【總結(jié)】期權(quán)套利策略介紹經(jīng)管委客服部史金祥2主要內(nèi)容期權(quán)基本交易策略2期權(quán)基礎(chǔ)知識31期權(quán)套利策略3
2025-01-09 17:30
【總結(jié)】第四章套利定價理論與市場的有效性?最早由美國學(xué)者斯蒂芬·羅斯于1976年提出,這一理論的結(jié)論與CAPM模型一樣,也表明證券的風(fēng)險與收益之間存在著線性關(guān)系,證券的風(fēng)險越大,其收益則越高。但是,套利定價理論的假定與推導(dǎo)過程與CAPM模型很不同,羅斯并沒有假定投資者都是厭惡風(fēng)險的,也沒有假定投資者是根據(jù)均值-方差的原則行事的。他認(rèn)為,期望收
2025-01-18 21:49
【總結(jié)】套利定價模型ArbitragePricingTheory?本章主要問題和學(xué)習(xí)重點?了解和掌握金融市場均衡的特殊機制--無風(fēng)險套利均衡機制?掌握無套利均衡下的證券收益與風(fēng)險的關(guān)系??第一節(jié)套利定價理論的假設(shè)和邏輯起點?第二節(jié)套利及套利的發(fā)生?第三節(jié)套利定價理論的模型
2025-01-12 08:04
【總結(jié)】1第五講套利理論套利機會.有限狀態(tài)模型.風(fēng)險中性定價.2A類套利具體指某投資可以帶來正的即時回報,而不帶來任何未來支付(無論正支付或負(fù)支付)。若市場不存在A類套利,則市場上交易的資產(chǎn)是線性定價的。第i個資產(chǎn)Si的價格為,則投資組合θ=(θ1,…,θ
2025-07-31 09:40
【總結(jié)】反向基差下的豆粕跨期套利分析引領(lǐng)期市創(chuàng)新共創(chuàng)投資價值反向基差結(jié)構(gòu)下的投資機會豆粕價差結(jié)構(gòu)分析豆粕市場反向基差結(jié)構(gòu)的原因分析反向基差結(jié)構(gòu)下的價差變化規(guī)律分析1234引領(lǐng)期市創(chuàng)新共創(chuàng)投資價值豆粕期現(xiàn)價差分布2022年8月份是轉(zhuǎn)折點,之前期現(xiàn)價差沒有明顯、持
2025-05-12 13:22
【總結(jié)】無風(fēng)險套利介紹王延昭目錄?無風(fēng)險套利概念?債券逆回購?ETF?可轉(zhuǎn)債?銀行理財套利概念?通俗的講無風(fēng)險套利是指通過各類投資產(chǎn)品市場的定價缺陷,進行的獲取利潤的行為。嚴(yán)格的來講無風(fēng)險套利是指:在某個投資期限T中,假設(shè)初始財富為V0,而期末財富為Vt,銀行存款利率為
2025-02-26 22:14
【總結(jié)】1國際業(yè)務(wù)部NDF套利分析2?NDF-即Non-DeliverableForward——無本金交割遠(yuǎn)期外匯合約——交易雙方在簽訂買賣合約時,不需要交付資金憑證——合約到期時無須交割本金——只需交收雙方議定的匯率與到期時即期匯率間的差額?NDF是一種有衍生性的金融交易工具
2025-05-05 18:20
【總結(jié)】ArbitragePricingTheoryStephenRossInvestmentsSlidesbyZengqfChapter10套利定價理論SWUNCopyright?2022byZENGQINGFEN,SWUN9-2Copyright?2022byZengqf,Swun引言?
2025-05-12 07:52
【總結(jié)】第三講無套利定價原理什么是套利什么是無套利定價原理無套利定價原理的基本理論第一部分什么是套利什么是無套利定價原理無套利定價原理的基本理論商業(yè)貿(mào)易中的套利行為15,000元/噸翰陽公司賣方甲買方乙17,000元/噸銅銅?在商品貿(mào)易中套利時需考慮的成本:(1)信
2025-01-27 03:40
【總結(jié)】套利定價理論(APT)概述?在上一章,為了得到投資者的最優(yōu)投資組合,要求知道:?回報率均值向量?回報率方差-協(xié)方差矩陣?無風(fēng)險利率?估計量和計算量隨著證券種類的增加以指數(shù)級增加?引入因子模型可以大大簡化計算量?由于因子模型的引入,使得估計Markowitz有效集的艱巨而煩瑣的任務(wù)得到大大的簡化。
2025-01-18 21:52
【總結(jié)】第六章套利定價理論(APT)?套利定價理論(ArbitgragePricinyTheory簡記為APT)是由美國經(jīng)濟學(xué)家羅斯和羅爾于1976年建立的一種資本資產(chǎn)定價的理論。?APT的支持者認(rèn)為與CAPM相比,APT它有兩個主要優(yōu)點1、較小限制了投資者對風(fēng)險與收益的偏好假設(shè)2
2025-01-12 06:51
【總結(jié)】....基于統(tǒng)計套利的期權(quán)交易策略一、背景“配對交易”起源于摩根士丹利的股票交易策略,其基本理念為:找出一對呈現(xiàn)出高度相關(guān)的歷史數(shù)據(jù)的股票,當(dāng)它們的價格出現(xiàn)較大偏離時,推斷這一價差隨后將趨于收斂。實際上,該策略可以拓展到任何兩種呈現(xiàn)歷史數(shù)據(jù)高度相關(guān)的衍生品中?!芭鋵灰住弊鳛榻y(tǒng)
2025-06-29 19:01
【總結(jié)】ETF系統(tǒng)中,現(xiàn)金替代的計算方法根網(wǎng)行情數(shù)據(jù)2日平均漲跌幅1日平均漲跌幅過濾非正常交易日期數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)庫應(yīng)用服務(wù)器每日8:50第一次證券信息刷新時,取最近200個數(shù)據(jù)并且從小到大排序在內(nèi)存中存放數(shù)據(jù)計算現(xiàn)金替代、停牌折價使用帳戶設(shè)置的置信度取相應(yīng)位置的數(shù)據(jù)
2025-10-10 15:15
【總結(jié)】套利定價模型ArbitragePricingTheory本章主要問題和學(xué)習(xí)重點?了解和掌握金融市場均衡的特殊機制--無風(fēng)險套利均衡機制?掌握無套利均衡下的證券收益與風(fēng)險的關(guān)系?第一節(jié)套利定價理論的假設(shè)和邏輯起點?第二節(jié)套利及套利的發(fā)生?第三節(jié)套利定價理論的模型
【總結(jié)】對沖策略和套利交易——股指期貨功能介紹中國國際期貨公司股指期貨對沖策略什么是股指期貨的對沖功能?對沖策略也叫套期保值,是指通過建立與股票交易方向相反的股指期貨頭寸,從而規(guī)避股票交易系統(tǒng)性風(fēng)險的投資策略。非系統(tǒng)性風(fēng)險非系統(tǒng)性風(fēng)險是指影響單個股票價格波動的因素,如上市公司財務(wù)收
2025-05-15 02:09