【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 廠按每股2元的價(jià)格分別認(rèn)購(gòu)500萬(wàn)股和50萬(wàn)股；社會(huì)法人、公司內(nèi)部職工以每股2元的價(jià)格分別認(rèn)購(gòu)2235萬(wàn)股和125萬(wàn)股。1995年公司對(duì)全體股東按10：1比例送股，送股后總股本為5500萬(wàn)股。該公司主要從事珠寶、玉器的加工和銷售。1996年西安市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)（市科發(fā)[1996]105號(hào)文），核準(zhǔn)該公司為西安高新區(qū)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)。經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（證監(jiān)發(fā)字[1996]385號(hào)文和證監(jiān)發(fā)字386號(hào)文）批準(zhǔn)，公司于1996年12月17日至12月25日，在西安市通過(guò)“全額存款、按比例配售、余款轉(zhuǎn)存”的方式向社會(huì)公開發(fā)行A股2100萬(wàn)股，首日開盤價(jià)19元每股。該股一經(jīng)發(fā)行就得到了各方追捧，媒體將其譽(yù)為“中華珠寶第一股”，‰，本次發(fā)行共募集資金14700萬(wàn)元。1997年4月23日，達(dá)爾曼公司因每10股送10股的舉措，上市不過(guò)四個(gè)月，漲幅竟高達(dá)270%。1998年在每10股送5股的情況下股價(jià)沖至47元。2001年2月，市場(chǎng)行情開始急劇下跌。雖然如此，達(dá)爾曼還是從股市上成功“圈”，總市值已高達(dá)29億元。公司董事長(zhǎng)許宗林也曾于2001年和2002年連續(xù)兩年以6億元的身價(jià)位列《福布斯》中國(guó)內(nèi)地百富豪。在2001年10月中國(guó)寶石協(xié)會(huì)向社會(huì)、消費(fèi)者推薦品牌活動(dòng)中，西安達(dá)爾曼公司達(dá)爾曼牌成為首批十六家中國(guó)珠寶首飾業(yè)馳名品牌之一。相關(guān)媒體對(duì)該公司更是吹捧有加，例如，某媒體曾這樣寫到：對(duì)市場(chǎng)極其敏感的西安達(dá)爾曼實(shí)業(yè)股份有限公司的決策者們審時(shí)度勢(shì)，在對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行了充分的調(diào)查和論證后，及時(shí)、迅速地調(diào)整了企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向，重新制定了“一業(yè)為主，多業(yè)并舉，高科技，外向型”的發(fā)展思路，開始將資金轉(zhuǎn)而大量地投入國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的相關(guān)產(chǎn)業(yè)。經(jīng)過(guò)幾年的調(diào)整和穩(wěn)步發(fā)展，一個(gè)以珠寶首飾為主、經(jīng)營(yíng)包括高效農(nóng)業(yè)、環(huán)保建材、高科技和旅游度假產(chǎn)業(yè)的新型達(dá)爾曼公司已經(jīng)崛起在遼闊的陜西關(guān)中大地。2004年5月10日，達(dá)爾曼被上交所實(shí)行特別處理，變更為“ST達(dá)爾曼”，同時(shí)證監(jiān)會(huì)對(duì)公司涉嫌會(huì)計(jì)造假行為立案調(diào)查。2004年9月，公司公告顯示，截止2004年6月30日，公司總資產(chǎn)銳減為13億元，僅半年時(shí)間虧損高達(dá)14億元，不僅抵消了上市以來(lái)的大部分業(yè)績(jī)，而且瀕臨退市破產(chǎn)。