【文章內(nèi)容簡介】 信息，保證投資組合經(jīng)理獲取的研究支持的機會均等；公司禁止在該研究平臺以外發(fā)布有關(guān)研究信息。第十四條 公司籌備建立統(tǒng)一的投資對象與交易對手備選庫（以下簡稱公司備選庫）；在公司備選庫的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同投資組合的投資目標(biāo)、投資風(fēng)格、投資范圍和關(guān)聯(lián)交易限制等，建立不同投資組合的投資對象備選庫、交易對手備選庫。投資組合經(jīng)理在此基礎(chǔ)上根據(jù)投資授權(quán)構(gòu)建具體的投資組合。第五章 投資決策、授權(quán)階段的公平交易控制措施第十五條 公司籌備成立私募基金的投資決策委員會和特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資決策委員會，分別獨立地就私募基金投資和特定客戶資產(chǎn)管理投資進行投資決策和資產(chǎn)配置指導(dǎo)，相關(guān)投資組合經(jīng)理分別根據(jù)上述兩個投決會的要求，分別獨立地構(gòu)建各自的投資組合。第十六條 公司依據(jù)分級授權(quán)原則建立自上而下的三級授權(quán)（投資決策委員會投資部門總監(jiān)投資組合經(jīng)理）體系，投資授權(quán)分為常規(guī)授權(quán)和臨時授權(quán)：常規(guī)授權(quán)：指投資組合經(jīng)理是否獲得公司投資決策委員會正式授權(quán)，在未取得正式授權(quán)之前，禁止為投資組合經(jīng)理開通投資權(quán)限。臨時授權(quán)：指在投資組合經(jīng)理出差、休假等不能正常下達(dá)投資指令期間，投資組合經(jīng)理應(yīng)按照投資授權(quán)管理制度規(guī)定，進行合規(guī)授權(quán)審批。對于未按規(guī)定流程進行授權(quán)審批的投資指令，集中交易部應(yīng)拒絕執(zhí)行。第十七條 公司建立有關(guān)投資組合經(jīng)理之間的投資授權(quán)制度：不得授權(quán)不符合投資組合經(jīng)理任職條件的人員實際履行投資組合經(jīng)理的職責(zé)。嚴(yán)禁私募基金經(jīng)理與專戶投資經(jīng)理間的相互授權(quán)，即禁止私募基金經(jīng)理向?qū)敉顿Y經(jīng)理、專戶投資經(jīng)理助理授權(quán)以及禁止專戶投資經(jīng)理向私募基金經(jīng)理、私募基金經(jīng)理助理授權(quán)。嚴(yán)禁投資組合經(jīng)理（及助理）之間長期授權(quán)的情況，對于投資授權(quán)期限超過 30天的情況及時向監(jiān)管機關(guān)報告，并進行相應(yīng)信息披露。第十八條 公司對投資交易系統(tǒng)實行權(quán)限控制手段，將不同投資組合經(jīng)理間 的相關(guān)持倉和交易等非公開投資信息相互隔離。第十九條 當(dāng)出現(xiàn)同一投資組合經(jīng)理管理多個投資組合的情況時，公司要求相關(guān)投資組合經(jīng)理必須嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)公平交易的規(guī)定，注意對不同投資組合在投資時間、數(shù)量、交易價格等因素對公平交易造成的影響。集中交易部門和監(jiān)事須對此情況進行重點監(jiān)控。第六章 交易執(zhí)行階段的公平交易控制措施第二十條 公司投資管理部門和交易執(zhí)行部門相隔離，實行集中交易制度，在交易過程中實行公平的交易分配制度，確保公司私募基金和特定資產(chǎn)組合享有公平的交易執(zhí)行機會。