【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 兩翼”體系框架：一體是中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保資金和業(yè)務(wù)經(jīng)費(fèi)以政府預(yù)算資助和資產(chǎn)劃撥為主，不以盈利為主要目的。兩翼是指在城鄉(xiāng)社區(qū)中以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從事中小企業(yè)直接擔(dān)保業(yè)務(wù)。中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)?；鹬饕獊碜詴?huì)員企業(yè)的出資，獨(dú)立法人，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但不以盈利為主要目的。中小企業(yè)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要由企業(yè)或其它非政府的投資主體出資組建，獨(dú)立法人，商業(yè)化運(yùn)作，以盈利為目的。（二）世界各國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系實(shí)踐模式世界上開始建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)至今已有近70年歷史。1937年日本成立了地方性的東京都中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)，1958年成立了全國性的日本中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫和全國中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)聯(lián)合會(huì)，形成了中央與地方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保與再擔(dān)保（保險(xiǎn)）相結(jié)合的全國性中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。美國、德國和加拿大分別于1953年、1954年和1961年開始構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。如美國由中小企業(yè)局（SBA）負(fù)責(zé)，通過擔(dān)保方式誘使銀行向中小企業(yè)提供貸款。其具體做法：一是一般擔(dān)保貸款。SBA對(duì)75萬美元以下的貸款提供總貸款額75%的擔(dān)保，貸款償還期最長可達(dá)25年。二是少量的“快速車道”貸款擔(dān)保。對(duì)中小企業(yè)急需的少數(shù)“快速”貸款提供50%額度比重的擔(dān)保。三是出口和國際貿(mào)易企業(yè)的貸款擔(dān)保。擔(dān)保貸款不低于50萬美元，擔(dān)保比例可達(dá)總投資的90%.我國的臺(tái)灣和香港也分別于1974年和1998年開始實(shí)施中小企業(yè)信用擔(dān)保。據(jù)加拿大卡爾頓大學(xué)的學(xué)者統(tǒng)計(jì)，截至1999年8月底，全世界已有48%的國家和地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，世界五大洲都開展了中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建立的實(shí)踐中，由于各個(gè)國家和地區(qū)國情的差異性，運(yùn)作方式多種多樣，既有以實(shí)有資金作為保證的實(shí)體制體系，又有以事前承諾作為事后補(bǔ)償保證的權(quán)責(zé)制體系；既有由政府專門的行政機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)操作的政府操作型方式，也有由獨(dú)立于政府之外的法人實(shí)體進(jìn)行操作的市場(chǎng)操作型方式。如果按其擔(dān)保的目的劃分可分為兩種模式：。已開展中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的大部分國家和地區(qū)屬于此類。世界各國一般都把建立和實(shí)施中小企業(yè)信用擔(dān)保體系作為政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系和社會(huì)化服務(wù)體系的重要組成部分。其特征是政府出資或資助建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。對(duì)于擔(dān)?；鸬幕I集，一般是通過中央和地方政府編制中小企業(yè)信用擔(dān)保資金預(yù)算來解決。擔(dān)保資金納入政府預(yù)算最多的國家是美國和日本，如美國每年財(cái)政預(yù)算的中小企業(yè)信用擔(dān)保基金約2億美元。日本的中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫，以中央政府的財(cái)政撥款為資本金。韓國和我國臺(tái)灣省，中小企業(yè)信用擔(dān)?；鹨仓饕烧?cái)政安排。韓國有專門為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保的信用保證基金，其資金來源是，中央一級(jí)全部由中央政府預(yù)算解決，地方一級(jí)則分別由地方政府和企業(yè)各出資50%.臺(tái)灣省的中小企業(yè)信用保證基金，則是由財(cái)政部門和銀行、金融機(jī)構(gòu)的捐助資金組成，財(cái)政出資約占基金的80%.這種模式的優(yōu)點(diǎn)是：政府能將自己的扶持意愿直接作用于服務(wù)對(duì)象，以達(dá)到調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)分布和資源配置的目的。