【文章內容簡介】 品銷售。其弱點在于對養(yǎng)蜂行業(yè)了解不多。 三、投資標的經營模式及財務狀況分析 天橋合作社 15/（總 43 頁） （ 1）至 2020 年末合作社一直未建立相應的財務制度，無法提供近期財務報表及相關帳務，評估人員根據其提供的部分資料將合作社目前經營模式、收入水平等部分情況反映如下： 天橋合作社按照“民辦、民管、民受益”原則組建，為蜂農提供產前、產中、產后服務（如：以合作社名義統(tǒng)一購買蜂具材料，提供蜜源信息、通過蜂農代表大會對蜂產品價格定位） 。天橋合作社 目前入社蜂農 3000 多戶，飼養(yǎng)蜜蜂 30 余萬群。 養(yǎng)蜂專業(yè)合作社主要職能是對蜂農養(yǎng)蜂技能培訓、蜂產品原料的生產，對原料產品的統(tǒng)一收購經銷、代銷獲取利潤。其具體獲利方式為兩種： ① 將蜂農的優(yōu)質蜂蜜采取集中收購，統(tǒng)一銷售模式，在集中收購過程中，主要是合作社核心成員（主要出資人）在蜜源地組織片區(qū)負責人完成，同時向蜂農支付少部分的定金，待合作社聯系的大宗買家到場驗貨后，全部付清，合作社從交易中獲得部分利潤，該方式是該合作社主要盈利方式； ② 對剩余蜜源由合作社聯系的大宗買家直接到場驗貨，由蜂農直接銷售，從中收取信 息費，該部分收入占合作社總收入比例較小。 調查小結 ：兩者獲利方式的不同點在于，前一種方式中合作社需出資收購蜂蜜，承擔一定風險，利潤相對較高，而后一種方式中合作社不出資收貨，只扮演一個中介的角色，但賺取利潤較小。 2020 年合作社銷售情況 項目 油菜蜜 槐花蜜 棗花蜜 山花蜜 油菜蜜 合計 時間 4 月 6 月 7 月 8 月 區(qū)域 成都 陜西 青海 收購 數量（噸） 收購單價 總價（萬元） 其它費用（萬元） 收入 銷售單價 銷售收入（萬元） 利潤 主要銷售對象 成都天策制藥公司（噸） 廣漢蜂業(yè)有限公司（噸） 太極集團（噸 ） 汪氏蜂業(yè)（噸） 重慶建春蜂業(yè)（噸） 重慶精靈子蜂業(yè)（噸） 上海冠生園食品（噸） 75 16/（總 43 頁） 園區(qū) XXX（噸） 西寧外貿公司（噸） 注： 上表反映該合作社將蜂農的優(yōu)質蜂蜜采取集中收購，統(tǒng)一銷售模式所獲取收入、利潤情況； 對剩余蜜源由合作社聯系的大宗買家直接到場驗貨獲取 利潤 較少，未單獨計算； 調查小結： 通過上表分析， 2020 年該合作社收購蜂蜜 萬噸，銷售收入 4551萬元，利潤共計 152 萬元（ 0. 04 萬元 /噸），利潤率為 %。由于合作社未建立自己的加工企業(yè)，只能通過直接銷售原蜜給國內大型蜂蜜加工企業(yè)，其利潤率較低。 （ 2） XXX 公司： XXX 公司 2020 年成立，但真正開始運營時間為 2020 年末，該公司的成立是為了實現龍訓明向蜂產品深加工領域發(fā)展的經營思路。 2020 年公司與合作社采取了統(tǒng)一核算方式將公司、合作社的資 產、收入合并計算。 XXX公司（合作社） 2020年 4 月財務報告 項目 2020 年 4 月 備注 一、資產總額 506 流動資產 218 貨幣資金 29 應收票據 應收款凈額 59 主要包括：龍訓明、用于收購原蜜的收購資金 55 萬元；夏曉華（精靈子） 15 萬元貨款；全部帳齡一年內 其他應收款 50 主要包括：龍訓明（是股東龍訓明同名堂哥）建房款 50 萬元；全部帳齡一年內 待攤費用 存貨 79 主要包括：原材料 63 萬元，成品 16 萬元 長期投資 固定資產 289 主要包括：房屋 207 萬 元、設備 25萬元 無形資產及遞延資產 二、負債總額 272 流動負債 272 短期借款 217 主要包括：周莎莎 萬元，陳華（周莎莎丈夫）： 173 萬元；龍訓明 2 萬元；陳志明 應付票據 應付帳款 11 主要包括：蜂農貨款 預收帳款 其他應付款 42 主要包括：龍訓明（是股東龍訓明同名堂哥）建房款 44 萬元；為合作社墊付的蜂農培訓款 2 萬元 未交稅金 長期負債 應付工資 2 長期借款 17/（總 43 頁） 三、所有者權益 235 實收資本 50 主要包括：周 莎莎 30 