【文章內(nèi)容簡介】 合公告》，以及上交所和中國結(jié)算公司的業(yè)務(wù)方案及相關(guān)細則制定本 管理辦法。 第二條 本辦法所稱港股通業(yè)務(wù)是指投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由上交所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向港交所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的港交所上市的股票。包含港股交易通和港股結(jié)算通兩部分。 第三條 港股通結(jié)算業(yè)務(wù)主要包括賬戶管理、清算交收、資金劃付、公司行為處理、異常情況處理以及其他業(yè)務(wù)控制等內(nèi)容。 第四條 公司運營中心對港股通結(jié)算業(yè)務(wù)進行統(tǒng)一管理，嚴格按照中國結(jié)算相關(guān)管理規(guī)定和業(yè)務(wù)流程全面履行港股通結(jié)算參與人職責(zé)。 港股通結(jié)算工作 由 運營中心和計劃財務(wù)部共同完成。運營中心主要職責(zé)是賬戶管 理、清算、客戶資金交收。主要工作內(nèi)容為港股通結(jié)算備付金賬戶、風(fēng)險資金賬戶的開立、公司客戶銀行賬戶和備付金賬戶使用管理，客戶證券、資金賬戶管理、清算、客戶資金交收、結(jié)算風(fēng)險控制。 23 計劃財務(wù)部主要職責(zé)是自有資金賬戶使用管理、資金劃撥、自有資金交收。主要工作內(nèi)容是向中國結(jié)算劃撥交收資金、自有資金交收管理、結(jié)算風(fēng)險控制。 第二章 賬戶管理 第五條 賬戶體系是公司開展港股通交易結(jié)算業(yè)務(wù)的載體，港股通賬戶體系主要包括客戶賬戶、公司賬戶。客戶賬戶包括客戶證券賬戶和客戶資金賬戶，公司通過客戶的賬戶完成與客戶之間的證券、 資金清算交收。 公司賬戶包括結(jié)算備付金賬戶、風(fēng)控資金賬戶、滬市自營證券賬戶、自有資金銀行賬戶和交易結(jié)算資金專用存款賬戶，公司通過這些賬戶完成與中國結(jié)算之間關(guān)于港股通業(yè)務(wù)的清算交收。 第六條 客戶應(yīng)當(dāng)使用在中國結(jié)算上海分公司開立的 A 股證券賬戶進行港股通的交易和證券交收，該賬戶必須指定交易在公司，對存在未了結(jié)業(yè)務(wù)的證券賬戶，公司限制其撤銷指定交易。 A 股個人投資者賬戶（ A賬戶）、 A 股機構(gòu)投資者賬戶（ B 賬戶）均可以參與港股通交易。 第七條 客戶參與港股通業(yè)務(wù)需要在公司開立資金賬戶，用于完成港股通交易的資金結(jié)算。 如果客戶在公司已經(jīng)開立 A 股資金賬戶，則不需要重新開賬戶。該賬戶資金進行三方存管，該賬戶和客戶在銀行的結(jié)算賬戶建立轉(zhuǎn)賬對應(yīng)關(guān)系，客戶存取款只能通過銀證轉(zhuǎn)賬完成。 第八條 公司需要在中國結(jié)算上海分公司開立的結(jié)算備付金賬戶。 客戶結(jié)算備付金賬戶：用于完成公司代理客戶的港股通交易的資金結(jié)算。公司預(yù)留開立在港股通資金結(jié)算銀行的客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶為該賬戶的指定收款賬戶。 自營結(jié)算備付金賬戶：用于完成公司自營港股通交易的資金結(jié)算。公 24 司預(yù)留開立在港股通資金結(jié)算銀行的自有資金銀行存款賬戶為該賬戶的指定收款賬戶。 第九條 公司在中國結(jié)算上海分公司開立的風(fēng)控資金賬戶， 客戶風(fēng)控資金賬戶：用于代理港股通風(fēng)險管理業(yè)務(wù)的資金交收。 自營風(fēng)控資金賬戶：用于自營港股通風(fēng)險管理業(yè)務(wù)的資金交收。 第十條 公司使用在具備港股通結(jié)算資格的存管銀行開立的客戶資金匯總賬戶，和客戶結(jié)算備付金賬戶之間進行客戶港股通業(yè)務(wù)交收資金的劃撥。 公司使用在具備港股通結(jié)算資格的銀行開立的自有資金銀行賬戶，和自營結(jié)算備付金賬戶之間進行自營港股通業(yè)務(wù)交收資金的劃撥 。 