【文章內(nèi)容簡介】 了 “不透明 ”。人們很難了解他們買的產(chǎn)品到底是什么，如何評估它們的風(fēng)險。 三、 金融產(chǎn)品的 不斷 創(chuàng)新。美國一直是金融創(chuàng)新的主要國家。在金融方面，美國的各大金融機構(gòu)一直在尋 求增加利潤的新因素，他們借著金融業(yè)的繁榮持續(xù)創(chuàng)造新的金融 衍生品 ,在他們利潤增長的同時 卻 為金融泡沫埋下了隱患 。 [3]例如， “228 可調(diào)利率分期付款 ”的發(fā)明：貸款人在前兩年為 30 年的貸款付很低的利率和月供，利率突然在第三年提高， 月供突然大漲，很多人都吃不消，于是被迫放棄房屋破產(chǎn)。隨著時間的推移，更多的 “228 利率 ”會轉(zhuǎn)成高利率和高月供，更多的家庭會放棄房屋，房產(chǎn)市場會更加低迷。結(jié)果就是房地產(chǎn)泡沫破碎，金融市場隨即癱瘓 [4]。 四、 消費理念的誤 區(qū) 。美國一直提倡先消費后付款的消費理念，這是引發(fā)此次危機的誘導(dǎo)因素。為了將手上的多余資金貸出來使其增值，銀行鼓勵使用房貸。居民就利用貸款買房，但是作為消費者，本身并沒有足夠的收入來支付房款，這樣銀行無法收回貸款，本身就出現(xiàn)了資金的短缺，這在一定程度上使得金融企業(yè)的資金流通產(chǎn)生了困難，銀行無法 正常運轉(zhuǎn)，再加上通貨膨脹，物價飛漲，房子的價格卻在下降，很多人不愿意還款，更加劇了銀行的運營困難，迫不得已，銀行只好申請破產(chǎn)，形成連鎖效應(yīng)，直接觸發(fā)了此次的金融危機。 五、信任危機。長期以來，美國銀行中存在多余的資金，為了把貸款放出去，增加營業(yè)額，銀行選擇了房地產(chǎn)，于是銀行采用低利率鼓勵房貸，但是卻不去考慮貸款者的實際情況，也沒有認真分析當時的房地產(chǎn)行業(yè)的 具體 的 實際情 況，只是盲目的選擇，導(dǎo)致了后期很大部分的消費者無法還款，房地產(chǎn)商既無法還款，又失去了貸款，造成了資金鏈的斷裂，首先是房地產(chǎn)的完結(jié)，銀行無法收回 資金，又給自己造成了經(jīng)營困難和風(fēng)險，真可謂自作孽不可活 六 、 監(jiān)管無力。作為市場的監(jiān)督者和調(diào)節(jié)者，美國政府并沒有做出實質(zhì)性的舉措。對于缺乏金融知識又沒有足夠信息來源的人，政府當局沒有進行適當?shù)谋O(jiān)管是問題的本質(zhì)所在 。 近幾年，美國一直采取放任自流，從寬的貨幣政策，依靠市場的自我調(diào)節(jié)，缺少應(yīng)有的監(jiān)管機制，采用自由市場的理念來經(jīng)營經(jīng)濟，沒有考慮到市場存在的隱患，一味的追逐經(jīng)濟高速增長，政府卻對市場的運轉(zhuǎn)無動于衷，任其發(fā)展，結(jié)果市場走向了另一個極端最終爆發(fā)了這次的危機。 3 金融危機對我國中小企業(yè)的影響 對 經(jīng)營活動的影響 對營業(yè)收入的影響 金融危機存在的諸多不確定因素和潛在風(fēng)險 ,使人們對風(fēng)險的恐懼程度普遍上漲 ,對未來的就業(yè)狀況和收入預(yù)期不甚樂觀 。 當收入預(yù)期不佳時 ,人們會減少不必要的消費 。 企業(yè)的利潤空間進一步被壓縮 ， 原材料價格上漲 ,勞動力成本增加 ,企業(yè)的管理難度加大 ,企業(yè)的綜合成本上升 。市場需求低迷 ,產(chǎn)品出口受阻 ,國際貿(mào)易壁壘、技術(shù)壁壘重重 ,使得原本不高的利潤空間進一步被壓縮 。 對存貨和應(yīng)收賬款的影響 在金融危機時期 ， 外向型經(jīng)濟主導(dǎo)下的中國企 中小 業(yè)產(chǎn)能過剩的問題將會越來越突出 ,企業(yè)的存貨積 壓現(xiàn)象將不可避免 。 2021 年上半年 ,受全球通貨膨脹的影響 ,企業(yè)購買的原材料價格上漲 ,運費提高（全球汽油價格高漲） ,導(dǎo)致企業(yè)原材料成本的上升 ,造成企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品制造成本相應(yīng)增加 。 人們不愿意花更高的價格來消費 ,致使產(chǎn)品銷售不出去而形成積壓 。 企業(yè)在應(yīng)收賬款發(fā)生后，應(yīng)該通過一系列管理措施 進行監(jiān)控 ，保障賬款按時回收。應(yīng)收賬款管理的內(nèi)容主要有： ① 控制應(yīng)收賬款的限額和收回的時間； ② 充分估計應(yīng)收賬款的持有成本和風(fēng)險； ③ 及時組織安排到期和逾期的應(yīng)收賬款的催收。企業(yè)應(yīng)當根據(jù)行業(yè)特點和自身情況，分別建立： ① 應(yīng)收賬款預(yù)算與總量控制制度； ② 銷售分類賬管理制度 ； ③ 應(yīng)收賬款日常管理制度；④應(yīng)收賬款的跟蹤管理制度； ⑤ 債權(quán)管理制度； ⑥ 收賬政策等。 