【文章內(nèi)容簡介】 負荷比較飽滿且人員總量或人員結構沒有大幅變動的前提下兩者的結果可能差不多，但大家可以設想下，如果上面的假設前提不一致，那種方式更為合理呢？對于企業(yè)內(nèi)部管理和未來滾動預算的管理，那種方式又更為合適呢？我希望把這個話題留個大家進行討論。武器4：零基預算法說實話對于企業(yè)來說預算是把雙刃劍。好的方面，它告訴你最多會花多少錢，壞的方面，它也告訴花錢的人你可以花多少錢。零基預算就適合用于那些無線性關系的成本費用。換言之如果參考歷史，就會讓老實人吃虧，鞭打快牛。最為典型的就是業(yè)務招待費、會議費、廣告費這類顯性資源。最為合理的零基預算就是花錢的人告訴你，你準備把這個錢花到哪里，有什么效益。比如會議費，營銷部今年開了五個客戶營銷會，明年是不是只開三個呢？這樣是不是成本就降低了。但是顯然這個比較理想化，最常見的就是營銷部門往往對付你來一句可以啊，那我就不花錢了，接不到合同你別怪我。所以，武器4往往要結合下面這種武器。武器5：成本動因法所謂成本動因法，就是把與成本費用消耗的關聯(lián)因素與最終的目標數(shù)據(jù)進行配對。就拿上述的業(yè)務招待費來說，既然你說了不花錢接不到合同，那我逆向思維，你要花多少錢就必須得接多少合同。把新簽合同總量和質量與業(yè)務招待費進行捆綁，哪怕我業(yè)務招待費上增加一點，但對企業(yè)總體是沒有影響的。成本動因法另一個好處是能夠與成本消耗部門找到一個共同的橋梁。比如說辦公費，你說拿今年的費用上浮下浮一個百分比，業(yè)務部門能服氣嗎，要跟你搞死。那我換種方式，找到辦公費最大的成本動因，那不就是人嗎。我按歷史年度平均一個人的辦公費作為標準，按每個部門的人頭去核定辦公費，那又有誰能夠不服氣呢。所以簡單來說，成本動因法并不是讓你去把簡單問題復雜化，而是讓你能夠將成本費用與關聯(lián)的事項進行掛鉤，更合理的去確定成本。武器6：化零為整法前文也說過了，預算編制中切忌“芝麻西瓜一把抓”。當然你企業(yè)中管理資源過剩我沒有意見。那么對于很多零敲碎打的小費用，我們就可以不用化零為整法。即把一些同一歸口部門的費用，統(tǒng)一納為一類費用進行管理。例如把物業(yè)費、綠化費、保潔費等等這些小費用，歸為后勤服務費，由辦公室統(tǒng)一進行管理。武器7：借力法所謂借力法就是借用一些公共信息和資源，解決自己能力無法達到的問題。例如對于匯率和利率的判斷，你讓央行行長可能都無法準確的預算下一年度的利率匯率變化，那么作為微觀體的企業(yè)財務預測錯是正常的。因此可以借助一些第三方平臺的預測，來確定可能的成本費用。關于損益預算的其他影響因素對于損益預算來說，收入和成本費用是主要影響因素。但除此之外，還要幾個方面的細節(jié)需要關注：（1）稅金：損益預算涉及的稅金有兩部分，一是營業(yè)稅金及附加，會對利潤總額產(chǎn)生影響。這塊主要是企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務應負擔的營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設稅、資源稅、土地增值稅和教育稅附加等。對于營業(yè)稅、消費稅，還是要根據(jù)收入預算中涉稅部分，按應稅稅率進行計算，對于附加的稅費，按實際承擔的比例進行測算。二是所得稅，不影響利潤總額，但會對凈利潤產(chǎn)生影響。對于這一塊我就不多說了，但一方面要注意稅法和會計處理上的一些遞延性差異，另一方面也要考慮研發(fā)費加計扣除的影響。（2）投資收益：投資收益按投資屬性分別進行預判。對于權益法計價的股權投資，盡可能拿被投資企業(yè)的預算作為依據(jù)，如果被投資單位還沒有預算，那就只能按歷史經(jīng)驗預估一個；對于成本法計價的股權投資，主要考慮其預算年度的投資返利；對于債券投資，一般按票面利率計算即可（當然企業(yè)本身購買時存在溢、折價的也可以根據(jù)實際利率法計算，這個是會計問題就不展開了）；對于處置投資的收益，我個人建議除非有確切的把握，否則不確定性太大，還不如暫時不要去預計。（3）公允價值計價帶來的浮盈浮虧：這塊很難測算，因為如果你能夠準確預估金融資產(chǎn)或投資性房地產(chǎn)的未來價值，又何必做一個苦逼的小財務，直接去投行更有前途。還是個人建議，對于這一塊與其花很大的盡力去預測，還不如索性謹慎性的留白，后續(xù)操作的空間更大。（4）營業(yè)外收支：對于營業(yè)外收支，我建議重點把握兩塊內(nèi)容。一是政府及地方開發(fā)區(qū)的一些扶持政策，雖然國家剛剛發(fā)文要慢慢收緊這一塊，改變地方政府招商方式，但我認為短期內(nèi)對企業(yè)還是會有持續(xù)的助力；二是預算年度內(nèi)企業(yè)是否存在大額固定資產(chǎn)的處置，如果有需要對這一塊進行充分的預計。