【文章內(nèi)容簡介】 在兩權(quán)分離的情況下，企業(yè)所有人和經(jīng)營者效用目的不同，經(jīng)營者為了追求自身效用的最大化，提供虛假信息； 委托人和代理人信息非對稱性為會計信息失真創(chuàng)造了條件，代理人掌握優(yōu)于委托人的信息； 經(jīng)營者對會計過程的干預(yù)可能使會計處理過 程失去真實(shí)性； 會計人員在會計業(yè)務(wù)中直接與會計數(shù)據(jù)打交道， 在會計信息形成的 過程 中 摻雜了人的行為，而且不同的人在不同條件下，對會計客體的信息表達(dá)是有差異的，使得會計人員可能無法完成會計主管的委托，有意無意加大會計風(fēng)險，即表現(xiàn)為 企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度功能殘缺和無序運(yùn)轉(zhuǎn) 減弱了 監(jiān)督機(jī)制 的力量 ， 助長了虛假會計信息的泛濫 ，會 計信息失真 。 對委托代理關(guān)系下會計信息失真的研究，精彩紛呈，碩果累累。在前人成果的基礎(chǔ)上，本文將對會計代理問題、影響會計信息質(zhì)量的委托代理因素進(jìn)行分析，提出委托代理關(guān)系下提高會計信息質(zhì)量的措施和方 案 二 、 會計代理機(jī)制的形成及會計代理制下會計信息質(zhì)量的特點(diǎn) 委托 —— 代理理論是過去 20 年契約理論最重要的發(fā)展，委托代理關(guān)系從本質(zhì)上來看就是一種契約關(guān)系。詹森和麥克林（ 1976）認(rèn)為 5：“代理關(guān)系定義為一種契約關(guān)系，在這種契約下，一個人或者更多的人（即委托人）聘用另一個人（即代理人）代表他們來執(zhí)行某些服務(wù)，包括把若干決策權(quán)托付給代理人?！?6在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中，委托代理關(guān)系廣泛存在。作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)物的現(xiàn)代企業(yè)，更是一系列契約的集合體，而會計代理制則是其重要組成部分。 （一） 會計代理機(jī)制的形成 從會計史角度看 ，會計部門實(shí)施委托代理機(jī)制晚于一般的管理部門，應(yīng)該是在經(jīng)理層實(shí)施代理機(jī)制之后。會計實(shí)施委托代理，一般先由所有者選擇認(rèn)為合適的代表，實(shí)行所謂的代理，但是由于會計科學(xué)的發(fā)展，會計的專業(yè)性越來越強(qiáng)，精細(xì)化越來越強(qiáng)，造 5邁克爾 ?詹森（ Michael C. Jensen） ， 威廉 ?麥克林 (William Meckling)， 1976 年共同發(fā)表論文 《企業(yè)理論：治理、剩余索取權(quán)和組織結(jié)構(gòu)》 6陳郁：所有權(quán) 、 控制權(quán)與激勵 [M]， 5 頁，上海：上海三聯(lián)書社 、 上海人民出版社， 1998 11 成企業(yè)會計部門對會計人員的專業(yè)素質(zhì)要求越來越高，需要專業(yè)的會計人員進(jìn)行會計管理，因此會計代理隨著會計科學(xué)的發(fā)展，從所有者代表代理發(fā)展成為由專業(yè)人員來代理。由此可以看出，會計實(shí)施委托代理制是由于所有者自身專業(yè)知識、專業(yè)技能以及總體能力的限制下不得已而為之的選擇；在會計委托代理制實(shí)施的最初階段，所有者對會 計道德問題就存在著擔(dān)心甚至恐懼。由于委托代理的實(shí)施，所有者對資金、信息的控制能力大大下降，對組織經(jīng)營過程的監(jiān)督也變得心有余而力不足。這也說明，會計從實(shí)施委托代理制的第一天起，就已經(jīng)注定會計信息的質(zhì)量是委托人和代理人對代理成本權(quán)衡的博弈結(jié)果。 從委托代理的層次看，會計代理隨著組織管理層次的增加而增加。會計代理層次，隨著組織管理層次的增加，從最開始的所有者直接委托，轉(zhuǎn)變到由所有者委托的經(jīng)營者委托。目前，常見的會計委托代理制包括三種：有所有者直接委托、經(jīng)營者委托和會計部門管理者委托。其中，由經(jīng)營者委托會計部門管理 者，會計部門管理者再委托會計人員的方式居多。會計代理層次由單層委托到多層委托的拓展，增加委托代理鏈的長度，是會計委托代理制的一個顯著特點(diǎn)。由于委托層次的增加，代理鏈長度的增加，使信息不對稱因素增加，從而導(dǎo)致信息不對稱現(xiàn)象加劇，從而使監(jiān)管力逐層弱化，特別是企業(yè)的其他利益相關(guān)者，對會計缺乏實(shí)際委托，因而監(jiān)管能力也就趨近為零。