【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 元的價(jià)格行館權(quán)，因市場(chǎng)價(jià)遠(yuǎn)高于 元，所以也將使六位董事獲得很高的收益。 第三章：成立上市 辦公機(jī)構(gòu) 籌劃近十年之久的創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)到了推出倒計(jì)時(shí)階段，這為中小企業(yè)創(chuàng)造了加速發(fā)展的良機(jī)。雖然創(chuàng)業(yè)板上市門檻會(huì)比主板要低，但是，對(duì)于創(chuàng)業(yè)企業(yè)而言，從公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、法人治理結(jié)構(gòu)到財(cái)務(wù)制度的整合，使之符合上市要求，至少需要半年以上的時(shí)間。 首先，擬定上市計(jì)劃、成立上市工作辦公室。從組織、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)等各個(gè)方面進(jìn)行上市安排。成立上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組是整個(gè)上市準(zhǔn)備工作的基礎(chǔ)。上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組應(yīng)當(dāng)是一個(gè)可以統(tǒng)籌全局的機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)有關(guān)上市準(zhǔn)備的各種決策事項(xiàng)，以保證企業(yè)在上市準(zhǔn)備期皆以上市為目標(biāo)展開各項(xiàng)工作。 第四章：聘選中介機(jī)構(gòu) 中介機(jī)構(gòu)主要是特指為企業(yè)在資本經(jīng)營(yíng)方面提供投資銀行服務(wù)的證券公司，具體說就是從事證券發(fā)行與代理買精品文檔 2021 全新精品資料 全新公文范文 全程指導(dǎo)寫作 –獨(dú)家原創(chuàng) 14 / 32 賣，企業(yè)重組與并購，以及基金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等業(yè)務(wù)的專業(yè)投資銀行機(jī)構(gòu)，一般情況下，其組織形式是專門從事投資銀行業(yè)務(wù)的投資管理公司，其核心業(yè)務(wù)為上市運(yùn)作和企業(yè)重組與并購。 一、進(jìn)行上市策劃 上市運(yùn)作是一件專業(yè)性很強(qiáng)、需要很高運(yùn)作技巧的工作，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)以專業(yè)的水平和經(jīng)驗(yàn)為企業(yè)設(shè)計(jì)上市運(yùn)作方案，編制上市計(jì)劃書，幫助企業(yè)在上市過程盡可能加快速度，盡可能少走彎路，盡可 能降低上市成本，并幫助尋找最好的券商和其他中介機(jī)構(gòu)。 二、協(xié)助企業(yè)進(jìn)行股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 創(chuàng)業(yè)板上市公司股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)包括三方面內(nèi)容：首先是存量股本即發(fā)行人股本總量的大小；其次是新發(fā)公眾股份占擬發(fā)行總股份的比例；再次是高管人員持股問題。 三、設(shè)計(jì)期權(quán)方案 創(chuàng)業(yè)板上市公司為了激勵(lì)本公司高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)技術(shù)骨干，通常會(huì)要求他們?cè)谏鲜泄景l(fā)起人股本占有一部分股份，這個(gè)比例通常占發(fā)起人股本的 50％左右。具體份額的大小視各公司情況而定。針對(duì)我國高新技術(shù)企業(yè)的特點(diǎn)，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的具體情況，高 管人員持股計(jì)劃一種可行的做法是，高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員可以自然人入股。 四、幫助企業(yè)進(jìn)行重組，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 精品文檔 2021 全新精品資料 全新公文范文 全程指導(dǎo)寫作 –獨(dú)家原創(chuàng) 15 / 32 財(cái)務(wù)顧問首先幫助公司建立自成立起來的工商注冊(cè)登記檔案、發(fā)起人協(xié)議、技術(shù)專利權(quán)評(píng)股及作價(jià)入股協(xié)議，以及公司對(duì)外重大協(xié)議及訴訟案件等歷史資料，這些資料都是公司申請(qǐng)發(fā)行上市必需的材料。