好了，我覺得到這里為止，領導最關心的損益預算基本能夠完成了。大家這樣做下來，是不是覺得比純粹的按當年做基數(shù)拍腦袋更靠譜呢？、資金預算我認為在預算編制過程中有兩條主線，一條就是之前說的損益預算，則另一條就是接下去要說的資金預算。兩者有交叉，但更多的是互補。損益預算說的是“賬面那點事”，資金預算說的是“兜里那點事”；損益預算是“圍合”，把原先空曠的場地變成一塊塊責任田，資金預算是“動線”，把資源（其實就是錢）怎么樣更合理的規(guī)劃和配置；損益預算是“搭積木”，搭的好壞影響的是公司和歸口責任者，資金預算是走“華容道”，走的好不好直接影響財務部門的業(yè)績。說了那么多，總結一句話，我認為資金預算對于財務部門來說更重要。對于資金預算，我理解分為四個層面：第一個層面是經(jīng)營層面，核心是經(jīng)營性收款和付款的預判；第二個層面是投資層面，也有很多地方將其分解為資本性預算；第三個層面是融資層面，經(jīng)營杠桿、財務杠桿、資本杠桿一根也不能少；第四個層面是存量資金運作層面，也是能夠體現(xiàn)財務業(yè)績的工作。經(jīng)營性資金預算的編制我大概在08年左右看過一篇《中歐商業(yè)評論》的文章，名字記不清了，內(nèi)容主要是歸納了企業(yè)的五種死法。這篇文章很有意思，大家有興趣可以去百度一下，其中有一個觀點我非常認同，那就是企業(yè)之死往往不在于沒有利潤，而在于資金鏈的斷裂。如果說利潤就像一個人的骨肉，那資金就是一個人的血液。骨肉差點或欠點，人可能還能活著，但血液出現(xiàn)問題，則會讓生命戛然而止。我們大概來還原一下這個過程，在父母無私的給予精華之后（股東初始投資），小朋友在成長過程中通過自我的“造血”（日常的生產(chǎn)經(jīng)營）維系生命的需要并不斷成長；那成長之路上，總會有時候需要你“放血”（投資），也總會有時候會“失血”（經(jīng)營虧損），這個時候如果造血功能足夠強大，則沒有問題。但如果自身造血不能滿足，則需要通過外部“輸血”（融資）來解決血液不足的問題，但當你如果失血與放血的速度快于造血和輸血，那對不起你就很快要離開這個世界了。所以簡單說，經(jīng)營資金的預算就是對企業(yè)預算年度“造血”功能的一個計劃。要完成這個計劃，有四個要素需要進行明確：第一個要素是歷史上陳欠的回籠率，也就是預算年度之前別人欠我的錢我大概能夠收回來多少；第二個要素是預算年度我的收現(xiàn)額或收現(xiàn)前提。大家注意，這個和當年度的營業(yè)收入還是有一定的區(qū)別，主要體現(xiàn)在三個方面，一是預收款，即有沒有沒干活先拿到的錢。二是年內(nèi)收不到錢的票據(jù)，包括商業(yè)承兌票據(jù)和銀行承兌票據(jù)（不要去考慮票據(jù)貼現(xiàn)問題，否則很容易造成收款責任變成了財務責任）。三是收入與收款的轉化率，簡單來說就是當年度收入形成應收債權的的可能度。對于這個要素，我覺得往往是通過設定一定的比例關系來得到的，而作為財務的核心是要把這些假設能夠設置的更為合理；第三個要素是付款前提，基本與收入前提一致，對當年度的經(jīng)營支出以及歷史陳欠付款要有一個合理的預判。最后一個要素是不可預見支出判斷，大家注意這個也很重要，財務做預算必須學會保護自己，留點余量方便自己，也方便領導和同事。投資性和融資性資金預算的編制把這兩個放在一起寫，是因為兩者有一定的關聯(lián)。對于一個企業(yè)來說，除了小額的零星固定資產(chǎn)投資外，一般對于重大性的投資都會匹配一定的融資。投資預算一般不是財務部門能夠去做的，對應一定規(guī)模的公司肯定有投資管理部門（也就是歸口管理部門負責）。對于投資性資金預算，關鍵是要與投資計劃區(qū)別開，因為投資計劃顯示的是投資總額，而資金預算是要計算預算年度內(nèi)需要匹配的相應資金。因此應要求投資部門在投資總額下再編制分年度資金計劃。融資性資金預算的核心是解決兩個問題。一是預算年度的資金缺口是多少，這個是由經(jīng)營性資金預算和投資性資金預算共同來決定的。二是資金的來源，是股東繼續(xù)投、是銀行借款、是發(fā)債發(fā)股票、還是發(fā)信托，這個要考慮清楚，因為其資金成本是不同的。對于融資的方式，以后有機會我在資金管理的章節(jié)會單獨介紹。存量資金運作預算說到存量資金運作，實質問題就是如何提升企業(yè)賬面存量資金的收益。這里是將預算編制，所以對提升收益的方法不做展開介紹。對于存量資金收益預算主要有兩個關鍵影響因素：第一個因素是存量資金的總量預計，大家都知道資產(chǎn)負債表上的資金是個時點數(shù)，而計算存量資金收益必須是個年度加權平均數(shù)。所以在計算方法上，有兩種方法，第一種按上一年度平均資金存量水平，扣除一些特殊因素，預估預算年度平均存量；第二種方法是先預計每個月度的資金余額，再通過月度余額進行加權平均計算。兩種方法