【文章內(nèi)容簡介】 金窩窩多家金融結(jié)構(gòu)及非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)都開始進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。對于小微企業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融為其提供了諸多途徑以獲取金融服務(wù)，這將是小微企業(yè)金融嶄新的一頁。本文首先介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，并對小微企業(yè)金融服務(wù)的需求及現(xiàn)有的解決途徑進(jìn)行了分析。結(jié)合小微金融服務(wù)的困境，探索互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)的影響。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融、小微企業(yè)、監(jiān)管隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進(jìn)步以及互聯(lián)網(wǎng)的普及范圍不斷擴(kuò)大，我國的金融行業(yè)已經(jīng)全面進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。網(wǎng)絡(luò)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)形成的革命性的沖擊，代表這一新的金融時(shí)代的到來。網(wǎng)絡(luò)金融逐漸成為人們生活中必不可少的一種支付和操作手段，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依靠電子商務(wù)平臺(tái)及電子支付工具，開始向金融行業(yè)的其他產(chǎn)品和服務(wù)滲透?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展對解決我國小微企業(yè)的困境也起到了重要作用。長久以來我國小微企業(yè)面臨著融資困難的問題，在我國傳統(tǒng)的銀行常常面臨尷尬，不需要資金的大企業(yè)貸款容易，需要資金的小微企業(yè)卻身處窘境，類似阿里小貸的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給小微企業(yè)帶來了春天，那么互聯(lián)網(wǎng)金融對于普惠小微企業(yè)究竟帶來了哪些影響，對于小微企業(yè)發(fā)展又有哪些幫助，本文以此為研究內(nèi)容來詳細(xì)介紹互聯(lián)網(wǎng)金融以及互聯(lián)網(wǎng)金融對我國小微企業(yè)發(fā)展的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵首先互聯(lián)網(wǎng)金融目前來說沒有一個(gè)權(quán)威的定義，廣義上凡是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的服務(wù)均可以時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融。它涵蓋了傳統(tǒng)的銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化，也包括第三方支付公司以及互聯(lián)網(wǎng)公司提供的金融服務(wù)。它較以傳統(tǒng)的金融的區(qū)別不僅是媒介的不同，而重要的是參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)金融“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融更具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、信用評(píng)價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。互聯(lián)網(wǎng)科技和電子商務(wù)的逐漸發(fā)展，共同為互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的融合提供動(dòng)力。從網(wǎng)銀到第三方支付到手機(jī)結(jié)算轉(zhuǎn)賬、再到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品及網(wǎng)絡(luò)信貸，互聯(lián)網(wǎng)至今已經(jīng)為我們提供了豐富的產(chǎn)品和服務(wù)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)主體類型增多，更以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為主導(dǎo)，形成了結(jié)構(gòu)比較完整，內(nèi)容豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融體系。而平臺(tái)化、移動(dòng)化、自助金融將成為我國金融的主要發(fā)展方向。2互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)1互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)軍金融成本低，傳統(tǒng)企業(yè)也難企及互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以避免開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營成本。另一方面，消費(fèi)者可以在開放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，更省時(shí)省力。2效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗(yàn)更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。3覆蓋廣。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時(shí)間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。4發(fā)展快。依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計(jì)用戶數(shù)達(dá)到250多萬，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到66億元。據(jù)報(bào)道，截止2014年2月14日余額寶規(guī)模4000億元，成為規(guī)模最大的公募基金。5管理弱一是風(fēng)控弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。二是監(jiān)管弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。6風(fēng)險(xiǎn)大。一是信用風(fēng)險(xiǎn)大。目前我國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的溫床。去年以來，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)先后曝出“跑路”事件。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大。我國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會(huì)受到影響，危及消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全。3互聯(lián)網(wǎng)金融的六大模式1第三方支付第三方支付狹義上是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間連接的電子支付模式。根據(jù)央行2010年在《非金融機(jī)構(gòu)支付管理服務(wù)辦法》中給出的非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)的定義,從廣義上講第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。第三方支付已不僅僅局限于最初的互聯(lián)網(wǎng)支付，而是成為線上線下全面覆蓋，應(yīng)用場景更為豐富的綜合支付工具。