【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 請(qǐng)文件的，不予受理。同意受理的，根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定收取審核費(fèi)人民幣3萬(wàn)元?！　≈袊?guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，在30日內(nèi)將初審意見(jiàn)函告發(fā)行人及其主承銷商。主承銷商自收到初審意見(jiàn)之日10日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。　　中國(guó)證監(jiān)督會(huì)在初審過(guò)程中，將就發(fā)行人投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策征求國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)意見(jiàn)，兩委自收到文件后在15個(gè)工作日內(nèi)，將有關(guān)意見(jiàn)函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。　　發(fā)行審核委員會(huì)審核　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)按初審意見(jiàn)補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件進(jìn)一步審核，并在受理申請(qǐng)文件后60日內(nèi)，將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核?！　『藴?zhǔn)發(fā)行　　依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見(jiàn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行的文件。不予核準(zhǔn)的，出具書(shū)面意見(jiàn)，說(shuō)明不予核準(zhǔn)的理由。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理申請(qǐng)文件到作出決定的期限為3個(gè)月。　　發(fā)行申請(qǐng)未被核準(zhǔn)的企業(yè)，接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面決定之日起60日內(nèi)，可提出復(fù)議申請(qǐng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到復(fù)議申請(qǐng)后60日內(nèi)，對(duì)復(fù)議申請(qǐng)作出決定。 第五部分 路演、詢價(jià)與定價(jià)　　發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)審核通過(guò)后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行核準(zhǔn)，企業(yè)在指定報(bào)刊上刊登招股說(shuō)明書(shū)摘要及發(fā)行公告等信息，證券公司與發(fā)行人進(jìn)行路演，向投資者推介和詢價(jià)，并根據(jù)詢價(jià)結(jié)果協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格?！　〉诹糠?股票的發(fā)行與上市　　根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行方式公開(kāi)發(fā)行股票，向證券交易所提交上市申請(qǐng)，辦理安徽日源股份的托管與登記，掛牌上市，上市后由保薦機(jī)構(gòu)按規(guī)定負(fù)責(zé)持續(xù)督導(dǎo)。　　(1) 安徽XX環(huán)保能源科技股份公司股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)核準(zhǔn)后，取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文?！　?2)刊登安徽XX環(huán)保能源科技股份公司招股說(shuō)明書(shū)，通過(guò)媒體過(guò)巡回進(jìn)行路演，按照發(fā)行方案發(fā)行股票?！　?3)刊登安徽XX環(huán)保能源科技股份公司上市公告書(shū)，在上交所或深交所安排下完成掛牌上市交易?！　」旧鲜杏?jì)劃二：北京xxxx股份有限公司上市計(jì)劃書(shū)（4374字）　　第一章：項(xiàng)目背景　　第二章：上市的必要性　　第三章：成立上市辦公機(jī)構(gòu)　　第四章：聘選中介機(jī)構(gòu)　　第五章：股份制改造及重組　　第六章：募股計(jì)劃及資金投向　　第七章：編撰上市材料并審報(bào)　　第八章： 其他事項(xiàng)　　第一章：項(xiàng)目背景　　2008年3月21日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板規(guī)則征求意見(jiàn)稿》，有關(guān)創(chuàng)業(yè)板的呼聲越感臨近，在全球經(jīng)濟(jì)日益一體化的今天，科教興國(guó)，發(fā)展高科技企業(yè)對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)尤為重要。目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)看漲，各中小企業(yè)中，基本符合創(chuàng)業(yè)板上市條件的有1200多家，已經(jīng)改制和完成輔導(dǎo)期的企業(yè)500多家。對(duì)于創(chuàng)業(yè)板各地政府也十分重視，各省市政府，金融局、發(fā)改委等已篩選、培育，甚至輔導(dǎo)了一批中小企業(yè)為創(chuàng)業(yè)板上市做準(zhǔn)備。此背景下，包括中關(guān)村在內(nèi)的各大學(xué)科技園區(qū)也積極籌劃、備戰(zhàn)創(chuàng)業(yè)板第一波上市工作?！　〉诙拢荷鲜械谋匾浴　≡诋?dāng)前經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈和產(chǎn)業(yè)金融緊密結(jié)合的趨勢(shì)下，企業(yè)上市無(wú)疑是主動(dòng)提升經(jīng)營(yíng)實(shí)力、擴(kuò)大影響、使企業(yè)規(guī)模快速擴(kuò)張、經(jīng)濟(jì)效益顯著提高的最佳途徑?！　