第十一條 公司在新意新一代證券綜合管理平臺和集中交易系統(tǒng)中，對港股通業(yè)務(wù)使用賬戶統(tǒng)一進 行管理，客戶和自營資金嚴格分離，客戶資金封閉運行，每日完成客戶資金賬戶、銀行存款、結(jié)算備付金賬戶余額的核對工作，以確保賬實相符、總分平衡，以及客戶交易結(jié)算資金的安全、完整。 第三章 存管和托管 第十二條 公司應(yīng)當(dāng)與參與港股通交易的客戶簽訂港股交易及托管協(xié)議，對其承擔(dān)相應(yīng)的證券托管責(zé)任。同時將自身或其客戶通過港股通取得的證券交由中國結(jié)算存管。 中國結(jié)算出具的證券持有記錄，是港股通投資者享有該證券權(quán)益的合法證明。 第十三條 中國結(jié)算根據(jù)港股通交易的交收結(jié)果辦理相應(yīng)證券的交易過戶。 25 第十四條 公司參照中國結(jié)算相 關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理客戶因繼承、離婚、法人資格喪失、向基金會捐贈等情形涉及的非交易過戶業(yè)務(wù)、協(xié)助執(zhí)行以及質(zhì)押業(yè)務(wù)。 第四章 結(jié)算原則 第十五條 分級結(jié)算：中國結(jié)算負責(zé)辦理與公司之間的證券和資金清算交收，公司就交易達成時確定由其承擔(dān)的交收義務(wù)對中國結(jié)算公司履行最終交收責(zé)任。 公司負責(zé)辦理與港股通投資者之間的證券和資金的清算交收 ， 并委托中國結(jié)算公司辦理與港股通投資者之間的證券劃付。 第十六條 凈額結(jié)算：中國結(jié)算作為境內(nèi)結(jié)算參與人的共同對手方，為港股通交易提供多邊凈額結(jié)算服務(wù)。 第十七條 擔(dān)保交收：中國結(jié)算為境 內(nèi)結(jié)算參與人提供擔(dān)保交收，當(dāng)公司港股通交易為資金凈應(yīng)付時，交收時點是 T+2日的 10:30，當(dāng)公司港股通交易為資金凈應(yīng)收時，交收時點為 T+2日 18:00。 第十八條 人民幣結(jié)算：公司與中國結(jié)算之間、與客戶之間均以人民幣為結(jié)算貨幣。 第五章 清算交收 第十九條 港股通交易 清算 指每日交易結(jié)束后，公司接收交易所成交結(jié)果數(shù)據(jù)，通過對港股通交易的資金、股份及權(quán)益的計算，相應(yīng)增加或減少投資者資金和股份數(shù)量。 第二十條 港股通的資金清算包括交易資金、證券組合費、風(fēng)險管理資金、公司行為資金及其他非交易資金的清算。港股 通各類資金的交收期和收時點分別為： 26 （一）公司行為資金、風(fēng)險管理資金的交收期為 T+1，交收時點為 10：30； （二）證券組合費的交收期為 T+1，交收時點為 18： 00； （三）交易凈應(yīng)付資金的交收期為 T+2，交收時點為 10:30； （四）交易凈應(yīng)收資金的交收期為 T+2，交收時點為 18:00。 第二十一條 交易資金清算 運營中心在 T+2日日終給客戶進行 T日交易資金、證券的清算。對賣出港股客戶，記減證券賬戶應(yīng)付證券數(shù)量，記增資金賬戶應(yīng)收資金金額；對買入港股客戶，記減資金賬戶應(yīng)付資金金額，記增證券賬戶應(yīng)收證券數(shù)量 。 第二十二條 證券組合費的清算 證券組合費是指香港結(jié)算根據(jù)證券賬戶自然日日終港股持有市值，計收的存管和公司行為服務(wù)費用。證券組合費以持有市值為計算基礎(chǔ)，按照每個自然日收取，實行超額累退費率，日費率等于年費率除以 365。 運營中心在每個港股通交易日終接收中國結(jié)算證券組合費清算數(shù)據(jù)，記減每個客戶資金賬戶金額。清算完成后統(tǒng)計客戶透支情況，在 T+1 日通知客戶補足資金，并使用自有資金墊付客戶透支款項。 第二十三條 現(xiàn)金紅利清算 港股的現(xiàn)金紅利可能是港幣、美元或英鎊等外幣紅利資金，中國結(jié)算將統(tǒng)一進行換匯處理，最終 使用人民幣結(jié)算。 