【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 一步升值的預(yù)期有可能會(huì)導(dǎo)致結(jié)售匯的大量增加,銀行一方面獲得的中間業(yè)務(wù)收入會(huì)上升,但另一方面外幣存款會(huì)因此而大量減少?另外,對(duì)人民幣進(jìn)一步升值的預(yù)期還可能導(dǎo)致外幣貸款的增加,從而對(duì)銀行外幣頭寸產(chǎn)生較大壓力?由于存在人民幣升值的預(yù)期,國(guó)內(nèi)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)可能過度舉借外債進(jìn)行低效投資?如果短期外債用于長(zhǎng)期的國(guó)內(nèi)投資,由于企業(yè)的收入是人民幣,容易出現(xiàn)幣種和期限的雙重搭配問題,一旦匯率預(yù)期逆轉(zhuǎn),匯率大幅波動(dòng),容易引發(fā)債務(wù)危機(jī)?經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的背景下,許多國(guó)家的資本賬戶逐步開放,資本大量和迅速地流入與流出,導(dǎo)致金融體系出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性增加?近年來,我國(guó)國(guó)際收支持續(xù)出現(xiàn)較大順差,資本凈流入占國(guó)際收支順差的比重加大?到2005年12月末,國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額為8189億美元,%?[6]我國(guó)實(shí)行匯率改革有利于國(guó)際收支平衡,但國(guó)際收支的雙順差的局面仍然存在?一是國(guó)際收支“雙順差”可能給貨幣政策安排帶來壓力?從而使貨幣政策的獨(dú)立性?靈活性和有效性面臨巨大挑戰(zhàn)?二是外匯占款的增加,引起中央銀行被動(dòng)投放基礎(chǔ)貨幣,造成貨幣供應(yīng)量的快速增長(zhǎng),形成通貨膨脹壓力?三是持有巨額外匯儲(chǔ)備增加了機(jī)會(huì)成本和外匯管理的風(fēng)險(xiǎn)?外匯儲(chǔ)備的數(shù)額越大,這些風(fēng)險(xiǎn)越大,外匯儲(chǔ)備的收益越不確定?四是給進(jìn)一步資本項(xiàng)目開放帶來困難?在“雙順差”的情況下,當(dāng)資本項(xiàng)目逐步開放時(shí),資本流入的規(guī)模和速度快速增長(zhǎng),可能帶來資產(chǎn)泡沫,形成一定金融風(fēng)險(xiǎn)?三?防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的措施我國(guó)維護(hù)金融穩(wěn)定的任務(wù)還非常艱巨,要求按照科學(xué)發(fā)展觀的要求,通過深化改革?加強(qiáng)調(diào)控?強(qiáng)化監(jiān)管?改進(jìn)服務(wù)?優(yōu)化環(huán)境,防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)?(一)建立和完善金融法律框架我國(guó)將進(jìn)一步完善金融業(yè)內(nèi)部的法律體系,理順銀行業(yè)和證券業(yè)?信托業(yè)的法律邊界,明確不同金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)定位,分清機(jī)構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管的特征,對(duì)有關(guān)法規(guī)中的金融各行業(yè)禁止性規(guī)定和肯定性規(guī)定進(jìn)行統(tǒng)一,并與各行業(yè)的法規(guī)保持協(xié)調(diào)?金融監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)一步簡(jiǎn)化對(duì)創(chuàng)新的審批程序,建立高效的審批制度,及時(shí)提示承辦此類業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具有的基本條件?(二)穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目開放從各國(guó)的相關(guān)實(shí)踐來看,資本賬戶的開放模式大致可以分為兩種,即“漸近模式”和“激進(jìn)模式”?相關(guān)研究顯示,目前我國(guó)除了外匯儲(chǔ)備充裕?對(duì)外貿(mào)易自由化可在未來幾年內(nèi)基本實(shí)現(xiàn)外,其他條件均未充分具備?因此,需要繼續(xù)實(shí)施“漸進(jìn)模式”的資本賬戶開放策略,穩(wěn)步推進(jìn)外匯管理體制改革?一些學(xué)者認(rèn)為,我國(guó)資本項(xiàng)目開放的理想順序安排是:首先推動(dòng)強(qiáng)制結(jié)售匯制向意愿結(jié)售匯制過渡。其次先放寬對(duì)資本流入的限制,再放松對(duì)資本流出的控制。再次先放開債市,后放開股市(),但要求非居民必須申報(bào)購股數(shù)量,并嚴(yán)格執(zhí)行申報(bào)制度。最后在外匯市場(chǎng)上,逐步擴(kuò)大交易主體,由指定銀行擴(kuò)大到大企業(yè),再到非居民,但限制交易品種?我國(guó)將根據(jù)市場(chǎng)發(fā)育狀況和經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì),不斷完善有管理的浮動(dòng)匯率制度,保持人民幣匯率在合理?均衡水平上的基本穩(wěn)定,促進(jìn)國(guó)際收支平衡,維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定?(三)加強(qiáng)宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管經(jīng)濟(jì)金融界的研究表明,在宏觀經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定之間有一定的相關(guān)關(guān)系,一國(guó)可以通過加強(qiáng)貨幣和財(cái)政政策的紀(jì)律約束來減少波動(dòng)?我國(guó)目前開放經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)是準(zhǔn)固定匯率制度?資本管制和持續(xù)的“雙順差”?這些特點(diǎn)的組合造成了我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融宏觀調(diào)控的復(fù)雜性?