【文章內(nèi)容簡介】 款、付款的年金，稱為后付年金，即普通年金。②每期期初收款、付款的年金，稱為先付年金，或稱即付年金。③距今若干期以后發(fā)生的每期期末收款、付款的年金，稱為遞延年金。④無期限連續(xù)收款、付款的年金，稱為永續(xù)年金。投資決策的類型：①確定性投資決策。②風(fēng)險性投資決策。③不確定性投資決策。投資風(fēng)險收益的計算步驟：①計算預(yù)期收益。②計算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差。③計算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差率。④計算應(yīng)得風(fēng)險收益率。⑤計算預(yù)測投資收益率，權(quán)衡投資方案是否可取。第三章 籌資管理企業(yè)籌資的具體動機有：①新建籌資動機。②擴張籌資動機。③調(diào)整籌資動機。④雙重籌資動機?；I資的原則：①合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。②周密研究投資方向，大力提高投資效果。③適時取得所籌資金，保證資金投放需要。④認真選擇籌資來源，力求降低籌資成本。⑤合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能力。⑥遵守國家有關(guān)法規(guī)，維護各方合法權(quán)益。以上各項可概括為：合理性、效益性、及時性、節(jié)約性、比例性、合法性六項原則。企業(yè)的資金來源渠道： ①政府財政資金。②銀行信貸資金。③非銀行金融機構(gòu)資金。④其他企業(yè)單位資金。⑤民間資金。⑥企業(yè)自留資金。⑦外國和港澳臺資金。企業(yè)的籌資方式有：①吸收直接投資。②發(fā)行股票。③企業(yè)內(nèi)部積累。④銀行借款。⑤發(fā)行債券。⑥融資租賃。⑦商業(yè)信用。金融市場的含義：是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場。金融市場的構(gòu)成要素：①資金供應(yīng)者和資金需求者。②信用工具。③調(diào)節(jié)融資活動的市場機制。金融市場的基本特征：①金融市場是一資金為交易對象的市場。②金融市場可以是有形的市場，也可以是無形的市場。資本金的含義：是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金。資本金的籌集方法：①實收資本制。②授權(quán)資本制。③折衷資本制。企業(yè)資本金的管理原則：①資本確定原則。②資本充實原則。③資本保全原則。④資本增值原則。⑤資本統(tǒng)籌使用原則。建立資本金制度的重要作用：①有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，保障所有者權(quán)益。②有利于維護債權(quán)人的合法權(quán)益。③有利于保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行。④有利于正確計算企業(yè)盈虧，合理評價企業(yè)經(jīng)營成果。銷售百分比法的含義：是根據(jù)銷售額與資產(chǎn)負債表和利潤表項目之間的比例關(guān)系，預(yù)測各項目短期資本需要量的方法。銷售百分比法的優(yōu)點：能為財務(wù)管理提供短期預(yù)計的財務(wù)報表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用。銷售百分比法的缺點：但在有關(guān)因素發(fā)生變動的情況下，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷售百分比。1吸收投入資本主要形式：①現(xiàn)金投資。②實物投資。③工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)投資。④土地使用權(quán)投資。1吸收投資的程序：①確定籌資數(shù)量。②物色投資單位。③協(xié)商投資事項。④簽署投資協(xié)議。⑤取得所籌集的資金。1籌集非現(xiàn)金投資的估價：①流動資產(chǎn)的估價。②固定資產(chǎn)的估價。③無形資產(chǎn)的估價。1吸收直接投資的優(yōu)點：①能夠增強企業(yè)信譽。②能夠早日形成生產(chǎn)經(jīng)營能力。③財務(wù)風(fēng)險較低。吸收投入資本的缺點：①資本成本較高。②產(chǎn)權(quán)清晰程度差。1普通股權(quán)利和義務(wù)的特點：①普通股股東享有公司的經(jīng)營管理權(quán)。②普通股股利分配在優(yōu)先股之后進行，并依公司盈利情況而定。③公司解散清算時，普通股股東對公司剩余財產(chǎn)的請求權(quán)位于優(yōu)先股之后。④公司增發(fā)新股時，普通股股東具有認購優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認購公司所發(fā)行的股票。