【文章內(nèi)容簡介】 會出臺了《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》，各商業(yè)銀行相繼制定了《集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理辦法或指導(dǎo)意見》，從制度約束和信貸管理方面明確了工作要求。但在 集團(tuán)客戶授信審查審批過程還沒有較為具體的實施細(xì)則或操作流 程。 在案例分析的基礎(chǔ)上，總結(jié)歸納商業(yè)銀行集團(tuán)授信業(yè)務(wù)存在的問題，并提出相應(yīng)的方法和改進(jìn)措施，力求能夠提前發(fā)現(xiàn)、覆蓋風(fēng)險，將商業(yè)銀行信貸風(fēng)險減至最低。 研究的目的和意義 研究目的 近年來，商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信問題往往與關(guān)聯(lián)企業(yè)（交易）、巨額風(fēng)險等相關(guān)聯(lián)，與單一企業(yè)個體相比，集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)具有成員較多、組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、經(jīng)營范圍較廣，信用狀況參差不齊 等特征 ，一些集團(tuán) 存在著 通過資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等情況，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能按時收回本金及利息。特別是近兩年來，隨著我國宏觀經(jīng)濟(jì) 面的變化，國家實行的 宏觀 調(diào)控政策不 僅 使商業(yè)銀行授信額度、授信資金驟然緊張，更使單一企業(yè)籌資難度不斷加大，致使某些集團(tuán)客戶不得不采取各種非正常的手段向銀行取得授信額度，以維持企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，同時也 將 巨大的風(fēng)險 轉(zhuǎn)嫁給了各商業(yè)銀行 。雖然集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險已上升為商業(yè)銀行的主要信用風(fēng)險之一，但商業(yè)銀行仍未對此類風(fēng)險管理引起足夠重視。如近幾年發(fā)生的鐵本、周正毅、德隆、銀廣廈、藍(lán)田等事件莫不如此， 充分暴露了商業(yè)銀哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 2 行 在對 集團(tuán)客戶授信 中 存在 的巨大 風(fēng)險。 集團(tuán)客戶授信問題已是商業(yè)銀行和監(jiān)管 機(jī)構(gòu)共同關(guān)注的話題。 因此，采取 何種有 效的 措施 來避免商業(yè)銀行在對集團(tuán)客戶授信過程中增加風(fēng)險、造成損失已顯得十分緊迫。 加強(qiáng)對集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)的監(jiān)督和管理 也 為商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理及 銀行 監(jiān)管 機(jī)構(gòu) 提出了嚴(yán)峻的 挑戰(zhàn) 。 研究意義 通過研究，力求能夠促使商業(yè)銀行在宏觀政策不斷調(diào)控的情況下，充分了解集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險狀況，加強(qiáng)集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制的建立；正確認(rèn)識隱藏在集團(tuán)客戶龐大組織架構(gòu) 背后 的很可能是非公允的關(guān)聯(lián)交易、錯亂的關(guān)聯(lián)擔(dān)保，以及虛假的財務(wù)報表、虛增的資產(chǎn)規(guī)模、脆弱的資金鏈條等等 問題 ；引導(dǎo)商業(yè)銀行建立健全信貸信息咨詢系統(tǒng)，全面提高集團(tuán)客戶 信息透明度，特別是關(guān)聯(lián)關(guān)系、多頭授信及對外擔(dān)保等情況 的制度 ；促進(jìn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)的監(jiān)管和信息服務(wù) 力度 。最終促進(jìn)商業(yè)銀行獲取對集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)信息透明真實、判斷準(zhǔn)確、授信適度、風(fēng)險可控的有效風(fēng)險管理機(jī)制的建立、運行。同時對監(jiān)管部門而言，則特別要 提升 對以往監(jiān)管工作中相對忽略的關(guān)聯(lián)交易、集團(tuán)客戶授信、貸款集中度等新型風(fēng)險的監(jiān)管力度。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 國 內(nèi) 研究現(xiàn)狀 國內(nèi) 理論界關(guān)于大額信貸預(yù)警機(jī)制建立的系統(tǒng)研究剛剛起步，目前存在的研究主要集中在以下三個方向： （ 1） 銀行信貸風(fēng)險的定量評估 主要由周小燕 （ 2021） 、趙玉旭（ 2021）等介紹了國際信用風(fēng)險度量最新成果：、 KMV、 Credit Risk+， Credit Portfolio View 模型，并運用上述模型在我國進(jìn)行了實證分析，得出我國上市公司中，公司的資產(chǎn)價值受公司的股票市值影響較大，且波動性低于公司股票價值的波動率，貸款 VaR 值能很直觀地度量貸款所面臨的信用風(fēng)險等結(jié)論。 （ 2） 信貸風(fēng)險來源及商業(yè)銀行的應(yīng)對策略的研究 鄭丹陽（ 2021）認(rèn)為集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)的風(fēng)險點主要在于法律性質(zhì)不明確、注冊資金嚴(yán)重不實、財 務(wù)數(shù)據(jù)不實、貸款用途難以監(jiān)控、利用非正常關(guān)聯(lián)交易逃廢銀行債務(wù)、盲目投資和過度舉債，并提出了通過構(gòu)建企業(yè)信用法律保障體系、重視貸前審查、實行統(tǒng)一授信、健全銀行內(nèi)控機(jī)制、開發(fā)信貸管理系統(tǒng)等途徑來防范集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)企業(yè)哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 3 信貸風(fēng)險。南蕾（ 2021）則認(rèn)為集團(tuán)客戶授信風(fēng)險主要來 源于信用缺失情況嚴(yán)重、商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平不高、存在多重授信， 銀行缺乏優(yōu)勢客戶，同業(yè)競爭加劇等原因，在此基礎(chǔ)上，提出集團(tuán)客戶授信額度與信貸結(jié)構(gòu)的管理理念。指出完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度，以及加強(qiáng)外部監(jiān)管與外部審計對商業(yè)銀行控制集團(tuán)客戶授信風(fēng)險的作用 。李四海（ 2021）認(rèn)為關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險主要來源于關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款管理制度的缺陷、法律不健全、以及企業(yè)信用的缺失等原因，并針對上述原因，提出相應(yīng)的解決措施。 （ 3） 對信貸風(fēng)險預(yù)警機(jī)制建立的初步研究 目前，國內(nèi)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制建立的主流方法有兩種，一種是信貸風(fēng)險指標(biāo)體系的建立，另一種則傾向采用 BP 人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)或其他數(shù)學(xué)模型來建立預(yù)警機(jī)制。 對于第一種方法，孫宛青（ 2021）從行業(yè)風(fēng)險指標(biāo)體系、區(qū)域風(fēng)險指標(biāo)體系、客戶經(jīng)營風(fēng)險指標(biāo)體系、客戶財務(wù)風(fēng)險經(jīng)營指標(biāo)體系以及客戶信貸資產(chǎn)指標(biāo)體系這五個方面著手建立信貸風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。同 時，他采用了層次分析法來確定各指標(biāo)參數(shù)的權(quán)重。周冀平（ 2021）通過對國有商業(yè)銀行授信過程中存在的資產(chǎn)質(zhì)量、信貸結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)管理和人員素質(zhì)這四個核心問題的分析，從對外支付能力、借款人財務(wù)狀況、借款人信譽往來以及可持續(xù)發(fā)展能力等 7 個角度建立了以法人客戶為信貸對象的風(fēng)險預(yù)警體系，并進(jìn)一步給出預(yù)警指標(biāo)的變值區(qū)間。隋劍雄、林琪（ 2021）從借款企業(yè)預(yù)警指數(shù)、信貸項目指標(biāo)、銀行內(nèi)控指標(biāo)以及環(huán)境指標(biāo)四個層面提出預(yù)警指標(biāo)遞 減少 層次結(jié)構(gòu)，在企業(yè)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系中，又分別從定量指標(biāo)及定性指標(biāo)兩個方面進(jìn)行衡量。其他文獻(xiàn)與上述做法 思路基本相似，只是在指標(biāo)體系的選擇側(cè)重點稍有差異而已。 第二種方法的代表文獻(xiàn)之一是季海（ 1999）的研究，主要用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（ ANN）和專家系統(tǒng)結(jié)合的混合系統(tǒng)進(jìn)行貸款風(fēng)險預(yù)警研究。研究內(nèi)容分財務(wù)狀況和非財務(wù)狀況兩類，對于財務(wù)狀況預(yù)警信號采用前向三層 BP 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)建立財務(wù)預(yù)警模式，然后把 BP 網(wǎng)絡(luò)輸出的結(jié)果與非財務(wù)因素信號一起直接輸入專家系統(tǒng)，最后由專家系統(tǒng)提出風(fēng)險預(yù)警的最終建議。方先明（ 2021）從流動性風(fēng)險、投資風(fēng)險及信用風(fēng)險三個角度構(gòu)造了風(fēng)險評價指標(biāo)體系，并利用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的分布并行處理、非線形映射、自適應(yīng) 學(xué)習(xí)等特征，結(jié)合數(shù)學(xué)工具，構(gòu)建了信用風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)。黎榮舟（ 2021）則主要探討了逆向選擇的風(fēng)險效應(yīng)問題，設(shè)計了規(guī)避道德風(fēng)險的信貸風(fēng)險決策合同，建立了在相同配給機(jī)制下的信貸風(fēng)險決策模型、基于 BP 算法兩類模式分類的信用風(fēng)險評價模型以及基于三類模式分類的信用風(fēng)險評價模型。 