【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 機(jī)構(gòu)的擔(dān)保余額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其擔(dān)保資金，許多國(guó)家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)都超過(guò)了10倍，日本中小企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會(huì)的擔(dān)保倍數(shù)高達(dá)60倍，國(guó)內(nèi)也對(duì)信用擔(dān)保的資金放大有510倍的指導(dǎo)意見(jiàn)，當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)無(wú)力持續(xù)經(jīng)營(yíng)，喪失了持續(xù)擔(dān)保能力時(shí)，此時(shí)擔(dān)保倍數(shù)越大，通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)特性作用而產(chǎn)生的對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的連鎖反應(yīng)也就越強(qiáng)。（二）國(guó)內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)表明：信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)不容樂(lè)觀 我國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前僅能稱得上“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”，完全與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行類比可能并不恰當(dāng)，但從機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的看，信用擔(dān)保的高風(fēng)險(xiǎn)特性遠(yuǎn)比各種類型的金融機(jī)構(gòu)來(lái)得高。近20年來(lái)，中國(guó)的金融行業(yè)實(shí)踐表明國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)度較高，從機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生背景和目標(biāo)定位上看， 與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有相當(dāng)?shù)目杀刃缘男磐型顿Y公司的發(fā)展軌跡應(yīng)當(dāng)對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的未來(lái)發(fā)展有所警示。信托投資公司在改革開(kāi)放之后在我國(guó)曾經(jīng)盛極一時(shí)，機(jī)構(gòu)數(shù)量高峰時(shí)達(dá)到1000家以上。但是，由于定位不清、功能不明、治理結(jié)構(gòu)不佳，信托投資公司不斷成為整頓對(duì)象。1982年、1985年、1988年、1993年、1998年國(guó)家先后5次對(duì)信托業(yè)進(jìn)行整頓， 參見(jiàn)：熊偉. 我國(guó)金融制度變遷過(guò)程中的信托投資公司[J]. 經(jīng)濟(jì)研究,1998,(8): 5558 但歷次整頓并沒(méi)有從根本上解決問(wèn)題，相反的，整頓后的信托投資公司業(yè)務(wù)不斷被邊緣化，金融風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，可持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題日益突出。從1998年開(kāi)始的最新一次的整頓，確立信托投資公司要回歸“受人之托，代人理財(cái)”的主業(yè)，對(duì)符合條件、允許重新注冊(cè)的信托公司的資本規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化準(zhǔn)入門(mén)檻進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定，到2003年底，全國(guó)重新登記注冊(cè)的信托投資公司僅有55家。從國(guó)際的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的商業(yè)性信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)并沒(méi)有成功的盈利模式?，F(xiàn)代信用擔(dān)保業(yè)發(fā)端于1840年的瑞士，發(fā)展于20世紀(jì)， 二戰(zhàn)后，信用擔(dān)保更是被認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要條件，信貸擔(dān)保作為信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主業(yè)迅速發(fā)展。但是，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)20世紀(jì)幾十年的發(fā)展已經(jīng)嚴(yán)重分化：中小企業(yè)信用擔(dān)保，特別是融資擔(dān)保業(yè)務(wù)仍然存在，但普遍只是作為政府扶持中小企業(yè)的政策性擔(dān)保，如美國(guó)的中小企業(yè)局（SBA）、日本的信用保證協(xié)會(huì)、我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的中小企業(yè)信用保證基金等；而歐美目前大量存在的擔(dān)保機(jī)構(gòu)（我們可以稱之為商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)），已經(jīng)轉(zhuǎn)向融資擔(dān)保之外的擔(dān)保業(yè)務(wù)，如工程擔(dān)保、訴訟擔(dān)保、忠誠(chéng)擔(dān)保、海關(guān)擔(dān)保等等，并基本放棄了融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。從70年代起，歐洲從事融資擔(dān)保的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)紛紛倒閉，1992年瑞典信用保險(xiǎn)公司倒閉后，歐洲的商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)全面停止了融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。 參見(jiàn)：中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司. 各國(guó)信用擔(dān)保業(yè)概況[M]. 