1優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)利表現(xiàn)在：①優(yōu)先獲得股利。②優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)。1股票的發(fā)行程序：一、公司設(shè)立發(fā)行原始股的基本程序：①發(fā)起人議定公司注冊資本，并認繳股款。②提出發(fā)行股票的申請。③公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協(xié)議。④招認股份，繳納股款。⑤召開創(chuàng)立大會，選舉董事會、監(jiān)事會，辦理公司設(shè)立登記，交割股票。二、公司增資發(fā)行新股的基本程序：①作出發(fā)行新股的決議。②提出發(fā)行新股的申請。③公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協(xié)議。④招認股份，繳納股款，交割股票。⑤改選董事、監(jiān)事，辦理變更登記。1股票發(fā)行的具體方法：①有償增資。②無償配股。③有償無償并行增股。1股票發(fā)行、流通的規(guī)范化：①總的說來，建立股份制，發(fā)行古片，發(fā)展股票市場，必須在規(guī)范化上下工夫，要制止“變形”，“走樣”，反對降低標(biāo)準(zhǔn)。②對建立股份制，發(fā)行股票采取積極慎重的方針。③堅持股權(quán)平等，同股同利，利益共享，風(fēng)險共擔(dān)的原則，防止國有資產(chǎn)流失。④對股票的收益，過去同時使用股息、紅利兩個提法，有的規(guī)定既給固定股息，又分紅利，有的還規(guī)定股息打進成本，紅利從利潤中開支。⑤我國股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的甚多，曾經(jīng)存在許多混亂現(xiàn)象，造成利益分配上過分向個人傾斜。發(fā)行股票籌資的優(yōu)點：①能提高公司的信譽。②沒有固定的到期日，不用償還。③沒有固定的股利負擔(dān)。④籌資風(fēng)險小。發(fā)行股票籌資的缺點：①資本成本較高②容易分散控制權(quán)。2辦理銀行借款的程序：①企業(yè)提出申請。②銀行進行審批。③簽訂借款合同和協(xié)議書。④企業(yè)取得借款。⑤企業(yè)償還借款。2向銀行借款需要附帶的信用條件：①信貸額度。②周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議。③補償性余額。④按貼現(xiàn)法計息。2銀行借款的優(yōu)點：①籌資速度快。②籌資成本低。③借款彈性好。銀行借款的缺點：①財務(wù)風(fēng)險較大。②限制條件較多。③籌資數(shù)額有限。2企業(yè)發(fā)行債券的基本程序：①作出發(fā)行債券的決議。②提出發(fā)行債券的申請。③公告企業(yè)債券募集辦法。④委托證券經(jīng)營機構(gòu)發(fā)售。⑤發(fā)售債券，收繳債券款，登記債券存根簿。⑥按期還本付息。2發(fā)行債券籌資的優(yōu)點：①資本成本較低。②具有財務(wù)杠桿作用。③可保障控制權(quán)。發(fā)行債券籌資的缺點：①財務(wù)風(fēng)險高②限制條件多③籌資額有限。2經(jīng)營租賃的特點：①出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)。②租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約，這在有新設(shè)備出現(xiàn)或租賃設(shè)備的企業(yè)不再需用時，對承租人比較有利。③設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負責(zé)。④租賃期滿或合同中止以后，出租資產(chǎn)由租賃公司收回。經(jīng)營租賃比較適用于技術(shù)過時較快的生產(chǎn)設(shè)備。2融資租賃的特點：①出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定。②租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無權(quán)取消合同。③由承租企業(yè)負責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險，承租企業(yè)無權(quán)拆卸改裝。④租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，繼續(xù)租賃，企業(yè)留購，即以少的“名義貨價”買下設(shè)備。通常采用企業(yè)留購辦法，這樣，租賃公司也可以免除處理設(shè)備的麻煩。2融資租賃的基本程序：①選擇租賃公司，提出委托申請。②選擇租賃設(shè)備，探詢設(shè)備價格。③簽訂購貨協(xié)議。④簽訂租賃合同。⑤交貨驗收。⑥結(jié)算貨款。⑦投保。⑧交付租金。⑨合同期滿處理設(shè)備。2租賃籌資的優(yōu)點：①能迅速獲得所需資產(chǎn)。