【文章內(nèi)容簡介】 平來看，仍然處于高位。如此看來，僅僅過去 37 天央行就迫不及待地 再次出手，于本月 25 日又一次上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率 個百分點，也在情理之中。從往年經(jīng)驗來看，受春節(jié)假期的影響， 2 月份新增信貸較 1 月份大幅度下降已成常態(tài)。今年 1 月下旬監(jiān)管機(jī)構(gòu)的動作使得 1 月份新增信貸在最后一周有所收縮，部分貸款需求被擠壓到了 2 月份，在月初呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長。截至春節(jié)假期前的最后一天，新增信貸規(guī)模已經(jīng)接近 6000 億元。市場預(yù)計，在這一輪緊縮政策下， 2 月份的新增貸款可能為 7000 億元左右。 雖然本月召開的中共中央政治局會議再次強(qiáng)調(diào)今年要繼續(xù)實施積極的財政政策和適度寬松的貨 幣政策，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，但是連續(xù)兩次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，也充分反應(yīng)了監(jiān)管部門控制市場流動性的意圖。從目前的情況來看，— 5— 收縮信貸，嚴(yán)控信貸結(jié)構(gòu)不僅是監(jiān)管層的要求，也是商業(yè)銀行維持健康發(fā)展的客觀要求。 2021 年的天量信貸投放，使資本金不足成為商業(yè)銀行的普遍問題。國際評級機(jī)構(gòu)惠譽(yù)本月 2日宣布下調(diào)招商銀行和中信銀行評級，從過去的“ C/D”級下調(diào)至“ D”，惠譽(yù)稱下調(diào)原因主要在于兩家銀行資本金方面顯著惡化，以及去年高速信貸擴(kuò)張后，資產(chǎn)負(fù)債表上持續(xù)面臨的信貸風(fēng)險。目前，多家銀行都在積極尋求資本補(bǔ)充。中國證監(jiān)會 1 日宣布，招商銀行 A 股配股方案已通過證監(jiān)會 銀行 發(fā)審委審核。若招行 H 股配股也于 1 季度內(nèi)獲得通過，招行的資本充足率和核心資本充足率將分別提高約 2個百分點，達(dá)到 12%和 8%以上。中銀香港（控股）有限公司 3 日表示，計劃向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行 10 年期美元后償票據(jù)，所得部分款項將用于提早償還部分或全部 25 億美元后償貸款。 8 日，中信銀行公告稱，該公司臨時股東大會也已通過了關(guān)于公司 2021 年補(bǔ)充附屬資本的議案，根據(jù)議案，中信銀行將采用公開方式發(fā)行合計不超過 250 億元人民幣的次級債或混合資本債，發(fā)行有效期截至 2021 年 12 月 31 日。 23 日，交行董事會審議通過關(guān)于 A 股和 H 股配股方案的決議，擬在 A股和 H 股市場以每 10 股配售不超過 股的比例向全體股東配售，融資總額不超過人民幣 420 億元。同日，華夏銀行發(fā)布公告稱，已經(jīng)獲得銀監(jiān)會和央行的批準(zhǔn)，在全國銀行間債券市場公開發(fā)行不超過 44 億元人民幣次級債券，并按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》等有關(guān)規(guī)定計入附屬資本。 受商業(yè)銀行內(nèi)外部原因的雙重影響，新增信貸規(guī)模受限，相對于 2021 年發(fā)放天量信貸時的“以量補(bǔ)價”，“以價補(bǔ)量”成為 2021 年銀行的現(xiàn)實選擇， 商業(yè)銀行議價能力的提升對于盈利增長而言將顯得更為重要?？梢灶A(yù)見的是，在商業(yè)銀行提升自身定價水平的同時，票據(jù)貸款等低收益資產(chǎn)規(guī)模將會適度壓縮，高收益產(chǎn)品將得到更多關(guān)注。但是盡管商業(yè)銀行在面對小企業(yè)客戶時擁有較強(qiáng)的議價能力、貸款收益相對較高，但由于貸款風(fēng)險相對較大，在信貸資源稀缺的情況下，小企業(yè)也難免會面臨融資困難、融資成本高的問題。對此，監(jiān)管部門和商業(yè)銀行給予了持續(xù)關(guān)注。