【文章內(nèi)容簡介】 ，以資產(chǎn)及資產(chǎn)的收入作為抵押發(fā)行債券，發(fā)行所得交由安然使用，但在財務上，這不算安然的債務。因為在這個過程中，安然用自己的資產(chǎn)實行了抵押，于是發(fā)行所得可以看成是安然用出售資產(chǎn)換來的，在美國就不看成是安危的債務。那么安然為什么要隱藏自己的債務呢？原因很簡單：在美國有很多債信評級機構(gòu)，債信越低，借債的利息就越高，所以借債的成本與其債信有很大的關系。通過一些方式隱藏自己的債務，可以提高公司的債信，從而降低借債的成本。安然的擴張和其他的企業(yè)一樣，要么是發(fā)行股票，要么是借債。發(fā)行股票會稀釋股權，并不為安然所采取。于是借債便成了惟一的選擇。但借債也不能太多。要么是通過金字塔的方式，層層控股，層層借債，或者是通過信托基金的方式，這是最后迫使安然破產(chǎn)的主要原因。信托基金發(fā)行債券后，盡管有抵押，但買者還是不放心，要求安然做進一步的擔保。即在債券到期時或到期前，用來做抵押的資產(chǎn)的價值不夠時，安然必須補現(xiàn)金，要么增發(fā)股票，安然又使用一定的價位，如果低于這個門檻，安然必須買回這些債務，二是安然的債信評級必須滿足要求，即如果安然的債信被評垃圾級以下時，安然必須把這些發(fā)出的債券按發(fā)行價買回。這兩個條件非常重要，尤其是在安然的股價不斷下跌的時候。結(jié)果由于能源市場的波動，致使安然破產(chǎn)，因為能源市場與安然的股票的相關性很高。2001年10月底，安然的股價跌到每股30美元以下，安然必須還債的第一個條件滿足。2001年10月底，安然被迫公布虛報盈利，其股價跌到10美元以下，安然已經(jīng)意識到自己的危險，想把公司賣了。2001年11月28日，安然有6億美元的債務到期，但當時安然已經(jīng)沒有償債能力。就在同時，美國的標準普爾公司宣布給安危降級，于是安然必須還債的第二個條件就滿足了。根據(jù)合約，安危必須拿出巨額美元用來還債，但此時的安然已無力回升。安然的股價已經(jīng)聽命到60美分，只好宣布破產(chǎn)。在安然公司宣布破產(chǎn)之后，眾多投資者怨聲載道，因為至申請破產(chǎn)時，安危公司的賬面總資產(chǎn)不過498億美元，等到破產(chǎn)清算時，其價值肯定還要大打折扣，投資者的損失可想而知。同時，對安然公司進行審計的安達信會計師事務所也是被指責最多的一個。雖說事務所與被審查單位是兩個單獨的個體，但實際上它們是一榮俱榮、一損俱損的關系。安然公司的破產(chǎn)直接造成了安達信的名譽掃地，也造成了安達信的垮臺。在社會各界的壓力下，美國國會于2002年7月30日通過了《2002年公眾公司會計改革和投資者保護法》，又稱《薩班斯—奧克斯利法案》（SOX法案）?！端_班斯—奧克斯利法案》對《1933年證券法》和《1934年證券交易法》的許多內(nèi)容作了修改和補充，包括證券市場審計監(jiān)督、審計獨立性、財務信息披露、公司責任、證券分析師的利益沖突、美國證交會的資源和權力、相關問題的研究報告、公司及刑事欺詐責任、強化白領刑事責任、公司稅收返還和公司欺詐責任等11個方面。可見該法案加強了對上市公司和注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管，其中一個顯著變化是會計師行業(yè)由從自律改為加強監(jiān)管。以往，美國注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管與服務職能都集中在美國注冊會計師協(xié)會（AICPA）。然而，證券市場的系列會計丑聞，已使注冊會計師行業(yè)自律的有效性遭到空前質(zhì)疑。實際上，美國注冊會計師協(xié)會是依靠會員會費的資助在維持運作，所以少數(shù)大型會計師事務所對協(xié)會的影響很大，使協(xié)會不可避免地會自發(fā)維護注冊會計師的利益。因此，僅依靠協(xié)會自律，很難杜絕丑聞再度發(fā)生。根據(jù)SOX法案的規(guī)定，要求美國證券交易委員會（SEC）專門成立上市公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)，而原來由AICPA行使的對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管職能，則交給更具公共職能的PCAOB，PCAOB由五人組成，直接歸美國證監(jiān)會管轄，但不屬于其內(nèi)部雇員。為消除注冊會計師事務所對其的影響，該委員會的運行經(jīng)費不再由會計師事務所承擔，而是改為由上市公司分擔。美國證監(jiān)會授權該委員會制定審計準則、會計師事務所注冊權、日常監(jiān)督權、調(diào)查和處罰權；檢查和處理上市公司與會計師之間的會計處理分歧。可以說，安然事件和安達信倒閉對美國資本市場和會計界產(chǎn)生的影響將是非常深遠的，其中暴露出來的諸多問題也有待進一步研究和解決二、案例思考1.“安然”公司的破產(chǎn)倒閉是源于公司本身的治理結(jié)構(gòu)還是安達信會計師事務所審計失??？，并重點分析“安然”事件對美國及我國注冊會計師行業(yè)管理模式的影響。3.“安然”公司審計失敗對審計模式產(chǎn)生什么影響？？第三篇：審計學答案(1)違反職業(yè)道德守則。如果審計客戶屬于公眾利益實體，執(zhí)行其審計業(yè)務的關鍵審計合伙人任職時間不得超過五年。在任期結(jié)束后的兩年內(nèi)，該關鍵審計合伙人不得再 次成為該客戶的審計項目組成員或關鍵審計合伙人。A注冊會計師在2008年任期結(jié)束后，未滿兩年，即再次擔任審計合伙人，不符合職業(yè)道德守則的規(guī)定。(2)違反職業(yè)道德守則。如果由于合并或收購，某一實體成為審計客戶的關聯(lián)實體，會計師事務所應當識別和評價其與該關聯(lián)實體以往和目前存在的利益或關系，并在考 慮可能的防范措施后確定是否影響獨立性，以及在合并或收購生效日后能否繼續(xù)執(zhí)行審計業(yè)務。而A擔任乙公司的獨立董事，將因自我評價和自身利益產(chǎn)生非常嚴重的不利影響，導致沒有任何防范措施可以能夠?qū)⑵浣档椭量山邮艿乃健?3)違反職業(yè)道德守則。當其他合伙人與執(zhí)行審計業(yè)務的項目合伙人同處一個分部時，如果其他合伙人或其主要近親屬在審計客戶中擁有直接經(jīng)濟利益或重大間接經(jīng)濟利益，將因自身利益產(chǎn)生非常嚴重的不利影響，導致沒有防范措施能夠?qū)⑵浣档椭量山邮艿乃健?4)違反職業(yè)道德守則。如果審計項目組成員的主要近親屬是審計客戶的董事、高級管理人員或特定員工，或者在業(yè)務期間或財務報表涵蓋的期間曾擔任上述職務，只有 把該成員調(diào)離審計項目組，才能將對獨立性的不利影響降低至可接受的水平。上市公司的母公司屬于上市公司的關聯(lián)實體，應當包括在事務所的審計客戶的范疇內(nèi)。(5)不違反職業(yè)道德守則。D雖然曾