②租賃籌資限制較少。③免遭設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險。④到期還本負擔(dān)輕。⑤稅收負擔(dān)輕。⑥租賃可提供一種新的資金來源。租賃籌資的缺點：資本成本高。企業(yè)之間商業(yè)信用的形式：①應(yīng)付賬款。（免費信用、有代價信用、展期信用）②商業(yè)匯票。③票據(jù)貼現(xiàn)。④預(yù)收貨款。3商業(yè)信用的優(yōu)點：①籌資便利。②限制條件少。③有時無籌資成本。商業(yè)信用的缺點：商業(yè)信用的期限較短，如果取得現(xiàn)金折扣，則時間更短；如果放棄現(xiàn)金折扣，則須付出很高的籌資成本。3資本成本的含義：是企業(yè)為取得和使用資本而支付的各種費用，又稱資金成本。資本成本包括用資費用和籌資費用兩部分內(nèi)容。資本成本的性質(zhì)：①資本成本是資本使用者向資本所有者和中介人支付的占用費和籌資費。②資本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。③資本成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。3資本成本的作用：①資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。②資本成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標(biāo)準(zhǔn)。③資本成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度。第四章 流動資金管理流動資金的特點：①流動資金占用形態(tài)具有變動性。②流動資金占用數(shù)量具有波動性。③流動資金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。流動資金管理的意義：①加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉(zhuǎn)，減少流動資金占用，促進企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展。②加強流動資金管理，有利于促進企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。流動資金管理的要求：①既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金。②管資金的要關(guān)資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。③保證資金使用和物資運動相結(jié)合，堅持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。④流動資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開支?，F(xiàn)金管理的要求：①錢賬分管、會計、出納分開。②建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度。③遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。④遵守庫存現(xiàn)金限額。⑤嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金?，F(xiàn)金的使用范圍：①支付給職工的工資、津貼。②支付給個人的勞務(wù)報酬。③根據(jù)規(guī)定發(fā)給個人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎金。④支付各種勞保福利費用以及國家規(guī)定的對個人的其他支出。⑤向個人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價款。⑥出差人員必須隨身攜帶的差旅費。⑦結(jié)算起點以下的小額收支。⑧銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。應(yīng)收賬款的功能：①增加產(chǎn)品銷售的功能。②減少產(chǎn)成品存貨的功能。信用政策的含義：是企業(yè)根據(jù)自身營運情況制定的有關(guān)應(yīng)收賬款的政策。信用政策的內(nèi)容構(gòu)成：①信用標(biāo)準(zhǔn)。②信用期限。③現(xiàn)金折扣。④收賬政策。應(yīng)收賬款的日常管理包括的內(nèi)容：①調(diào)查客戶信用狀況。②評估客戶信用狀況。③催收應(yīng)收賬款。④預(yù)計壞賬損失，計提壞賬準(zhǔn)備金。存貨的含義：是指企業(yè)在日常活動中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。存貨的功能：①儲存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進行。