【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 試點(diǎn)的初期階段(1994年初~1996年10月)這一階段的明顯特征是，在資金來(lái)源方面，主要依靠國(guó)際捐助和軟貸款，基 2本上沒(méi)有政府資金的介入。人們重點(diǎn)探索的是GB模式的小額信貸項(xiàng)目在中國(guó)的可行性。以半官方或民間機(jī)構(gòu)運(yùn)作，并注重項(xiàng)目運(yùn)作的規(guī)范化。在這一階段，小額信貸試點(diǎn)主要是以項(xiàng)目的形式，基本遵照孟加拉鄉(xiāng)村銀行的做法進(jìn)行小額信貸活動(dòng)。一般稱其為小額貸款組織的小額信貸，也稱為非政府組織小額信貸。如中國(guó)社會(huì)科學(xué)院的“扶貧社”項(xiàng)目、香港樂(lè)施會(huì)的項(xiàng)目、聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署(UNDP)的項(xiàng)目、世界銀行資助的項(xiàng)目、聯(lián)合國(guó)兒童基金會(huì)(UNICEF)的項(xiàng)目等。這類機(jī)構(gòu)，幾乎都是在民政部門注冊(cè)的群眾性團(tuán)體，本身并不具備開(kāi)展包括信貸在內(nèi)的金融服務(wù)的資格，但在扶貧的名義下，實(shí)際開(kāi)展著小額信貸工作。其特點(diǎn)是扶貧資金到戶率高、還貸率高、項(xiàng)目成功率高和貧困戶的素質(zhì)提高快，被譽(yù)為“真扶貧，扶真貧”的好方法。但這類小額信貸存在操作繁雜、投入人力多、扶貧面窄、扶貧資金沒(méi)保障、項(xiàng)目規(guī)模小、操作成本高和有違國(guó)家金融政策等缺點(diǎn)。項(xiàng)目的擴(kuò)展階段(1996年10月~2000年)這一階段的明顯特征是，政府從資金、人力和組織方面積極推動(dòng)，并借助小額信貸這一金融工具來(lái)實(shí)現(xiàn)扶貧攻堅(jiān)的目標(biāo)。在這一階段，以農(nóng)業(yè)銀行或農(nóng)村信用社為代表的金融機(jī)構(gòu)，開(kāi)始用國(guó)家政策性扶貧資金和銀行資本金從事小額貸款活動(dòng)。這類也稱為金融機(jī)構(gòu)小額信貸。其特點(diǎn)是:資金雄厚、管理規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)、操作相對(duì)簡(jiǎn)便。但這類小額貸款存在扶貧目標(biāo)不準(zhǔn)(貸富不貸貧)、貧困戶素質(zhì)提高慢、項(xiàng)目成功率低等特點(diǎn)。全面試行并推廣小額信貸活動(dòng)階段(2000年~2005年)這一階段的明顯特征是，在中央銀行的推動(dòng)下，農(nóng)村信用社作為農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)逐步介入和快速擴(kuò)展小額信貸試驗(yàn)，并以主力軍的身份出現(xiàn)在小額信貸舞臺(tái)。商業(yè)化運(yùn)作試點(diǎn)階段(2005年至今)2005年開(kāi)始，小額信貸進(jìn)入了迅猛發(fā)展的階段，在央行和政府的推動(dòng)下，農(nóng)村信用社小額信貸項(xiàng)目全面鋪開(kāi)。2005年年底，人民銀行又批準(zhǔn)成立“只貸不存”的商業(yè)性小額信貸有限公司的試點(diǎn)，民間資本進(jìn)入小額信貸市場(chǎng)。2006年底，銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策。2007年初，銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立鄉(xiāng)村銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社。