北京: 中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2000：224國(guó)外的商業(yè)性信用擔(dān)保放棄融資擔(dān)保業(yè)務(wù)歸結(jié)起來(lái)有三個(gè)原因：（1）在金融市場(chǎng)充分發(fā)展的條件下，貸款運(yùn)作機(jī)制上已沒(méi)有必要設(shè)立第三方信用擔(dān)保，銀行完全能夠決定是否貸款，貸款銀行認(rèn)為不能貸的，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也是不能擔(dān)保的。（2）在利益機(jī)制上國(guó)外的貸款業(yè)務(wù)已經(jīng)不容納第三方擔(dān)保，貸款利息已經(jīng)包含了補(bǔ)償全部貸款的風(fēng)險(xiǎn)，銀行不愿意在其已有的利益圈子內(nèi)讓別人去分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、分享利益。（3）承擔(dān)貸款信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)大，利益小，難以長(zhǎng)久?？傊?，國(guó)外商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)認(rèn)為：在這些國(guó)家的金融市場(chǎng)上，已經(jīng)不存在貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的盈利模式。以上的分析表明：信用擔(dān)保是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，國(guó)內(nèi)有同樣背景的信托業(yè)、國(guó)外以信貸擔(dān)保為主業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)踐表明信用擔(dān)保業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)前景并不樂(lè)觀。而信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中有信用傳導(dǎo)和信用放大功能，它的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題對(duì)中小企業(yè)發(fā)展、對(duì)信用擔(dān)保體系的成敗、乃至對(duì)我國(guó)的金融安全均有非常重要的意義。如何看待、分析、提高信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是本文所要關(guān)注的中心議題。第二章 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的條件分析及能力評(píng)價(jià)一、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)涵（一）可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的含義可持續(xù)經(jīng)營(yíng)首先是一個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)名詞。一個(gè)會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的生成有四大前提假設(shè)，包括會(huì)計(jì)主體、貨幣計(jì)量、會(huì)計(jì)期間及持續(xù)經(jīng)營(yíng)。所有的財(cái)務(wù)報(bào)告都是假設(shè)會(huì)計(jì)主體將可持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去的情況下呈報(bào)的。一個(gè)機(jī)構(gòu)主體的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)可以被概括為：在實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)設(shè)立目標(biāo)的過(guò)程中，機(jī)構(gòu)不存在將要被破產(chǎn)清算或其他清算的可能性，可持續(xù)經(jīng)營(yíng)體現(xiàn)在機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)以及管理等其他方面?？沙掷m(xù)經(jīng)營(yíng)的反面是不可持續(xù)經(jīng)營(yíng)或可持續(xù)經(jīng)營(yíng)危機(jī)，可持續(xù)經(jīng)營(yíng)與否是財(cái)務(wù)報(bào)告使用者正確判斷一個(gè)會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況的基礎(chǔ)， 值得審計(jì)實(shí)踐高度重視。我國(guó)《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第17號(hào)——持續(xù)經(jīng)營(yíng)》特別對(duì)被審計(jì)單位經(jīng)營(yíng)不可持續(xù)性的判定辦法從財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)及其他方面做出說(shuō)明：財(cái)務(wù)方面包括(1)資不抵債；(2)營(yíng)運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)；(3)無(wú)法償還到期債務(wù)；(4)無(wú)法償還即將到期且難以展期的借款；(5)過(guò)度依賴短期借款籌資；(6)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示財(cái)務(wù)狀況惡化；(7)累計(jì)經(jīng)營(yíng)性虧損數(shù)額巨大；(8)存在大額的逾期未付利潤(rùn)；(9)無(wú)法繼續(xù)履行借款合同中的有關(guān)條款；(10)存在大量不良資產(chǎn)且長(zhǎng)期未作處理；(11)重要子公司無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)且未進(jìn)行處理；(12)無(wú)法獲得供應(yīng)商的正常商業(yè)信用；(13)難以獲得開(kāi)發(fā)必要新產(chǎn)品或進(jìn)行必要投資所需資金；(14)顯示財(cái)務(wù)狀況惡化的其他跡象。經(jīng)營(yíng)方面包括(1)關(guān)鍵管理人員離職且無(wú)人替代；(2)主導(dǎo)產(chǎn)品不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；(3)失去主要市場(chǎng)、特許權(quán)或主要供應(yīng)商；(4)人力資源或重要原材料短缺；(5)未達(dá)到預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；(6)顯示經(jīng)營(yíng)情況惡化的其他跡象。其他方面包括(1)嚴(yán)重違反有關(guān)法律、法規(guī)或政策；(2)存在數(shù)額巨大的或有損失；(3)異常原因?qū)е峦９?