第二、協(xié)助公司整理前二年的財(cái)務(wù)資料，并聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。 五、幫助公司建立法人治理結(jié)構(gòu)及健全公司內(nèi)部管理制度 幫助公司建立法人治理結(jié)構(gòu)，建立獨(dú)立有效率的董事會(huì)，幫助健 全公司內(nèi)部管理制度，和建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系、產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)體系。 六、幫助企業(yè)上市后進(jìn)行證券的運(yùn)作及投資 企業(yè)上市后，仍還有許多的工作要做，而中介機(jī)構(gòu)則可以幫助擬上市企業(yè)做如下工作： 將募集資金的 10－ 30％作為短期投資以賺取利潤(rùn) 企業(yè)上市后募集的資金并不一定一次性投入到擬投入項(xiàng)目中，在這期間可利用短期投資以提高資金的利用率，并達(dá)到一定盈利的預(yù)期目標(biāo)。 企業(yè)可作為一個(gè)戰(zhàn)略投資者申購新股，按目前行情其回報(bào)率至少為 50％。 企業(yè)還可作為投資者投資高新技術(shù)企業(yè)，作 為風(fēng)險(xiǎn)投資通過創(chuàng)業(yè)板上市的高收益而達(dá)到短期投資的目的。 第五章：改制及上市方案設(shè)計(jì) 精品文檔 2021 全新精品資料 全新公文范文 全程指導(dǎo)寫作 –獨(dú)家原創(chuàng) 16 / 32 一、改制前準(zhǔn)備 擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成，其主要工作包括：全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門、行業(yè)主管部門、中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以及各中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系，并全面督察工作進(jìn)程；配合會(huì)計(jì)師及評(píng)估師進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、盈利預(yù)測(cè)編制及資產(chǎn)評(píng)估工作；與中介機(jī)構(gòu)合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議 、發(fā)起人協(xié)議等；負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作和提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；完成各類董事會(huì)決議、公司文件、申請(qǐng)主管機(jī)關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道及公關(guān)活動(dòng)。 二、改制公司概況 三、改制設(shè)想 四、重組方案 XX 上市公司計(jì)劃書 第一章 摘要 ?? 第二章 公司宗旨與商業(yè)模式 ?? 一、經(jīng)營(yíng)模式 ?? 二、公司宗旨 ?? 三、公司的未來 ?? 精品文檔 2021 全新精品資料 全新公文范文 全程指導(dǎo)寫作 –獨(dú)家原創(chuàng) 17 / 32 四、唯一性 ?? 五、產(chǎn)品營(yíng)銷策略和服務(wù) ?? 六 .產(chǎn)品服務(wù)： ?? 七、行業(yè) 市場(chǎng)狀況 ?? 八 .生產(chǎn)供應(yīng)和產(chǎn)品開發(fā)： ??生產(chǎn)供應(yīng) ??產(chǎn)品開發(fā) 第三章 公司管理 ?? 管理團(tuán)隊(duì) ?? 股東構(gòu)成 ?? 第四章 投資說明 ?? 第五章風(fēng)險(xiǎn)因素 ??為了保障投資人的利益，我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行以下的分析，請(qǐng)作參考。 ?? 經(jīng)營(yíng)歷史的限制 ?? 管理階層的經(jīng)驗(yàn) ?? 市場(chǎng)的不穩(wěn)定因素 ?? 資源的限制 ?? 第六章投資回報(bào)與退身之路 ?? 股票上市 ?? 出售公司 ?? 買回 ?? 第七章財(cái)務(wù)報(bào)告 ?? 