【文章內(nèi)容簡介】 試點的初期階段(1994年初~1996年10月)這一階段的明顯特征是，在資金來源方面，主要依靠國際捐助和軟貸款，基 2本上沒有政府資金的介入。人們重點探索的是GB模式的小額信貸項目在中國的可行性。以半官方或民間機構(gòu)運作，并注重項目運作的規(guī)范化。在這一階段，小額信貸試點主要是以項目的形式，基本遵照孟加拉鄉(xiāng)村銀行的做法進行小額信貸活動。一般稱其為小額貸款組織的小額信貸，也稱為非政府組織小額信貸。如中國社會科學(xué)院的“扶貧社”項目、香港樂施會的項目、聯(lián)合國開發(fā)計劃署(UNDP)的項目、世界銀行資助的項目、聯(lián)合國兒童基金會(UNICEF)的項目等。這類機構(gòu)，幾乎都是在民政部門注冊的群眾性團體，本身并不具備開展包括信貸在內(nèi)的金融服務(wù)的資格，但在扶貧的名義下，實際開展著小額信貸工作。其特點是扶貧資金到戶率高、還貸率高、項目成功率高和貧困戶的素質(zhì)提高快，被譽為“真扶貧，扶真貧”的好方法。但這類小額信貸存在操作繁雜、投入人力多、扶貧面窄、扶貧資金沒保障、項目規(guī)模小、操作成本高和有違國家金融政策等缺點。項目的擴展階段(1996年10月~2000年)這一階段的明顯特征是，政府從資金、人力和組織方面積極推動，并借助小額信貸這一金融工具來實現(xiàn)扶貧攻堅的目標(biāo)。在這一階段，以農(nóng)業(yè)銀行或農(nóng)村信用社為代表的金融機構(gòu)，開始用國家政策性扶貧資金和銀行資本金從事小額貸款活動。這類也稱為金融機構(gòu)小額信貸。其特點是:資金雄厚、管理規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)、操作相對簡便。但這類小額貸款存在扶貧目標(biāo)不準(zhǔn)(貸富不貸貧)、貧困戶素質(zhì)提高慢、項目成功率低等特點。全面試行并推廣小額信貸活動階段(2000年~2005年)這一階段的明顯特征是，在中央銀行的推動下，農(nóng)村信用社作為農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)逐步介入和快速擴展小額信貸試驗，并以主力軍的身份出現(xiàn)在小額信貸舞臺。商業(yè)化運作試點階段(2005年至今)2005年開始，小額信貸進入了迅猛發(fā)展的階段，在央行和政府的推動下，農(nóng)村信用社小額信貸項目全面鋪開。2005年年底，人民銀行又批準(zhǔn)成立“只貸不存”的商業(yè)性小額信貸有限公司的試點，民間資本進入小額信貸市場。2006年底，銀行業(yè)監(jiān)督委員會放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準(zhǔn)入政策。2007年初，銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立鄉(xiāng)村銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社。再加上現(xiàn)有的近300個非政府組織小額信貸機構(gòu)，使得小額信貸在反貧困和發(fā)展農(nóng)村金融等方面取得了令人矚目的成 3就。三、小額信貸特征（一）整貸零還整貸零還是小額信貸的精髓。孫天琦(2001)在研究商洛小額信貸時認(rèn)為，整貸零還不能機械地規(guī)定每周(或旬)還款，應(yīng)充分考慮種養(yǎng)業(yè)生產(chǎn)周期、商品經(jīng)濟發(fā)展程度、農(nóng)民居住集中程度、交通便利性、市場發(fā)育程度給農(nóng)民提供的獲得收入的機會以及整貸零還的操作成本、貧困戶的綜合還貸能力等各種變量，因地制宜，靈活調(diào)整貸款額度和還貸期限。在貸款額度方面，溫智良(2005)指出，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)所需化肥、種子之類小金額的貸款供給越來越不能滿足農(nóng)業(yè)專業(yè)戶、龍頭企業(yè)和基地化生產(chǎn)的資金需求，傳統(tǒng)農(nóng)貸呈萎縮趨勢。