此后，達(dá)爾曼股價(jià)一路狂跌，2004年12月30日跌破1元面值，創(chuàng)出中國(guó)A股市場(chǎng)成立以來(lái)股價(jià)的最低紀(jì)錄；2004年12月31日，“ST達(dá)爾曼”。2005年3月25日，達(dá)爾曼被終止上市，其成為因未按期披露中報(bào)而被停止上市的國(guó)內(nèi)首家上市公司。達(dá)爾曼虛假陳述、欺詐發(fā)行、銀行騙貸、轉(zhuǎn)移資金等行為是一系列有計(jì)劃、有組織的系統(tǒng)性會(huì)計(jì)舞弊和證券違法行為。在上市的八年時(shí)間理，達(dá)爾曼不斷變換造假手法，持續(xù)的編造公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和生產(chǎn)記錄。主要舞弊行為如下：，虛構(gòu)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和生產(chǎn)記錄達(dá)爾曼所有的采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售基本上都是在一種虛擬的狀態(tài)下進(jìn)行的，是不折不扣的“皇帝的新裝”。每年，公司都會(huì)制定一些所謂的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，然后組織有關(guān)部門和一些核心人員根據(jù)“指標(biāo)”，按照生產(chǎn)、銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，制作虛假的原料入庫(kù)單、生產(chǎn)進(jìn)度報(bào)表和銷售合同等。為了做得天衣無(wú)縫，對(duì)相關(guān)銷售發(fā)票、增值稅發(fā)票的稅款也照章繳納，還因此被評(píng)為當(dāng)?shù)氐南冗M(jìn)納稅戶。公司在不同年度虛構(gòu)銷售和業(yè)績(jī)的具體手法也不斷變化：19972000年度主要通過(guò)大股東翠寶集團(tuán)及其下屬子公司之間的關(guān)聯(lián)交易虛構(gòu)業(yè)績(jī)，%。2001年，由于關(guān)聯(lián)交易受阻，公司開始向其他公司借用賬戶，通過(guò)自由資金的轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出，假作租金或其他業(yè)務(wù)收入及相關(guān)費(fèi)用，虛構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。20022003年，公司開始利用自行設(shè)立的大批“殼公司”進(jìn)行“自我交易”，達(dá)到虛增業(yè)績(jī)的目的。年報(bào)顯示，這兩年公司前五名銷售商大多是來(lái)自深圳的新增交易客戶，而且基本都采用賒銷掛賬的方式，使得達(dá)爾曼的賒銷比例由2000年的24%上升到2003年的55%。經(jīng)查明，這些公司均是許宗林設(shè)立的“殼公司”，占這兩年全部收入的70%以上。，虛增存貨虛假采購(gòu)，一方面是為了配合公司虛構(gòu)業(yè)績(jī)需要；另一方面是為達(dá)到轉(zhuǎn)移資金的目的。達(dá)爾曼虛假采購(gòu)主要是通過(guò)關(guān)聯(lián)公司和無(wú)關(guān)聯(lián)地“殼公司”來(lái)實(shí)現(xiàn)的。從年報(bào)可以看出，公司對(duì)大股東翠寶集團(tuán)的原材料采購(gòu)在19972001年呈現(xiàn)遞增趨勢(shì)，至2001年占到了全年購(gòu)貨額的26%。2002年年報(bào)顯示，公司當(dāng)年期末存貨增加了8641萬(wàn)元，%，該筆采購(gòu)數(shù)額巨大且未取得購(gòu)貨發(fā)票。后經(jīng)查明，該批存貨實(shí)際上是從“殼公司”購(gòu)入的非常低廉的鋯石。從2001年公司開始披露的應(yīng)付賬款前五名的供貨商名單可以看出，公司的采購(gòu)過(guò)于集中，而且呈加劇狀態(tài)。到2003年，前五名供貨商的應(yīng)付賬款占到全部應(yīng)付賬款的91%。