【文章內(nèi)容簡介】 CD解析內(nèi)容 中國證券市場是新興加轉(zhuǎn)軌的市場，具有一定的特殊性，比如國有成分比重較大、行政干預(yù)相對較多、階段性波動較大、投機(jī)性偏高、機(jī)構(gòu)投資者力量不夠強(qiáng)大等，由此導(dǎo)致證券市場對宏觀經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)存在特殊的不確定性。(79)由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合主要追求（）。A資本升值 B安全性 C利息收益 D股息收益 題型：常識題 頁碼：332 難 易 度：易專家答案：CD解析內(nèi)容 收入型證券組合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。(80)股價運行的三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形態(tài)包括（）。A對稱三角形 B上升三角形 C直角三角形 D下降三角形題型：常識題 頁碼：299 難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 三角形主要分為對稱三角形、上升三角形和下降三角形。后兩種合稱直角三角形(81)以下各種分析中有助于判斷公司在所處行業(yè)中競爭地位的是（）。A在該行業(yè)中是否有競爭優(yōu)勢 B在產(chǎn)品價格上是否有影響力 C在該行業(yè)中是否為領(lǐng)導(dǎo)企業(yè) D公司的每股盈利是否高 題型：常識題 頁碼：178 難 易 度：中專家答案：ABC解析內(nèi)容 考查公司行業(yè)地位分析。(82)關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說法,正確的是()。A反映企業(yè)經(jīng)營收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍 B也叫利息保障倍數(shù)C是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費用的比率 D可以測試債權(quán)人投入資本的風(fēng)險 題型：常識題頁碼：211，212 難 易 度：中專家答案：ABCD解析內(nèi)容 已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤/利息費用。(83)新《證券法》和新《公司法》的修訂，涉及證券發(fā)行、證券上市、（）和市場監(jiān)管等方面。A證券登記 B證券交易 C證券結(jié)算 D公司治理 題型：常識題 頁碼：122 難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 新《證券法》和新《公司法》的修訂，涉及證券發(fā)行、證券上市、證券交易、證券登記結(jié)算、公司治理、投資者保護(hù)和市場監(jiān)管等方面。(84)根據(jù)金融期權(quán)合約協(xié)定價格與標(biāo)的物市場價格的關(guān)系可將期權(quán)分為不同的類型，包括()。A實值期權(quán) B虛值期權(quán) C認(rèn)購期權(quán) D認(rèn)沽期權(quán) 題型：常識題 頁碼：54 難 易 度：易 專家答案：AB解析內(nèi)容 根據(jù)金融期權(quán)合約協(xié)定價格與標(biāo)的物市場價格的關(guān)系可將期權(quán)分為實值、虛值和平價期權(quán)。(85)與對國內(nèi)生產(chǎn)總值等總量指標(biāo)的分析相比，對經(jīng)濟(jì)運行變動特點進(jìn)行分析更偏重于對經(jīng)濟(jì)運行質(zhì)量的研究，主要包括()。A經(jīng)濟(jì)增長的歷史動態(tài)比較 B經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的動態(tài)比較 C物價變動的動態(tài)比較 D失業(yè)率的變動比較 題型：常識題 頁碼：69 難 易 度：易專家答案：ABC解析內(nèi)容 考查對經(jīng)濟(jì)運行變動特點的研究方面。(86)用資本資產(chǎn)定價模型計算出來的單個證券的期望收益率()。A等于無風(fēng)險利率加上風(fēng)險溢價 B等于無風(fēng)險利率減去風(fēng)險溢價 C與貝塔系數(shù)成正比 D與貝塔系數(shù)成反比 題型：常識題 頁碼：362 難 易 度：易專家答案：AC解析內(nèi)容 用資本資產(chǎn)定價模型計算出來的單個證券的期望收益率與貝塔系數(shù)之間存在著線性關(guān)系，與貝塔系數(shù)成正比，等于無風(fēng)險利率加上風(fēng)險溢價。(87)下列各項中，（）行業(yè)在我國屬于行業(yè)幼稚期，投資風(fēng)險比較大。