【文章內容簡介】 廠按每股2元的價格分別認購500萬股和50萬股；社會法人、公司內部職工以每股2元的價格分別認購2235萬股和125萬股。1995年公司對全體股東按10：1比例送股，送股后總股本為5500萬股。該公司主要從事珠寶、玉器的加工和銷售。1996年西安市科學技術委員會（市科發(fā)[1996]105號文），核準該公司為西安高新區(qū)內高新技術企業(yè)。經中國證券監(jiān)督管理委員會（證監(jiān)發(fā)字[1996]385號文和證監(jiān)發(fā)字386號文）批準，公司于1996年12月17日至12月25日，在西安市通過“全額存款、按比例配售、余款轉存”的方式向社會公開發(fā)行A股2100萬股，首日開盤價19元每股。該股一經發(fā)行就得到了各方追捧，媒體將其譽為“中華珠寶第一股”，‰，本次發(fā)行共募集資金14700萬元。1997年4月23日，達爾曼公司因每10股送10股的舉措，上市不過四個月，漲幅竟高達270%。1998年在每10股送5股的情況下股價沖至47元。2001年2月，市場行情開始急劇下跌。雖然如此，達爾曼還是從股市上成功“圈”，總市值已高達29億元。公司董事長許宗林也曾于2001年和2002年連續(xù)兩年以6億元的身價位列《福布斯》中國內地百富豪。在2001年10月中國寶石協會向社會、消費者推薦品牌活動中，西安達爾曼公司達爾曼牌成為首批十六家中國珠寶首飾業(yè)馳名品牌之一。相關媒體對該公司更是吹捧有加，例如，某媒體曾這樣寫到：對市場極其敏感的西安達爾曼實業(yè)股份有限公司的決策者們審時度勢，在對市場進行了充分的調查和論證后，及時、迅速地調整了企業(yè)未來的發(fā)展方向，重新制定了“一業(yè)為主，多業(yè)并舉，高科技，外向型”的發(fā)展思路，開始將資金轉而大量地投入國家鼓勵發(fā)展的相關產業(yè)。經過幾年的調整和穩(wěn)步發(fā)展，一個以珠寶首飾為主、經營包括高效農業(yè)、環(huán)保建材、高科技和旅游度假產業(yè)的新型達爾曼公司已經崛起在遼闊的陜西關中大地。2004年5月10日，達爾曼被上交所實行特別處理，變更為“ST達爾曼”，同時證監(jiān)會對公司涉嫌會計造假行為立案調查。2004年9月，公司公告顯示，截止2004年6月30日，公司總資產銳減為13億元，僅半年時間虧損高達14億元，不僅抵消了上市以來的大部分業(yè)績，而且瀕臨退市破產。此后，達爾曼股價一路狂跌，2004年12月30日跌破1元面值，創(chuàng)出中國A股市場成立以來股價的最低紀錄；2004年12月31日，“ST達爾曼”。2005年3月25日，達爾曼被終止上市，其成為因未按期披露中報而被停止上市的國內首家上市公司。達爾曼虛假陳述、欺詐發(fā)行、銀行騙貸、轉移資金等行為是一系列有計劃、有組織的系統性會計舞弊和證券違法行為。在上市的八年時間理，達爾曼不斷變換造假手法，持續(xù)的編造公司經營業(yè)績和生產記錄。主要舞弊行為如下：，虛構公司經營業(yè)績和生產記錄達爾曼所有的采購、生產、銷售基本上都是在一種虛擬的狀態(tài)下進行的，是不折不扣的“皇帝的新裝”。每年，公司都會制定一些所謂的經營計劃，然后組織有關部門和一些核心人員根據“指標”，按照生產、銷售的各個環(huán)節(jié)，制作虛假的原料入庫單、生產進度報表和銷售合同等。為了做得天衣無縫，對相關銷售發(fā)票、增值稅發(fā)票的稅款也照章繳納，還因此被評為當地的先進納稅戶。公司在不同年度虛構銷售和業(yè)績的具體手法也不斷變化：19972000年度主要通過大股東翠寶集團及其下屬子公司之間的關聯交易虛構業(yè)績，%。2001年，由于關聯交易受阻，公司開始向其他公司借用賬戶，通過自由資金的轉入轉出，假作租金或其他業(yè)務收入及相關費用，虛構經營業(yè)績。20022003年，公司開始利用自行設立的大批“殼公司”進行“自我交易”，達到虛增業(yè)績的目的。年報顯示，這兩年公司前五名銷售商大多是來自深圳的新增交易客戶，而且基本都采用賒銷掛賬的方式，使得達爾曼的賒銷比例由2000年的24%上升到2003年的55%。經查明，這些公司均是許宗林設立的“殼公司”，占這兩年全部收入的70%以上。，虛增存貨虛假采購，一方面是為了配合公司虛構業(yè)績需要；另一方面是為達到轉移資金的目的。達爾曼虛假采購主要是通過關聯公司和無關聯地“殼公司”來實現的。從年報可以看出，公司對大股東翠寶集團的原材料采購在19972001年呈現遞增趨勢，至2001年占到了全年購貨額的26%。2002年年報顯示，公司當年期末存貨增加了8641萬元，%，該筆采購數額巨大且未取得購貨發(fā)票。后經查明，該批存貨實際上是從“殼公司”購入的非常低廉的鋯石。從2001年公司開始披露的應付賬款前五名的供貨商名單可以看出，公司的采購過于集中，而且呈加劇狀態(tài)。