、停產(chǎn)；(4)有關(guān)法規(guī)或國(guó)家政策的變化可能造成重大不利影響；(5)營(yíng)業(yè)期限即將到期且無(wú)意繼續(xù)經(jīng)營(yíng)；(6)投資者未履行協(xié)議、合同、章程規(guī)定的義務(wù)，并有可能造成重大不利影響；(7)因自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗力因素遭受嚴(yán)重?fù)p失；(8)顯示持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)不再合理的其他跡象。 （二）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的特殊性及層次與一般的機(jī)構(gòu)不同，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍是非常特定的：中小企業(yè)融資及其它業(yè)務(wù)擔(dān)保。因此，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)內(nèi)涵與一般機(jī)構(gòu)主體不盡相同。首先，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的出發(fā)點(diǎn)是其擔(dān)保職能的實(shí)現(xiàn)和發(fā)揮；其次，如果信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主業(yè)偏離了擔(dān)保，它無(wú)法實(shí)現(xiàn)其設(shè)立的目標(biāo)，本文所談的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題顯得毫無(wú)意義?；谝陨险J(rèn)識(shí)，我認(rèn)為：信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)是指信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在保證其為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保的職能實(shí)現(xiàn)的前提下，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有能力持續(xù)經(jīng)營(yíng)，無(wú)破產(chǎn)清算或其他清算等財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)和其他方面的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題事項(xiàng)發(fā)生。我認(rèn)為：信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)可以從三個(gè)層次來(lái)闡述：職能意義上的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)從信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮其自身職能的角度出發(fā)，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的職能是通過(guò)提供擔(dān)保，使中小企業(yè)的銀行融資順利實(shí)現(xiàn)，那么其前提是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保要能夠被銀行所接受，其資信和擔(dān)保能力要被銀行所認(rèn)可，從這個(gè)角度上講，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最低水平為被銀行等擔(dān)保受益人接受的擔(dān)保能力。財(cái)務(wù)意義上的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體，能夠在財(cái)務(wù)上保證其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收入必須能夠支付經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中涉及的全部成本，這是從現(xiàn)金流角度衡量的一般意義上的可持續(xù)經(jīng)營(yíng),從經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的角度出發(fā)，我們可以對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)收支結(jié)構(gòu)進(jìn)行分解。其總收入包括：（1）營(yíng)業(yè)收入：包括擔(dān)保費(fèi)、評(píng)審費(fèi)、由被擔(dān)保人支付的擔(dān)保服務(wù)費(fèi)用（例如財(cái)務(wù)咨詢、法律咨詢、協(xié)助準(zhǔn)備財(cái)務(wù)文件）和擔(dān)保代償賠付后的追償收入。（2）財(cái)務(wù)收入：擔(dān)?；疬M(jìn)行投資獲得的收益。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的總成本也可以分為兩部分：（1）管理費(fèi)用：包括員工工資、辦公用品費(fèi)用、房租水電費(fèi)用、宣傳招待費(fèi)用等，（2）代償賠付支出：因擔(dān)保貸款發(fā)生違約而向銀行的賠付支出。 根據(jù)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)收入與支出的對(duì)比，從現(xiàn)金流角度出發(fā)，可以將信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力區(qū)分為三種水平： 將信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)能力區(qū)分為三種水平參見(jiàn)：國(guó)際勞工局編寫(xiě),中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心等譯. 小型/微型企業(yè)擔(dān)?；鸩僮髦改?[M]. 北京: 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社, 2002:114（1）基本運(yùn)營(yíng)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)水平。在一定的期間內(nèi)，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的總收入，與不包括擔(dān)保代償賠付的營(yíng)業(yè)總支出之差。如果以上差額不為負(fù)，即達(dá)到了基本運(yùn)營(yíng)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。此為信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的第一層次，此時(shí)，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠維持簡(jiǎn)單的再生產(chǎn)，即：擔(dān)保業(yè)務(wù)總收入≥營(yíng)業(yè)總支出（不包括代償損失）（2）財(cái)務(wù)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)水平。