無風險套利介紹(編輯修改稿)
2025-03-16 22:14 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 = 浦發(fā)銀行成交價權重 1 ? ＋ 中國聯(lián)通成交價權重 2 ? ＋ … … 折價套利與溢價套利 ? 折價套利 ? 當 ETF的市場價格 一攬子股票的價值（市值 凈值） =買進 ETF轉(zhuǎn)換成股票 賣出 白線： ETF二級市場價格 紫線： ETF凈值 折價套利與溢價套利 ? 溢價套利 ? 當 ETF的市場價格 一攬子股票的價值（市值 凈值）買進一攬子股票 轉(zhuǎn)換成 ETF賣出 完整的溢價套利過程 ? 三個步驟： ETF成分股的買入、申購和 ETF基金份額的賣出。 完整的套利過程 買入信息及成交情況 ETF人工套利及 T+0交易 ? ETF人工套利及 T+0交易 事件套利 寶鋼增發(fā)事件中套利 ? 4月 19日，寶鋼發(fā)布增發(fā)新股詢價區(qū)間公告，并于 20日至 26日停牌； ? 4月 19日收盤價 ，增發(fā) 20億流通 A股，詢價區(qū)間 ～ 。（總 ，增發(fā) 50億）； ? 除權后股價區(qū)間 ～ 。 ? 是否存在可能，以 ， 然后在其自然除權后買入獲利？ ? 答案在 ETF的現(xiàn)金替代設計！ 事件套利 ? 單筆溢價套利占用資金 9860元 ? 4月 20日單筆溢價套利預期盈利 1794元； ? 4月 21日單筆溢價套利預期盈利 2385元； ? 4月 22日單筆溢價套利預期盈利 2950元； ? 4月 25日單筆溢價套利預期盈利 3371元； ? 4月 26日單筆溢價套利預期盈利 3095元； ? 結(jié)果：寶鋼復牌后價格 ～ ； 最終結(jié)算每筆套利 4134元！ 收益率 42%! ETF讓放空股票成為可能?。? 寶鋼走勢＝自然除權＋大盤走勢 11401150116011701180119012004 月 19 日 4 月 20 日 4 月 21
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