到2003年，前五名供貨商的應付賬款占到全部應付賬款的91%。，虛增在建工程、固定資產和對外投資為了偽造公司盈利假象，公司銷售收入大大高于銷售成本與費用，對這部分差額，除了虛構往來外，公司大量采用虛增在建工程、固定資產和對外投資等手法轉出資金，使公司造價現金得以循環(huán)使用。此外，還通過這種手段掩蓋公司資金真實流向，將上市公司資金轉匿到個人賬戶，占為己有。據統計，從上市以來達爾曼共有大約15個主要投資項目。然而無論使1997年的“擴建珠寶首飾加工生產線”，還是2003年的“珠寶一條街”項目，大都被許宗林用來作為轉移資金的手段。2002年年報中的“在建工程附表”顯示，公司有很多已開工兩年以上的項目以進口設備未到或未安裝為借口掛賬；而2003年年報的審計意見中更是點明“珠寶一條街”、“都江堰鉆石加工中心”、“藍田林木種苗”等許多項目在投入巨額資金后未見到實物形態(tài)，而公司也無法給出合理解釋。，并大量融資為了使公司業(yè)績看起來更真實，達爾曼配合虛構業(yè)務，偽造相應的現金流；從形式上看，公司的購銷業(yè)務都有資金流轉軌跡和銀行單據。為此，達爾曼設立了大量的“殼公司”，并通過大量融資來支持造假所需資金。在虛假業(yè)績支撐下，達爾曼得以在1992001年兩次配股融資。同時達爾曼利用上市公司的信用為“殼公司”貸款提供擔保，通過“殼公司”從銀行大量融資作為收入注入上市公司，再通過支出成本的方式將部分轉出，偽造與業(yè)績相關的資金收付款痕跡。達爾曼的上市，本來就有問題。2002年10月11日，西安爆出一樁反腐大案，西安市原體改辦主任、市證券委員會副主任、市證券監(jiān)督委員會主席楊永明，因收受西安達爾曼、西安旅游等股份公司原始股和現金76萬多元，被西安市中級人民法院以受賄罪判處有期徒刑12年。該案件卻并未引起證監(jiān)會的注意，楊永明一出事，達爾曼公司董事長許宗林就逃到國外，并在國外遙控管理公司。當達爾曼公司被證實會計造假后，西安市公安局下達了對許宗林的逮捕令，可此時許董事長早已躲在加拿大。達爾曼被立案調查后，武漢股民韓喜玲向達爾曼公司遞交了一份“致達爾曼公司董事長函”，要求討個說法。，投資80余萬元人民幣，是從2002年7月初購入的，購買期間達爾曼并未就重大違規(guī)擔保事項做出風險提示公告，現在卻說有“虛假陳述”，股價一再下跌，達爾曼應賠償其損失，但達爾曼公司對她不予理睬。根據有關規(guī)定，已是負資產的達爾曼在對現存的土地和廠房處理后，先是補償職工的利益，再是結清稅款，隨后是歸還債務，最后才是股民的補償。按照這樣的補償順序，股民根本得不到補償，除非將許宗林引渡回國并將其挪用的上市公司資金追回，股民才有可能拿到補償?？梢?，即使中小股民起訴達爾曼公司被法院受理了，也幾乎不可能得到任何補償。2005年5月17日，中國證監(jiān)會根據達爾曼公司的舞弊行為，據相關法律法規(guī)對該公司做出了處罰決定：對達爾曼公司罰款60萬元；對時任董事長的許宗林、董事兼總經理的高芳分別給予警告并處以30萬元的罰款；對其他相關責任人分別處以20萬元、10萬元、5萬元、3萬元的罰款及給予警告。，而中國證監(jiān)會僅對達爾曼公司和許宗林罰款共計120萬元，由此可以得出大股東造假收益為57680萬元；經營者因公司上市而獲得的股票和幾年的高額收入共計3268萬元，中國證監(jiān)會對經營者造假行為的處罰共計68萬元，故經營者的造假收益為3200萬元；大股東造假而經營者不造假時，由于會計造假不能得逞，則大股東和經營者的收益均為0萬元；經營者造假而大股東不造假時，會計造假同樣不能得逞，雙方收益均為0萬元；雙方均不造假時，雙方得益均為0萬元；博弈局中人有兩位，雙方的戰(zhàn)略選擇都為虛假或者真實，該博弈為完全信息靜態(tài)博弈；由此得出達爾曼公司大股東與經營者造假行為的完全信息靜態(tài)博弈支付矩陣如表31所示：表31達爾曼大股東與經營者的博弈經營者大股東虛假真實虛假①（57680，3200）②（0，0）真實③（0，0）④（0，0）表31矩陣括號中第一個數字為大股東的得益，第二個數字為經營者的得益；用①、②、③、④分別表示矩陣中的四種策略組合。從該博弈支付矩陣可以得出大股東與經營者的占優(yōu)戰(zhàn)略為（虛假，虛假）；也正是由于造假收益遠大于造假被發(fā)現時所受到的處罰導致一個又一個公司前赴后繼地實施會計造假。4會計信息失真的治理對策會計法律體系是會計工作的指導原則，對會計信息的質量起到至關重要的作用，完善會計法律體系，對解決會計信息失真問題具有重要意義?！稌嫹ā贰稌嫹ā肥侵笇嫻ぷ鞯幕痉?，是其他會計法規(guī)、規(guī)范制定的依據，應從如下方面完善：，并以法律條文的形式固定下來，以增強全社會的會計誠信意識和法律觀念。，特別是明確其應承擔的民事賠償責任。雖然，新《會計法》明確規(guī)定了對會計核算管理中十項違法行為的處罰，并