我國(guó)為了保持內(nèi)外政策的平衡,除了采用傳統(tǒng)的財(cái)政?貨幣和外匯政策外,還可以考慮選擇其他一些政策工具用于政策組合?一是可以采取增大匯率浮動(dòng)區(qū)間的政策,以減少外匯儲(chǔ)備的積累,減緩資本流入對(duì)貨幣供給的擴(kuò)張效應(yīng)?二是推動(dòng)遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)建設(shè)?中央銀行對(duì)遠(yuǎn)期人民幣匯率的干預(yù)不僅可以穩(wěn)定遠(yuǎn)期匯率水平,而且有助于穩(wěn)定即期匯率?三是發(fā)行儲(chǔ)備債券?儲(chǔ)備債券指的是中央銀行為吸收外匯資金而發(fā)行的一種以人民幣計(jì)值的債券?當(dāng)中央銀行需要控制基礎(chǔ)貨幣的發(fā)行,而為穩(wěn)定匯率?防止人民幣匯率升值又必須在外匯市場(chǎng)上吸納外匯資金時(shí),可以在國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)上發(fā)行儲(chǔ)備債券,將發(fā)行所獲人民幣資金用以收購?fù)鈪R?四是可以考慮征收“托賓稅”?征收“托賓稅”的積極意義在于中央銀行不需要調(diào)整利率或介入貨幣和外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)就可以影響資本交易的流動(dòng)方向與規(guī)模,從而影響到市場(chǎng)匯率?近些年來,中國(guó)人民銀行執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策,主要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段加強(qiáng)總量調(diào)控,調(diào)節(jié)貨幣供給,同時(shí)積極配合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策加強(qiáng)信貸投向引導(dǎo),促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)改善,支持了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融穩(wěn)定?然而,中央銀行需要特別注意正確處理防范金融風(fēng)險(xiǎn)與促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。進(jìn)一步推進(jìn)貨幣政策決策的民主化,增強(qiáng)透明度,提高貨幣政策的決策水平。提高金融宏觀調(diào)控的科學(xué)性?前瞻性和有效性。加大貨幣政策工具的創(chuàng)新力度,完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制,充分發(fā)揮貨幣市場(chǎng)?資本市場(chǎng)?保險(xiǎn)市場(chǎng)在金融宏觀調(diào)控中的作用?(四)完善市場(chǎng)和加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范能力一是加快發(fā)展和完善金融市場(chǎng)?我國(guó)將大力發(fā)展包括資本市場(chǎng)?貨幣市場(chǎng)?保險(xiǎn)市場(chǎng)?外匯市場(chǎng)?期貨市場(chǎng)?金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)在內(nèi)的多層次金融市場(chǎng)體系,加強(qiáng)金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)性制度建設(shè),健全金融市場(chǎng)的登記?托管?交易?清算系統(tǒng),加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新,完善市場(chǎng)功能,滿足不同主體投融資需求,加強(qiáng)市場(chǎng)透明度建設(shè)和規(guī)范化運(yùn)作,推動(dòng)金融市場(chǎng)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展?二是促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)改革和提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力?我國(guó)需要進(jìn)一步推進(jìn)國(guó)有金融企業(yè)和國(guó)有工商企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革,通過股份制改革,使國(guó)有部門產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)多元化,解決出資人缺位的問題,增強(qiáng)出資人的經(jīng)濟(jì)理性,發(fā)揮應(yīng)有的作用?從建立責(zé)權(quán)分明的法人治理結(jié)構(gòu)?完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制?明確的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略?科學(xué)的激勵(lì)與約束機(jī)制?先進(jìn)的企業(yè)文化和良好的職業(yè)操守等五個(gè)方面著手,逐步建立現(xiàn)代化金融企業(yè)?有必要在有效實(shí)施金融監(jiān)管的前提下,主要通過金融控股公司和其他適合我國(guó)國(guó)情的綜合經(jīng)營(yíng)組織形式,發(fā)展綜合類金融業(yè)務(wù)?通過設(shè)立正面清單和負(fù)面清單的方法,將防范金融風(fēng)險(xiǎn)和鼓勵(lì)金融創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合,通過金融創(chuàng)新調(diào)整金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。鼓勵(lì)金融業(yè)在制度?機(jī)構(gòu)?產(chǎn)品等方面加大創(chuàng)新力度,推動(dòng)金融企業(yè)面向市場(chǎng)?樹立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)意識(shí),提高綜合服務(wù)水平和盈利能力。