現(xiàn)金紅利不會設(shè)定境內(nèi)紅利發(fā)放日。中國結(jié)算在收到香港結(jié)算派發(fā)的外幣紅利資金后三個港股通交易日內(nèi)，進行換匯、清算、發(fā)放等業(yè)務(wù)處理，紅利資金交收日為清算日下一日。運營中心根據(jù)中國結(jié)算發(fā)送的紅利清算 27 數(shù)據(jù)計加客戶資金賬戶金額，客戶在 T+1日資金可用可取。 第二十四條 紅股、派發(fā)權(quán)證清算 中國結(jié)算在收到香港結(jié)算派發(fā)紅利當(dāng)日進行業(yè)務(wù)處理，將紅股記增到客戶的證券賬戶，并發(fā)送清算數(shù)據(jù)給結(jié)算參與人。運營中心根據(jù)清算數(shù)據(jù)給客戶證券賬戶記增紅利股份，紅股可于下一個港股通交易日上市交易。派出的權(quán)證只能賣出，不能行 權(quán)。派出的股份是試點范圍外的聯(lián)交所上市證券，只能賣出不能買入。 第二十五條 風(fēng)控資金清算 根據(jù)港股通結(jié)算業(yè)務(wù)風(fēng)險管理要求，公司需要向中國結(jié)算繳付風(fēng)控資金。風(fēng)控資金按人民幣繳付，主要包括差額繳款、按金、集中抵押金。集中抵押金暫不需要繳付?？蛻麸L(fēng)控資金由公司使用客戶資金統(tǒng)一交收，不清算到客戶資金賬戶。 差額繳款是指每日收市后，中國結(jié)算對結(jié)算參與人各備付金名下證券賬戶各證券品種的未完成交收頭寸，按照最新的收盤價重新評估其價值，并與原先的成交價值進行比對，計算參與人需要繳納的款項。 按金 =按金持倉 *按金率 *按金乘 數(shù) 按金持倉 =Max[（未交收多頭市值 擔(dān)保品 )，（未交收空頭市值 擔(dān)保品） ] 擔(dān)保品 =賬戶凈賣出證券品種的存量市值 第二十六條 運營中心根據(jù)中國結(jié)算發(fā)送的非交易過戶清算數(shù)據(jù)記減客戶資金賬戶過戶費和印花稅金額，并在第二個港股通交易日進行資金交收。 第二十七條 每個港股通交收日，客戶和自營交收管理員查詢上日備 28 付金賬戶余額，分別計算當(dāng)日客戶和自營交收資金劃付金額。交收資金劃付金額 =T1日備付金賬戶余額 T日應(yīng)付交易資金（如是應(yīng)收則為零） T日應(yīng)付風(fēng)控資金 +T1日應(yīng)付風(fēng)控資金 T日應(yīng)付證券組合費 +T日應(yīng)收 紅利 /公司收購。 交收資金劃付金額大于零，則在 10:30交收完成后，通過中國結(jié)算CCNET終端將可劃回資金從備付金賬戶劃回公司的銀行賬戶，客戶資金劃入交易結(jié)算資金專用存款賬戶，自有資金劃入自有資金銀行賬戶。 交收資金劃付金額小于零，則資金結(jié)算人員在 10:00之前將應(yīng)劃撥資金從公司的銀行賬戶劃入備付金賬戶?？蛻糍Y金從交易結(jié)算資金專用存款賬戶劃入客戶備付金賬戶，自有資金從自有資金銀行賬戶劃入自營備付金賬戶。 第二十八條 如果客戶港股通交易清算出現(xiàn)透支，公司應(yīng)當(dāng)使用自有資金墊付交收金額。 第六章 公司行為處理 第二十九條 港股通的公司行為業(yè)務(wù)由中國結(jié)算提供服務(wù)，類別有現(xiàn)金紅利 送股（派送權(quán)證） 投票 股份分拆及合并 公司收購 中國結(jié)算目前不提供新股發(fā)行認購、供股、公開配售、認股權(quán)證的轉(zhuǎn)換以及以股息權(quán)益選擇認購股份的服務(wù)。 第三十條 公司在港股通業(yè)務(wù)中作為持有鏈條中的重要一環(huán)，發(fā)揮聯(lián)通中國結(jié)算與公司名下客戶的作用，主要職能包括： 公司行為信息的轉(zhuǎn)發(fā)； 意愿征集和申報； 權(quán)益派發(fā)。 第三十一條 公司行為主要處理流程如下： 29 （ 1）香港上市公司在聯(lián)交所的披露易網(wǎng)頁公布公司行為信息。