熊學(xué)萍(2005)則認(rèn)為，我國小額信貸尚處在供給驅(qū)動發(fā)展階段，技術(shù)和制度尚未完全成熟。若用小額信貸方式滿足農(nóng)戶所有信貸需求，勢必偏離原則和宗旨，導(dǎo)致和加速小額信貸失敗。小額信貸是一種局限于特定客戶的較為保守的信貸方式，資金需求大戶，至少目前在我國還不應(yīng)屬于小額信貸服務(wù)對象，主張貸款期限和分期還款金額應(yīng)與其他來源的現(xiàn)金流向和調(diào)整風(fēng)險后項目的收益一致(汪三貴等，1998)（二）小組聯(lián)保小組聯(lián)保即發(fā)放無抵押的小額信貸實行小組互助互保。通過小組聯(lián)保有助于貸款機構(gòu)解決逆向選擇和道德風(fēng)險問題。Ghatak(1990)以為，允許貸款人自愿組織信貸小組，有助于貸款機構(gòu)解決逆向選擇問題，因為村民們通常對自己鄰里的風(fēng)險狀況比較了解，這類地方的隱性信息能夠為貸款機構(gòu)服務(wù)。在一個村民互相了解的區(qū)域中，小組貸款協(xié)議會產(chǎn)生“類聚效應(yīng)”(assortativematching):安全型的借款人將組成信貸小組，而高風(fēng)險的借款人只有與其他同樣高風(fēng)險的借款人組合。這意味著，安全型借款人實際付出的利率比較低，因為他們的期望成本(包括為違約的小組成員償還債務(wù)的成本)相對較低，這會刺激他們進行借貸。從小額信貸機構(gòu)角度來看，將安全型借款人吸引到市場上來，降低了違約概率，從而降低成本，為進一步降低小額貸款利率提供了可能。此外，小組貸款也能有效解決道德風(fēng)險問題。Stislitz(1990)解釋了小組貸款的這一功能，由于小組成員要承擔(dān)一定的連帶付款責(zé)任，因此，他們有動機去監(jiān)督 4小組其他成員，對高風(fēng)險者施加社會壓力。由于地理上的便利和交易的關(guān)聯(lián)性，鄰里之間的互相監(jiān)督比銀行更有效，小額信貸機構(gòu)因此將監(jiān)管職能轉(zhuǎn)移給貸款人自身，提高監(jiān)管效率。（三）靈活的抵押方式對于小額信貸抵押方式，Annendariz amp。 Mordueh(2000)指出，一般而言，小額信貸不需抵押品，即使要求提供抵押品，放款人也并不太在意抵押品的抵償價值，即銀行出售該資產(chǎn)并不能補償貸款人違約的損失。貸款方關(guān)注的往往是物品的主觀價值，盡管某些抵押品可能微不足道，但失去該項資產(chǎn)的威脅就足以讓貸款人采取更為謹(jǐn)慎的行為。（四）動態(tài)激勵動態(tài)激勵在印尼的村級銀行特征體現(xiàn)的最為明顯。何志明在《農(nóng)村小額信貸模式的研究》指出：“印尼的村級銀行類似一于我國的信用社，是獨立核算的荃本經(jīng)營單位，每個村銀行都成為一個利潤中心。為了鼓勵職員，村銀行推行利潤分享計劃，即每年經(jīng)營利潤的10%在一下年初分配給職員，約為月薪的25倍。職員的大部分工資是由村銀行所創(chuàng)造的利潤決定的。業(yè)績突出還可獲得半年的現(xiàn)金激勵。因此，他們有很強的激勵經(jīng)營好村銀行?！彼?、國際小額信貸發(fā)展模式在世界各地實行的小額信貸模式有多種，這里主要介紹福利主義小額信貸模式和制度主義小額信貸模式代表：孟加拉GB模式和：印尼人民銀行（BRI）模式。(一)福利主義模式的小額信貸：孟加拉GB模式孟加拉鄉(xiāng)村銀行(GB)源于20世紀(jì)60年代末著名經(jīng)濟學(xué)家穆罕默德〃尤努斯教授創(chuàng)立的。作為“福利性小額信貸”代表，其自身具有獨特的運作模式和制度特點。謝麗霜（2002）在《論西部扶貧實踐中的小額信貸》中指出：“孟加拉GB模式主要是通過對貧困農(nóng)戶,尤其是貧困婦女提供小額、低息、連續(xù)的信貸援助,啟動貧困農(nóng)戶的經(jīng)營活動、促進貧困農(nóng)戶自立能力的建設(shè)和提升。”