加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品定價(jià)能力?重視發(fā)展銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù),開發(fā)證券公司的賣方業(yè)務(wù),加快保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,培育可持續(xù)的盈利模式,提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)能力和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力?(五)建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制在借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,我國(guó)可以進(jìn)行研究和開發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),其主要由指標(biāo)體系?預(yù)警界限?數(shù)據(jù)處理和預(yù)警顯示四部分組成?首先是選擇一套能夠科學(xué)?合理?敏感地反映金融風(fēng)險(xiǎn)狀況的監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系,并要遵守實(shí)用性?系統(tǒng)性?全面性?規(guī)范性原則。然后根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn),以及參考不同發(fā)展階段的特征,確定各指標(biāo)的預(yù)警限值。再用事先確定的數(shù)據(jù)處理方法或模型,對(duì)各指標(biāo)的取值進(jìn)行綜合處理,得出風(fēng)險(xiǎn)的綜合指數(shù)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),最后顯示風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)?(六)完善市場(chǎng)退出機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制我國(guó)需要建立和完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,制定和頒布有關(guān)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法律法規(guī),最大限度地降低社會(huì)成本?通過發(fā)行次級(jí)債券?特別國(guó)債?原有股東增資?新股東出資?以及中央銀行再貼現(xiàn)和有擔(dān)保的再貸款等途徑,開辟多樣化的救助資金渠道?在加強(qiáng)日常監(jiān)管和監(jiān)管部門信息溝通的基礎(chǔ)上,對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)狀況評(píng)級(jí),監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。建立危機(jī)救助機(jī)制和市場(chǎng)退出問責(zé)制,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的不同情況,制定明確的危機(jī)救助標(biāo)準(zhǔn),并通過問責(zé)制度,嚴(yán)厲追究有過錯(cuò)的高級(jí)管理人員的責(zé)任。建立與《破產(chǎn)法》相銜接的,對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)實(shí)施行政接管?重組?撤銷?關(guān)閉清算的制度。建立和完善存款保險(xiǎn)制度?證券投資者保護(hù)基金制度?保險(xiǎn)保障基金制度,保障存款人利益?保護(hù)公眾投資者權(quán)益?針對(duì)金融一體化加深和金融不穩(wěn)定性增加的形勢(shì),需要加快建立金融危機(jī)應(yīng)急處理機(jī)制,以控制突發(fā)性事件的發(fā)生?第三篇：金融風(fēng)險(xiǎn)及防范論文題目：論述金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及防范摘要:金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),而金融會(huì)計(jì)是金融工作的基礎(chǔ),金融企業(yè)作為經(jīng)營(yíng)貨幣信貸業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)和獨(dú)立的社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體,在營(yíng)運(yùn)過程中存在各種遭受損失的可能性,為此金融會(huì)計(jì)在金融工作中的基礎(chǔ)地位更加突出,作用更加重要。特別是近年來，金融案件的發(fā)案率逐年上升，涉案金額大、牽涉部門多成為一大特點(diǎn)。但對(duì)金融案件的分析可看出80%的金融案件離不開會(huì)計(jì)部門的會(huì)計(jì)核算和資金清算，所以金融會(huì)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)防范在金融部門的內(nèi)部控制管理中起著舉足輕重的作用，是金融內(nèi)控管理的關(guān)鍵所在。文章主要從金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式、產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因及防范風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)對(duì)策等三個(gè)方面對(duì)金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了深入探討。風(fēng)險(xiǎn)是指未來遭受損失的可能性。金融企業(yè)作為經(jīng)營(yíng)貨幣信貸業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)和獨(dú)立的社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體,在營(yíng)運(yùn)過程中存在各種遭受損失的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式是多方