，虛增在建工程、固定資產(chǎn)和對(duì)外投資為了偽造公司盈利假象，公司銷售收入大大高于銷售成本與費(fèi)用，對(duì)這部分差額，除了虛構(gòu)往來(lái)外，公司大量采用虛增在建工程、固定資產(chǎn)和對(duì)外投資等手法轉(zhuǎn)出資金，使公司造價(jià)現(xiàn)金得以循環(huán)使用。此外，還通過(guò)這種手段掩蓋公司資金真實(shí)流向，將上市公司資金轉(zhuǎn)匿到個(gè)人賬戶，占為己有。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從上市以來(lái)達(dá)爾曼共有大約15個(gè)主要投資項(xiàng)目。然而無(wú)論使1997年的“擴(kuò)建珠寶首飾加工生產(chǎn)線”，還是2003年的“珠寶一條街”項(xiàng)目，大都被許宗林用來(lái)作為轉(zhuǎn)移資金的手段。2002年年報(bào)中的“在建工程附表”顯示，公司有很多已開工兩年以上的項(xiàng)目以進(jìn)口設(shè)備未到或未安裝為借口掛賬；而2003年年報(bào)的審計(jì)意見(jiàn)中更是點(diǎn)明“珠寶一條街”、“都江堰鉆石加工中心”、“藍(lán)田林木種苗”等許多項(xiàng)目在投入巨額資金后未見(jiàn)到實(shí)物形態(tài)，而公司也無(wú)法給出合理解釋。，并大量融資為了使公司業(yè)績(jī)看起來(lái)更真實(shí)，達(dá)爾曼配合虛構(gòu)業(yè)務(wù)，偽造相應(yīng)的現(xiàn)金流；從形式上看，公司的購(gòu)銷業(yè)務(wù)都有資金流轉(zhuǎn)軌跡和銀行單據(jù)。為此，達(dá)爾曼設(shè)立了大量的“殼公司”，并通過(guò)大量融資來(lái)支持造假所需資金。在虛假業(yè)績(jī)支撐下，達(dá)爾曼得以在1992001年兩次配股融資。同時(shí)達(dá)爾曼利用上市公司的信用為“殼公司”貸款提供擔(dān)保，通過(guò)“殼公司”從銀行大量融資作為收入注入上市公司，再通過(guò)支出成本的方式將部分轉(zhuǎn)出，偽造與業(yè)績(jī)相關(guān)的資金收付款痕跡。達(dá)爾曼的上市，本來(lái)就有問(wèn)題。2002年10月11日，西安爆出一樁反腐大案，西安市原體改辦主任、市證券委員會(huì)副主任、市證券監(jiān)督委員會(huì)主席楊永明，因收受西安達(dá)爾曼、西安旅游等股份公司原始股和現(xiàn)金76萬(wàn)多元，被西安市中級(jí)人民法院以受賄罪判處有期徒刑12年。該案件卻并未引起證監(jiān)會(huì)的注意，楊永明一出事，達(dá)爾曼公司董事長(zhǎng)許宗林就逃到國(guó)外，并在國(guó)外遙控管理公司。當(dāng)達(dá)爾曼公司被證實(shí)會(huì)計(jì)造假后，西安市公安局下達(dá)了對(duì)許宗林的逮捕令，可此時(shí)許董事長(zhǎng)早已躲在加拿大。達(dá)爾曼被立案調(diào)查后，武漢股民韓喜玲向達(dá)爾曼公司遞交了一份“致達(dá)爾曼公司董事長(zhǎng)函”，要求討個(gè)說(shuō)法。，投資80余萬(wàn)元人民幣，是從2002年7月初購(gòu)入的，購(gòu)買期間達(dá)爾曼并未就重大違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)做出風(fēng)險(xiǎn)提示公告，現(xiàn)在卻說(shuō)有“虛假陳述”，股價(jià)一再下跌，達(dá)爾曼應(yīng)賠償其損失，但達(dá)爾曼公司對(duì)她不予理睬。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，已是負(fù)資產(chǎn)的達(dá)爾曼在對(duì)現(xiàn)存的土地和廠房處理后，先是補(bǔ)償職工的利益，再是結(jié)清稅款，隨后是歸還債務(wù)，最后才是股民的補(bǔ)償。按照這樣的補(bǔ)償順序，股民根本得不到補(bǔ)償，除非將許宗林引渡回國(guó)并將其挪用的上市公司資金追回，股民才有可能拿到補(bǔ)償?？