A太陽能 B電子信息 C遺傳工程 D自行車業(yè)題型：常識題 頁碼：148，149 難 易 度：易專家答案：AC解析內(nèi)容 下列各項中，太陽能、遺傳工程等行業(yè)在我國屬于行業(yè)幼稚期，投資風(fēng)險比較大。(88)利潤表主要反映（）。A構(gòu)成營業(yè)收入的各項要素B構(gòu)成營業(yè)利潤的各項要素C構(gòu)成利潤（或虧損總額）的各項要素 D構(gòu)成凈利潤（或虧損）的各項要素 題型：常識題 頁碼：192 難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 除ABCD外，利潤表還反映每股收益、其他綜合收益以及綜合收益總額。(89)在下列關(guān)于旗形形態(tài)的陳述中，正確的陳述有（）。A旗形是著名的反轉(zhuǎn)形態(tài) B在股票價格的曲線圖上，旗形的出現(xiàn)頻率不是很高 C旗形的形狀是一上傾或下傾的平行四邊形 D旗形有測算功能 題型：常識題 頁碼：303 難 易 度：易專家答案：CD解析內(nèi)容 旗形是著名的持續(xù)整理形態(tài)；在股票價格的曲線圖上，旗形形態(tài)出現(xiàn)的概率很高。(90)以下關(guān)于利率說法不正確的有（）。A利率是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的報酬 B利率是中央銀行一項行之有效貨幣政策工具 C在經(jīng)濟(jì)繁榮增長時期，利率下降 D在經(jīng)濟(jì)蕭條市場疲軟時，利率上升 題型：常識題 頁碼：79 難 易 度：易專家答案：CD解析內(nèi)容 在經(jīng)濟(jì)繁榮增長時期，資金供不應(yīng)求，利率上升；在經(jīng)濟(jì)蕭條市場疲軟時，利率會隨著資金需求的減少而下降。(91)關(guān)于證券投資分析技術(shù)指標(biāo)OBV，正確的陳述有（）。AOBV不能單獨使用，必須與股價曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用 BOBV線是預(yù)測股市長期波動的重要判斷指標(biāo) COBV又稱能量潮指標(biāo)D形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容不適用于OBV曲線 題型：常識題 頁碼：327，328 難 易 度：易專家答案：AC解析內(nèi)容 OBV線是預(yù)測股市短期波動的重要判斷指標(biāo)；形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容同樣適用于OBV曲線。(92)下面行業(yè)哪一項正處于行業(yè)生命周期的成熟期（）。A自行車行業(yè) B電力行業(yè) C超級市場 D大規(guī)模計算機(jī) 題型：常識題 頁碼：149 難 易 度：易專家答案：BC解析內(nèi)容 石油冶煉、超級市場和電力等行業(yè)已進(jìn)入成熟期階段。(93)證券技術(shù)分析方法的要素包括（）。A價格 B成交量 C時間D空間題型：常識題 頁碼：271 難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 證券技術(shù)分析方法的要素包括價格、成交量、時間、空間。(94)行業(yè)增長橫向比較的主要做法是（）。A取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計算出年變動率 B取得某行業(yè)歷年的營業(yè)成本或庫存的可靠數(shù)據(jù)并計算出年變動率 C與國民生產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進(jìn)行比較 D與消費物價指數(shù)、消費物價平減指數(shù)進(jìn)行比較 題型：常識題 頁碼：165 難 易 度：中專家答案：AC解析內(nèi)容 考查比較研究法中行業(yè)增長橫向比較的知識。(95)證券投資的基本分析方法的理論假設(shè)包括（）。A證券的市場價格圍繞證券的價值波動 B證券市場是半強(qiáng)式有效的市場C證券的價值決定證券的市場價格D證券的市場價格完全反映已公開的所有有價值的信息 題型：常識題 頁碼：9 難 易 度：易專家答案：AC解析內(nèi)容 基本分析法的兩個假設(shè)是股票的價值決定其價格和股票的價格圍繞價值波動。(96)經(jīng)濟(jì)蕭條時，下列描述正確的有（）。A需求嚴(yán)重不足 B生產(chǎn)相對嚴(yán)重過剩 C銷售量下降 D失業(yè)率增大題型：常識題頁碼：88 難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 蕭條階段的明顯特征是：需求嚴(yán)重不足，生產(chǎn)相對嚴(yán)重過剩，銷售量下降，價格低落，企業(yè)盈利水平極低，生產(chǎn)萎縮，出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉，失業(yè)率增大。