再加上現(xiàn)有的近300個(gè)非政府組織小額信貸機(jī)構(gòu)，使得小額信貸在反貧困和發(fā)展農(nóng)村金融等方面取得了令人矚目的成 3就。三、小額信貸特征（一）整貸零還整貸零還是小額信貸的精髓。孫天琦(2001)在研究商洛小額信貸時(shí)認(rèn)為，整貸零還不能機(jī)械地規(guī)定每周(或旬)還款，應(yīng)充分考慮種養(yǎng)業(yè)生產(chǎn)周期、商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、農(nóng)民居住集中程度、交通便利性、市場(chǎng)發(fā)育程度給農(nóng)民提供的獲得收入的機(jī)會(huì)以及整貸零還的操作成本、貧困戶的綜合還貸能力等各種變量，因地制宜，靈活調(diào)整貸款額度和還貸期限。在貸款額度方面，溫智良(2005)指出，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)所需化肥、種子之類小金額的貸款供給越來(lái)越不能滿足農(nóng)業(yè)專業(yè)戶、龍頭企業(yè)和基地化生產(chǎn)的資金需求，傳統(tǒng)農(nóng)貸呈萎縮趨勢(shì)。熊學(xué)萍(2005)則認(rèn)為，我國(guó)小額信貸尚處在供給驅(qū)動(dòng)發(fā)展階段，技術(shù)和制度尚未完全成熟。若用小額信貸方式滿足農(nóng)戶所有信貸需求，勢(shì)必偏離原則和宗旨，導(dǎo)致和加速小額信貸失敗。小額信貸是一種局限于特定客戶的較為保守的信貸方式，資金需求大戶，至少目前在我國(guó)還不應(yīng)屬于小額信貸服務(wù)對(duì)象，主張貸款期限和分期還款金額應(yīng)與其他來(lái)源的現(xiàn)金流向和調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)后項(xiàng)目的收益一致(汪三貴等，1998)（二）小組聯(lián)保小組聯(lián)保即發(fā)放無(wú)抵押的小額信貸實(shí)行小組互助互保。通過(guò)小組聯(lián)保有助于貸款機(jī)構(gòu)解決逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。Ghatak(1990)以為，允許貸款人自愿組織信貸小組，有助于貸款機(jī)構(gòu)解決逆向選擇問(wèn)題，因?yàn)榇迕駛兺ǔ?duì)自己鄰里的風(fēng)險(xiǎn)狀況比較了解，這類地方的隱性信息能夠?yàn)橘J款機(jī)構(gòu)服務(wù)。在一個(gè)村民互相了解的區(qū)域中，小組貸款協(xié)議會(huì)產(chǎn)生“類聚效應(yīng)”(assortativematching):安全型的借款人將組成信貸小組，而高風(fēng)險(xiǎn)的借款人只有與其他同樣高風(fēng)險(xiǎn)的借款人組合。這意味著，安全型借款人實(shí)際付出的利率比較低，因?yàn)樗麄兊钠谕杀?包括為違約的小組成員償還債務(wù)的成本)相對(duì)較低，這會(huì)刺激他們進(jìn)行借貸。從小額信貸機(jī)構(gòu)角度來(lái)看，將安全型借款人吸引到市場(chǎng)上來(lái)，降低了違約概率，從而降低成本，為進(jìn)一步降低小額貸款利率提供了可能。此外，小組貸款也能有效解決道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。Stislitz(1990)解釋了小組貸款的這一功能，由于小組成員要承擔(dān)一定的連帶付款責(zé)任，因此，他們有動(dòng)機(jī)去監(jiān)督 4小組其他成員，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)者施加社會(huì)壓力。由于地理上的便利和交易的關(guān)聯(lián)性，鄰里之間的互相監(jiān)督比銀行更有效，小額信貸機(jī)構(gòu)因此將監(jiān)管職能轉(zhuǎn)移給貸款人自身，提高監(jiān)管效率。