這樣，會計信息在逐級向上報送過程中，便會發(fā)生機(jī)會風(fēng)險與道 德 的風(fēng)險。 從財務(wù)契約載體與契約目標(biāo)方面看，股東與董事會、董事會與總經(jīng)理之間的契約載體是組織的經(jīng)營，契約目標(biāo)是對經(jīng)營權(quán)和剩余控制權(quán)的有 效分配；而總經(jīng)理與財務(wù)總監(jiān)契約載體是會計監(jiān)督，契約目標(biāo)是提供有效地內(nèi)部監(jiān)督與控制；財務(wù)總監(jiān)與財務(wù)主管、財務(wù)主管與財務(wù)人員之間的契約載體是會計核算，契約目標(biāo)是對企業(yè)會計信息進(jìn)行處理，為經(jīng)營者提供經(jīng)營所需的會計信息。這種契約載體的變化說明兩點(diǎn)，一是委托代理人變化決定了會計監(jiān)督與會計核算主要為誰服務(wù)，二是委托代理載體變化使信息非對稱性加強(qiáng)。 7這種契約目標(biāo)的變化說明，委托代理目標(biāo)的變化決定了代理內(nèi)容的變化，委托代理服務(wù)對象的變化。 （二） 會計代理機(jī)制下會計信息質(zhì)量的特點(diǎn) 資本市場對會計信息披露的需求已經(jīng)成 為一種普遍現(xiàn)象。各國權(quán)力機(jī)構(gòu)都對會計信息的披露做出相關(guān)規(guī)定和要求。在尋求與國際會計準(zhǔn)則接軌趨同和資本市場發(fā)展需要的趨勢下，中國證監(jiān)會明確要求上市公司在指定的媒體領(lǐng)域公開發(fā)表財務(wù)會計年報，為公眾提供企業(yè)會計信息。 7付永生：會計信息質(zhì)量與委托代理理論的關(guān)系研究 [J]，財會研究， 2021（ 04）： 4343 12 所謂會計信息，是指經(jīng)過會計人員處理后的會計數(shù)據(jù)，是會計主體按照國家會計制度向全體會計信息使用者提供的標(biāo)準(zhǔn)語言文字信息，是會計信息使用者賴以決策的基礎(chǔ)，會計信息的質(zhì)量影響著會計信息使用者的決策質(zhì)量。 公司會計造假的案例早在 1720年的英國南海事件就已發(fā)生， 然而時至今日， 甚至在美國一個擁有成熟市場經(jīng)濟(jì)體系 、法制健全的國家，都 仍 有公司進(jìn)行會計造假 。會計信息的質(zhì)量問題一直備受關(guān)注。 通過對已發(fā)生的企業(yè)會計信息造假案件的造假目的進(jìn)行分析，目前會計信息質(zhì)量問題出現(xiàn)的主要目標(biāo)領(lǐng)域有：為了 IPO 的發(fā)行及配股增股、為了獲取信貸資金和商業(yè)信用、為了完成業(yè)績考核、為了減少納稅、為了獲得商業(yè)投資等。從委托代理角度看，現(xiàn)代會計信息質(zhì)量問題主要有以下四個特點(diǎn)： 由會計工作人員個人道德原因產(chǎn)生的會計信息失真案例較少，大部分是由上層組織壓力造成的。這一特征說明，雖然總經(jīng)理與各部門之間存在著委托代理關(guān)系，各部門與總經(jīng)理簽訂契約的契約 載體不同，契約目標(biāo)不同，契約服務(wù)內(nèi)容不同，但實(shí)質(zhì)上，他們之間的代理契約卻有著共同的指向 —— 總經(jīng)理與董事會的代理契約。 會計信息質(zhì)量與委托代理環(huán)節(jié)（代理鏈）的長短成正相關(guān)。原因在于，企業(yè)的代理鏈越長，內(nèi)控監(jiān)管就越困難，會計人員操縱舞弊會計信息的可能性就越大，會計信息質(zhì)量也就越低。 會計信息質(zhì)量與“總經(jīng)理壓力”密切相關(guān)。在同等經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，總經(jīng)理壓力小的公司容易出具高質(zhì)量的會計信息。董事會給總經(jīng)理施加較小的壓力，總經(jīng)理不愿冒道德風(fēng)險對會計信息進(jìn)行粉飾。 會計信息質(zhì)量與企業(yè)融資難易程度有關(guān)。國內(nèi)企業(yè)融資 具有偏好股票發(fā)行、依靠銀行借款、融資難的特點(diǎn)。資本市場和商業(yè)銀行的資金是有限的，而需要融資的企業(yè)是無限的。不管是選擇股票融資還是銀行借款，企業(yè)都需要滿足一定的條件才能夠獲得在資本市場發(fā)行股票，獲得銀行借款的權(quán)力。為了獲得融資，滿足經(jīng)營發(fā)展的需要，企業(yè)需要根據(jù)要求對會計信息進(jìn)行操縱，使其符合規(guī)定。 三 、 從委托代理角度看會計信息失真的原因 艾伯倫奇特（ Albrecht）提出企業(yè)舞弊的產(chǎn)生需要壓力（ Pressure）、機(jī)會（ Opportunity）和合理化（ Rationalization）三個條件。