精品文檔 2021 全新精品資料 全新公文范文 全程指導(dǎo)寫作 –獨(dú)家原創(chuàng) 18 / 32 未來五年的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) ?? 第八章總論 第一章：項(xiàng)目背景 2021年 3月 21日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板規(guī)則征求意見稿》，有關(guān)創(chuàng)業(yè)板的呼聲越感臨近，在全球經(jīng)濟(jì)日益一體化的今天，科教興國，發(fā)展高科技企業(yè)對(duì)中國來說尤為重要。目前，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)看漲，各中小企業(yè)中，基本符合創(chuàng)業(yè)板上市條件的有 1200 多家，已經(jīng)改制和完成輔導(dǎo)期的企業(yè) 500 多家。對(duì)于創(chuàng)業(yè)板各地政府也十分重視，各省市政府，金融局、發(fā)改委等已篩選、培育，甚至輔導(dǎo)了一批 中小企業(yè)為創(chuàng)業(yè)板上市做準(zhǔn)備。此背景下，包括中關(guān)村在內(nèi)的各大學(xué)科技園區(qū)也積極籌劃、備戰(zhàn)創(chuàng)業(yè)板第一波上市工作。 第二章：上市的必要性 在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈和產(chǎn)業(yè)金融緊密結(jié)合的趨勢(shì)下，企業(yè)上市無疑是主動(dòng)提升經(jīng)營(yíng)實(shí)力、擴(kuò)大影響、使企業(yè)規(guī)模快速擴(kuò)張、經(jīng)濟(jì)效益顯著提高的最佳途徑。 一、可籌集企業(yè)發(fā)展的巨額資金 上市通過發(fā)行股票可以迅速籌集一筆巨額資金。創(chuàng)業(yè)板上市的中小企業(yè)，一般發(fā)行新股 1500 萬 3000 萬，假設(shè)發(fā)行價(jià)為 7 元，便可迅速籌集 億 億資金，這筆資金是其它融資渠 道所不可能取得的。而且作為直接融資不需付利精品文檔 2021 全新精品資料 全新公文范文 全程指導(dǎo)寫作 –獨(dú)家原創(chuàng) 19 / 32 息，資金成本很低。另外，創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)發(fā)行價(jià)很高，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對(duì)股票發(fā)行最新精神，股票發(fā)行按市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)行，對(duì)發(fā)行價(jià)格、發(fā)行市盈率、發(fā)行方式不再規(guī)定。此外，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行市盈率一般高于主板，例如，香港主板市盈率為 45 倍，而創(chuàng)業(yè)板則為 1015 倍；在美國證券市場(chǎng)中，NASDAQ 初次發(fā)行市盈率平均為 70 倍左右，比紐約主板市場(chǎng)高出 50%。 二、籌資成本低 我國創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的籌資成本預(yù)計(jì)會(huì)較低，上市費(fèi)和中介費(fèi)將會(huì)低于境外和香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。目前主板市場(chǎng)占籌 資成本最大部分的承銷費(fèi)用占全部融資約在 %，所以預(yù)計(jì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的上市成本相差不大，而且所有中介費(fèi)用、承銷費(fèi)用均可以在上市后支付，所以上市資金需求并不很高。 三、可使企業(yè)資產(chǎn)迅速增值 設(shè)某中小企業(yè)注冊(cè)資本 2021 萬元，凈資產(chǎn)為 2200 萬元，每股凈資產(chǎn)為 元，資產(chǎn)負(fù)債率為 20%，上市可發(fā)行新股2021 萬股，發(fā)行價(jià)為 10 元，可迅速籌集資金 2 億元，其凈資產(chǎn)迅速提升為 億元，每股凈資產(chǎn)迅速增至 元，擴(kuò)大 5 倍，資產(chǎn)負(fù)債率為 %，降低達(dá) 10 倍，資產(chǎn)質(zhì)量大大改善。此外，由于創(chuàng)業(yè)板股票 全流通，股票上市后，如股票為 20 元，則原有的 2021 萬股迅速增值為 4 億元，發(fā)起人資產(chǎn)實(shí)際迅速擴(kuò)大 20 倍。 精品文檔 20