∫?、可籌集企業(yè)發(fā)展的巨額資金　　上市通過(guò)發(fā)行股票可以迅速籌集一筆巨額資金。創(chuàng)業(yè)板上市的中小企業(yè)，一般發(fā)行新股1500萬(wàn)3000萬(wàn)，假設(shè)發(fā)行價(jià)為7元，這筆資金是其它融資渠道所不可能取得的。而且作為直接融資不需付利息，資金成本很低。另外，創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)發(fā)行價(jià)很高，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)股票發(fā)行最新精神，股票發(fā)行按市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)行，對(duì)發(fā)行價(jià)格、發(fā)行市盈率、發(fā)行方式不再規(guī)定。此外，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行市盈率一般高于主板，例如，香港主板市盈率為45倍，而創(chuàng)業(yè)板則為1015倍；在美國(guó)證券市場(chǎng)中，NASDAQ初次發(fā)行市盈率平均為70倍左右，比紐約主板市場(chǎng)高出50%。　　二、籌資成本低　　我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的籌資成本預(yù)計(jì)會(huì)較低，上市費(fèi)和中介費(fèi)將會(huì)低于境外和香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。%，所以預(yù)計(jì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的上市成本相差不大，而且所有中介費(fèi)用、承銷費(fèi)用均可以在上市后支付，所以上市資金需求并不很高?！　∪?、可使企業(yè)資產(chǎn)迅速增值　　設(shè)某中小企業(yè)注冊(cè)資本2000萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為2200萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為20%，上市可發(fā)行新股2000萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為10元，可迅速籌集資金2億元，，擴(kuò)大5倍，%，降低達(dá)10倍，資產(chǎn)質(zhì)量大大改善。此外，由于創(chuàng)業(yè)板股票全流通，股票上市后，如股票為20元，則原有的2000萬(wàn)股迅速增值為4億元，發(fā)起人資產(chǎn)實(shí)際迅速擴(kuò)大20倍?！　∷?、便于建立現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制　　企業(yè)進(jìn)行股份制改組和上市，就是要使企業(yè)轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，形成職責(zé)分明、相互制約的現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)行體系，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，使企業(yè)成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束的商品生產(chǎn)者與經(jīng)營(yíng)者。只有上市，才能徹底使中小企業(yè)建立完備的法人治理結(jié)構(gòu)，使企業(yè)從家長(zhǎng)制和家族式中擺脫出來(lái)，才能使企業(yè)建立持續(xù)創(chuàng)新的機(jī)制?！　∥?、企業(yè)通過(guò)不斷融資步入高速成長(zhǎng)軌道　　在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行新股上市募集一筆資金只是在創(chuàng)業(yè)板融資的第一步，上市以后公司還可以通過(guò)配股和增發(fā)新股不斷融資、投資、再融資、再投資，迅速擴(kuò)大規(guī)模，步入高速發(fā)展軌道?！　×⑵髽I(yè)高管人員和員工可以獲取巨大投資回報(bào)　　在過(guò)去的20年里，中國(guó)流失了大量的技術(shù)人才，而在未來(lái)的日子里中國(guó)將流失大量的管理人才。各企業(yè)的高管人員、創(chuàng)始人、技術(shù)人才能否取得他們應(yīng)得的高額回報(bào)，創(chuàng)業(yè)板的開(kāi)設(shè)將使這種可能變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)企業(yè)高管人員可以以發(fā)起人身份直接入股，將來(lái)股票上市后賣出變現(xiàn)，可獲得巨大的投資回報(bào)，例如，某企業(yè)總經(jīng)理以每股1元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)10萬(wàn)股，即投入10萬(wàn)元；股票上市后其價(jià)格為20元，亦即10萬(wàn)股可變現(xiàn)200萬(wàn)元，也就是說(shuō)總經(jīng)理通過(guò)10萬(wàn)元的投入而獲得了190萬(wàn)的利潤(rùn)回報(bào)，利潤(rùn)率高達(dá)19倍，這也是只有資本市場(chǎng)才能實(shí)現(xiàn)的奇跡?！　〈送?，還可以通過(guò)期權(quán)和認(rèn)股權(quán)的設(shè)置，構(gòu)筑公司的長(zhǎng)期股權(quán)激勵(lì)機(jī)制。如聯(lián)想公司于1998年9月授予柳傳志等六位董事800萬(wàn)股認(rèn)股權(quán)，（收市價(jià)一直在6元以上）的價(jià)格購(gòu)買，其中柳傳志被授予200萬(wàn)股認(rèn)股權(quán)。幾位董事預(yù)期都可獲得1000萬(wàn)元以上的收益。方正公司也授予王選等六位董事5700萬(wàn)股普通股的認(rèn)股權(quán)，，所以也將使六位董事獲得很高的收益。　　第三章：成立上市辦公機(jī)構(gòu)