【文章內(nèi)容簡介】 有增量預(yù)算和零基預(yù)算。 【答案】 （ 2）甲公司目前遭受的是操作風(fēng)險。 操作風(fēng)險是指企業(yè)在進行基本的操作時經(jīng)受的風(fēng)險。例如，人員、程序、技術(shù)及對外部的依賴而發(fā)生損失的可能。換句話說，操作風(fēng)險是指因不充分的或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或者外部事件而發(fā)生損失的風(fēng)險。 操作風(fēng)險主要來源于： 缺乏規(guī)定程序；雇員缺乏培訓(xùn)；疏忽；設(shè)備及軟件維護不足或已報廢；缺乏職業(yè)道德和舞弊意識；不妥善的外包安排 企業(yè)應(yīng)該采取以下措施應(yīng)對操作風(fēng)險：設(shè)立流程、程序和政策；在公司內(nèi)實施正式的內(nèi)部控制系統(tǒng)；錯誤和欺詐；雇員培訓(xùn)和管理；技術(shù)和系統(tǒng)；外包安排。 （ 1）根據(jù)我國最 近制定的相關(guān)內(nèi)部控制原則，可以判斷，該公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)在以 下幾個方面不符合相關(guān)規(guī)定： 第一，控制環(huán)境。控制環(huán)境是其他內(nèi)部控制因素的根基，主要包括人員的道德觀和勝任能力、董事會提供的指示和管理的效率。該公司在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，出現(xiàn)了一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，而且根據(jù)投訴員工的說法，公司一向缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，此次漠視藥品安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例子，說明該公司某些員工，特別是管理層的人員缺乏基本的道德觀和誠信觀。同時，在藥品生產(chǎn)質(zhì)量檢驗部的一名員工向 其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)反映這一問題時，未得到任何答復(fù)，也反映出該公司管理效率的低下。 第二，風(fēng)險評估，公司對藥品出現(xiàn)問題給企業(yè)帶來的風(fēng)險重視不夠，未能主動對其采取措施，造成員工向媒體投訴，使公司遭受損失。 第三，信息與溝通，有效的溝通應(yīng)當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部以全方位的方式進行，包括管理者與普通員工的溝通，也包括企業(yè)與外部各方的有效溝通。該公司員工在發(fā)現(xiàn)問題后向其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)進行反映，但并未得到任何答復(fù)，說明內(nèi)部溝通出現(xiàn)了問題。同時，該員工在沒有得到答復(fù)的情況下，向外部媒體投訴，表明該公司對外溝通的渠道也存在問題。 （ 2） 根據(jù)材料可知，甲公司目前面臨的風(fēng)險主要包括： 第一、法律 /合規(guī)風(fēng)險，該公司一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。 第二、操作風(fēng)險，該公司因不充分的或失靈的內(nèi)部程序、缺乏職業(yè)道德而給企業(yè)帶來風(fēng)險。 第三、聲譽風(fēng)險，由于產(chǎn)品不符合相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，再加上該名員工在接受媒體采訪時指出，甲公司一向缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，此次漠視藥品安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例子，會對該公司聲譽帶來嚴(yán)重的長期影響。 3．乙公司是一家玩具制造商，為國內(nèi)上市公司。乙公司總部設(shè)在北京，在歐洲 擁有眾多子公司 (占其子公司總數(shù)的 80％ )。乙公司 2021 年度財務(wù)報表附注中列示的有關(guān)負(fù)債明細情況如下： 負(fù)債： (金額單位：百萬元人民幣 ) 幣種 負(fù)債 總計 浮動利率 負(fù)債 固定利率 負(fù)債 加權(quán)平均 利率 加權(quán)平均 固定利率 人民幣 130 130 美元 40 38 2 5％ 4％ 歐元 106 60 46 6％ 4％ 總計 276 22B 48 假定目前市場利率約為 4％。 