國 外 研究現(xiàn)狀 國外有關(guān)集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的理論研究，根據(jù)可獲得資料的統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)國外目前研究的重點主要集中于以下兩個方面：即集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險的控制管理哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 4 和信用風(fēng)險預(yù)警模型。對于集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險的控制管理方面，主要表現(xiàn)為對代表性國際 組織或某個國家相關(guān)政策法規(guī)或信貸集中現(xiàn)狀的介紹，如主要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對大額授信風(fēng)險敞口的防范與管理做出的規(guī)定； JoAnne Morris（ 2021）曾介紹了兩大國際組織、三個地區(qū)聯(lián)盟以及 15 個代表性國家關(guān)于集團(tuán)信貸風(fēng)險敞口控制的相關(guān)政策法規(guī)； Gustavo Canonero 則闡述了阿爾及利亞銀行信貸集中的現(xiàn)狀。對信用風(fēng)險預(yù)警模型的研究主要是針對信貸風(fēng)險評估模型的實證分析，從理論演進(jìn)歷史來看，主要分三個階段：第一階段是在 1970 年以前，主要依據(jù)銀行專家的經(jīng)驗和主觀分析來評估信用風(fēng)險，如 5C 分析法；第二階段是建立 基于財務(wù)指標(biāo)的信貸評分模型，如 Altman的 Z 分?jǐn)?shù)模型，以及后來的各種 Logit 模型、 Probit 模型、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等；第三階段是 20 世紀(jì) 90 年代以來，西方先進(jìn)商業(yè)銀行開始探索運用現(xiàn)代金融理論和數(shù)學(xué)工具來評估信用風(fēng)險，建立了以風(fēng)險價值為基礎(chǔ)，以違約概率、預(yù)期損失為核心指標(biāo)的度量模型，如 KMV、 JP 摩根的 Credit Metrics 等等。 研究 內(nèi)容 和 方法 研究 內(nèi)容 首先闡述了集團(tuán)授信風(fēng)險及其相關(guān)概念，然后用案例分析了集團(tuán)授信風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式和形成原因，隨后運用兩個不同的集團(tuán)客戶授信案例，分析商業(yè) 銀行在集團(tuán)授信過程中存在的問題及難點，就商業(yè)銀行及銀行監(jiān)管部門重視加強(qiáng)風(fēng)險認(rèn)識，預(yù)警、防范和處置集團(tuán)客戶風(fēng)險提出相關(guān)措施。 研究 方法 主要采用案例分析，將商業(yè)銀行集團(tuán)授信風(fēng)險的主要表現(xiàn)、成因、商業(yè)銀行內(nèi)部管理問題等進(jìn)行剖析，提出應(yīng)對這類風(fēng)險的具體方法和防范措施。 哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 5 2 集團(tuán)客戶授信風(fēng)險及其相關(guān)概念 關(guān)聯(lián)企業(yè)與關(guān)聯(lián)交易 闡述集團(tuán)客戶授信及其相關(guān)概念及之間的關(guān)系，對于加深理解、深入發(fā)掘集團(tuán)客戶授信風(fēng)險產(chǎn)生的根源、從源頭采取措施 、 防范風(fēng)險， 對 進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)銀行重視和加強(qiáng)風(fēng)險管理，及時化解、處置風(fēng)險都有 著重要作用，也對監(jiān)管部門采取針對性有效監(jiān)管有著積極的意義。因此，首先要了解關(guān)聯(lián)企業(yè)和關(guān)聯(lián)交易兩個基本概念及其內(nèi)在關(guān)系。 關(guān)聯(lián)企業(yè) 所謂關(guān)聯(lián)企業(yè)，是 一個雙向的、與單一企業(yè)或獨立企業(yè)相對應(yīng)的概念，是指與其他企業(yè)之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企業(yè)，是根據(jù)這種關(guān)系可能轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤并從中獲取利益的企業(yè)。關(guān)聯(lián)企業(yè)必然發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。 關(guān)聯(lián)交易 所謂關(guān)聯(lián)交易， 是指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項，而不論 其 是否收取價款。主要有購買或銷售商品 、 購買或銷售商品以外的其他資產(chǎn) 、 提供或接受勞務(wù) 、代理 、 租賃 、 提供資金 、 擔(dān)保和抵押 等表現(xiàn)形式 。以上所舉例子 僅 是關(guān)聯(lián)交易的基本形式，當(dāng)然，判斷關(guān)聯(lián)交易是否存在 ， 應(yīng)當(dāng)遵循實質(zhì)重于形式的原則。 