銀監(jiān)會在對商業(yè)銀行 2021 年信貸投放的指導(dǎo)中表示，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對小企業(yè)投入力度，明確提出兩項“不低于”的監(jiān)管硬指標(biāo)：即小企業(yè)貸款 余額的增量不低于 2021 年，增速不低于全部貸款的平均增速。本月，工行表示 2021 年要加強(qiáng)對小企業(yè)的支持。招行宣布今年計劃再成立 9 家小企業(yè)貸款中心。建行也表示 2021 年要繼續(xù)推廣小企業(yè)“信貸工廠”模式，不斷補(bǔ)充優(yōu)質(zhì)客戶。 表一 2021 年 2 月上市銀行月度基本數(shù)據(jù) 銀行名稱 1 月末收盤價（元） 2 月末收盤價（元） 2 月漲跌幅（ % ） 2 月末總市值（億元） 3 季度末總資產(chǎn)（億元） 3 季度末每股凈資產(chǎn)（元） 前 3 季度每股收益（元） 工商銀行 建設(shè)銀行 中國銀行 交通銀行 招商銀行 中信銀行 民生銀行 浦發(fā)銀行 興業(yè)銀行 — 6— 華夏銀行 深發(fā)展 A 北京銀行 寧波銀行 南京銀行 資料來源：中國農(nóng)業(yè)銀行同業(yè)月覽 2021年 2月第 16期 （二）我國商業(yè)銀行會計信息披露質(zhì)量的現(xiàn)有問題 1． 當(dāng)前的會計制度和會計準(zhǔn)則尚不能完全保證 商業(yè) 銀行會計信息的質(zhì)量。2021 年以來，隨著銀行 上市 步伐的加速，財政部和人民銀 行相繼發(fā)布并實施了一系列規(guī)范金融企業(yè)的會計核算和信息披露的會計制度和規(guī)則?？陀^地講，這一系列制度和規(guī)則的實施，提高了我國金融類上市公司的會計信息質(zhì)量，縮小了與國際會計準(zhǔn)則和慣例的差距，但存在需認(rèn)真對待的問題。主要表現(xiàn)在兩個方面：第一，現(xiàn)行的會計制度不能準(zhǔn)確反映比一般工商企業(yè)復(fù)雜的商業(yè)銀行的常規(guī)貸款以外的風(fēng)險及風(fēng)險預(yù)備。按我國目前的會計制度，商業(yè)銀行在信用證方面的風(fēng)險、表外擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險、抵押品方面的風(fēng)險、銀行金融機(jī)構(gòu)相互拆借的風(fēng)險、銀行承兌匯票方面的風(fēng)險等，難以在財務(wù)告中充分反映和披露。同時，目前銀行對這些 方面的風(fēng)險所計提的預(yù)備也很不充分。第二， 商業(yè) 銀行雙重審計問題。 2021年 11 月 14 日，中國證監(jiān)會首次發(fā)布了金融企業(yè)上市信息披露非凡規(guī)定，即金融類上市公司的財務(wù)告必須接受境內(nèi)外會計師事務(wù)所的雙重審計。雙重審計制度的實施，不但有利于促進(jìn) 商業(yè) 銀行會計標(biāo)準(zhǔn)與國際會計標(biāo)準(zhǔn)的接軌，也有助于國外投資者了解我國商業(yè)銀行的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量等信息，便于商業(yè)銀行融入國際資本市場。但由于采用的會計標(biāo)準(zhǔn)不盡相同， 商業(yè) 銀行境內(nèi)外的會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)存在一定差異。這些差異的存在輕易使投資者在判定標(biāo)準(zhǔn)上產(chǎn)生混亂，以致影響投資者 的投資決策。另外，與其它上市公司相比，雙重審計制度也增加了 商業(yè) 銀行的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。 ??? 2．商業(yè) 銀行信息披露不充分。不少上市公司不是把信息披露看成是一種應(yīng)該承擔(dān)的義務(wù)和股東應(yīng)該具有的權(quán)利，而是把信息披露看成是一種額外的負(fù)擔(dān)，因而上市公司在信息披露上處于一種被動應(yīng)付的局面。這主要表現(xiàn)為公司對應(yīng)披露的信息不作全面的披露，而是采取避重就輕的做法，故意夸大和隱瞞部分事實，誤導(dǎo)投資者，有的公司甚至對一些重大事件不予披露。 3．