要求： (1)評價乙公司市場風(fēng)險的主要 來源 (假設(shè)不存在可用于對負(fù)債套期保值的抵銷資產(chǎn) )。 (2)當(dāng)人民幣對美元和歐元均貶值 9％時，計算乙公司因負(fù)債所面臨的交易風(fēng)險。 【答案】 （ 1）乙公司市場風(fēng)險的主要來源： 1）利率風(fēng)險，指因利率提高或降低而聲生預(yù)期之外損失的風(fēng)險。 2)匯率風(fēng)險，匯率風(fēng)險或貨幣風(fēng)險是由匯率變動的可能性，以及一種貨幣對另一種貨幣的價值發(fā)生變動的可能性導(dǎo)致的。 (2)假設(shè)美元加權(quán)平均浮動利率為 a，則： 38a/40+2*4%/40=5% a=5% 假設(shè)美元加權(quán)平均浮動利率為 b，則： 60b/106+46*4%/106=6% b=7% 因為市場利率約為 4％，美元和歐元的加權(quán)平均固定利率也為 4%，所以固定利率只承擔(dān)匯率風(fēng)險。 美元： 2*9%=（百萬） 歐元： 46*9%=（百萬） 浮動利率承擔(dān)的利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險為： 匯率風(fēng)險： 美元： 38*9%=（百萬） 歐元： 60*9%=（百萬） 利率風(fēng)險： 美元收益： 38*（ 1+9%）（ 4%5%） =（百萬） 歐元收益： 60*（ 1+9%）（ 4%7） =（百萬） 4．甲公司為一家擬上市的醫(yī)藥生產(chǎn)公司，該公司董事會目前正在審查公司的內(nèi)部控 制系統(tǒng)。甲公司管理層一直致力于實現(xiàn)最高水平的內(nèi)部控制，以使股東對公司的管理層更加有信心，同時提高甲公司的社會信譽。但是最近甲公司的信譽由于內(nèi)部出現(xiàn)的事件而受到了負(fù)面影響。事件的起因是，一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，藥品生產(chǎn)質(zhì)量檢驗部的一名員工對外進行了披露。該員工曾就此問題向其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)進行反映，但并未得到任何答復(fù)，遂向媒體投訴。在接受媒體采訪時，該員工指出，甲公司一向缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，此次漠視藥品安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例子。 要求： (1)根據(jù)我 國最近制定的相關(guān)內(nèi)部控制原則，說明甲公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)有哪些地方不符合相關(guān)內(nèi)控原則的要求。 (2)確定甲公司目前遭受風(fēng)險的類型，并評價這些風(fēng)險對公司可能造成的影響。 【答案】 （ 2）甲公司目前遭受的是操作風(fēng)險。 操作風(fēng)險是指企業(yè)在進行基本的操作時經(jīng)受的風(fēng)險。例如，人員、程序、技術(shù)及對外部的依賴而發(fā)生損失的可能。換句話說，操作風(fēng)險是指因不充分的或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或者外部事件而發(fā)生損失的風(fēng)險。 操作風(fēng)險主要來源于： 缺乏規(guī)定程序；雇員缺乏培訓(xùn)；疏忽；設(shè)備及軟件維護不足或已報廢；缺乏職業(yè)道德和舞弊意識； 不妥善的外包安排 企業(yè)應(yīng)該采取以下措施應(yīng)對操作風(fēng)險：設(shè)立流程、程序和政策；在公司內(nèi)實施正式的內(nèi)部控制系統(tǒng)；錯誤和欺詐；雇員培訓(xùn)和管理；技術(shù)和系統(tǒng)；外包安排。 （ 1）根據(jù)我國最近制定的相關(guān)內(nèi)部控制原則，可以判斷，該公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)在以 下幾個方面不符合相關(guān)規(guī)定： 第一，控制環(huán)境?？刂骗h(huán)境是其他內(nèi)部控制因素的根基，主要包括人員的道德觀和勝任能力、董事會提供的指示和管理的效率。