【文章內容簡介】 獲取5強行平倉的情形：①會員結算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內補足的②持倉量超出其限倉規(guī)定的③因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的④根據交易所的緊急措施應予強行平倉的5金融期權的4種交易策略：買進看漲期權、賣出看漲期權、買進看跌期權、賣出看跌期權5金融互換的類型：利率互換、貨幣互換5貨幣互換的作用：降低籌資成本、調整資產負債的幣種結構5外匯包括：外國貨幣、外幣支付憑證、外幣有價證券、特別提款權、其他外幣資產 60、外匯市場的作用：①充當國際金融活動的樞紐②調劑外匯余缺，調節(jié)外匯供應③不同地區(qū)間的支付結算④運用操作技術規(guī)避外匯風險6外匯市場交易方式：即期外匯交易、遠期外匯交易、掉期交易、外匯期貨交易、期權交易第三章 理財產品債券收益率的衡量方法：即期收益率、到期收益率、提前贖回收益率即期收益率=年息票利息/債券市場價格債券投資的風險因素：價格風險、再投資風險、違約風險、贖回風險、提前償付風險、通貨膨脹風險債券價格與利率變化成反比。利率風險和再投資風險是此消彼長的關系如果利率下降，債券的提前償付就會使投資者面臨再投資風險將債券投資作為投資組合中重要的基礎組合資產，是因為它具有以下特點：投資風險較低、收益相對固定、流動性較好影響股票價格波動的因素：公司資產凈值、盈利水平、派息政策、股票分割、增資減資、管理層變動證券投資基金的收益主要有：證券買賣差價、紅利收入、債券利息、存款利息收入貨幣市場基金的特點：收益有限、風險較低、流動性好按產品設計思路和運用工具的不同，外匯理財產品分為：個人外匯存款類、實盤操作類、浮動收益類、結構投資類、期權類在線題庫：手機版加微信號：ehafo獲取1歐元/美元、美元/日元、英鎊/美元三大貨幣組合的交易量占了整個市場的90%1結構性外匯存款的風險主要體現在收益的不確定性和機會成本兩方面，即：利率風險、匯率風險、流動性風險、資金機會成本1基礎金融衍生產品：遠期、期貨、期權、互換1結構性衍生產品和傳統(tǒng)理財產品最大的不同在于：衍生產品在產品交易中的作用1結構性金融衍生產品的特點：以場外交易為主、傳統(tǒng)金融工具與衍生工具相結合、靈活性強、風險和收益范圍可以預知1結構性金融衍生產品的種類：利率掛鉤結構性產品、匯率掛鉤結構性產品、信用掛鉤結構性產品1保險產品的功能：轉移風險分攤損失、補償損失、融通資金1保險產品種類：社會保險、商業(yè)保險、政策保險1財產保險的保險標的及相關利益必須可用貨幣衡量，必須是有形資產和經濟性利益 投資型保險產品的最大特點：、根據信托財產的初始形態(tài)，信托產品分為：資金信托、財產信托、權利信托、特定目的信托按照信托的目的，信托產品分為：擔保信托、管理信托、處理信托2貸款信托方式：信用貸款信托、保證貸款信托、抵押貸款信托、賣方信貸、票據貼現2影響黃金價格的直接因素：美元走勢、通貨膨脹、石油價格、國際金融市場重大事件2黃金的收益和股票市場的收益不相關甚至負相關2黃金投資方式：條塊現貨、金幣、黃金基金、黃金存折2房地產的3種存在形態(tài)：土地、建筑物、房地2房地產的特點：固定性、有限性、差異性、保值增值性2房地產的投資方式：房地產購買、房地產租賃、房地產信托2房地產投資的特點：價值升值效應、財務杠桿效應、變現性相對較差、政策風險 房地產價格的構成要素：土地價格或使用費、房屋建筑成本、稅金、利潤3藝術品投資的風險：流通性差、藝術品保管難、價格波動較大3在基礎性金融產品中，股票的風險最高3基金產品的風險：價格波動風險、流動性風險3各類基金的風險特征由高到低的排序依次為：股票型、混合型、債券型、貨幣市場型在線題庫：手機版加微信號：ehafo獲取3金融衍生產品的投資風險很高，適合偏好風險、追求高收益的投資者3金融衍生產品的價格很大程度上取決于標的產品的價格波動。