集團(tuán)客戶授信及授信類型 集團(tuán)客戶 集團(tuán)客戶（僅指關(guān)聯(lián)企業(yè)四種形式中的企業(yè)集團(tuán)），是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象：一是在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的；二是共同被第三方企事業(yè)法人所控制的；三是主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員共同直接控制或間接控制的；四是存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和 利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行授信管理的。當(dāng)然商業(yè)銀行也可根據(jù)上述四個特征結(jié)合本行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的實際需要確定單一集團(tuán)客戶的范圍。 哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 6 集團(tuán)客戶授信 集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行向集團(tuán)客戶直接提供資金支持，或者對集團(tuán)客戶在有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動中可能產(chǎn)生的賠償、支付責(zé)任做出保證，包括貸款、貸款承諾、承兌、貼現(xiàn)、證券回購、貿(mào)易融資、保理、信用證、保函、透支、拆借、擔(dān)保等表內(nèi)外業(yè)務(wù)。 集團(tuán)客戶授信類型 多頭授信 是指同一申請人在不同的商業(yè)銀行或在同一商業(yè)銀行的不同分支機(jī)構(gòu)多次取得授信，或企業(yè) 集團(tuán)通過多家關(guān)聯(lián)企業(yè)向商業(yè)銀行取得授信、并由企業(yè)集團(tuán)（母公司或控股公司）使用或統(tǒng)一調(diào)配資金的行為。 過度授信 由于多頭授信情況的存在，很可能造成商業(yè)銀行同時對同一集團(tuán)客戶內(nèi)部多個公司進(jìn)行授信，從而超過其原有覆蓋、化解、補償風(fēng)險的能力。在目前社會信用體系和征信系統(tǒng)還不是很完善的情況下，商業(yè)銀行之間 缺乏溝通，造成對集團(tuán)客戶信息不能共享，在出現(xiàn)授信風(fēng)險時，各自為政 ，無法及時取得統(tǒng)一行動，及時保全、處置所出現(xiàn)的風(fēng)險，而延誤時機(jī)，從而可能造成不同程度的損失。 集團(tuán)客戶授信風(fēng)險 集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險 ，是指由于商業(yè)銀行對集團(tuán)客戶多頭授信、過度授信，或集團(tuán)客戶經(jīng)營不善以及集團(tuán)客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等情況，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能按時收回由于授信產(chǎn)生的貸款本金及利息，或給商業(yè)銀行帶來其他損失的可能性。目前，我國商業(yè)銀行所產(chǎn)生的集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險首先是關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險。 哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 7 3 集團(tuán)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險的主要表現(xiàn)及成因分析 “甬成功”集團(tuán)授信案例 成功信息產(chǎn)業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱甬成功），原為寧波機(jī)床總廠，經(jīng)股份制改造為寧波中元機(jī)械鋼管股份有限公司，后稱寧波 中元股份有限公司，是寧波最早的上市公司（股票代碼 000517， 1993 年 8 月 6 日，深圳證券交易所，股票簡稱甬成功）。 2021 年 8 月 9 日，甬成功因以前年度財務(wù)會計報告存在重大會計差錯，被證券監(jiān)管部門責(zé)令于 2021 年 10 月底前改正。 2021 年 11 月 1 日該公司股票因未能在規(guī)定時限內(nèi)完成和披露以前年度會計差錯更正事項，被深圳證券交易所實行停牌處理。 2021 年 1 月 4 日實行退市風(fēng)險警示并復(fù)牌。 2021 年 3 月 10 日起被暫停上市，至今仍未能恢復(fù)上市，面臨終止上市局面。 甬成功在 1999 年 7 月實施了一次資產(chǎn)置換率高達(dá) 80%以 上的重大資產(chǎn)重組，實現(xiàn)從機(jī)械制造行業(yè)的退出，并一舉進(jìn)入 IT 產(chǎn)業(yè)。重組后的股權(quán)結(jié)構(gòu)為： 公司第一大股東深圳市新海投資控股有限公司系公司第三大股東 —— 北京市華遠(yuǎn)集團(tuán)公司 的 控股公司 ； 公司第二大股東深圳市勝啟投資有限公司系公司第一大股東深圳市新海投資控股有限公司 的 關(guān)聯(lián)企業(yè) 。甬成功 控股股東實際控制人為北京市華遠(yuǎn)集團(tuán)公司 。 甬成功控股企業(yè)共有 15 家，分布在寧波、深圳、北京、浙江、江西等 5 個省市，造成甬成功困境的基本原因有，業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型不暢，新的主導(dǎo)產(chǎn)品在國內(nèi)市場的開拓遇阻；近年來投資和固定資產(chǎn)的擴(kuò)張較快，投資收益和產(chǎn)業(yè)回 報不理想；負(fù)債結(jié)構(gòu)不盡合理，流動性比率下降明顯；流動資產(chǎn)質(zhì)量較差；與各商業(yè)銀行的溝通存在嚴(yán)重問題，在公司 202