該公司在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，出現(xiàn)了一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，而且根據(jù)投訴員工的說法，公司一向缺乏 嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，此次漠視藥品安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例子，說明該公司某些員工，特別是管理層的人員缺乏基本的道德觀和誠信觀。同時，在藥品生產(chǎn)質(zhì)量檢驗部的一名員工向其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)反映這一問題時，未得到任何答復(fù)，也反映出該公司管理效率的低下。 第二，風(fēng)險評估，公司對藥品出現(xiàn)問題給企業(yè)帶來的風(fēng)險重視不夠，未能主動對其采取措施，造成員工向媒體投訴，使公司遭受損失。 第三，信息與溝通，有效的溝通應(yīng)當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部以全方位的方式進行，包括管理者與普通員工的溝通，也包括企業(yè)與外部各方的有效溝通。該公司員工在發(fā)現(xiàn) 問題后向其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)進行反映，但并未得到任何答復(fù)，說明內(nèi)部溝通出現(xiàn)了問題。同時，該員工在沒有得到答復(fù)的情況下，向外部媒體投訴，表明該公司對外溝通的渠道也存在問題。 （ 2）根據(jù)材料可知，甲公司目前面臨的風(fēng)險主要包括： 第一、法律 /合規(guī)風(fēng)險，該公司一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。 第二、操作風(fēng)險，該公司因不充分的或失靈的內(nèi)部程序、缺乏職業(yè)道德而給企業(yè)帶來風(fēng)險。 第三、聲譽風(fēng)險，由于產(chǎn)品不符合相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，再加上該名員工在接受媒體采訪時指出，甲公司一向缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓?作作風(fēng)，此次漠視藥品安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例子，會對該公司聲譽帶來嚴(yán)重的長期影響。 四、綜合題 (本題型共 1 題， 30 分。在答題卷上解答，答在試題卷上無效。 ) 1．人和實業(yè)集團股份有限公司 (以下簡稱 “ 人和公司 ”) 是一家在國內(nèi)上市的大型多元化投資公司。人和公司實力雄厚，資金充裕。其全資擁有的人生地產(chǎn)代理有限公司 (以下簡稱 “ 人生公司 ”) 是全國最大的連鎖經(jīng)營地產(chǎn)代理中介機構(gòu)。 人生公司在每個省分別設(shè)立分公司，統(tǒng)管該省內(nèi)各支公司的業(yè)務(wù)。各省分公司經(jīng)營管理相對獨立，管理層擁有較大的決策自主權(quán)力。 各省分公司每年將全省利潤的 30％上交人生公司總部，以換取在省內(nèi)獨家使用人生品牌的權(quán)利，以及人生公司總部提供的各種行政、推廣、培訓(xùn)等支援服務(wù)，余下的 70％利潤由省分公司的管理層享有。 人生公司地產(chǎn)代理中介傭金的年收入為全國第一，代理人數(shù)量及營業(yè)點數(shù)量也是全國第一。除個人消費者的地產(chǎn)買賣交易外，人生公司擁有較為龐大的商業(yè)地產(chǎn)投資機構(gòu)客戶群。與個人消費者相比，投資機構(gòu)客戶愿意支付更高百分比的傭金，但對人生公司所提供的全國性中介服務(wù)，以及代理人員的個人素質(zhì)均有嚴(yán)格的要求，這是普通地產(chǎn)代理公司很難滿足的。人生公 司對投資機構(gòu)客戶的傭金收入毛利率較高，盡管對投資機構(gòu)客戶的收費總額約占人生公司傭金年收入的 30％，但其產(chǎn)生的利潤占人生公司的利潤卻高達60％以上。通常，人生公司各省分公司均會相互推介投資機構(gòu)客戶。 隨著國家西部開發(fā)戰(zhàn)略的實施，西部 A 省甲市在旅游、金融及高科技等產(chǎn)業(yè)方面發(fā)展迅速，使甲市成為新興發(fā)展的龍頭城市。由于全國的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)正處于行業(yè)周期的高峰，加上甲市的特殊因素，甲市房地產(chǎn)市場高速發(fā)展。全國各省的地產(chǎn)投資機構(gòu)亦紛紛涌入甲市收購