P2P貸款模式,即點(diǎn)對點(diǎn)信貸P2P網(wǎng)貸是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來分散風(fēng)險(xiǎn)，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。目前，出現(xiàn)了幾種運(yùn)營模式，一是純線上模式，此類模式典型的平臺(tái)有拍拍貸、合力貸、人人貸等，其特點(diǎn)是資金借貸活動(dòng)都通過線上進(jìn)行，不結(jié)合線下的審核。通常這些企業(yè)采取的審核借款人資質(zhì)的措施有通過視頻認(rèn)證、產(chǎn)看銀行流水單、身份證認(rèn)證等。第二種是線上線下組合的模式，此類模式以翼龍貸為代表。借款人線上提交借款申請后，平臺(tái)通過所在城市的代理商采取入戶調(diào)查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。另外，以宜信為代表的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式現(xiàn)在還處于質(zhì)疑之中，這種模式是公司作為中間人對借款人進(jìn)行篩選，以個(gè)人名義進(jìn)行借貸之后再將債權(quán)裝讓給理財(cái)投資者。我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀2007年11月28日，國務(wù)院頒布了《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》。該條例第九十二條中提到過“小型微利企業(yè)”的概念，它是指從事國家非限制和禁止行業(yè)，并符合下列條件的企業(yè)：(1)工業(yè)企業(yè)，應(yīng)納稅所得額不超過30萬元，從業(yè)人數(shù)不超過100人，資產(chǎn)總額不超過3000萬元。(2)其他企業(yè)，應(yīng)納所得稅額不超過30萬元，從業(yè)人數(shù)不超過80人，資產(chǎn)總額不超過1000萬元。2011年6月18日，工信部等四部門印發(fā)了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》。該規(guī)定將中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人數(shù)、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)要有活力，要有競爭力，不僅需要“頂天立地”的大企業(yè)，更需要“鋪天蓋地”的小微企業(yè)。小微企業(yè)是市場機(jī)制的基本組織，是經(jīng)濟(jì)社會(huì)的基層網(wǎng)點(diǎn)，是群眾生活的基礎(chǔ)平臺(tái)，數(shù)量大，分布廣，類型多，活性強(qiáng)。無論是從國際經(jīng)驗(yàn)還是從國內(nèi)看，小微企業(yè)都是國民經(jīng)濟(jì)不可或缺的依靠力量。尤其是從群眾生活看，小微企業(yè)近在眼前，貼身服務(wù)，更是不可須臾有缺。不過，由于小微企業(yè)規(guī)模小、產(chǎn)品單一、經(jīng)營分散，與大中型企業(yè)相比處于弱勢地位，往往被忽視、被輕視，尤其是在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)，更容易受到?jīng)_擊，顯得非常脆弱。當(dāng)前我國小微企業(yè)融資面臨著以下幾大問題：在競爭激烈化并高度資本化的今天，融資難題不予解決，無可避免要嚴(yán)重制約小微企業(yè)的發(fā)展壯大。融資困難這是小微企業(yè)長期以來的發(fā)展瓶頸，由于實(shí)力薄弱，再加上數(shù)量眾多，在目前的金融體制下，小微企業(yè)根本不具備對金融機(jī)構(gòu)的議價(jià)能力，甚至很難取得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借款。近年來，我國小微企業(yè)的貸款余額占金融機(jī)構(gòu)貸款余額總額的比例一直低于20%，而中小企業(yè)的生產(chǎn)總值占我國GDP的60%，并且呈逐年上升的趨勢。大中型企業(yè)特別是國有企業(yè)，向銀行借貸有著明顯的優(yōu)勢：大量的固定資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、高營業(yè)額以及國家政策的支持。他們優(yōu)越的融資條件很容易滿足銀行的貸款要求。另外，大中型企業(yè)還可以通過爭取上市、發(fā)債、發(fā)行信托產(chǎn)品等直接融資方式籌集資金。而這些融資渠道是小微企業(yè)可望而不可即的。這是小微企業(yè)面臨的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)，自己資金實(shí)力薄弱，由于難以享受銀行的服務(wù)，而企業(yè)的發(fā)展迫小微企業(yè)不得不從民間借貸，民間借貸面臨著高額的利率進(jìn)而導(dǎo)致成本昂貴。民間金融是小微企業(yè)借貸的主要渠道，%。%，%。相反，%，在銀行等正規(guī)金融掌握大部分金融資源條件下，小微企業(yè)通過正規(guī)金融渠道獲得融資比例較低。這是小微企業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)，眾多小微企業(yè)本身利潤較少，而為了企業(yè)的發(fā)展不得不尋求資金來源，然而背負(fù)高利率的借貸或融資，往往還得使用擔(dān)?；蛸|(zhì)押，壓力無疑是巨大的，這些都會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致企業(yè)資金鏈的斷裂。自2011年10月以來，為支持小微企業(yè)的發(fā)展，國家已連續(xù)出臺(tái)了許多政策和指導(dǎo)意見，例如2011年10月國務(wù)院出臺(tái)的支持小微企業(yè)金融、財(cái)稅政策措施，《關(guān)于印發(fā)中小微企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》和《商業(yè)銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》等，之所以落實(shí)比較困難，其一是政府對政策的宣傳不到位，是影響政策效用的原因?；ヂ?lián)網(wǎng)金融助解小微企業(yè)融資困境——以P2P為例P2P信貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的最大亮點(diǎn)。由于傳統(tǒng)銀行服務(wù)低收入群體和小微企業(yè)的收益與成本不匹配，同時(shí)業(yè)務(wù)反應(yīng)較慢，服務(wù)的不完善為P2P借貸提供了市場空間和生存空間。P2P信貸是一種個(gè)人對個(gè)人，不以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為媒介的借貸模式。它通過P2P信貸公司搭建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，借款人和出借人可在平臺(tái)進(jìn)行注冊，需要錢的人發(fā)布信息，有閑錢的人參與競標(biāo)，一旦雙方在額度、期限、和利率方面達(dá)成一致，交易即告達(dá)成。其中，P2P信貸公司負(fù)責(zé)對借款人資信狀況進(jìn)行考察，并收取賬戶管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等，其本質(zhì)是一種民間借貸方式，起源于眾包概念。P2P信貸公司更多扮演眾包模式中的中介結(jié)構(gòu)，該信貸模式就其特點(diǎn)而言可以概括為：第一，在線進(jìn)行。第二，借貸門檻低。第三，P2P信貸公司只起中介作用，借貸雙方自主。第四，出借人單筆投資金額小，風(fēng)險(xiǎn)分散。P2P信貸分為純中介模式和線下認(rèn)證模式，前者以上海人人貸公司為代表，借款人和出借人完全在公司平臺(tái)完成交易。其中P2P信貸公司在線負(fù)責(zé)對借方資信進(jìn)行考察，并收取賬戶管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等收入。后者線下認(rèn)證模式以“合力貸”為代表，當(dāng)借款人的借款需求超過3萬元以上需要到合力貸公司面審，線下認(rèn)證產(chǎn)生的前提是目前我國征信制度尚不完善，平臺(tái)本身需要通過面審來鑒別借款人認(rèn)證資料的真?zhèn)?，可以杜絕一定的欺詐可能。 互聯(lián)網(wǎng)金融對解決小微企業(yè)融資難問題的優(yōu)勢分析互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融一