（三）靈活的抵押方式對(duì)于小額信貸抵押方式，Annendariz amp。 Mordueh(2000)指出，一般而言，小額信貸不需抵押品，即使要求提供抵押品，放款人也并不太在意抵押品的抵償價(jià)值，即銀行出售該資產(chǎn)并不能補(bǔ)償貸款人違約的損失。貸款方關(guān)注的往往是物品的主觀價(jià)值，盡管某些抵押品可能微不足道，但失去該項(xiàng)資產(chǎn)的威脅就足以讓貸款人采取更為謹(jǐn)慎的行為。（四）動(dòng)態(tài)激勵(lì)動(dòng)態(tài)激勵(lì)在印尼的村級(jí)銀行特征體現(xiàn)的最為明顯。何志明在《農(nóng)村小額信貸模式的研究》指出：“印尼的村級(jí)銀行類似一于我國(guó)的信用社，是獨(dú)立核算的荃本經(jīng)營(yíng)單位，每個(gè)村銀行都成為一個(gè)利潤(rùn)中心。為了鼓勵(lì)職員，村銀行推行利潤(rùn)分享計(jì)劃，即每年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的10%在一下年初分配給職員，約為月薪的25倍。職員的大部分工資是由村銀行所創(chuàng)造的利潤(rùn)決定的。業(yè)績(jī)突出還可獲得半年的現(xiàn)金激勵(lì)。因此，他們有很強(qiáng)的激勵(lì)經(jīng)營(yíng)好村銀行?！彼?、國(guó)際小額信貸發(fā)展模式在世界各地實(shí)行的小額信貸模式有多種，這里主要介紹福利主義小額信貸模式和制度主義小額信貸模式代表：孟加拉GB模式和：印尼人民銀行（BRI）模式。(一)福利主義模式的小額信貸：孟加拉GB模式孟加拉鄉(xiāng)村銀行(GB)源于20世紀(jì)60年代末著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆罕默德〃尤努斯教授創(chuàng)立的。作為“福利性小額信貸”代表，其自身具有獨(dú)特的運(yùn)作模式和制度特點(diǎn)。謝麗霜（2002）在《論西部扶貧實(shí)踐中的小額信貸》中指出：“孟加拉GB模式主要是通過(guò)對(duì)貧困農(nóng)戶,尤其是貧困婦女提供小額、低息、連續(xù)的信貸援助,啟動(dòng)貧困農(nóng)戶的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、促進(jìn)貧困農(nóng)戶自立能力的建設(shè)和提升。”孟加拉GB模式制度特點(diǎn)研究，農(nóng)業(yè)部軟科學(xué)委員會(huì)辦公室在《農(nóng)村金融與信貸政策》一書(shū)中指出：“該制度具有如下三個(gè)特點(diǎn):①采用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一般運(yùn)行規(guī)則，商業(yè)利率，滿負(fù)荷工作量等，使為貧困者服務(wù)的小額信貸機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)上可持續(xù)，而政府又不需要承擔(dān)沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。②民間互助組織或合作組織的優(yōu)點(diǎn)，外化銀行成本，又用社會(huì)壓力替代抵押擔(dān)保，解決貧困農(nóng)戶無(wú)抵押擔(dān)保品的困境。③小額、短期、高時(shí)間成本的特點(diǎn)，自動(dòng)淘汰了欲利用小額信貸進(jìn)行投機(jī)的非貧困者，保證項(xiàng)目的基本目標(biāo)群體是貧困者?！保ǘ┲贫戎髁x模式的小額信貸：印尼人民銀行（BRI）模式印尼人民銀行（BRI）是印尼惟一的一家從事小額信貸業(yè)務(wù)的國(guó)有商業(yè)銀行。