商業(yè) 銀行信息披露不規(guī)范、不統(tǒng)一。由于當(dāng)前有關(guān)銀行業(yè)務(wù)的新制度出臺較多，銀行在消化政策時需要一定 時間，因此在執(zhí)行上出現(xiàn)了一些滯后。如2021 年年度告中，有的銀行在境內(nèi)外審計差異調(diào)節(jié)表中表述國內(nèi)會計準(zhǔn)則采用收付實現(xiàn)制核算，對逾期拆放金融性公司債權(quán)不計提預(yù)備金或?qū)Σ鸱磐瑯I(yè)及金融性公司的預(yù)備金計提納入貸款呆賬預(yù)備中核算，對應(yīng)收利息提取壞賬預(yù)備等等，都不符合現(xiàn)行制度規(guī)定。另外，各銀行對披露的一些銀行業(yè)指標(biāo)的含義和計算口徑均未作具體說明，使投資者無法理解。 4．商業(yè) 銀行信息披露的商業(yè)秘密和金融安全問題。按照中國人民銀行 2021年發(fā)布的《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》的規(guī)定， 商業(yè) 銀行應(yīng)進(jìn)行全面、充分的會計信息披露。 我國 商業(yè) 銀行的行業(yè)信息披露基本上是借鑒中心銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管指標(biāo)體系，從而存在一定的不足。 商業(yè) 銀行的信息披露側(cè)重于維護(hù)投資者的知情權(quán)，它應(yīng)有別于中心銀行側(cè)重于保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融安全所要求的信息采集。中心銀行提取的監(jiān)管信息中，有一部分可能涉及到 商業(yè) 銀行的商業(yè)秘— 7— 密甚至是國家的金融安全問題。從維護(hù) 商業(yè) 銀行和國家利益出發(fā)，它是不適合向市場作公開披露的。例如，中長期貸款比例、境外資金運(yùn)用比例、國際商業(yè)借款比例等。 （三）我國商業(yè)銀行會計信息披露存在問題的原因分析 1． 首先這是一個歷史遺留問題。我國商業(yè)銀行是 從傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟(jì)體制下的專業(yè)銀行轉(zhuǎn)型而來的，因長期受計劃經(jīng)濟(jì)體制等因素的影響，在現(xiàn)時經(jīng)營管理中仍帶有計劃經(jīng)濟(jì)的色彩，業(yè)務(wù)經(jīng)營計劃仍由上級行下達(dá)，而且層層加碼，工資費用仍由上級行分配，加之又層層截留，基層行不能根據(jù)本行的資產(chǎn)負(fù)債狀況及實際經(jīng)營情況來自助確定業(yè)務(wù)計劃和工資費用標(biāo)準(zhǔn)，沒有經(jīng)營自主權(quán)，不能按照商業(yè)銀行經(jīng)營原則和經(jīng)營規(guī)則辦事，致使上級行下達(dá)的高指標(biāo)無法彎沉，匹配的低費用不能滿足業(yè)務(wù)經(jīng)營需要。這從某種程度上逼迫基層行弄虛作假、欺上瞞下。歷史行的大鍋飯的社會文化環(huán)境也對銀行的健康發(fā)展造成了不良的影響。 2． 披露質(zhì)量受現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)關(guān)系和管理機(jī)制制約。我國國有銀行的資產(chǎn)和財產(chǎn)歸國家所有，沒有真正對銀行所有權(quán)負(fù)責(zé)人的委托人，所有者缺位造成沒有強(qiáng)烈的信息披露要求，難以建立起有效的激勵、監(jiān)督和約束機(jī)制。在代理人方面，各級行長是由政府或上級行直接任命的，沒有來自經(jīng)理人市場的競爭壓力，這樣就不太可能產(chǎn)生信息披露的動力；相反，為了實現(xiàn)自己的升遷和個人利益最大化，經(jīng)理人會選擇對自己有利的信息，掩蓋不利信息，甚至編造虛假信息。 3． 披露質(zhì)量受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響。我國加入 WTO 后，國內(nèi)外金融競爭更加激烈，各大銀行為提高競爭力，搶占市場，擴(kuò)大 市場份額，都把發(fā)展作為第一要務(wù)。把拓展新業(yè)務(wù)、開發(fā)新的金融產(chǎn)品作為競爭發(fā)展的重要手段。