萬元，龍訓明： 15 萬元；唐遂良 5 萬元； 資本公積 150 主要包括：三個股東按投資比例進行增資，其中周莎莎 90萬元，龍訓明： 45 萬元；唐遂良 15 萬元； 盈余公積 未分配利潤 35 銷售收入 371 主營業(yè)務成本 327 凈利潤 26 平均存貨 57 平均應收帳款 平均應付帳款 平均存貨周轉天數 63 平均應收帳款周轉天數 39 平均應付帳款周轉天數 45 流動資產周轉率 2 流動比率 速動比率 資產 負債率 54% 銷售毛利率 12% 銷售凈利率 7% 截止目前， XXX 公司盈利模式比較簡單，主要依靠簡單加工少量的原蜜賺取利潤，在原材料供應方面，由合作社直接供蜜，有一定的成本優(yōu)勢，并且能夠保證原材料的質量。該公司 2020 年 11 月獲得 QS 認證，現已購置安裝蜂蜜生產加工線一條，日產蜂蜜 2 噸，生產區(qū)內建有廠房 1360 ㎡ 和辦公室 361 ㎡ 。由于公司開拓市場時間不長，客戶群范圍較小，主要是銷售給一些對天橋合作社有一定了解的人，基本上是依靠自然銷售，沒有系統(tǒng)的廣告促銷、渠道建設、客戶管理等。不過通過對報表的 對比，盡管該公司目前只是生產初級的蜂產品，但是其利潤率已經比單純的原蜜銷售有很大提高。 XXX公司（合作社） 2020 年 14 月收入統(tǒng)計 項目 合計 蜂蜜 花粉 王漿 數量（噸） 金額 （元） 數量（噸） 金額 （元） 數量（噸） 金額（元） 數量（噸） 金額（元） 小批發(fā) 19414 19414 18/（總 43 頁） 批發(fā) 2443095 2412795 30300 灌裝零售 58405 171060 合計 58405 202060 注： 合作社收入來源為批發(fā)和小批發(fā)，其中小批發(fā)綜合平均價為 8123 元 /噸、批發(fā)綜合平均價 7983 元 /噸； XXX 公司主要收入來源為灌裝零售，其綜合平均價為 51497 元 /噸 XXX公司 2020年 14月灌裝零售收入統(tǒng)計 品名 規(guī)格（克） 單價（元 /瓶） 數量（瓶） 重量（公斤） 槐花蜜 1000 40 5965 39387 5965 450 32 8032 230 20 2215 棗花蜜 1000 40 451 451 450 26 4963 230 15 1817 油菜花蜜 1000 20 2096 2096 230 7 419 山花蜜 450 20 2718 230 12 1816 蕎麥蜜 250 15 3264 816 荊條蜜 450 28 2918 230 15 2713 茶花粉 125 40 266 1035 60 22 40 油菜花粉 230 45 96 125 25 349 60 12 40 五谷花粉 125 228 40 5 黃菊花粉 125 80 124 荷花粉 125 80 80 10 王漿 500 130 1316 1316 658 合計 41738 調查小結： 通過上述統(tǒng)計分析，公司經過灌裝包裝上市后，其利潤有較大提高 19/（總 43 頁） 第二章 投資項目基本要素 一、項目建設背景 蜂業(yè)成為當地農業(yè)結構調整的重要途徑。養(yǎng)蜂一直是 XXX 縣的特色養(yǎng)殖業(yè)，綜合開發(fā)利用蜂產品食用、藥用和保健的功能，發(fā)展蜂產品加工業(yè)，是改變傳統(tǒng)農業(yè)產業(yè)結構，實現結構優(yōu)化和產業(yè)創(chuàng)新，增加農民收入的重要途徑。本項目的實施，不僅能夠推動 XXX 縣和重慶市養(yǎng)蜂業(yè)的展，還能帶動該地區(qū)物流、包裝、商貿、機械等相關行業(yè)的發(fā)展，對當地經濟的全面發(fā)展起到較好促進的作用， 促進主要農產品生產進一步向優(yōu)勢產區(qū)集中。 充分利用資源優(yōu)勢，發(fā)展蜂產品加工業(yè)及相關產業(yè)，對于增加農民收入具有重要的實現意義。據初步估計，該項目建成后，合作社和蜂農簽訂收購訂單，以高于市場價向蜂農收購原生態(tài)蜂蜜，蜂農除去運輸費、生活費等各種雜費，每戶每年可實現利潤 12 萬余元?？