在一定的期間內(nèi)，如果信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)經(jīng)營(yíng)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)收入加上信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作擔(dān)保資金的投資收益二者產(chǎn)生的收入，能夠完全彌補(bǔ)擔(dān)保業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)總支出（包括擔(dān)保代償損失），信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)到了財(cái)務(wù)意義上的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)水平，這是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的第二層次，此時(shí)，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)才有可能為其投資者產(chǎn)生投資回報(bào)。達(dá)到財(cái)務(wù)可經(jīng)營(yíng)能力的第二層次必須有： （擔(dān)保業(yè)務(wù)總收入+擔(dān)保資金收益）≥（營(yíng)業(yè)總支出+代償損失）（3）完全運(yùn)營(yíng)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)水平。在一定的期間內(nèi)，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅靠經(jīng)營(yíng)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入就能夠彌補(bǔ)擔(dān)保業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)支出和擔(dān)保業(yè)務(wù)的代償損失，即擔(dān)保業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入大于或等于擔(dān)保業(yè)務(wù)總成本，擔(dān)保機(jī)構(gòu)就達(dá)到完全運(yùn)營(yíng)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，這是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的第三層次，達(dá)到這個(gè)層次后，意味著信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以單純依靠信用擔(dān)保業(yè)務(wù)來(lái)獲得財(cái)務(wù)平衡，可以說(shuō)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)就有了盈利模式，那么，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)就能夠按照商業(yè)化的原則來(lái)經(jīng)營(yíng)和管理?yè)?dān)保業(yè)務(wù)。如果要達(dá)到完全運(yùn)營(yíng)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)水平，則必須有：擔(dān)保業(yè)務(wù)總收入 ≥（營(yíng)業(yè)總支出+代償損失）管理意義上的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)除了財(cái)務(wù)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)外，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)還可以為特定的發(fā)展目標(biāo)而設(shè)立，并允許其發(fā)生一定的損失，這些損失可以通過(guò)一定的途徑給予彌補(bǔ)。那么，從管理的意義上看，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)可以定義為：信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理者和員工具有為實(shí)現(xiàn)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的目標(biāo)而有效管理?yè)?dān)保基金、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的能力。 管理意義上的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)概念參見(jiàn)：國(guó)際勞工局編寫(xiě),中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心等譯. 小型/微型企業(yè)擔(dān)?；鸩僮髦改?[M]. 北京: 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社, 2002: 113 從以上三個(gè)不同的層次分析， 由于中小企業(yè)信用擔(dān)保的特性，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)有其特殊性。一般意義上的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，我們稱為財(cái)務(wù)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，但是，財(cái)務(wù)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)并不意味著信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有足夠能力提供擔(dān)保，其職能意義上的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)未必能夠?qū)崿F(xiàn)；反之，如果信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠?qū)崿F(xiàn)其設(shè)立意圖，財(cái)務(wù)的虧損能夠得到彌補(bǔ)，還是能夠做到可持續(xù)經(jīng)營(yíng)； 同樣，如果在信用擔(dān)保業(yè)務(wù)沒(méi)有盈利模式的情況下，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)如果過(guò)分強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)的可持續(xù)性而不愿過(guò)多介入信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，雖然可能可以獲得財(cái)務(wù)的可持續(xù)性，但其存續(xù)的基礎(chǔ)可能不復(fù)存在。