家庭的財務(wù)狀況來看，3年后年 收入結(jié)余新增19. 4萬元，年收入達到13. 9萬元?？蓪⑶?年的結(jié)余投資累計值加上已有生息資產(chǎn)20萬元，作為首付款和裝修費用。,子女養(yǎng)育和教育金規(guī)劃,2年后小孩的生育費用建議從家庭緊急備用金中提取。據(jù)統(tǒng)計，當前中國家庭生活 費支出的半數(shù)是花在小孩的身上，小孩的養(yǎng)育和教育費用不可忽視。隨著高等教育自費 化和初等教育民辦化的趨勢，這塊費用將越來越高。假設(shè)學(xué)費成長率為3%，小孩上大學(xué)之前接受公立學(xué)校教育，大學(xué)和研究生每年的花費按1萬元保守估計，一個孩子的教育費 用現(xiàn)值至少需要11萬元。以5%的預(yù)期投資報酬率計算，年儲蓄額需要7 886元（月儲蓄 681元）。教育費用是一個長期支出，尤其是髙等教育費用較高，不過考慮到其準備時間 比較長，可以做一些期限相對較長、收益相對較高的投資，提高資金回報率。,保險規(guī)劃,退休規(guī)劃,張先生夫婦計劃25年后退休，且希望在退休后30年內(nèi)保證每個月有現(xiàn)值4 000元 的家庭支出，每年安排一次旅游計劃，過上中等以上水平的晚年生活。假設(shè)通貨膨脹率為 2%，退休后投資報酬率為4%，現(xiàn)值為4000元的月支出相當于25年后的6562元。預(yù)計退休后雙方可領(lǐng)取養(yǎng)老金共4000元左右，退休金缺口為2592元。考慮到通貨膨脹因 素，退休后的實質(zhì)投資報酬率僅為2%。要保證30年的退休生活衣食小康，到退休時須準備70萬元的退休金。依照5. 2%的預(yù)期投資報酬率、22年的投資期來看，月投資需 1 426元?？紤]到退休規(guī)劃的長期性和較大的彈性，可做長期投資打算，投資風(fēng)險和收益相對較高的產(chǎn)品。,投資規(guī)劃,特別要提到的是，根據(jù)對張先生夫婦風(fēng)險屬性的測評，高風(fēng)險高收益的投資比例最高 可達到70%。但該資產(chǎn)組合中風(fēng)險資產(chǎn)的配置目前僅占55%左右，考慮到當前股市長期 低迷，市場上高回報的投資產(chǎn)品不多的現(xiàn)實情況，建議適當調(diào)低此類產(chǎn)品的投資比例。該組合的預(yù)期投資報酬率目前相對保守，隨著未來股市回暖和高收益投資理財產(chǎn)品的增多， 可做出靈活調(diào)整，從而提高資產(chǎn)的投資回報率。,三、相關(guān)投資產(chǎn)品推薦,(一）人民幣理財產(chǎn)品或貨幣市場基金 (二）債券 (三）股票型基金,四、特別說明,(1)定期調(diào)整計劃。每年調(diào)整一次家庭緊急備用金。小孩降臨后根據(jù)家庭擔(dān)負責(zé)任 的變化調(diào)整保障計劃，根據(jù)市場環(huán)境和個人情況的變化檢查并調(diào)整投資組合，但應(yīng)在理財 師的幫助下進行。 (2)重視利率敏感性。理財應(yīng)該根據(jù)當前情況對未來的通貨膨脹率、房貸利率及收入成長率等進行了預(yù)估。但如未來現(xiàn)實生活中出現(xiàn),四、特別說明,利率波動較大的情形，如房貸利率和 通貨膨脹率上升而投資報酬率持續(xù)低迷時，可視情況做提前還貸處理。 (3)適當加大生活品質(zhì)支出的比例。夫妻雙方收人較高，且成長性較好，建議有計劃 外儲蓄節(jié)余時，適當增加生活品質(zhì)支出，可考慮每年安排一次家庭旅游計劃，或購買一輛 經(jīng)濟型轎車作為代步工具，以方便上下班和以后小孩上下學(xué)的接送。,五、摘要報告,五、摘要報告,六、需要說明的事項,如上理財方案是依據(jù)張先生夫婦提出的基本條件而作出的。理財師能否從專業(yè)角度 對張先生的安排提出某些異議。比如，張先生夫婦兩人目前都已經(jīng)35歲，屬于嚴重的晚婚晚育，計劃兩年后生養(yǎng)小孩是否改變?yōu)轳R上就著手“造人工程”，爭取盡快得到自己的孩 子？這對孩子的撫養(yǎng)和身體健康、高齡產(chǎn)婦的順利生育和產(chǎn)后康復(fù)等，都會較好一些。 再如，計劃3年后購買屬于自己的房產(chǎn)，在房地產(chǎn)市價髙啟且飛速上漲的狀況下，將 購買房產(chǎn)的計劃大大提前，以減少房價上漲的損失，也很必要。,六、需要說明的事項,但從另一個角度來講，生孩子和買房子都是家庭基本建設(shè)的“重大項目”，時機安排上最好能有個較長的時間間隔。 張先生夫婦將這兩大內(nèi)容安排在一起，也是迫不得已，緣由就是兩人33歲才結(jié)婚成家，且 婚前并沒有積蓄起自己應(yīng)有的大額財富。這說明理財并非純粹技術(shù)性的內(nèi)容，還涉及生理心理、倫理道德、法律責(zé)任等種種內(nèi)容。這是理財師需要切實注意的
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