(97)以下關(guān)于投資分析信息來源表述正確的是（）。A交易所通過定期報告和臨時公告等形式向投資者披露其經(jīng)營狀況的有關(guān)信息 B交易所發(fā)布的交易行情信息是技術(shù)分析的首要信息來源C媒體是信息發(fā)布的主要渠道之一D政府有關(guān)部門是宏觀政策信息發(fā)布的主體，是我國證券市場上有關(guān)政策信息的主要來源 題型：常識題 頁碼：1419 難 易 度：易專家答案：BCD解析內(nèi)容 證券交易所披露的是證券交易信息，并不會披露其自身經(jīng)營情況的信息。(98)實踐中研究部門會為公司證券承銷項目提供研究支持，但是，相關(guān)研究人員（）。A必須履行跨越隔離墻程序B在相關(guān)業(yè)務(wù)部門和合規(guī)管理部門的合規(guī)監(jiān)控下 C階段性參與具體證券承銷保薦、財務(wù)顧問項目的研究工作 D項目完成后可以利用項目非公開信息發(fā)布研究報告 題型：常識題 頁碼：435 難 易 度：易專家答案：ABC解析內(nèi)容 實踐中研究部門會為公司證券承銷項目提供研究支持，但是，相關(guān)研究人員必須在履行跨越隔離墻程序，并且在相關(guān)業(yè)務(wù)部門和合規(guī)管理部門的合規(guī)監(jiān)控下，才能階段性參與具體證券承銷保薦、財務(wù)顧問項目的研究工作。(99)交易型策略根據(jù)市場交易中經(jīng)常出現(xiàn)的規(guī)律性現(xiàn)象，制定某種獲利策略。代表性策略包括（）。A均值回歸策略 B動量策略 C趨勢策略D多空組合策略 題型：常識題 頁碼：14 難 易 度：易專家答案：ABC解析內(nèi)容 代表性策略包括均值回歸策略、動量策略或趨勢策略。(100)向客戶發(fā)布證券研究報告行為與證券承銷保薦、上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)可能存在利益沖突，主要體現(xiàn)在：（）。A研究部門為配合證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)爭取或招攬投資銀行項目，許諾出具有利于發(fā)行人或上市公司的研究報告B投資銀行部門審閱研究報告，影響研究報告獨立、客觀性 C研究部門濫用公司投資銀行項目涉及的非公開信息D研究部門為配合公司的投資銀行項目，發(fā)布具有傾向性的證券研究報告 題型：常識題 頁碼：435 難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 向客戶發(fā)布證券研究報告行為與證券承銷保薦、上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)可能存在利益沖突，主要體現(xiàn)在：研究部門為配合證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)爭取或招攬投資銀行項目，許諾出具有利于發(fā)行人或上市公司的研究報告；投資銀行部門審閱研究報告，影響研究報告獨立、客觀性；研究部門濫用公司投資銀行項目涉及的非公開信息；研究部門為配合公司的投資銀行項目，發(fā)布具有傾向性的證券研究報告。三 判斷(101)VaR計算的蒙特卡羅模擬法概念直觀，無需進(jìn)行分布假設(shè)，可以有效地處理非對稱和厚尾等問題。A正確B錯誤題型：常識題頁碼：417 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 歷史模擬法概念直觀，無需進(jìn)行分布假設(shè)，可以有效地處理非對稱和厚尾等問題。Var計算的蒙特卡羅模擬法計算復(fù)雜，需要制作隨機(jī)模型，可以處理非對稱和厚尾等問題。(102)資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一時間段內(nèi)財務(wù)狀況的會計報表。A正確 B錯誤題型：常識題 頁碼：190 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一“特定日期”財務(wù)狀況的會計報表。(103)VaR計算的歷史模擬法可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價格風(fēng)險、波動性風(fēng)險，甚至信用風(fēng)險。A正確B錯誤題型：常識題 頁碼：417 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 蒙特卡羅模擬法可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價格風(fēng)險、波動性風(fēng)險，甚至可以計算信用風(fēng)險，而不是歷史模擬法。(104)非正常的營業(yè)狀況給公司帶來收益或損失，是公司盈利能力分析的關(guān)鍵。