【文章內(nèi)容簡介】 發(fā)揮著重要作用。由于中小企業(yè)資本實(shí)力不足、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等缺點(diǎn)，在改革發(fā)展中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，對企業(yè)經(jīng)營造成極大的沖擊，并影響到國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，深入分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因、加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范十分必要。一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因。在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)大背景下，幾乎所有企業(yè)都會(huì)受到國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會(huì)發(fā)展政策的影響。宏觀經(jīng)濟(jì)主要包括：(1)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快慢對企業(yè)有重大影響。(2)通貨膨脹的發(fā)生會(huì)導(dǎo)致企業(yè)收支無序和增加簡單再生產(chǎn)的困難。(3)利率的波動(dòng)，尤其是利率的上升，會(huì)使企業(yè)籌資更加艱難或增加利息成本。(4)政府經(jīng)濟(jì)政策對中小企業(yè)支持與否、支持的力度大小，都直接影響到中小企業(yè)的生存與發(fā)展。中小企業(yè)由于財(cái)力、物力、人力的限制，不能對外部環(huán)境的不利變化進(jìn)行預(yù)見或?qū)Νh(huán)境變化反應(yīng)滯后，不能及時(shí)采取有效防范措施，就會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。，財(cái)務(wù)管理有效性差。受生產(chǎn)資源和人才資源等方面的限制，中小企業(yè)的管理資源相對短缺，管理機(jī)智簡單并且專業(yè)性不強(qiáng)，沒有或無法建立內(nèi)部審計(jì)部門，內(nèi)部控制制度不健全。很多中小企業(yè)不設(shè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，沒有專門財(cái)務(wù)人員，財(cái)務(wù)管理職能由會(huì)計(jì)或其他部門代管?？茖W(xué)的控制制度和管理方法難以得到規(guī)范操作，從而增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。我國許多中小企業(yè)的經(jīng)營決策、財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，財(cái)務(wù)決策失誤的主要原因是缺乏科學(xué)合理的可行性分析，主觀臆測嚴(yán)重，重大事項(xiàng)不經(jīng)集體決策審批而個(gè)人單獨(dú)決策。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。，資金結(jié)構(gòu)不合理。一方面，中小企業(yè)普遍存在借入資金占資金比重過高的現(xiàn)象。由于財(cái)務(wù)杠桿作用的存在，企業(yè)過度地增加債務(wù)資本，會(huì)增加普通股利潤大幅度變動(dòng)或企業(yè)破產(chǎn)的機(jī)會(huì)。因?yàn)閭鶆?wù)的增加，企業(yè)要負(fù)擔(dān)更多的利息費(fèi)用，當(dāng)息稅前利潤下降到不足以抵減債務(wù)利息時(shí)，企業(yè)必然發(fā)生虧損。另一方面，當(dāng)中小企業(yè)內(nèi)部積累的有限性和外部籌資的困難性造成財(cái)力不足時(shí)，往往采取擠占流動(dòng)資金的做法，以短期資金購買固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)，導(dǎo)致非流動(dòng)資產(chǎn)占用資金比例過大，流動(dòng)資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的資金占用不配套，長短期資金比例不協(xié)調(diào)，加劇了流動(dòng)負(fù)債償還風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。實(shí)踐中，中小企業(yè)多數(shù)偏好多元化經(jīng)營，卻忽略企業(yè)的擴(kuò)張與資金實(shí)力及內(nèi)部管理方面存在的矛盾，多元化經(jīng)營雖然可分散風(fēng)險(xiǎn)，但由于中小企業(yè)通常總體資本規(guī)模較小，經(jīng)濟(jì)資源相對缺乏，分散投資很容易導(dǎo)致財(cái)力分散，使原有經(jīng)營項(xiàng)目的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)困難，如果新的投資項(xiàng)目不能形成一定規(guī)模，加之缺乏必要的經(jīng)營能力和管理經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，最終使企業(yè)流動(dòng)資金被嚴(yán)重抽空，一旦未來盈利不足，必然形成巨大的支付壓力，誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)在充分認(rèn)識(shí)其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上采取各種科學(xué)、有效的手段和方法，對各類風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)測、識(shí)別、分析、控制和處理，以最低成本確保企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性的一項(xiàng)理財(cái)活動(dòng)。中小企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)當(dāng)以宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及其變化為先導(dǎo)，對不斷變化的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究，提高對經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，并針對企業(yè)自身特點(diǎn)及財(cái)務(wù)狀況適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，提前安排應(yīng)對措施，以適應(yīng)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，降低因經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要時(shí)刻關(guān)注國家宏觀政策的變化，關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、金融政策、財(cái)稅政策的變化，管理層應(yīng)對企業(yè)投資項(xiàng)目、經(jīng)營項(xiàng)目、籌借資金、經(jīng)營成本等方面可能產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)進(jìn)行提早預(yù)測，以便及時(shí)采取措施。管理層要關(guān)注市場供需關(guān)系的變化，防止企業(yè)成本費(fèi)用和資金需求增加使財(cái)務(wù)成本上升和資金鏈的中斷而出現(xiàn)經(jīng)營虧損或資不抵債的財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)經(jīng)營者要根據(jù)政策因素變化及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略和投資方向，避免企業(yè)步入財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)內(nèi)部控制制度的完善與否決定了一個(gè)企業(yè)的組織效率和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的總體水平。