②儲備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)。③儲備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售。管好存貨的意義：①對存貨進行管理，可以向各職能部門和各級單位提供管理信息。②只有通過存貨管理，才能實現(xiàn)存貨效益最大化。③存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，而且有利于整個國民經(jīng)濟的穩(wěn)定和發(fā)展。1存貨成本包括：①采購成本。②訂貨成本。③儲存成本。1核定存貨資金定額的要求：①保證生產(chǎn)經(jīng)營的合理需求，節(jié)約使用流動資金。②存貨資金計劃指標(biāo)應(yīng)當(dāng)同產(chǎn)銷計劃指標(biāo)及其他計劃指標(biāo)保持銜接。③要有科學(xué)的計算根據(jù)，采用合理的計算方法。④核定存貨資金定額工作還應(yīng)當(dāng)實行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級管理的原則，采取群眾路線的方法。1實行存貨歸口分級管理主要的作用：①有利于調(diào)動各職能部門、各級單位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動性，把存貨管理同生產(chǎn)經(jīng)營管理結(jié)合起來。②有利于財務(wù)部門面向生產(chǎn)，深入實際，調(diào)查研究，總結(jié)經(jīng)驗，把存貨的集中統(tǒng)一管理和分級管理緊密結(jié)合起來，使企業(yè)整個流動資金管理水平不斷提高。1各項材料資金管理，主要應(yīng)從以下幾方面進行：①制定采購計劃，搞好供需平衡，安排采購資金。②確定最佳采購批量。③對企業(yè)全部材料實行分類管理。第五章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理企業(yè)固定資產(chǎn)的價值周轉(zhuǎn)特點：①使用中固定資產(chǎn)價值的雙重存在。②固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性。③固定資產(chǎn)價值補償和實物更新是分別進行的。固定資產(chǎn)計價方法：①原始價值。②重置價值。③折余價值。固定資產(chǎn)管理的意義：加強固定資產(chǎn)管理，保護固定資產(chǎn)完整無缺，充分挖掘潛力，不斷改進固定資產(chǎn)利用情況，提高固定資產(chǎn)使用的經(jīng)濟效果，不僅有利于企業(yè)增加產(chǎn)品產(chǎn)量，開拓產(chǎn)品品種，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，而且可以節(jié)約國家基本建設(shè)資金，以有限的建設(shè)資金擴大固定資產(chǎn)規(guī)模，增強國家經(jīng)濟實力。這對于貫徹執(zhí)行黨的基本路線，加快實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化，具有重要意義。固定資產(chǎn)管理的基本要求：①保證固定資產(chǎn)的完整無缺。②提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果。③正確核定固定資產(chǎn)需用量。④正確結(jié)算固定資產(chǎn)折舊額，有計劃地計提固定資產(chǎn)折舊。⑤要進行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測。固定資產(chǎn)項目投資的特點：①投資數(shù)額大。②施工期長。③投資回收期長。④決策成敗后果深遠。核定固定資產(chǎn)需用量的要求：①搞好固定資產(chǎn)的清查。②以企業(yè)確定的生產(chǎn)任務(wù)為根據(jù)。③要同挖潛、革新、改造和采用新技術(shù)結(jié)合起來。④要充分發(fā)動群眾，有科學(xué)的計算依據(jù)。固定資產(chǎn)項目投資可行性預(yù)測的內(nèi)容：①測定固定資產(chǎn)投資項目。②擬定固定資產(chǎn)項目投資方案。③預(yù)測固定資產(chǎn)項目投資效益。④進行項目投資決策。⑤提出固定資產(chǎn)項目投資概算和籌劃資金來源。固定資產(chǎn)項目投資決策中的現(xiàn)金流量的構(gòu)成：①初始現(xiàn)金流量。②營業(yè)現(xiàn)金流量。③終結(jié)現(xiàn)金流量。固定資產(chǎn)項目投資決策只所以要按收付實現(xiàn)制計算的現(xiàn)金流量作為評價投資項目經(jīng)濟效益的基礎(chǔ)，有兩方面原因：①采用現(xiàn)金流量有利于考慮時間價值因素。②采用現(xiàn)金流量才能使固定資產(chǎn)項目投資決策更符合客觀實際情況。財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理：①新增固定資產(chǎn)，要參加驗收。