香港結(jié)算主 動從披露網(wǎng)頁取得公司行為信息并轉(zhuǎn)發(fā)中國結(jié)算； （ 2）中國結(jié)算將公司行為信息發(fā)送證券公司； （ 3）公司接收上述信息文件，通過柜臺系統(tǒng)將公司行為信息轉(zhuǎn)發(fā)給投資者； （ 4）投資者通過柜臺系統(tǒng)發(fā)出公司行為意愿申報指令，由公司向中國結(jié)算申報并接受反饋； （ 5）中國結(jié)算將投資者指令匯總再轉(zhuǎn)發(fā)給香港結(jié)算，由香港結(jié)算匯總后轉(zhuǎn)發(fā)給香港其他相關(guān)機構(gòu)進行處理； （ 6）中國結(jié)算根據(jù)香港結(jié)算反饋的處理結(jié)果，將權(quán)益資金發(fā)放給證券公司，或?qū)?quán)益證券記增到投資者的 A 股證券賬戶； （ 7）公司根據(jù)中國結(jié)算發(fā)放的權(quán)益數(shù)據(jù)清算到客戶資 金賬戶及證券賬戶，并辦理資金交收。 第三十二條 投資者意愿征集、申報及處理流程如下： 公司通過 CCNET通用接口軟件與中國結(jié)算上海分公司港股通結(jié)算系統(tǒng)對接，以實時申報方式進行公司行為業(yè)務(wù)申報。公司在日終接收港股通結(jié)算數(shù)據(jù)時統(tǒng)一接受中國結(jié)算對日間申報業(yè)務(wù)的日終處理結(jié)果，并及時反饋給客戶。 公司設(shè)有問卷調(diào)查系統(tǒng)，可定向投遞調(diào)查問卷。港股通業(yè)務(wù)中的意愿征集，公司可將意愿征集信息定向發(fā)送至相關(guān)客戶，推送方式包括手機客戶端、網(wǎng)上交易客戶端及短信，保證信息到達并通過客戶交易端系統(tǒng)有效報送客戶意愿。 第七章 風(fēng)險控制 措施 30 第三十三條 公司在客戶資金專用存款賬戶中存入一定額度的自有資金作為港股通透支客戶的交收墊付資金。 第三十四條 根據(jù)交收時點控制客戶交易可用資金。公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同交易品種的交收日確定回轉(zhuǎn)資金的可用范圍， A股交易的回轉(zhuǎn)資金可以用于港股通交易，港股通交易的回轉(zhuǎn)資金在 T+2可用于 A股交易。 第三十五條 選擇資金雄厚劃款速度快的銀行為資金劃撥銀行。港股通交易凈應(yīng)付資金、風(fēng)險管理資金的交收時點均為 10： 30，時間窗口比較緊，為保障交收成功，公司應(yīng)當(dāng)選擇結(jié)算速度快的銀行為資金劃撥銀行。 第三十六條 針對匯 率波動及證券組合費征收可能引起的客戶小額透支建立自有資金墊付機制， T日日終清算后，統(tǒng)計港股通客戶透支明細和金額，在 T+1日使用自有資金墊付透支金額，同時通知客戶補足資金。 第三十七條 T日進行客戶交易資金、證券組合費的預(yù)清算處理。 T日日終根據(jù)中國結(jié)算發(fā)送的 T+2日應(yīng)交收的清算數(shù)據(jù)對 T日交易客戶的凍結(jié)資金進行調(diào)整，統(tǒng)計可用資金為負數(shù)的客戶明細，通知客戶補足資金，避免 T+2日日終客戶實際清算時發(fā)生透支。 T日日終清算后，根據(jù)客戶 T日持倉計算 T+1日客戶應(yīng)付證券組合費，對客戶進行資金凍結(jié)處理，統(tǒng)計可用資金為負數(shù) 的客戶明細，通知客戶補足資金，避免 T+1日日終客戶實際清算時發(fā)生透支。 第八章 特殊情況的結(jié)算處理 第三十八條 由于日終清算時采用的最終結(jié)算匯率與開市前公布的參考匯率可能存在差異，極端情況下匯率發(fā)生大幅度波動導(dǎo)致結(jié)算匯率劣于當(dāng)日參考匯率，因柜臺系統(tǒng)日間客戶交易資金凍結(jié)不足，將導(dǎo)致日終清 31 算時投資者資金賬戶透支。 公司使用自有資金墊付透支客戶的交收款，并短信通知客戶及時補足資金，同時對客戶透支金額計收罰息。 第三十九條 由于投資者資金賬戶資金不足以繳納證券組合費，導(dǎo)致賬戶透支。公司使用安全氣墊資金墊付透支 客戶交收款，并短信通知客戶及時補足資金，同時對客戶透支金額計收罰息。 第四十條 由于港股交收日與 A 股交收日存在時間差，遇特定節(jié)假日、惡劣天氣等情況，香港市場會在交易、清算、交收方面作出特殊的