【文章內(nèi)容簡介】 析 銷售規(guī)模的擴大 企業(yè)應收賬款的大小在很大程度上取決于企業(yè)的銷售規(guī)模。如果企業(yè)銷售的商品越多，占用在流動資產(chǎn)周期各階段的資金也就越大，因為應收賬款是流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的一個重要階段，所以也就毫不例外地會隨著銷售規(guī)模的擴大而增加。 銷售與收款的時間差 因為產(chǎn)品發(fā)出后，貨款結(jié)算需要一定的時間，一般企業(yè)發(fā)貨與收款時間往往不同。再者，因結(jié)算方式不同，比如用票據(jù)結(jié)算，資金往往也不能及時到賬，也形成了實際上的應收賬款。 激烈的行業(yè)競爭 市場經(jīng)濟的競爭機制迫使企業(yè)用各種手段擴大銷售。除了依靠 產(chǎn)品質(zhì)量、價格、售后服務、廣告等手段外，企業(yè)不得不以賒銷、代銷或其它優(yōu)惠方式作為促銷手段，以產(chǎn)生大量應收賬款為代價鞏固經(jīng)銷商、爭取客戶和爭取訂單。 企業(yè)的信用政策 企業(yè)的信用政策主要是指企業(yè)的信用標準、信用期限。當企業(yè)提供信用期限較長、折扣率低時，企業(yè)應收賬款方面占用的資產(chǎn)數(shù)額就會增加，銷售量增多；反之，企業(yè)提供的信用期限較短、折扣率較高占用在應收賬款的資產(chǎn)數(shù)額就會減少，但銷量會受到影響。除此之外，還有企業(yè)產(chǎn)品在市場上的需求情況、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品的價格等因素也會影響企業(yè)應收賬款的占用量。 以上列出了 企業(yè)應收賬款 形成 的主要 原 因，這些因素都能給企業(yè)形成一定的應收賬款。應收賬款的積累會給企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)帶來問題，還可能形成呆賬，影響企業(yè)經(jīng)濟效益。 雖然大多數(shù)公司希望現(xiàn)銷而不愿賒銷，但是面對 激烈的商業(yè) 競爭，為了穩(wěn)定自己的銷售渠道、擴大商品銷路、開拓并占領市場，不得不面向客戶采用信用政策，提供信用業(yè)務。公司采用賒銷，雖能給公司帶來以上好處，但也要付出一定代價，給公司帶來風險。如客戶拖欠貨款，應收賬款收回難度越來越大，甚至收不回。所以，應收賬款管理是一個企業(yè)管理的重中之重。 4 3． QL 機械有限公司應收賬款管理的案例分 析 QL 機械有限 公司簡介 QL 機械有限公司成立于 2021 年，系生產(chǎn)防腐設備及設備配件的專業(yè)廠， 是化工部定點生產(chǎn)廠家， 公司廠房面積 5000 平方米以上， 注冊資本為 1000 萬人民幣， 主要經(jīng)營防腐閥門、襯塑管道、法蘭鍛打等產(chǎn)品 ， 目前年營業(yè)額達到 300 萬元以上， 年出口額達到 100萬元。 公司 現(xiàn)有員工 200 多人，其中各類技術人才 20人 ， QL 機械有限公司秉承“誠信、專業(yè)、共贏”的經(jīng)營理念，堅持用戶至上、質(zhì)量第一，以科技服務客戶，堅持技術進步、不斷 創(chuàng)新、不斷超越，已經(jīng)成為一家在化工、環(huán)保、電力、冶煉行業(yè)頗具實力和規(guī) 模的企業(yè)。 該公司主要產(chǎn)品種類如下： ① 聚四氟乙烯（ F4） 襯里產(chǎn)品 。 ② 聚烯烴（ PO） 襯里產(chǎn)品 。 ③ 鋼襯 PE、 PO 襯里產(chǎn)品（塔節(jié)、計量槽、儲罐） 。 ④ 增強聚丙烯模壓管及管配件制品。 QL 機械有限公司 產(chǎn)品廣泛應用于石油、化工、電力、冶金、食品、造紙、制藥、建材 等行 業(yè) ，主要銷往 華東 、華南、華中、華北和 西北地區(qū) 。主要經(jīng)銷產(chǎn)品附表如下： 表 31 經(jīng)銷產(chǎn)品種類 聚四氟乙烯鋼塑管配件 普通補償器 增強聚丙烯（ RPP）配件 橡膠補償器 各類 PP閥門配件 蝶閥 SVS 網(wǎng)套 PTFE補償器 增強聚丙烯全塑閥門 止回閥 SVSPTFE 補償器 RPP 管道 四氟球閥 SVSETFE 補償器 90176。彎頭 四氟放料閥 CP16021607 45176。