但是片面強(qiáng)調(diào)發(fā)展，忽視監(jiān)督管理，單純追求發(fā)展速度、經(jīng)營業(yè)績和局部利益，必要導(dǎo)致會計信息的失真和經(jīng)營風(fēng)險的產(chǎn)生。 4． 披露質(zhì)量與職業(yè)人員和管理人員素質(zhì)有關(guān)?，F(xiàn)代銀行發(fā)展的一個重要特點是業(yè)務(wù)創(chuàng)新和技術(shù)手段日新月異，相應(yīng)的對銀行會計工作人員和管理人員的能力提出了越來越高的要求，例如用五級貸款分類區(qū)隊貸款企業(yè)進(jìn)行評估，確定銀行面臨的風(fēng)險有多大，以及準(zhǔn)備金的計提等都要求有很高的職業(yè)判斷能力，我國目前的銀行工作人員在這方面的能力還是有 所欠缺的。 5． 會計內(nèi)控管理制度薄弱，直接導(dǎo)致會計信息反映不實。主要表現(xiàn)在：一是事前控制懸空。主要是控制功能不完善，綜合應(yīng)用系統(tǒng)中部分業(yè)務(wù)控制環(huán)節(jié)隨意屏蔽，導(dǎo)致部分業(yè)務(wù)不能正確反映；制度建設(shè)滯后，形成內(nèi)部控制上的真空和盲點；控制環(huán)節(jié)缺乏制約性，有的崗位、部門之間不能相互牽制、相互監(jiān)督，出現(xiàn)控制上的空檔。二是事中控制不全。主要是控制制度不落實。會計控制制度仍是說起來重要，做起來次要，會計人員違規(guī)越權(quán)操作、有章不循、內(nèi)部控制流于形式。三是事后控制乏力。會計管理部門自律監(jiān)管意識不強(qiáng)，不僅不能及時對所屬單位會計業(yè)務(wù) 進(jìn)行監(jiān)督，反而自身根據(jù)業(yè)務(wù)工作需要和單位領(lǐng)導(dǎo)要求，弄虛作假，這在客觀上助長了銀行會計造假行為，使會計信息失真。 6． 會計法規(guī)不完善、執(zhí)法不嚴(yán)。作為約束銀行會計信息真實性的《會計法》、《金融企業(yè)會計制度》、《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》、《金融違法行政處罰辦法》等，對懲治提供虛假會計信息的行為責(zé)任劃分不夠明確，處罰標(biāo)準(zhǔn)不夠統(tǒng)一規(guī)范，以致在實際工作中對會計信息失真的問題很少追究責(zé)任，或根本無法追究責(zé)任。即使在實際執(zhí)行中想處罰，但常常因難以找到責(zé)任人的證據(jù)受各種因素干擾，往往嚴(yán)查輕處，執(zhí)法不嚴(yán)，違法不究，助長了會 計信息的虛假行為。 ??? — 8— 四、 提高我國商業(yè)銀行會計信息披露質(zhì)量的對策 （一）加強(qiáng)會計制度建設(shè)，完善信息披露規(guī)則 實踐證實，會計制度不完善，財務(wù)表就無法反映真實的財務(wù)狀況。因此，健全的會計制度有利于保證銀行編制出客觀的、具有可比性的財務(wù)表，以確保會計信息的質(zhì)量。另外，從開放經(jīng)濟(jì)的角度來看， 商業(yè) 銀行會計信息披露不僅要符合國內(nèi)的會計制度，還要符合國際上通用的 商業(yè) 銀行信息披露的要求；除了要披露財務(wù)狀況、經(jīng)營成果外，還要重點披露銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況、不良資產(chǎn)的處置和承擔(dān)方式；同時還要更徹底地披露發(fā)行人情況、企業(yè)內(nèi) 控機(jī)制建立健全情況、與主要業(yè)務(wù)風(fēng)險有關(guān)的指標(biāo)及其變化情況、表外業(yè)務(wù)、敏感會計科目運(yùn)用和變化情況、資本充足率、資產(chǎn)的流動性等。 （二）加快銀行業(yè)會計準(zhǔn)則的建設(shè)進(jìn)程 有法可依、有章可循是規(guī)范會計政策選擇行為的基礎(chǔ)。而制定銀行會計準(zhǔn)則是建立銀行業(yè)會計信息披露制度重要的基礎(chǔ)工作。由于商業(yè)銀行的行業(yè)非凡性，銀行業(yè)會計準(zhǔn)則的制定工作可以考慮由財政部、中國人民銀行以及其他商業(yè)銀行人士共同參與，廣泛征求銀行財會工作人員的意見。在制定會計準(zhǔn)則時，必須充分考慮與國際會計準(zhǔn)則接軌的要求，從而使會計信息能夠全面反映銀行業(yè)財務(wù)狀況 和經(jīng)營成果。