因此，研究信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)要圍繞擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的中小企業(yè)信用擔(dān)保這一特定職能、特定業(yè)務(wù)作為前提。二、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的條件分析作為一個(gè)特定經(jīng)營(yíng)主體，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)需要什么條件？我認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析。（一）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的可接受度信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保是否能夠被銀行所接受，是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否能夠?qū)崿F(xiàn)其設(shè)立目標(biāo)的根本性前提。作為不同于一般擔(dān)保人的專門(mén)從事?lián)I(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，銀行在考察其是否具備合格擔(dān)保人的條件時(shí)，以下這些方面是很重要的：一是資本的實(shí)力，資本是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，因此是衡量擔(dān)保能力的重要標(biāo)準(zhǔn)。二是資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，銀行要求的是“見(jiàn)索即付”的能力，所以對(duì)擔(dān)保人的資產(chǎn)流動(dòng)性和資產(chǎn)變現(xiàn)能力充分關(guān)注。三是管理風(fēng)險(xiǎn)的能力，對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)這一專業(yè)從事?lián)I(yè)務(wù)的擔(dān)保人而言，其所擔(dān)保項(xiàng)目的可靠性及擔(dān)保成功率尤為重要，若不具備管理風(fēng)險(xiǎn)的能力，再?gòu)?qiáng)的實(shí)力、再好的流動(dòng)性都有可能消耗殆盡，而信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)的能力包括其識(shí)別、評(píng)估、控制擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的水平以及管理風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制制度。（二）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保服務(wù)的市場(chǎng)需求一個(gè)機(jī)構(gòu)存在的價(jià)值，在于社會(huì)對(duì)其提供的產(chǎn)品和服務(wù)有需求，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠生存的基礎(chǔ)是其提供的特定產(chǎn)品—擔(dān)保服務(wù)具有確定的市場(chǎng)需求，如果這種需求不存在了，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的使命便不存在，也就不存在可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。市場(chǎng)上有兩類機(jī)構(gòu)有擔(dān)保服務(wù)的需求，一是需要借助信用擔(dān)保進(jìn)行融資的中小企業(yè)，二是需要借助信用擔(dān)保完成對(duì)借款企業(yè)放貸的銀行。一般地，我們可以通過(guò)可預(yù)測(cè)的還款能力和擔(dān)保品的強(qiáng)弱兩個(gè)指標(biāo)將信貸市場(chǎng)上的借款企業(yè)分為四類，見(jiàn)下圖：弱強(qiáng)預(yù)期還款能力擔(dān)保品強(qiáng)弱強(qiáng)弱第一類客戶第二類客戶：目標(biāo)客戶第三類客戶第四類客戶 ：信貸市場(chǎng)的借款企業(yè)分類在第一章中我們認(rèn)為：信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為金融中介機(jī)構(gòu)的功能是解決中小企業(yè)的擔(dān)保品不足問(wèn)題，那么，在上述四類客戶中，應(yīng)當(dāng)成為擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)的借款企業(yè)是第二類，即那些可以預(yù)測(cè)的還款能力強(qiáng)，但自身?yè)?dān)保品不足的企業(yè)。因此，從借款人的角度上講，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是有其特定的服務(wù)對(duì)象的，其提供的擔(dān)保服務(wù)需求也是現(xiàn)實(shí)的。但是，上述第二類企業(yè)對(duì)信用擔(dān)保的需求也并不絕對(duì)。國(guó)際上在評(píng)價(jià)擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)的指標(biāo)之一是受保企業(yè)的“畢業(yè)”(Graduation),即通過(guò)擔(dān)保后企業(yè)自身提升信用，已經(jīng)無(wú)須擔(dān)保即可以取得銀行的授信，此類“畢業(yè)”的中小企業(yè)對(duì)信用擔(dān)保已經(jīng)不需要了?！爱厴I(yè)”及“增加量”概念參見(jiàn)：國(guó)際勞工局編寫(xiě),中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心等譯. 小型/微型企業(yè)擔(dān)保基金操作指南 [M]. 北京: 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社, 2002:108109 銀行也是信用擔(dān)保的需求方。借助信用擔(dān)保，銀行可以完成對(duì)上述第二類借款企業(yè)的授信業(yè)務(wù)，擴(kuò)大了業(yè)務(wù)量。但是，銀行對(duì)信用擔(dān)保的需求也可能會(huì)變化，除了借款企業(yè)自身信用提升，不再需要擔(dān)保獲得信用貸款外，銀行也有不需要信用擔(dān)保的情形：一是銀行信貸政策的更加商業(yè)化，可能使貸款與否與擔(dān)保品的關(guān)聯(lián)度顯著下降；二是銀行間的競(jìng)爭(zhēng)使得銀行為爭(zhēng)取客戶而降低擔(dān)保條件；三是另一極端的情況，銀行的信貸政策大幅收縮，不論擔(dān)保與否均不能放貸?？梢?jiàn)，信用擔(dān)保服務(wù)的使用方對(duì)信用擔(dān)保的需求是現(xiàn)實(shí)存在的，但特定的借款企業(yè)、銀行特定的信用擔(dān)保需求也會(huì)因?yàn)楦鞣N因素變化而消失