有效的內(nèi)部控制制度既能保證企業(yè)管理的有序化，保證會(huì)計(jì)信息的可靠性和財(cái)務(wù)活動(dòng)合法性，又能使管理者及時(shí)掌握真實(shí)財(cái)務(wù)信息。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)代企業(yè)管理的要求完善治理結(jié)構(gòu)，在充分考慮企業(yè)的性質(zhì)、規(guī)模、生產(chǎn)工藝過程和管理模式的前提下，健全各項(xiàng)規(guī)章制度。如建立健全對企業(yè)的貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、對外投資控制等內(nèi)部控制制度。再如實(shí)施內(nèi)部牽制制度，對不相容的崗位實(shí)行相互分離、相互制約；建立回避制度；會(huì)計(jì)負(fù)責(zé)人的直系親屬不得擔(dān)任出納人員；嚴(yán)禁擅自挪用、借出貨幣資金；嚴(yán)禁收入不入賬；嚴(yán)禁一人保管支付款項(xiàng)所需的全部印章；不得由同一部門或個(gè)人辦理采購與付款、銷售與收款業(yè)務(wù)的全過程；銷售收入要及時(shí)入賬。強(qiáng)化內(nèi)部控制，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。，提高財(cái)務(wù)決策能力。企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，作為一種成本低廉的診斷工具可預(yù)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的征兆，以提醒經(jīng)營者早作準(zhǔn)備或采取對策以減少財(cái)務(wù)損失，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大。中小企業(yè)的經(jīng)營者、管理者應(yīng)隨時(shí)加強(qiáng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的分析，適時(shí)調(diào)整企業(yè)營銷策略，合理處置不良資產(chǎn)，有效控制存貸結(jié)構(gòu)，適度控制資金投放量，減少資金占用，還應(yīng)注意加速存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，使其盡快轉(zhuǎn)化為貨幣資產(chǎn)，減少甚至杜絕壞賬損失，加速企業(yè)變現(xiàn)能力，提高資金使用率。，保持良好的財(cái)務(wù)狀況。資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)，如果沒有資金或資金短缺，企業(yè)則難以運(yùn)行。中小企業(yè)最主要的資金來源是借入資金和自有資金，中小企業(yè)要保持合理的資金結(jié)構(gòu)，維持適當(dāng)?shù)呢?fù)債水平，做到既要充分利用舉債經(jīng)營這一手段獲取財(cái)務(wù)杠桿的積極效應(yīng)，提高權(quán)益資金贏利能力，又要注意防止因過度舉債引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。長短期債務(wù)分布要均勻，要與投資回收期聯(lián)系起來，保證償債能力，避免因不合理的債務(wù)融資安排引起償債高峰集中到來，或某一時(shí)段的資金閑置。在融資管理方面，應(yīng)加強(qiáng)與各金融機(jī)構(gòu)的合作，充分利用資本市場及金融工具等多條途徑籌集企業(yè)經(jīng)營所需的資金，同時(shí)努力降低資產(chǎn)負(fù)債比率，增加經(jīng)營中自有資金的比重。在流動(dòng)資金管理方面，一是加大應(yīng)收款催收力度，縮短應(yīng)收賬款的回收期，落實(shí)回款責(zé)任；二是合理降低存貨，加快存貨的周轉(zhuǎn)；三是加強(qiáng)流動(dòng)資金貸款管理，實(shí)行流動(dòng)資金貸款指標(biāo)考核；四是加強(qiáng)信用管理，合理確定客戶的信用標(biāo)準(zhǔn)，避免壞賬的產(chǎn)生；五是建立合理的收益分配制度。中小企業(yè)要正確處理投資專業(yè)化和多元化的關(guān)系，堅(jiān)持投資的科學(xué)化與規(guī)范化。多元化投資是指企業(yè)在投資過程中，投資方向超出了一個(gè)行業(yè)或一個(gè)產(chǎn)品品種的范圍，向幾個(gè)行業(yè)或多個(gè)產(chǎn)品品種投資方向發(fā)展。一般來說，多元化投資可以把企業(yè)可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)分散到多個(gè)行業(yè)或多種產(chǎn)品，增加了安全性，使企業(yè)效益得到提高。但實(shí)際上，多元化投資并不適用于每個(gè)企業(yè)特別是中小企業(yè)，多元化投資在為企業(yè)賺取利潤和分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也帶來了風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)進(jìn)行多元化投資要相當(dāng)謹(jǐn)慎，要充分考慮自身經(jīng)營和管理能力，合理配置投資資金，正確處理投資專業(yè)化和多元化的關(guān)系，既要分散化解企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，又要在多元化經(jīng)營中鞏固主營業(yè)務(wù)的市場地位，突出主營業(yè)務(wù)的自身優(yōu)勢。在進(jìn)行新的項(xiàng)目投資之前，必須籌措必要的長期資金，以確保原有經(jīng)營項(xiàng)目的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)不受影響。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小直接影響企業(yè)的發(fā)展命運(yùn)，不可小視，只有了解它的成因，采取相應(yīng)的、穩(wěn)妥的措施才能加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，使企業(yè)健康長足發(fā)展。世界經(jīng)濟(jì)一體化步伐正在加快，在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于各方面的原因，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。因此，中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理工作中，應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況，揚(yáng)長避短，進(jìn)行適當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，以達(dá)到改善經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與控制 20090327 14:08 來源： 打印 | 大 | 中 | 小分享到：隨著我國市場經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的迅猛推進(jìn)，國內(nèi)和國際環(huán)境越來越復(fù)雜多變，外部環(huán)境變化的不確定因素急劇增加，進(jìn)一步加大了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。因此，對中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制研究具有重要意義。一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，它是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的濃縮和集中體現(xiàn)，是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作過程中，由于各種難以或