【文章內(nèi)容簡介】 違規(guī)擔保 （ — ） 法規(guī) 《關(guān)于規(guī)范上市公司對外擔保行為的通知》 （ 2020 年 11 月 14 日證監(jiān)會、銀監(jiān)會證監(jiān)發(fā)【 2020】 120 號 ） （ 1） 上市公司對 外擔保必須經(jīng)董事會或股東大會審議。 （ 2） 上市公司的《公司章程》應當明確股東大會、董事會審批對外擔保的權(quán)限及違反審批權(quán)限、審議程序的責任追究制度。 （ 3） 應由股東大會審批的對外擔保，包括但不限于下列情形： ①上市公司及其控股子公司的對外擔?？傤~．超過最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)50%以后提供的任何擔保； ②為資產(chǎn)負債率超過 70%的擔保對象提供的擔保； ③單筆擔保額超過最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn) 10%的擔保； ④對股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔保。 （ 4） 應由董事會審批的對外擔保，必須經(jīng)出席董事會的三分之二以上董事審議 同意并做出決議。 注意：同時還得經(jīng)全體董事過半數(shù)通過。 （ 5） 上市公司董事會或股東大會審議批準的對外擔保，必須在中國證監(jiān)會指定信息披露報刊上及時披露，披露的內(nèi)容包括董事會或股東大會決議、截止信息披露日上市公司及其控股子公司對外擔保總額、上市公司對控股子公司提供擔保的總額。 財政部《關(guān)于上市公司國有股質(zhì)押有關(guān)問題的通知》 （ 財企 [2020]651 號 ） 、國資委《關(guān)于規(guī)范上市公司國有股東行為的若干意見》 （ 國資發(fā)產(chǎn)權(quán) [2020]123 號 ） （ 1） 公司發(fā)起人持有的國有股，在法律限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)不得用于質(zhì)押。 （ 2） 國有股 東持有的國有股只限于為本單位及其全資或控股子公司提供質(zhì)押。 （ 3） 國有股東用于質(zhì)押數(shù)量不得超過其所持該上市公司國有股總額的 50%。 （ 4） 以國有股質(zhì)押的，國有股東在質(zhì)押協(xié)議簽訂后，按照財務隸屬關(guān)系報省級以上國資部門備案，并根據(jù)省級以上國資部門出具的《上市公司國有股質(zhì)押備案表》，到證券登記結(jié)算公司辦理國有股質(zhì)押登記手續(xù)。 （ 二 ） 案例 江蘇瓊花案例 自 2020 年 3 月起，江蘇瓊花實際控制人、原董事長于在青利用公司及控股子公司揚州威亨塑膠公司公章，以公司及威亨塑膠名義違規(guī)為其本人、公司控股股東江蘇瓊花集團等關(guān)聯(lián)方多 次提供擔保。截至 2020 牛 2 月 3 日，累計違規(guī)提供擔 13, 萬元，占公司 2020 年 6 月 30 日經(jīng)審計凈資產(chǎn)的 %，其中巳解除擔保 萬元，違規(guī)擔保余額 萬元。 該公詞關(guān)聯(lián)方的債權(quán)人向法院申請訴訟保全，法院先后將該公司及威亨公司主要銀行賬號凍結(jié)，影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營。因此，該公司股票自 2020 年 12 月29 日開市時起被深交所實行其他特別處理，股票簡稱由“江蘇瓊花”變更為“ ST瓊花”。 2020 年 2 月 16 日，深交所作出紀律處分決定，對江蘇瓊花、瓊花集團、于在青給予公開譴責的處分，公開認定于在青不適合擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員。 非公允關(guān)聯(lián)交易 （ 一 ） 法規(guī) 《上市公司治理準則》第十二條：“上市公司與關(guān)聯(lián)人之間的關(guān)聯(lián)交易應簽訂書面協(xié)議。