第二十一條 公司將私募基金投資部門和特定客戶資產(chǎn)管理部門設(shè)在不同的辦公區(qū)域，實行物理隔離；公司向投資組合經(jīng)理公平提供有關(guān)獨立的投資交易系統(tǒng)終端和權(quán)限； 投資組合經(jīng)理各自獨立地通過恒生交易系統(tǒng)投資終端進行投資操作，相互間投資信息實行隔離。第二十二條 集中交易部總監(jiān)負(fù)責(zé)審核各投資組合經(jīng)理的投資指令，并將其分別分配給私募基金交易員和專戶獨立交易員執(zhí)行； 私募基金交易員與專戶獨立交易員在各自投資交易系統(tǒng)中下單操作，相互之間保持各自投資信息的隔離。第二十三條 對于交易所公開競價交易，公司執(zhí)行“公平交易”程序：（一）“同時同價”下的公平交易：如果集中交易部判斷當(dāng)前市場成交數(shù)量、價格不能同時滿足本公司多個投資組合同時下達(dá)的相同價格的投資指令時，啟動恒生交易系統(tǒng)的 “公平交易” 功能，根據(jù)各組合委托數(shù)量的比例，對不同投資組合進行成交量的公平分配。（二）“同時不同價”下的公平交易：如果投資組合經(jīng)理在同一時間以不同的價格提交委托交易指令，恒生交易系統(tǒng)自動按照“價格優(yōu)先”的原則執(zhí)行。（三）如果公司有同一投資組合經(jīng)理管理多個投資組合，該投資組合經(jīng)理對多個組合進行同一證券的交易時，集中交易部必須高度關(guān)注其投資指令的公平性，如果有明顯的價格偏差，須及時對該投資組合經(jīng)理提出電話警示，并在交易日志中做好記錄。（四）對于特殊原因不能參與系統(tǒng)公平交易程序的投資指令，需經(jīng)投資組合經(jīng)理所屬部門負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)后，再向集中交易部提出申請，集中交易部審核后下單，并做好記錄備查。第二十四條 對于非集中競價的交易，公司通過以下措施保證投資組合獲得公平的交易機會：（一）銀行間市場交易的公平交易措施：按照價格優(yōu)先、比例分配的原則對交易結(jié)果進行分配。加強對申購方案和分配過程的審核和監(jiān)控，保證分配結(jié)果符合公平交易的原則。針對銀行間交易，以公司名義進行詢價交易的，原則上應(yīng)以提出交易需求的時機采用時間優(yōu)先的原則，并結(jié)合交易對手在交易數(shù)量、債券品種、抵押債券的品種等要素的匹配情況公平對待不同投資組合；各投資組合經(jīng)理應(yīng)提供書面的 《交易需求計劃表》，原則上應(yīng)按比例分配，但由于和交易對手的成交條件不匹配，造成不能按比例分配的的情況，應(yīng)注明原因；集中交易部需對銀行間債券交易價格和公允價的偏離度進行一線監(jiān)控；應(yīng)根據(jù)市場公認(rèn)的第三方信息，對投資組合與交易對手之間議價交易的交易價格公允性進行審查，填制《銀行間交易價格公允性審查表》 ；針對正回購原則上應(yīng)將總?cè)谫Y額度按融資計劃，按比例分配給不同資產(chǎn)組合。監(jiān)事對當(dāng)天融資計劃和執(zhí)行情況進行事后審查。（二）對交易所大宗交易的公平交易措施：設(shè)立大宗交易需求意向表，確保各投資組合在有大宗交易意向的前提下享有平等的機會參與大宗交易的價格申報和數(shù)量申報；大宗交易需求意向表提交至集中交易部，由集中交易部統(tǒng)一以公司名義和對手方商定大宗交易的價格及數(shù)量；據(jù)公司取得的大宗交易的總數(shù)量，按價格優(yōu)先，比例分配的原則分發(fā)給各投資組合。第二十五條 對部分債券一級市場申購、非公開發(fā)行股票申購等以公司名義進行的公平交易監(jiān)控措施：根據(jù)債券、非公開發(fā)行股票的發(fā)行公告和合同，各投資組合經(jīng)理事前獨立確定各自組合的申購價格和數(shù)量，公司在專門申購需求表格中明確反映各組合的相關(guān)報價，包