【文章內(nèi)容簡介】 董事1〕。此外財務虛假和有重大違規(guī)行為2〕的上不能施行股權(quán)鼓勵方案。在股票來源方面?理?明確了向鼓勵對象發(fā)行股份和回購本股份等方式。在股票數(shù)量方面參考了國際上的一些通行做法規(guī)定上全部有效的股權(quán)鼓勵方案所涉及的標的股票總數(shù)不得超過已發(fā)行股本總額的百分之十；其中個人獲授部原那么上不得超過股本總額的百分之一超過百分之一的需要獲得股東大會特別批準。防范操縱。股票權(quán)的行權(quán)價格以股權(quán)鼓勵方案草案摘要公布前三十個交易日的平均價與公布前的價孰高原那么確定以防止股價操縱。為了防止鼓勵對象有短行為?理?要求授權(quán)日與可行權(quán)日之間應保證至少一年的等待。考慮到鼓勵對象尤其是高人員屬于信息知易出現(xiàn)交易和操縱股價行為?理?以定的公布和重大的披露為時點設立了行權(quán)窗口鼓勵對象只有在窗口內(nèi)才能行權(quán)。行權(quán)窗口：在上定公布后第2個交易日至下一次定公布前10個交易日內(nèi)行權(quán)】發(fā)揮和股東大會的作用。股權(quán)鼓勵方案的施序為薪酬與考核會擬定股權(quán)鼓勵方案草案后提交審議最后由股東大會批準。正式發(fā)布的?理?進步了股東大會表決的要求股權(quán)鼓勵方案需經(jīng)股東大會三分之二以上表決通過。為了讓中小股東盡可能參加表決董事應當向所有股東征集投票權(quán)。應當聘請律師就股權(quán)鼓勵方案的可行性、合法合規(guī)性發(fā)表以充分發(fā)揮中介機構(gòu)的專業(yè)參謀和監(jiān)視作用。表達自治。從施序上來看此次?理?的制定表達了?公?修訂中自治的思路由制定方案、股東大會加以決策監(jiān)部門只是要求在審議通過后事中備案即可。正是由于自治權(quán)的擴大更需要強調(diào)董事的忠實與勤勉義務以保障股東權(quán)益；股東亦應更加積極地參與到事務中來以維護自身利益。強化增加透明度。為了保障廣闊者的知情權(quán)?理?規(guī)定了嚴格的制度不僅要求上在、股東大會形成后及時披露還要求在定中詳細披露內(nèi)股權(quán)鼓勵方案的施行情況。加大監(jiān)和處分。對于濫用股權(quán)鼓勵的行為?理?也規(guī)定了詳細的罰那么。上的財務會計有虛假記載的負有責任的鼓勵對象自該財務會計之日起十二個月內(nèi)由股權(quán)鼓勵方案所獲得的全部利益應當返還給。同時對利用股權(quán)鼓勵方案虛構(gòu)業(yè)績、操縱或者進展交易獲取不正當利益的行為監(jiān)部門可依法沒收其所得并對相關(guān)責任人員采取禁入等措施。構(gòu)成犯罪的移交依法查處。Ⅷ. 股權(quán)鼓勵有關(guān)備忘錄1一、提取鼓勵問題假設標的股票的來源是存量即從二級購入股票那么按照?公?回購股票的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；假設標的股票的來源是增量即定向增發(fā)方式獲得股票那么 1〕提取鼓勵應符合現(xiàn)行法律法規(guī)、會計準那么并遵守章程及相關(guān)議事規(guī)程。2〕提取的鼓勵不得用于資助鼓勵對象購置限制性股票或者行使股票權(quán)。二、主要股東、實際控制人成為鼓勵對象問題持股5以上的主要股東或?qū)嶋H控制人原那么上不得成為鼓勵對象。除非經(jīng)股東大會表決通過且股東大會對該事項進展投票表決時關(guān)聯(lián)股東須回避表決。持股5以上的主要股東或?qū)嶋H控制人的配偶及直系近親屬假設符合成為鼓勵對象的條件可以成為鼓勵對象但其所獲授權(quán)益應關(guān)注是否與其所任職務相匹配。同時股東大會對該事項進展投票表決時關(guān)聯(lián)股東須回避表決。三、限制性股票授予價格的折扣問題假設標的股票的來源是存量即從二級購入股票那么按照?公?回購股票的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；假設標的股票的來源是增量即通過定向增發(fā)方式獲得股票其本質(zhì)屬于定向發(fā)行那么參照現(xiàn)行?上發(fā)行理?中有關(guān)定向增發(fā)的定價原那么和鎖定要求確定價格和鎖定同時考慮股權(quán)鼓勵的鼓勵效應。1〕發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日股票均價的50；2〕自股票授予日起十二個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓鼓勵對象為控股股東、實際控制人的自股票授予日起三十六個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。假設低于上述那么需由在股權(quán)鼓勵草案中充分分析和披露其對股東權(quán)益的攤薄影響我部提交重組審核會討。