【文章內(nèi)容簡介】 產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收企業(yè)所得稅。財稅[1998]55號文曾經(jīng)規(guī)定，對投資者從基金分配中獲得的國債利息、儲蓄存款利息以及買賣股票價差收入，在國債利息收入、個人儲蓄存款利息收入以及個人買賣股票差價收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅。對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。該規(guī)定適用于法人投資者的部分已經(jīng)全部被財稅[2008]1號文件吸收。《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》（財稅[2002]128號文）曾經(jīng)規(guī)定，對企業(yè)投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。該部分差價收入在財稅[2008]1號文件中同樣也沒有獲得免稅待遇。財稅[2002]128號文，對投資者(包括個人和機構(gòu)投資者)從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業(yè)所得稅。這里對法人投資者的優(yōu)惠同樣也被財稅[2008]1號文件吸收。（三）財稅[2008]1號文件規(guī)定，對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。證券投資基金管理人（基金管理公司）和證券投資基金是兩個不同的納稅主體。按照《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》(財稅[2004]78號文)自2004年1月1日起，對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續(xù)免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。財稅[2008]1號文件實際上是繼續(xù)重申了財稅[2004]78號文對對證券投資基金管理人的所得稅優(yōu)惠?！敦斦繃叶悇?wù)總局關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》（財稅[2002]128號文）曾經(jīng)規(guī)定，對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，在2003年底前暫免征收企業(yè)所得稅。財稅[2004]78號文接著規(guī)定，自2004年1月1日起，對證券投資基金(封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金)管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續(xù)免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。現(xiàn)在按照財稅[2008]1號文件，該差價收入的所得稅優(yōu)惠可以持續(xù)下去。第三篇：有限合伙私募基金的稅收政策一覽有限合伙私募基金的稅收政策一覽摘要：相比于公司制私募股權(quán)基金，有限合伙制私募股權(quán)基金最大的特征是有效避免了雙重征稅，其本質(zhì)上還是合伙企業(yè)。本文主要介紹有限合伙私募基金的稅收政策。一、有限合伙私募基金層面稅收《國務(wù)院關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問題的通知》(國發(fā)[2000]16號)主要規(guī)定為：其主要規(guī)定為：從2000年1月1日起停止對合伙企業(yè)征收企業(yè)所得稅，其投資者的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得征收個人所得稅。16號文在國家法規(guī)層面上，首次確立了合伙企業(yè)不征收企業(yè)所得稅的原則。《合伙企業(yè)法》第6條規(guī)定：“合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，按照國家有關(guān)稅收規(guī)定你給，由合伙人分別繳納所得稅?！?59號文第二條進一步規(guī)定：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅。合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。合伙企業(yè)因不具法人地位，不是獨立的納稅單位，故在稅法上無需繳納所得稅。合伙企業(yè)的所得或損失，全部傳遞到合伙人層面。通過上述規(guī)定可見，有限合伙制私募股權(quán)基金實行的是“先分后稅”的原則，即在基金層面不需繳納企業(yè)所得稅，而是由基金的合伙人在取得分成收益時分別納稅，避免了公司制私募股權(quán)基金存在的“雙重征稅”問題。二、合伙人層面征收所得稅 有限合伙制私募股權(quán)基金本身并非所得稅的納稅主體，因而有關(guān)其所得稅問題主要考慮其投資人(即基金普通合伙人GP和有限合伙人LP)從基金取得收入時的稅務(wù)處理。在分析合伙人如何繳納所得稅時，應(yīng)當注意區(qū)分合伙人取得收入的類型。合伙人取得收入的類型不同，適用的稅目和稅率也會不同。具體說來，有限合伙制私募股權(quán)基金的收入主要原則兩大類：(一)從被投資企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益在這種收入類型下，因合伙人的種類不同，在納稅上也有所差別。合伙人為機構(gòu)投資者的，應(yīng)就該部分收入繳納企業(yè)所得稅。這也是159號文的直接規(guī)定，“合伙人是法人或其他組織的，繳納企業(yè)所得稅?！钡灿杏^點認為，根據(jù)合伙企業(yè)“透明體”的特點和稅法原理，其收入在分配給合伙人時法律性質(zhì)應(yīng)當維持不變，因而機構(gòu)投資者取得的該部分收入屬于《企業(yè)所得稅法》第二十六條第一款第(二)項所述的“符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益”，應(yīng)當依據(jù)該條規(guī)定免征企業(yè)所得稅。至少目前來看，這種觀點很難在實踐中行得通。合伙人為個人投資者的，依據(jù)84號文規(guī)定——合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅，這部分收入應(yīng)當適用“利息、股息、紅利”稅目按照20%的稅率計算繳納個人所得稅。合伙人為合伙企業(yè)的，由該合伙企業(yè)自然人合伙人按照535%稅率(比照個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得)繳納個人所得稅，或公司合伙人依法繳納企業(yè)所得稅。(二)轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)取得的收益 在這種收入類型下，合伙人的納稅情況同樣與合伙人種類有關(guān)。合伙人為機構(gòu)投資者的，應(yīng)就這部分收入按照自身所得稅率繳納企業(yè)所得稅。合伙人為個人投資者的，按照91號文的規(guī)定，應(yīng)當按照“個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得”稅目適用535%超額累進稅率計算繳納個人所得稅，但按照天津和北京等地方政策，則可以按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目適用20%稅率計算繳納個人所得稅。合伙人為合伙企業(yè)的，由該合伙企業(yè)自然人合伙人按照535%稅率(比照個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得)繳納個人所得稅，或公司合伙人依法繳納企業(yè)所得稅。(三)部分地方法規(guī)規(guī)定很多地方出臺的地方法規(guī)，其實是不區(qū)分這兩類收入類型的，并且在稅率上有所突破。天津市天津市《促進股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展辦法》規(guī)定：以有限合伙形式設(shè)立的合伙制股權(quán)投資基金中，自然人有限合伙人，依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，按照“利息、股息、紅利所得”或“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目征收個人所得稅，稅率適用20%。自然人普通合伙人，既執(zhí)行合伙業(yè)務(wù)又為基金的出資人的，取得的所得能劃分清楚時，對其中的投資收益或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益部分，稅率適用20%。應(yīng)當說，天津的政策在84號文的基礎(chǔ)上有一定的突破：即除利息、股息和紅利等權(quán)益性投資收益外，合伙人因合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓其持有的被投資企業(yè)股權(quán)取得的收益亦可以按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目征收個人所得稅，稅率適用20%。北京市 北京市《關(guān)于促進股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的意見》規(guī)定：合伙制股權(quán)基金和合伙制管理企業(yè)不作為所得稅納稅主體，采取“先分后稅”方式，由合伙人分別繳納個人所得稅或企業(yè)所得稅。合伙制股權(quán)基金中個人合伙人取得的收益，按照“利息、股息、紅利所得”或者“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目征收個人所得稅，稅率為20%。北京的上述政策雖然從表述上與天津略有不同，但從實質(zhì)上則基本完全一致，即合伙人(包括普通合伙人和有限合伙人)取得的股權(quán)投資收益及股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益部分，均可以按照“利息、股息