國際內(nèi)部審計師協(xié)會調(diào)查工作發(fā)現(xiàn)舞弊取決于承受某種壓力和舞弊的機(jī)會兩個方面。 GONE 理論認(rèn)為，舞弊風(fēng)險大小決定于四個因子，即貪婪（ Greed）、機(jī)會（ Opportunity）、需要（ Need）和披露（ Exposure） 13 8。根據(jù)以上理論和研究成果，筆者從委托代理角度，認(rèn)為影響會計信息質(zhì)量的原因主要有以下幾個方面： （一）委托人和代理人效用目標(biāo)的不同 以做蛋糕為比喻，委托人關(guān)注的焦點(diǎn)是如何把蛋糕做大和如何防止做蛋糕的人（代理人）偷吃蛋糕，而做蛋糕的人則更多的關(guān)注如何去做蛋糕和如何獲得更多的蛋糕。委托 人（董事會）將其財產(chǎn)交給代理人（經(jīng)理人）經(jīng)營，追求的是委托資產(chǎn)的保值增值獲得更多收益；代理人接受委托，對委托方的資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營管理并努力工作，追求的是提高報酬（包括物質(zhì)的和非物質(zhì)的），增加閑暇時間，實(shí)現(xiàn)精神滿足，避免風(fēng)險。如果代理人對所獲得的覺得滿意，就會繼續(xù)努力工作，為委托人創(chuàng)造更多的價值；相反如果不滿意，根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)人性自私假設(shè)，代理人就有可能選擇委托人的利益來實(shí)現(xiàn)自己的追求，于是就會出現(xiàn)道德風(fēng)險和逆向選擇。在董事會 —— 總經(jīng)理這種委托代理關(guān)系下，委托人和代理人都是有限理性經(jīng)濟(jì)人，都追求自身利益的最大化。但是 二者的利益目標(biāo)確是不一致的。在某些時候，一方追求利益最大化會損害另一方實(shí)現(xiàn)利益最大化。這時，操控會計信息成為總經(jīng)理為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的手段，經(jīng)營者未必會向董事會提供經(jīng)營決策所需的全部真實(shí)的會計信息，甚至為了需要提供虛假會計信息。 （二） 委托代理雙方簽訂的不完善的代理契約 在委托代理制度下，董事會與總經(jīng)理之間簽訂的代理契約是委托代理雙方就經(jīng)濟(jì)收益和控制權(quán)所帶來的剩余收益博弈后的結(jié)果。董事會制定預(yù)期收益目標(biāo)，要求總經(jīng)理在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的基礎(chǔ)上，才能獲得相應(yīng)的報酬與獎勵，也就是說總經(jīng)理收益與企業(yè)績效掛鉤。在這種激勵 模式下，總經(jīng)理有不能獲得預(yù)期效用的壓力。這種壓力的存在，會影響會計信息的質(zhì)量。在預(yù)期收益目標(biāo)能夠輕松達(dá)到時，由于沒有阻礙總經(jīng)理拿到既得報酬的因素，影響就會小些；當(dāng)組織績效下滑時，總經(jīng)理因?yàn)閾?dān)心其報酬下降，失去職位等問題出現(xiàn)，在對生產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整的同時，也會把這種壓力施加到會計部門。由于總經(jīng)理在代理鏈中占有重要地位，會計部門為了在這種壓力之下維護(hù)自身的既得利益，就會產(chǎn)生降低會計信息質(zhì)量，幫助實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益目標(biāo)的想法。 （三） 委托人和代理人之間信息的不對稱 由于公司制企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離， 由此產(chǎn)生了委托代理鏈。通過 圖 2 來看一下公司之中股東和經(jīng)營管理者之間的委托代理鏈： 8付永生：會計信息質(zhì)量與委托代理理論的關(guān)系研究 [J]，財會研究， 2021（ 04）： 4444 14 圖 2：股東和經(jīng)營管理者之間的委托代理鏈 公司的 這種經(jīng)營管理模式為委托人與代理人對會計信息非對稱性的存在創(chuàng)造了條件。 在委托代理關(guān)系中，委托人只知道代理人的業(yè)務(wù)能力，但是卻不知道其為工作的努力程度。為了解代理人為實(shí)現(xiàn)委托人預(yù)期目標(biāo)的努力程度，委托人需要代理人進(jìn)行信息傳遞和反饋， 企業(yè)經(jīng)營者也可以借此解脫自己的代理責(zé)任。作為信息的提供者，代理人能夠真實(shí)的了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和業(yè)績，通常占