彎頭 資料來源： QL 機械有限公司 我們一般用應收賬款周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)天數(shù)來衡量應收賬款水平的高低。 應收賬款周轉(zhuǎn)率計算公式是銷售收入除以應收賬款。由于大部分應收票據(jù)是由銷售形成的，屬于應收賬款的另一種形式，因此更準確的計算是用銷售收入除以應收賬款加上應收票據(jù)。另外，不同時點的應收賬款水平變化會很大，因此用年初年末平均值或者用四個季度末平均值作為分母更加可靠。 應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)等于 360 天除以應收賬款周轉(zhuǎn)率。 5 一般來說，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，表明公司收賬速度快，平均收賬期短，壞賬損失少，資產(chǎn)流動快，償債能力強。與此對應，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)則是越短越好。如果公司實際收回賬款的天數(shù)超過了正常應收賬款天數(shù)，則說明 債務人欠賬時間長，信用程度低，發(fā)生壞賬損失風險加大。但是，應收賬款周轉(zhuǎn)率很高，周轉(zhuǎn)天數(shù)很短，往往表明公司執(zhí)行較緊的信用政策，付款信用條件過于苛刻，這樣會限制企業(yè)銷量的擴大，如果為了保持很高的應收賬款周轉(zhuǎn)率，而影響企業(yè)的盈利水平，就因小失大了。 應收賬款水平高低和公司銷售方式直接相關，現(xiàn)金銷售越多應收賬款越少，賒銷越多應收賬款越多。在不影響銷售增長的前提下，應收賬款當然越低越好。 筆者通過實地調(diào)查，得到 QL 機械有限公司有關應收賬款的以下數(shù)據(jù)： 表 32 簡明財務報表 單位：元 2021年 年初數(shù) 期末數(shù) 本年累計數(shù) 應收賬款 流動資產(chǎn)合計 銷售凈額 資料來源： QL 機械有限公司 表 33 簡明財務報表 單位：元 2021年 年初數(shù) 期末數(shù) 本年累計數(shù) 應收賬款 流動資產(chǎn)合計 銷售凈額 資料來源： QL 機械有限公司 表 34 應收賬款占流動資產(chǎn)比例表 年份 2021年 2021年 應收賬款占流動資產(chǎn)比例 % % 資 料來源： QL 機械有限公司 從 QL 機械有限公司 2021 年及 2021 年的簡明財務報表中，我們看到，一直以來應收賬款占公司流動資產(chǎn)的比例很高。 2021 年達到 %， 2021 年則為%。 過高的應收賬款占流動資產(chǎn)的比例使得公司的流動資金 不夠充裕，有可能造成資金困難運轉(zhuǎn)甚至難以運轉(zhuǎn)，這種應收賬款比例過大的情況在我國中小企業(yè)中十分普遍，有數(shù)據(jù)指出，我國大多數(shù)中小企業(yè)的應收賬款占流動資產(chǎn)的比例都超過 60%。因此，應收賬款的管理對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展有著重要的作用。 與此同時，我們看到 QL 機械有限公司在 2021年銷售收入得到了很大提高，不過我們發(fā)現(xiàn)在銷售收入增長的同時，應收賬款的總額也相應的提高了很多，由 6 此可見，以賒銷拉動銷售的模式依然是當前中小企業(yè)擴大市場占有率的重要手段之一。 表 35 應收賬款周轉(zhuǎn)率比較 表 年份 2021年 2021年 QL 公司應收賬款周轉(zhuǎn)率 全國小規(guī)模生產(chǎn)類企業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)率平均值 資料來源： QL 機械有限公司 從 上表顯示 的結(jié)果，我們可以看出 QL 機械有限公司應收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)在2021 年是 次，在 2021 年是 次，有所提高，但依然偏低。 而同期全國小規(guī)模生產(chǎn)類企業(yè)的應收賬款周轉(zhuǎn)率的平均值分別為 次和 ， QL 機械有限公司的應 收賬款管理狀況在全國平均值以下，由此可見 QL 機械有限公司在應收賬款的管理上存在一定的問題。 表 36 應收賬款周轉(zhuǎn) 天 數(shù)比較 表 年份 2021年 2021年 QL 公司