四、分授予問題假設股權(quán)鼓勵方案的授予方式為一次授予那么授予數(shù)量應與其股本規(guī)模、鼓勵對象人數(shù)等因素相匹配不宜一次性授予太多以充分表達長鼓勵的效應。假設股權(quán)鼓勵方案的授予方式為分授予那么須在每次授權(quán)前召開確定本次授權(quán)的權(quán)益數(shù)量、鼓勵對象、授予價格等相關(guān)事宜并披露本次授權(quán)情況的摘要。授予價格的定價根底以該次召開并披露摘要情況前的價為基準。其中區(qū)分不同的股權(quán)鼓勵方案方式按以下原那么確定：如股權(quán)鼓勵方案的方式是股票權(quán)授予價格按照?上股權(quán)鼓勵理〕?第24條規(guī)定確定。如股權(quán)鼓勵方案的方式是限制性股票授予價格定價原那么遵循首次授予價格原那么假設以后各的授予價格定價原那么與首次不一致的那么應重新履行申報程序。預留股份的處理參照上述要求。五、行權(quán)指標設定問題設定的行權(quán)指標須考慮的業(yè)績情況原那么上實行股權(quán)鼓勵后的業(yè)績指標如：每股收益、加權(quán)凈資產(chǎn)收益率和凈利潤增長率等〕不低于歷史程度。此外鼓勵同時采用以下指標：1〕值指標：如各考核內(nèi)的平均值程度不低于同綜合指數(shù)或成份股指數(shù)；2〕行業(yè)比較指標：如業(yè)績指標不低于同行業(yè)平均程度。六、授予日問題的股權(quán)鼓勵方案中須明確股票權(quán)或者限制性股票的詳細授予日或授予日確實定方式、等待或鎖定的起止日。假設鼓勵方案有授予條件那么授予日須確定在授權(quán)條件成就之后。七、鼓勵對象資格問題鼓勵對象不能同時參加兩個或以上上的股權(quán)鼓勵方案。八、股東大會投票方式問題股東大會在對股權(quán)鼓勵方案進展投票表決時須在提供現(xiàn)場投票方式的同時提供網(wǎng)絡投票方式。　中國證監(jiān)會上監(jiān)部2008年3月17日Ⅷ. 股權(quán)鼓勵有關(guān)備忘錄2一、鼓勵對象問題上應當對鼓勵對象予以核實并將核實情況在股東大會上予以說明。為確保上監(jiān)事性充分發(fā)揮其監(jiān)視作用上監(jiān)事不得成為股權(quán)鼓勵對象。為充分發(fā)揮和社會監(jiān)視作用對外披露股權(quán)鼓勵方案草案時除預留部外鼓勵對象為董事、高人員的須披露其、職務、獲授數(shù)量。除董事、高人員外的其他鼓勵對象須通過交易所網(wǎng)站披露其、職務。同時須發(fā)布提示者關(guān)注交易所網(wǎng)站披露內(nèi)容。預留股份鼓勵對象經(jīng)確認后須參照上述要求進展披露。二、股權(quán)鼓勵與重大間隔問題上發(fā)生?上理?第三十條規(guī)定的重大應當履行義務在履行義務間及履行義務完畢后30日內(nèi)不得推出股權(quán)鼓勵方案草案。上提出增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項動議至上述事項施行完畢后30日內(nèi)上不得提出股權(quán)鼓勵方案草案。增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債施行完畢指所募集資金已經(jīng)到位；資產(chǎn)注入施行完畢指相關(guān)產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)完畢。披露股權(quán)鼓勵方案草案至股權(quán)鼓勵方案經(jīng)股東大會審議通過后30日內(nèi)上不得進展增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項。三、股份來源問題股東不得直接向鼓勵對象贈予或轉(zhuǎn)讓〕股份。股東擬提供股份的應將股份贈予或轉(zhuǎn)讓〕上并視為上以零價格或特定價格〕向這部股東定向回購股份。然后按照經(jīng)我會備案無異議的股權(quán)鼓勵方案由上將股份授予鼓勵對象。上對回購股份的授予應符合?公?第一百四十三條規(guī)定即必須在一年內(nèi)將回購股份授予鼓勵對象。四、其他問題根據(jù)自身情況可設定適宜于本的績效考核指標?？冃Э己酥笜藨攧罩笜撕头秦攧罩笜?。績效考核指標如涉及會計利潤應采用按新會計準那么計算、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤。同時權(quán)本錢應在經(jīng)常性損益中列支。表決股權(quán)鼓勵方案草案時關(guān)聯(lián)董事應予回避。如無特殊原因原那么上不得預留股份。確有需要預留股份的預留比例不得超過本次股權(quán)鼓勵方案擬授予權(quán)益數(shù)量的百分之十。上應當在股權(quán)鼓勵方案中明確規(guī)定自股東大會審議通過股權(quán)鼓勵方案之日起30日內(nèi)應當按相關(guān)規(guī)定召開對鼓勵對象進展授權(quán)并完成登記、等相關(guān)程序。