無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利介紹(編輯修改稿)
2025-03-16 22:14 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 = 浦發(fā)銀行成交價(jià)權(quán)重 1 ? ＋ 中國(guó)聯(lián)通成交價(jià)權(quán)重 2 ? ＋ … … 折價(jià)套利與溢價(jià)套利 ? 折價(jià)套利 ? 當(dāng) ETF的市場(chǎng)價(jià)格 一攬子股票的價(jià)值（市值 凈值） =買(mǎi)進(jìn) ETF轉(zhuǎn)換成股票 賣(mài)出 白線(xiàn)： ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格 紫線(xiàn)： ETF凈值 折價(jià)套利與溢價(jià)套利 ? 溢價(jià)套利 ? 當(dāng) ETF的市場(chǎng)價(jià)格 一攬子股票的價(jià)值（市值 凈值）買(mǎi)進(jìn)一攬子股票 轉(zhuǎn)換成 ETF賣(mài)出 完整的溢價(jià)套利過(guò)程 ? 三個(gè)步驟： ETF成分股的買(mǎi)入、申購(gòu)和 ETF基金份額的賣(mài)出。 完整的套利過(guò)程 買(mǎi)入信息及成交情況 ETF人工套利及 T+0交易 ? ETF人工套利及 T+0交易 事件套利 寶鋼增發(fā)事件中套利 ? 4月 19日，寶鋼發(fā)布增發(fā)新股詢(xún)價(jià)區(qū)間公告，并于 20日至 26日停牌； ? 4月 19日收盤(pán)價(jià) ，增發(fā) 20億流通 A股，詢(xún)價(jià)區(qū)間 ～ 。（總 ，增發(fā) 50億）； ? 除權(quán)后股價(jià)區(qū)間 ～ 。 ? 是否存在可能，以 ， 然后在其自然除權(quán)后買(mǎi)入獲利？ ? 答案在 ETF的現(xiàn)金替代設(shè)計(jì)！ 事件套利 ? 單筆溢價(jià)套利占用資金 9860元 ? 4月 20日單筆溢價(jià)套利預(yù)期盈利 1794元； ? 4月 21日單筆溢價(jià)套利預(yù)期盈利 2385元； ? 4月 22日單筆溢價(jià)套利預(yù)期盈利 2950元； ? 4月 25日單筆溢價(jià)套利預(yù)期盈利 3371元； ? 4月 26日單筆溢價(jià)套利預(yù)期盈利 3095元； ? 結(jié)果：寶鋼復(fù)牌后價(jià)格 ～ ； 最終結(jié)算每筆套利 4134元！ 收益率 42%! ETF讓放空股票成為可能?。? 寶鋼走勢(shì)＝自然除權(quán)＋大盤(pán)走勢(shì) 11401150116011701180119012004 月 19 日 4 月 20 日 4 月 21
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