金融衍生產品的高風險很大程度上來自衍生產品的交易制度3造成外匯產品收益波動的最主要原因：匯率風險3儲蓄類產品的收益來源于存款利息，債券的收益來源于利息收益和價差收益，股票的收益來源于股利和資本利得，基金的收益由利息、股息和資本利得構成3保險產品的投資收益包括：投資資產的利息、股息收入、價值增值 發(fā)行公司實行股票回購政策，將大大提高股票的流動性4外匯市場遠期交易、套期保值機制和投機者的存在大大提高了外匯產品的流動性4人們購買保險的主要目的在于保險的保障功能，而不是投資功能第四章 個人理財理論基礎如果協(xié)方差為零或相關系數為零，表明兩種金融資產的收益之間沒有相關性投資組合的方差，取決于組合中各種金融資產的各自的方差以及這兩種金融資產之間的協(xié)方差一個由N種資產構成的投資組合，計算其方差涉及的項目有N2個，其中方差項有N項，協(xié)方差有N（N1）項在一個投資組合中，兩種資產之間的協(xié)方差對整個組合收益方差的影響，大于每種金融資產自身的方差對組合收益方差的影響在投資組合中，當證券的種數不斷增加時，各種證券的方差最終完全消失如果組合中金融資產的種數不斷增加，組合收益的方差就逐步下降在最充分分散條件下還保存的風險就是市場風險組合投資所獲得的預期收益率，是構成組合的證券的預期收益率加權平均值只要相關系數小于1，組合的標準差就必然小于組合中所有證券的標準差的加權平均貝它系數是度量一種金融資產對于市場組合變動的反應程度的指標1如果以各種金融資產的市場價值占市場組合總的市場價值的比重為權數時，所有金融資產的貝它系數的平均值等于11如果所有的金融資產按照其市場價值進行加權，組合的結果就是市場組合1一種資產的期望收益與其風險（或貝它系數）之間應該是正相關的在線題庫：手機版加微信號：ehafo獲取1隨著復利次數的增加，同一年名義利率求出的有效年利率會不斷增加，但增加的速度卻呈遞減的趨勢1根據財務報表反映的經濟內容，財務報表分為：資產負債表、利潤表、現金流量表1所有者權分為：實收資本（股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤1按照穩(wěn)定性由高到低的順序，投入資本排在留存收益的前面1所有者權益是企業(yè)為抵御風險和虧損而留存的準備，也是企業(yè)利潤分配的源泉 企業(yè)短期償債能力指標有：流動比率、速動比率、現金比率2流動比率=流動資產總額247。流動負債總額速動比率=速動資產247。流動負債=（現金+有價證券+應收帳款）247。流動比率2一般來說，流動比率越高，企業(yè)短期償債能力越強。通常該比率為2比較適宜。理想速動比率為12將存貨從流動資產中扣除后計算的速動比率，更能反映企業(yè)的短期償債能力2資產負債率越低，表明企業(yè)長期償債能力越強，債權人的債權越有保障2已獲利息倍數=（凈利潤+所得稅費用+利息費用）247。利息費用2一般認為，已獲利息倍數接近或低于2代表了較高的償債風險2衡量營運能力的指標有：應收帳款周轉率、存貨周轉率 應收帳款周轉率=銷售收入凈額247。應收帳款平均余額 應收帳款周轉天數=360247。應收帳款周轉率 存貨周轉次數=銷售成本247。存貨平均余額 存貨周轉天數=360247。存貨周轉次數2企業(yè)的總資產是由債務資金和所有者投入資金構成的2衡量獲利能力的指標有：銷售毛利率、銷售凈利率、資產收益率、凈資產收益率、每股收益?zhèn)€人貸款客戶的未來收入，是還貸資金的第一來源，客戶現有資產的變現收入，是第二來源3貸款客戶的當期現金流量與到期債務本息比率大于1時，貸款才是比較安全的 未來凈現金流量總額與債務本息合計比率大于1時，貸款的歸還才有保障 抵（質）押資產價值與貸款總額比率必須大于1，并且越高，則貸款越有保障在線題庫：手機版加微信號：ehafo獲取3市場營銷活動的目的：實現企業(yè)目標3市場營銷理論是一種以顧客的需要和欲望為導向的經營哲學3真正按照系列細分基礎，實現個人理財業(yè)務市場的細分化 34Ps理論中的4個基本變數：產品、價格、（銷售）地點、促銷方法 