A正確 B錯誤題型：常識題 頁碼：214 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 一般來說，公司的盈利能力只涉及正常的營業(yè)狀況，非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來收益或損失，但這只是特殊情況下的個別情況，不能說明公司的能力。(105)邁克爾波特認(rèn)為，一個行業(yè)內(nèi)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構(gòu)。A正確 B錯誤題型：常識題 頁碼：142 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 美國哈弗商學(xué)院教授邁克爾波特認(rèn)為，一個行業(yè)內(nèi)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構(gòu)。(106)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表是相互獨立的，因而上市公司必須定期披露這三張報表。A正確B錯誤題型：常識題 頁碼：189193 難 易 度：中專家答案：B解析內(nèi)容 第一：這三個報表不是相互獨立的，之間存在著關(guān)聯(lián)。例如利潤表的凈利潤是資產(chǎn)負(fù)債表未分配利潤的本年增加額。第二：上市公司必須遵守財務(wù)公開的原則，定期公開自己的財務(wù)狀況。(107)在證券市場的構(gòu)成要素中，證券交易所與上市公司一起，構(gòu)成了證券市場的重要基礎(chǔ)。A正確 B錯誤題型：常識題 頁碼：110111 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 在證券市場的構(gòu)成要素中，投資者與上市公司一起，構(gòu)成了證券市場的重要基礎(chǔ)。(108)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員可以代理委托人從事證券投資。A正確 B錯誤題型：常識題 頁碼：437 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 2005年修訂的《證券法》第一百七十一條規(guī)定投資咨詢機(jī)構(gòu)及其工作人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得代理委托人從事證券投資。(109)無效組合位于證券市場線上，而有效組合僅位于資本市場線上。A正確 B錯誤題型：常識題 頁碼：358 難 易 度：中專家答案：B解析內(nèi)容 資本市場線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險之間的均衡關(guān)系，證券市場線揭示了任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系，所以只說無效組合位于證券市場線上是不確切的。(110)股息支付率比每股凈收益更能體現(xiàn)普通股股東的當(dāng)前利益。A正確B錯誤題型：常識題 頁碼：220 難 易 度：中專家答案：A解析內(nèi)容 股息支付率=每股股利/每股收益，反映公司股利分配政策和支付股利的能力。因為每股收益不代表股東當(dāng)前每股可以獲得這么多收益，所以相對來說，股息支付率更能體現(xiàn)股東的當(dāng)前收益。(111)出于對成員國本地考試機(jī)構(gòu)的尊敬，成員國的教育系統(tǒng)如通過評議，考生可免除基礎(chǔ)考試，直接參加最終資格考試。A正確B錯誤題型：常識題 頁碼：454 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 CIIA考試的基本規(guī)則。(112)RSI指標(biāo)的參數(shù)越大，市場特征越弱。A正確 B錯誤題型：常識題 頁碼：324 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 RSI實際上是表示股價向上波動的幅度占總波動的百分比。參數(shù)越大，說明市場特征越強(qiáng)。(113)股價的上升三角形在突破頂部的阻力線時，必須有大成交量的配合，否則為假突破。A正確 B錯誤題型：常識題 頁碼：301 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 考查持續(xù)整理形態(tài)中的上升三角形。(114)隨著證券市場的日益開放，A股與H股的關(guān)聯(lián)性還將進(jìn)一步加強(qiáng)。A正確 B錯誤題型：常識題 頁碼：108 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 國際金融市場動蕩通過微觀面直接影響我國證券市場。(115)在下跌行情中有壓力線,在上升行情中有支撐線。A正確 B錯誤題型：常識題 頁碼：284 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 在下跌行情中，股價以受到壓力為主，有壓力線。在上