其缺點(diǎn)是，一方面容易誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇，降低擔(dān)保資金的使用效率；另一方面一旦擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生并無法化解時(shí)，最后風(fēng)險(xiǎn)將轉(zhuǎn)嫁到政府身上，增加財(cái)政負(fù)擔(dān)，形成財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，影響政府宏觀調(diào)控能力。世界各國中不組建政策扶持型擔(dān)保機(jī)構(gòu)，只推行社會(huì)互助型中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的，僅有埃及（由銀行與保險(xiǎn)公司及中小企業(yè)共同組織的中小企業(yè)互助擔(dān)保公司）和葡萄牙（中小企業(yè)協(xié)會(huì)）等少數(shù)國家。也有一些國家和地區(qū)在政策扶持型中小企業(yè)擔(dān)保體系之外，同時(shí)開展社會(huì)互助型中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。這種模式的優(yōu)點(diǎn)是：避免因企業(yè)相互擔(dān)保，導(dǎo)致受保企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困境時(shí)連帶擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營困境的發(fā)生；為溝通銀企聯(lián)系架起橋梁；促進(jìn)參與企業(yè)之間的分工合作，實(shí)現(xiàn)互惠互利共同發(fā)展的目的。這種模式的不足之處是：擔(dān)?；鹨?guī)模小，擔(dān)保貸償能力比較差，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力普遍較弱；擔(dān)保對(duì)象的封閉性，增大其運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的可能性。（三）我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的模式選擇通過對(duì)世界各國中小企業(yè)信用擔(dān)保運(yùn)作方式的分析和比較，我們認(rèn)為，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，應(yīng)采取政府政策主導(dǎo)型擔(dān)保與社會(huì)互助型擔(dān)保相結(jié)合，以政府政策主導(dǎo)型擔(dān)保為主、社會(huì)互助型擔(dān)保為輔的運(yùn)作模式。：（1）信用擔(dān)保從總體上說具有“公共產(chǎn)品”屬性，它所具有的外部效應(yīng)比較明顯，只有以政府為主承擔(dān)這一角色，才能更好完成信用擔(dān)保任務(wù)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要特征是市場(chǎng)主體追求直接經(jīng)濟(jì)利益，而信用擔(dān)保作為一個(gè)低收益（甚至無收益）、高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，私人部門一般不愿介入或只是有限介入。因此需要政府介入來啟動(dòng)和發(fā)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。（2）政府可以把信用擔(dān)保作為經(jīng)濟(jì)杠桿，支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)發(fā)展，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。如對(duì)于能大量吸納就業(yè)人員、充分運(yùn)用高新技術(shù)或技術(shù)升級(jí)、產(chǎn)品以出口為主以及創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)融資時(shí)，政府提供信用擔(dān)保，實(shí)際上是在服務(wù)于政府產(chǎn)業(yè)政策的落實(shí)，適應(yīng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面發(fā)展大局的需要。（3）政府政策主導(dǎo)型擔(dān)保為主并不意味著政府直接經(jīng)營。當(dāng)前一些學(xué)者反對(duì)政府政策型擔(dān)保為主，是因?yàn)樵趯?shí)際操作中，往往是政府派人直接經(jīng)營，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)不清、責(zé)權(quán)不明，增加擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。這一問題可以通過組建規(guī)范化法人實(shí)體來解決，按照《公司法》建立內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，地方政府可以以貨幣資產(chǎn)或者國有存量資產(chǎn)入股，聯(lián)合其它企業(yè)法人組建擔(dān)保公司，實(shí)行政企分開和市場(chǎng)公開化操作，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，提高擔(dān)?；鹄眯?。由于政府政策扶持模式容易降低擔(dān)保資金使用效率和增加財(cái)政負(fù)擔(dān)，所以應(yīng)輔之以社會(huì)互助的方式運(yùn)作來彌補(bǔ)政府政策扶持型模式的缺陷。社會(huì)互助型擔(dān)保主要由企業(yè)以會(huì)員制形式組建，通過會(huì)員繳納風(fēng)險(xiǎn)貸款保證金，進(jìn)行會(huì)員之間的互助擔(dān)保，獲取金融機(jī)構(gòu)貸款。這種方式運(yùn)作，也符合我國特殊人文網(wǎng)絡(luò)下所形成的社會(huì)互助的實(shí)際。