4Cs理論中的4個基本變數：顧客、成本、溝通、便利 4Rs新理論的4個營銷要素：關聯(lián)、反應、關系、回報第五章 理財顧問服務理財顧問服務的特點：顧問性、專業(yè)性、綜合性、制度性、長期性理財顧問服務包括：財務分析、財務規(guī)劃、投資建議、個人投資產品推介個人現金流量表可為制定個人理財規(guī)劃提供的幫助：有助于發(fā)現個人消費方式上的潛在問題、有助于找到解決這些問題的方法、有助于更有效地利用財務資源在預測客戶未來收入時，可將收入分為：常規(guī)性收入、臨時性收入估計客戶未來支出時，需考慮兩種狀態(tài)下的支出：滿足客戶基本生活的支出、客戶期望實現的支出水平“基本生活”，是指在保證客戶正常生活水平不變情況下，考慮了通貨膨脹后的支出數額預測，而并非僅指實現基本生存狀態(tài)的生活水平客戶的風險特征的構成：風險偏好、風險認知度、實際風險承受能力理財規(guī)劃的起點：現金、消費及債務管理現金預算是幫助客戶達到短期財務目標的需要最低標準的失業(yè)保障月數是3個月，最好能維持6個月的失業(yè)保障較為妥當1合理的利率成本下，個人的信貸能力即貸款能力取決于：客戶收入能力、客戶資產價值1在個人理財規(guī)劃中，現金、消費及債務管理的目的是：①讓客戶有足夠地資金去應付日常生活地開支②建立緊急應變基金去應付突發(fā)事件③減少不良資產及增加儲蓄能力1保險規(guī)劃的功能：風險轉移、合理避稅1在制定保險規(guī)劃前應考慮的因素：適應性、客戶經濟支付能力、選擇性1設計保險規(guī)劃時的原則：轉移風險、量力而行、分析客戶保險需要1保險規(guī)劃的步驟：確定保險標的、選定保險產品、確定保險金額、明確保險期限1可保利益應符合的3要求：必須是法律認可的利益、必須是客觀存在的利益、必須是可在線題庫：手機版加微信號：ehafo獲取以衡量的利益1衡量投保人對被保險人是否具有可保利益，要看投保人與被保險人之間是否存在合法的經濟利益關系1購買財產保險時，一般來說，投保人會選擇足額投保保險規(guī)劃的風險包括：未充分保險的風險、過分保險的風險、不必要保險的風險2對于應該自己保留的風險進行保險，是不必要的，也會增加機會成本，造成資金的浪費。2稅法的3個基本原則：稅收法定原則、社會政策原則、稅收效率原則2稅收規(guī)劃的原則：合法性、目的性、規(guī)劃性、綜合性2合法性是稅收規(guī)劃最基本原則，目的性是稅收規(guī)劃最根本原則，規(guī)劃性是稅收規(guī)劃最有特色的原則2稅收規(guī)劃與偷稅漏稅乃至避稅行為相區(qū)別的根本所在：合法性原則2稅收規(guī)劃的基本內容分為：避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃、轉嫁規(guī)劃2避稅規(guī)劃的特點：非違法性，有規(guī)則性，前期規(guī)劃性和后期的低風險性，有利于促進稅法質量的提高，反避稅性節(jié)稅規(guī)劃的特點：合法性，有規(guī)則性，經營的調整性與后期無風險性，有利于促進稅收政策的統(tǒng)一和調控效率的提高，倡導性轉嫁規(guī)劃的特點：純經濟行為，以價格為主要手段，不影響財政收入，促進企業(yè)改善管理、改進技術2退休規(guī)劃的最大影響因素：通貨膨脹率、工資薪金收入成長率、投資報酬率2投資的最大特征：用確定的現值犧牲，換取可能的不確定的（有風險的）未來收益2高的收益率一般都是用更高的投資風險換來的投資規(guī)劃的步驟：確定客戶的投資目標、讓客戶認識自己的風險承受能力、確定投資計劃、實施投資計劃、監(jiān)控投資計劃第六章 個人理財業(yè)務銷售選擇目標客戶，明確目標市場，是從業(yè)人員開展市場營銷活動的基本出發(fā)點，是開發(fā)客戶的首要環(huán)節(jié)發(fā)現客戶的方法：緣故法、介紹法、直接法（陌生法）運用緣故法尋找客戶的特性：容易接近、較易成功、得失心重在線題庫：手機