BRI在80年代初的改革初始階段，有效地利用了政府提供的啟動(dòng)支持資金和世界銀行的貸款，經(jīng)過(guò)多年不懈的努力，現(xiàn)在，它己完全可以用吸收的存款儲(chǔ)蓄替代外部貸款作為自己開(kāi)展信貸服務(wù)的資金來(lái)源。到2000年6月，它己有2510萬(wàn)存款賬戶和260萬(wàn)借貸者的規(guī)模。BRI通過(guò)存貸利率差所獲的信貸服務(wù)收人，完全可以覆蓋其運(yùn)營(yíng)成本，并利用所獲利潤(rùn)，不斷擴(kuò)展金融服務(wù)業(yè)務(wù)的廣度和深度。印尼人民銀行的鄉(xiāng)村信貸部實(shí)施的農(nóng)村金融改革和提供的小額信貸服務(wù)被國(guó)際社會(huì)和學(xué)術(shù)界公認(rèn)為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供小額信貸服務(wù)的典范。其在國(guó)際上的影響僅次于GB，而且日益受到國(guó)際組織的重視，特別是受到聯(lián)合國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展基余會(huì)(IFAD)的重視和支持，IFAD目前在發(fā)展中國(guó)家主要推薦的就是印度尼西亞人民銀行的模式。印尼人民銀行之所以成功，在于其有效的治理結(jié)構(gòu)、激勵(lì)機(jī)制和管理方案。國(guó)內(nèi)對(duì)于印尼人民銀行模式的研究基本趨于一致，總結(jié)的印尼印尼人民銀行的基本做法如下：印尼人民銀行的鄉(xiāng)村信貸部（BRI一UD）的主要資金來(lái)源有自有資本和收受的公眾存款。BRI一UD視儲(chǔ)蓄為銀行賴以生存的條件，認(rèn)為在任何情況下需要儲(chǔ)蓄服務(wù)的人都要多過(guò)于需要貸款服務(wù)的人，貧困人口都有儲(chǔ)蓄傾向，若銀行根據(jù)他們的需求提供合適的儲(chǔ)蓄工具和服務(wù)，許多貧困人口會(huì)自愿存錢。為了鼓勵(lì)儲(chǔ)蓄，印尼人民銀行的鄉(xiāng)村信貸部（BRI一UD）制定的利率政策有別于一般商業(yè)銀行，不是根據(jù)儲(chǔ)蓄時(shí)間而是根據(jù)儲(chǔ)蓄額確定利率。貸款的利率是以能夠彌補(bǔ)全部成本為出發(fā)點(diǎn)而制定的，這些成本包括沒(méi)有補(bǔ)貼的資金成本，管理成本，貸款損失成本和利潤(rùn)，印尼人民銀行的鄉(xiāng)村信貸部（BRI一UD）實(shí)行商業(yè)貸款利率以覆蓋成本，如果借款者在6個(gè)月內(nèi)都按時(shí)還款，%為獎(jiǎng)勵(lì)，印尼人民銀行的鄉(xiāng)村信貸部（BRI一UD）對(duì)小額信貸利率的規(guī)定要高于在印尼的其他小額信貸機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)員工培訓(xùn)，重視對(duì)營(yíng)業(yè)所員工的培訓(xùn)，對(duì)基層服務(wù)內(nèi)容和運(yùn)作都有標(biāo)準(zhǔn)化的培訓(xùn)教材，通過(guò)培訓(xùn)提高員工的素質(zhì)。該銀行的新員工要進(jìn)行為期9個(gè)月的培訓(xùn)，3個(gè)月的上崗培訓(xùn)，再進(jìn)行3個(gè)月的集中培訓(xùn)。當(dāng)印尼人民銀行的鄉(xiāng)村信貸部BRI一UD開(kāi)展其他服務(wù)時(shí)，每個(gè)鄉(xiāng)村營(yíng)業(yè)所必須自己從相關(guān)服務(wù)費(fèi)中支付成本。村銀行是鄉(xiāng)村信貸部的基本經(jīng)營(yíng)單位，獨(dú)立核算，自主決定貸款規(guī)模、期限和抵押，具體執(zhí)行貸款發(fā)放與回收。五、國(guó)內(nèi)小額信貸發(fā)展模式縱觀小額信貸在我國(guó)十幾年的發(fā)展，總結(jié)其發(fā)展模式，可以分為政府金融機(jī)構(gòu)模式、公益性小額信貸模式和“只貸不存”小額信貸公司模式三類。（一）政府