梢娫擁椖康慕ㄔO是實現農民收入水平穩(wěn)定提高，逐步走向富裕之路的有效措施，又是加速推進社會主義新農村建設的重要途徑，對統(tǒng)籌城鄉(xiāng)經濟發(fā)展意義重大。 充分利用 XXX 旅游業(yè)優(yōu)勢，在推廣 XXX 旅游文化同時為公司的品牌推廣起到口碑宣傳效應。 項目計劃建設綜合性養(yǎng)蜂博物館、接待中心，可充分利用著名文化遺產“ XXX 石刻”帶來的市場資源，游客通過參觀博物館、入住接待中心可以較為詳細的了解我國蜂業(yè)和企業(yè)的發(fā)展歷史，養(yǎng)蜂人的生活變遷，蜂蜜的種類，優(yōu)質蜂產品的來源以及保健的常識等，在推廣 XXX 旅游文化同時為公司的品牌起到口碑宣傳效應。 二、項目建設的合法性 目前項目處于論證階段，因此待項目 原股東 確定實施后，再申報相應合法性手續(xù)。需取得的主要合法性批復如下：《項目備案許可證》、《國有土地使用權證》、《項目建設用地批準書》、《建設項目用地規(guī)劃許可證》、《建設項 目工程規(guī)劃許可證》、《工程建設施工許可證》和相應階段的環(huán)保批復、消防審查批復等。 20/（總 43 頁） 三、技術評價及設備配置分析 工藝技術評價 （ 1）蜂蜜生產工藝流程 （ 2）罐裝蜜加工工藝流程圖（符號 *表示關鍵質量控制點） （ 3）蜂花粉生產工藝流程圖（符號 *表示關鍵質量控制點） 原料蜂蜜 * 融蜜 粗濾 精濾 * 真空脫水 過濾 * 灌裝 * 裝箱 檢驗入庫 溶器清洗消毒 * 原料蜂花粉 * 干燥 消毒滅菌 * 灌裝 * 去雜 包裝入庫 溶器清洗消毒 * 取槽框 脫蜂 搖蜜 過濾 裝桶 21/（總 43 頁） （ 4）蜂王漿生產工藝流程圖（符號 *表示關鍵質量控制點） 調查小結： 上述 產品生產工藝簡單，但操作流程要求嚴格，部分環(huán)節(jié)直接影響產品質量，因此需嚴格按照相關標準操作 設備方案 本項目現已安裝有蜂蜜生產線一條，日產蜂蜜 2 噸。為滿足二、三期項目建設，需新購置設備，主要設備見下表： 項目 型號 臺 金額（萬元） 一、蜂花粉生產線（日產 ）： 30 花粉干燥機 HFG380 1 6 真空乳化濃縮機 XLZ2020 1 12 容器干燥殺菌機 BSP500 1 3 花粉定量灌裝機 1 3 沖洗瓶機 1 1 數控灌裝機 1 3 工作臺輸送機 1 熱收縮機 1 二、蜂王漿凍干粉生產線（日產 ）： 60 皇漿過濾機 LJ600 1 7 系列真空冷凍干燥機 GLZY 1 39 王漿研磨機 分體式膠體磨 1 5 王漿攪拌機 1 3 粉碎機 1 2 王漿灌裝機 1 4 三、蜂膠生產線： 61 系列低溫提取純膠及冷凝回收乙醇設備 DNTX 1 15 溶膠罐 1 2 沉淀罐 1 1 雙級過濾器 1 2 原料蜂王漿 解凍 * 過濾 * 灌裝 * 入冰柜冷藏（ 18℃ ） 溶器清洗消毒 * 22/（總 43 頁） 除金屬濾清器 1 3 軟膠囊成套設備 RG2180 1 23 半自動硬膠囊充填機 JTJA型 1 15 調查小節(jié)： 上述設備和其他附屬及配套設備均能在國內采購，操作簡單方便、價格低廉、適用于本產品加工要求，滿足先進性與合理性要求，體現了有效投資的原則，其配套合理，能夠滿足生產工藝要求。 四、原輔材料供應情況評價 我國蜜源基地概況 我國幅員遼闊，地形復雜，氣候多樣化，物種豐富，尤其蜜源植物分布很廣、由南向北、自東向西、蜜源植物花開、層次分明，有著較長的花期，為我國養(yǎng)蜂業(yè)集約化、規(guī)模化生產提供了可能。通過調查，我國大面積的蜜源區(qū)主要集中在西部地區(qū)和東北地區(qū)，如青海、陜西、西藏、寧夏、內蒙古、吉林、遼寧、黑龍江等省區(qū)，大蜜源區(qū)域是我國蜂產業(yè)的主要生產區(qū)，卻不適宜蜜蜂越冬，休養(yǎng)生息，生產旺季一過，蜂農紛紛離開大蜜源區(qū)域，返回各地越冬，繁育蜜蜂，蓄積力量，來年花開，再度西出東進。同時蜜蜂越冬的最佳區(qū)域是重慶、云南、四川等省區(qū)，一是距大蜜源區(qū)域 近，二是氣候適宜，三是蜜蜂越冬期間正是這些