對于會計政策和會計方法的選擇，要體現(xiàn)銀行業(yè)高負(fù)債的特點，對風(fēng)險披露要認(rèn)真研究每一種金融工具內(nèi)在的風(fēng)險，要合理和充分地運(yùn)用審慎的會計原則，真實、全面地反映銀行經(jīng)營中潛在的風(fēng)險。同時，還要正確處理好會計制度和會計準(zhǔn)則之間的關(guān)系，將準(zhǔn)則的指導(dǎo)性和一貫性與制度的政策性和約束性有機(jī)結(jié)合起來。 （三）加強(qiáng)對信息披露的監(jiān)督檢查，提高公司違規(guī)成本 信息披露違規(guī)行為之所以層出不窮、屢禁不止，很大程度上是因為監(jiān)管機(jī)制體系的不完善導(dǎo)致違規(guī)行為被監(jiān)管者發(fā)現(xiàn)的可能性較小。同時，違規(guī)行為即便被發(fā)現(xiàn)其違規(guī)成本也比較小。從政 府監(jiān)管來看，目前，證監(jiān)會監(jiān)管的重心過分集中在股票發(fā)行、上市的審批方面，對二級市場監(jiān)督力度不大，從而給上市公司造假行為以可乘之機(jī)；從市場監(jiān)管來看，一些中介機(jī)構(gòu)缺乏職業(yè)道德，為牟取利益不惜為上市公司出具的虛假財務(wù)告提供虛假證實。因此，財政部、人民銀行、國家稅務(wù)總局等有關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)協(xié)調(diào)，盡快統(tǒng)一、完善和出臺有關(guān)金融法規(guī)和實施細(xì)則，以法制手段保障金融數(shù)據(jù)的真實性；銀監(jiān)會應(yīng)改進(jìn)以往監(jiān)管工作偏向市場準(zhǔn)入而對市場退出方面監(jiān)管不足的現(xiàn)象。在開展現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管工作中，把真實性檢查作為一個重點，嚴(yán)格檢查核實金融機(jī)構(gòu)貸款質(zhì) 量和重要財務(wù)數(shù)據(jù)，督促金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健合法經(jīng)營；提高對信息披露違規(guī)行為查處的概率并加大對違規(guī)者的處罰力度，從而最大限度地降低違規(guī)者的違規(guī)期望收益。 ??? （四）逐步建立 商業(yè) 銀行的單一審計制度 商業(yè) 銀行財務(wù)告審計應(yīng)從境內(nèi)外雙重審計逐漸向單一審計過渡。為此，須著眼于兩點：第一，進(jìn)一步加快 商業(yè) 銀行會計標(biāo)準(zhǔn)與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌的步伐；第二，提高境內(nèi)會計師事務(wù)所職業(yè)判定水平和嚴(yán)格職業(yè)道德規(guī)范。這樣， 商業(yè) 銀行的財— 9— 務(wù)告審計業(yè)務(wù)便可只由境內(nèi)一家會計事務(wù)所來實施。 （五）完善 商業(yè) 銀行公司法人治理結(jié)構(gòu)，提高會計信息透明度 法人治理 結(jié)構(gòu)的不完善是阻礙 商業(yè) 銀行提高會計信息透明度的重要原因之一。為提高會計信息的透明度，增強(qiáng)會計信息的可信度，首先要建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，改變一股獨大的局面。股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，分散控股股東的股權(quán)，可以解決中小股東與控股股東利益不對稱的現(xiàn)狀，有效地均衡信息分布。同時，建立健全獨立董事制度，增強(qiáng)董事會內(nèi)部的制約機(jī)制，以此有效地監(jiān)督公司對外信息披露情況。 （六）建立和完善銀行內(nèi)部控制制度 金融數(shù)據(jù)失真與金融機(jī)構(gòu)自身內(nèi)部控制水平不高密切相關(guān)。為確保金融數(shù)據(jù)的真實性，必須全面提高 商業(yè) 銀行內(nèi) 部控制水平，強(qiáng)化制度執(zhí)行和對主要負(fù)責(zé)人的監(jiān)管、處罰力