我國中小企業(yè)集中在一定地域內(nèi)，業(yè)主彼此了解，在行為和思維方式上具有很強(qiáng)的趨同性，容易形成群體信譽(yù)機(jī)制，為中小企業(yè)實(shí)行社會(huì)互助型擔(dān)保提供了社會(huì)基礎(chǔ)。我國一些人認(rèn)為，應(yīng)把商業(yè)性擔(dān)保公司作為我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的重要支柱，這在實(shí)踐中是行不通的。一是商業(yè)擔(dān)保公司是純粹以贏利為目的的，這無疑將增加企業(yè)融資成本，加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，容易誘發(fā)“資金緊缺→高成本融資→利潤下降→資金緊缺”的惡性循環(huán)；二是現(xiàn)在的商業(yè)擔(dān)保公司，大多只是其多元化經(jīng)營的一個(gè)方面，它必須通過兼營其它業(yè)務(wù)所得，建立擔(dān)保業(yè)務(wù)補(bǔ)償資金，才能維持正常運(yùn)行?？梢哉f它不是獨(dú)立的擔(dān)保業(yè)務(wù)，只有少數(shù)企業(yè)可以操作，且風(fēng)險(xiǎn)較大；三是由于風(fēng)險(xiǎn)難以控制，成立并發(fā)展的條件苛刻，所以世界各國都沒有專門從事中小企業(yè)擔(dān)保的商業(yè)性擔(dān)保公司，中國深圳中科智公司也是這樣。中科智公司實(shí)際是深圳市福田區(qū)民營企業(yè)信用互助會(huì)的咨詢單位。當(dāng)時(shí)深圳市福田區(qū)民營企業(yè)普遍存在融資需求，但由于信用等級(jí)低而難以獲取貸款。福田區(qū)企業(yè)家聯(lián)誼會(huì)發(fā)起成立信用互助會(huì)，得到了成員單位的積極響應(yīng)。中科智公司只是對(duì)信用互助金的具體運(yùn)作和管理予以幫助而已。第四篇：中小企業(yè)信用擔(dān)保創(chuàng)新機(jī)制研究中小企業(yè)信用擔(dān)保創(chuàng)新機(jī)制研究作者：項(xiàng)金玲 來源：證券日?qǐng)?bào) 20120925 09:30:34■ 浙江大學(xué) 項(xiàng)金玲摘要：銀行貸款是我國中小企業(yè)的主要融資渠道，如果能夠建立完善的信用擔(dān)保機(jī)制，將能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)獲取銀行貸款解決一大障礙。文章指出了中小企業(yè)信用擔(dān)保創(chuàng)新的重要性及當(dāng)前機(jī)制存在的主要問題，并針對(duì)存在的問題提出了若干創(chuàng)新舉措。一、“倒閉潮”下的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制分析（一）中小企業(yè)“倒閉潮”現(xiàn)象背后的資金困境2008年以來，金融危機(jī)給我國中小企業(yè)帶來的沖擊不斷加大，進(jìn)入2011年，這種影響開始趨于明顯。中小企業(yè)大規(guī)模停工、停產(chǎn)，甚至倒閉的現(xiàn)象在我國中小企業(yè)最集中的浙江溫州、珠三角等地出現(xiàn)。其直接原因就是中小企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)斷裂，無法持續(xù)經(jīng)營。那么導(dǎo)致中小企業(yè)資金鏈斷裂的原因又是什么呢？筆者認(rèn)為可以概括為以下三點(diǎn)：，導(dǎo)致資金源頭被截流為了抑制房地產(chǎn)市場(chǎng)的過快、過熱增長，我國自2008年以來持續(xù)采取的緊縮性貨幣政策使得銀行存款準(zhǔn)備金率不斷提高，使得銀行信貸規(guī)模急速減少。因此，許多中小企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向民間資本。我國民間資本潛力大，發(fā)展不規(guī)范，在資金極度緊張的特殊時(shí)期，民間借貸的年利率高達(dá)25%30%，擔(dān)保公司的放貸月息則在5%6%，甚至高達(dá)10%。在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)選擇這樣的融資方式無異于飲鴆止渴，中小企業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模的資金鏈斷裂現(xiàn)象。作為物價(jià)風(fēng)向標(biāo)的CPI連續(xù)走高，表明我國目前的通貨膨脹情況仍然非常嚴(yán)重，盡管有關(guān)專家一再預(yù)測(cè)年內(nèi)物價(jià)將要回落，但美好的預(yù)言并不能作為現(xiàn)金使用，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本的增加使得中小企業(yè)經(jīng)營更加困難。我國中小企業(yè)，尤其是珠三角地區(qū)、江浙地區(qū)的中小企業(yè)，對(duì)于國外市場(chǎng)的依賴程度很高，全球性經(jīng)濟(jì)不景氣導(dǎo)致我國對(duì)外貿(mào)易額減少。同時(shí)，國內(nèi)外市場(chǎng)的疲軟使得中小企業(yè)銷售狀況不容樂觀。上述三個(gè)環(huán)節(jié)代表了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要過程，可以看出企業(yè)的資金輸入與資金回流都出現(xiàn)了問題，中小企業(yè)因此而面臨嚴(yán)重的資金短缺問題。（二）中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制的重要性解決這一問題有如下途徑：一是理順現(xiàn)有融資渠道，讓中小企業(yè)現(xiàn)有融資渠道變得更順暢、更規(guī)范；二是開拓新的融資渠道，比如完善資本市場(chǎng)、發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)等，形成多元化的中小企業(yè)融資渠道。