孟加拉GB模式制度特點研究，農(nóng)業(yè)部軟科學(xué)委員會辦公室在《農(nóng)村金融與信貸政策》一書中指出：“該制度具有如下三個特點:①采用市場經(jīng)濟的一般運行規(guī)則，商業(yè)利率，滿負(fù)荷工作量等，使為貧困者服務(wù)的小額信貸機構(gòu)在財務(wù)上可持續(xù)，而政府又不需要承擔(dān)沉重的財務(wù)負(fù)擔(dān)。②民間互助組織或合作組織的優(yōu)點，外化銀行成本，又用社會壓力替代抵押擔(dān)保，解決貧困農(nóng)戶無抵押擔(dān)保品的困境。③小額、短期、高時間成本的特點，自動淘汰了欲利用小額信貸進行投機的非貧困者，保證項目的基本目標(biāo)群體是貧困者?！保ǘ┲贫戎髁x模式的小額信貸：印尼人民銀行（BRI）模式印尼人民銀行（BRI）是印尼惟一的一家從事小額信貸業(yè)務(wù)的國有商業(yè)銀行。BRI在80年代初的改革初始階段，有效地利用了政府提供的啟動支持資金和世界銀行的貸款，經(jīng)過多年不懈的努力，現(xiàn)在，它己完全可以用吸收的存款儲蓄替代外部貸款作為自己開展信貸服務(wù)的資金來源。到2000年6月，它己有2510萬存款賬戶和260萬借貸者的規(guī)模。BRI通過存貸利率差所獲的信貸服務(wù)收人，完全可以覆蓋其運營成本，并利用所獲利潤，不斷擴展金融服務(wù)業(yè)務(wù)的廣度和深度。印尼人民銀行的鄉(xiāng)村信貸部實施的農(nóng)村金融改革和提供的小額信貸服務(wù)被國際社會和學(xué)術(shù)界公認(rèn)為正規(guī)金融機構(gòu)提供小額信貸服務(wù)的典范。其在國際上的影響僅次于GB，而且日益受到國際組織的重視，特別是受到聯(lián)合國農(nóng)業(yè)發(fā)展基余會(IFAD)的重視和支持，IFAD目前在發(fā)展中國家主要推薦的就是印度尼西亞人民銀行的模式。印尼人民銀行之所以成功，在于其有效的治理結(jié)構(gòu)、激勵機制和管理方案。國內(nèi)對于印尼人民銀行模式的研究基本趨于一致，總結(jié)的印尼印尼人民銀行的基本做法如下：印尼人民銀行的鄉(xiāng)村信貸部（BRI一UD）的主要資金來源有自有資本和收受的公眾存款。BRI一UD視儲蓄為銀行賴以生存的條件，認(rèn)為在任何情況下需要儲蓄服務(wù)的人都要多過于需要貸款服務(wù)的人，貧困人口都有儲蓄傾向，若銀行根據(jù)他們的需求提供合適的儲蓄工具和服務(wù)，許多貧困人口會自愿存錢。為了鼓勵儲蓄，印尼人民銀行的鄉(xiāng)村信貸部（BRI一UD）制定的利率政策有別于一般商業(yè)銀行，不是根據(jù)儲蓄時間而是根據(jù)儲蓄額確定利率。貸款的利率是以能夠彌補全部成本為出發(fā)點而制定的，這些成本包括沒有補貼的資金成本，管理成本，貸款損失成本和利潤，印尼人民銀行的鄉(xiāng)村信貸部（BRI一UD）實行商業(yè)貸款利率以覆蓋成本，如果借款者在6個月內(nèi)都按時還款，%為獎勵，印尼人民銀行的鄉(xiāng)村信貸部（BRI一UD）對小額信貸利率的規(guī)定要高于在印尼的其他小額信貸機構(gòu)。加強員工培訓(xùn)，重視對營業(yè)所員工的培訓(xùn)，對基層服務(wù)內(nèi)容和運作都有標(biāo)準(zhǔn)化的培訓(xùn)教材，通過培訓(xùn)提高員工的素質(zhì)。該銀行的新員工要進行為期9個月的培訓(xùn)，3個月的上崗培訓(xùn)，再進行3個月的集中培訓(xùn)。當(dāng)印尼人民銀行的鄉(xiāng)村信貸部BRI一UD開展其他服務(wù)時，每個鄉(xiāng)村營業(yè)所必須自己從相關(guān)服務(wù)費中支付成本。村銀行是鄉(xiāng)村信貸部的基本經(jīng)營單位，獨立核算，自主決定貸款規(guī)模、期限和抵押，具體執(zhí)行貸款發(fā)放與回收。五、國內(nèi)小額信貸發(fā)展模式縱觀小額信貸在我國十幾年的發(fā)展，總結(jié)其發(fā)展模式，可以分為政府金融機構(gòu)模式、公益性小額信貸模式和“只貸不存”小額信貸公司模式三類。（一）政府