協(xié)議的簽訂應當遵循平等、自愿、等價、有償?shù)脑瓌t，協(xié)議內(nèi)容應明確、具體。公司應將該協(xié)議的訂立、變更、終止及履行情況等事項按照有關(guān)規(guī)定予以披露”； 第十三條：“上市公司應采取有效措施防止關(guān)聯(lián)人以壟斷采購和銷售業(yè)務渠道等方式干預公司的經(jīng)營，損害公司利益。關(guān)聯(lián) 交易活動應遵循商業(yè)原則，關(guān)聯(lián)交易的價格原則上應不偏離市場獨 立第三方的價格或收費的標準。公司應對關(guān)聯(lián)交易的定價依據(jù)予以充分披露 ”。 （ 二 ） 案例 ST 中鎢案例 中鎢高新（ 000657）為了配合公司的交易或會計處理，對原持股 75％的子公司南寧德瑞科實業(yè)發(fā)展公司的主要資產(chǎn)（位于南寧市中山路 66 號的“外灘新城”地下 1 層車庫、地下 1 層商場及地上 1— 3 層商場等四個部分的建筑物，面積合計 29526． 17 平方米）分別經(jīng)過四次不同評估機構(gòu)的資產(chǎn)評估。多次評估結(jié)果差異巨大，公司原控股股東涉嫌操縱公司管理層利用資產(chǎn)評估結(jié)果損害上市 公司利益。德瑞科的投資性房地產(chǎn)位于廣西區(qū)政府所在地南寧市，南寧市的房地產(chǎn)價格在 2020 年以來持續(xù)上漲，但德瑞科的同一塊投資性房地產(chǎn)的評估值卻從2020 年的 54， 791 萬元（原控股股東將其注人中鎢高新時）降到 2020 年的 35,505萬元（中鎢高新將其出售給原控股股東時），減值率達 %。 上市公司中鎢高新持有 3 年虧損 2 億。 非公允信息披露 （一）法規(guī) 《上市公司信息披露管理辦法》第二條：“信息披露義務人應當同時向所有投資者公開披露信息”。 第四十六條：“上市公司的股東、實際控制人不得濫用其股東權(quán) 利、支配地位，不得要求上市公司向其提供內(nèi)幕信息”。 《深圳證券交易所上市公司公平信息披露指引》第七條：“上市公司、相關(guān)信息披露義務人進行信息披露，應嚴格遵循公平信息披露原則，不得實行差別對待政策，不得有選擇性地、私下地向特定對象披露、透露或泄露非公開重大信息”。 （二）案例 武漢國資公司案例 2020 年 12 月 22 日，湖北省政府批復同意武漢國有資產(chǎn)經(jīng)營公司重組鄂武商、武漢中百、武漢中商三家上市公司。 2020 年 3 月 16 日，國務院國資委批復同意三家上市公司重組事宜。武漢國有資產(chǎn)經(jīng)營公司于 2020 年 3 月 19 日才披露上述事項，屬于信息披露嚴重滯后。 2020 年 2 月 9 日、 3 月 14 日交易所連續(xù)發(fā)函，要求武漢國有資產(chǎn)經(jīng)營公司就是否在當前或未來半年內(nèi)籌劃上市公司重組、并購、合作等重大事宜履行信息披露義務，而武漢國資書面答復： “ 在當前或未來半年內(nèi)籌劃上市公司重組、并購、合作等重大事宜”，未如實回復深交所。 2020 年 9 月 13 日，深交所對武漢國資公司給予通報批評的處分。這是深交所對國資授權(quán)經(jīng)營公司首次進行紀律處分。 非法干預上市公司正常經(jīng)營管理 （一）法規(guī) 《上市公司治理準則》第二十一條：“上市公司的重大決策應由股東大會 和董事會依法作出?？毓晒蓶|不得直接或間接干預公司的決策及依法開展的生產(chǎn)經(jīng)營活動，損害公司及其他股東的權(quán)益。 ” 第二十六條 上市公司的董事會、監(jiān)事會及其他內(nèi)部機構(gòu)應獨立運作。控股股東及其職能部門與上市公司及其職能部門之間沒有上下級關(guān)系?？毓晒蓶|及其下屬機構(gòu)不得向上市公司及其下屬機構(gòu)下達任何有關(guān)上市公司經(jīng)營的計劃和指令 , 也不得以其他任何形式影響其經(jīng)營管理的獨立性。 （二）案例 1． *ST 秦豐案例 2020 年 5 月，陜西國資委（實際控制人）向陜西省種業(yè)集團（控股股東）和 *ST 秦豐下發(fā)《關(guān)于陜西省種業(yè)集團有限責任公 司（含秦豐