梢?jiàn)，即使中小股民起訴達(dá)爾曼公司被法院受理了，也幾乎不可能得到任何補(bǔ)償。2005年5月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)達(dá)爾曼公司的舞弊行為，據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)該公司做出了處罰決定：對(duì)達(dá)爾曼公司罰款60萬(wàn)元；對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)的許宗林、董事兼總經(jīng)理的高芳分別給予警告并處以30萬(wàn)元的罰款；對(duì)其他相關(guān)責(zé)任人分別處以20萬(wàn)元、10萬(wàn)元、5萬(wàn)元、3萬(wàn)元的罰款及給予警告。，而中國(guó)證監(jiān)會(huì)僅對(duì)達(dá)爾曼公司和許宗林罰款共計(jì)120萬(wàn)元，由此可以得出大股東造假收益為57680萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)者因公司上市而獲得的股票和幾年的高額收入共計(jì)3268萬(wàn)元，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)者造假行為的處罰共計(jì)68萬(wàn)元，故經(jīng)營(yíng)者的造假收益為3200萬(wàn)元；大股東造假而經(jīng)營(yíng)者不造假時(shí)，由于會(huì)計(jì)造假不能得逞，則大股東和經(jīng)營(yíng)者的收益均為0萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)者造假而大股東不造假時(shí)，會(huì)計(jì)造假同樣不能得逞，雙方收益均為0萬(wàn)元；雙方均不造假時(shí)，雙方得益均為0萬(wàn)元；博弈局中人有兩位，雙方的戰(zhàn)略選擇都為虛假或者真實(shí)，該博弈為完全信息靜態(tài)博弈；由此得出達(dá)爾曼公司大股東與經(jīng)營(yíng)者造假行為的完全信息靜態(tài)博弈支付矩陣如表31所示：表31達(dá)爾曼大股東與經(jīng)營(yíng)者的博弈經(jīng)營(yíng)者大股東虛假真實(shí)虛假①（57680，3200）②（0，0）真實(shí)③（0，0）④（0，0）表31矩陣?yán)ㄌ?hào)中第一個(gè)數(shù)字為大股東的得益，第二個(gè)數(shù)字為經(jīng)營(yíng)者的得益；用①、②、③、④分別表示矩陣中的四種策略組合。從該博弈支付矩陣可以得出大股東與經(jīng)營(yíng)者的占優(yōu)戰(zhàn)略為（虛假，虛假）；也正是由于造假收益遠(yuǎn)大于造假被發(fā)現(xiàn)時(shí)所受到的處罰導(dǎo)致一個(gè)又一個(gè)公司前赴后繼地實(shí)施會(huì)計(jì)造假。4會(huì)計(jì)信息失真的治理對(duì)策會(huì)計(jì)法律體系是會(huì)計(jì)工作的指導(dǎo)原則，對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量起到至關(guān)重要的作用，完善會(huì)計(jì)法律體系，對(duì)解決會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題具有重要意義?！稌?huì)計(jì)法》《會(huì)計(jì)法》是指導(dǎo)會(huì)計(jì)工作的基本法律，是其他會(huì)計(jì)法規(guī)、規(guī)范制定的依據(jù)，應(yīng)從如下方面完善：，并以法律條文的形式固定下來(lái)，以增強(qiáng)全社會(huì)的會(huì)計(jì)誠(chéng)信意識(shí)和法律觀念。，特別是明確其應(yīng)承擔(dān)的民事賠償責(zé)任。雖然，新《會(huì)計(jì)法》明確規(guī)定了對(duì)會(huì)計(jì)核算管理中十項(xiàng)違法行為的處罰，并