對 投資活動的影響 對權(quán)益性投資的影響 受投資者未來預(yù)期的影響，周邊股市大跌，我國的滬深股指一落千丈，股指由 6000點直線下降到 2021 點左右， 2021 年對一些在二級市場進行股票投資的企業(yè)來說可謂是“災(zāi)難”之年。別說是投資收益，很多甚至連本金都賠進去。對一些投資實體的企業(yè)來說，由于被投資的企業(yè)效益不好，被投資的企業(yè)分配給投資企業(yè)的紅利自然就減少了，有的甚至沒有紅利 。所以，有的企業(yè)正在考慮減少權(quán)益性投資。 對無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)投資的影響 目前由于 金融危機 的爆發(fā) 導(dǎo)致整個經(jīng)濟下滑 ,宏觀環(huán)境的 惡化 ,讓大多數(shù)企業(yè)對投資普遍缺乏信心 ,企業(yè)的無形資產(chǎn)或固定資產(chǎn)的投入明顯減少甚至不投 入 。 在目前的經(jīng)濟背景下 ,當務(wù)之急是將有限的資金投入到企業(yè)的生死存亡的環(huán)節(jié)中去 ,所以會減少對無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的投入 。 對企業(yè)成本費用的影響 對財務(wù)費用的影響 目前全球金融體系處于動蕩之中 ,銀行不良資產(chǎn)大幅上升 ,為避免風(fēng)險 ,銀行提高了 信貸標準 ,企業(yè)貸款的難度因此加大 。 由于 中小 企業(yè) 經(jīng)營不景氣 ,企業(yè)的償還能力會下降 ,銀行不愿放出貸款 。 而有些企業(yè)建廠房置設(shè)備及無形資產(chǎn)開發(fā)等都是向銀行貸款的 ,正當企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營進入正軌時 ,卻遭遇金融危機 ,銀行的貸款期限就到了 ,如果未能償還銀行貸款 ,企業(yè)的信用等級將下降 ,以后貸款就更為困難 ,形成融資的惡性循環(huán) 。 為防止經(jīng)濟下滑 ,央行不斷調(diào)低利率 ,但由于經(jīng)濟不景氣 ,銀行為減少放貸風(fēng)險而不愿放貸 ,使得一些企業(yè)得不到銀行的貸款 ,從而也就不能享受到國家貨幣政策所帶來的實惠 。 對于部分銀行推出的無擔(dān)保和無抵押的信用貸款 ,中小企業(yè)要以付出較高的利息為代價 ,支付成本相當于 3 個月 的同期貸款利率 。 [5]財務(wù)費用相當?shù)母?。 由于銀行對企業(yè)貸款有許多的規(guī)定 ,企業(yè)為解燃眉之急只能向私募借款 ,然而 ,高額的借款利息增加了企業(yè)的財務(wù)費用 。 對人工成本的影響 2021 年 1 月 1 日我國正式實施《勞動合同法》 。 在《勞動合同法》出臺后 ,企業(yè)的用人成本大幅度提高 ,除了員工工資普遍增加外 ,還有要交的養(yǎng)老保險、工傷保險、醫(yī)療保險等 。 由于宏觀經(jīng)濟環(huán)境的突變 ,企業(yè)受市場需求急劇減弱、勞動力成本不斷上漲、企業(yè)融資困難等因素影響 ,無奈地選擇了“瘦身” 。 但企業(yè)解聘或開除員工是一個棘手的問題 ,因為按《勞動合同法》規(guī) 定 ,除了延續(xù)以前關(guān)于經(jīng)濟補償金的部分外 ,還擴大提高了經(jīng)濟補償金的支付范圍和金額 ,以前規(guī)定的經(jīng)濟補償金最長不超過 12 個月 ,而現(xiàn)在不再有這個限制 ,是按照勞動者的實際工作年限支付經(jīng)濟補償金 。 如果企業(yè)需解聘或開除員工必須按新勞動合同法規(guī)定支付經(jīng)濟補償金 ,否則勞動部門在責(zé)令限期支付仍不支付的情況下 ,用人單位要按照應(yīng)支付的 50100%加付勞動者賠償金 。 這部分的支出增加了 企業(yè)相關(guān)的成本費用 。 4 我國中小企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀及存在的主要問題 我國中小企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀 中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中有著極為重要的地位和作用，是國民經(jīng)濟的重要組成部分，對經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定起著舉足輕重的促進作用。目前我國中小企業(yè)普遍存在著產(chǎn)出規(guī)模小、資金和技術(shù)構(gòu)成較低，受傳統(tǒng)經(jīng)濟體制影響等因素，有相當一部分忽視了財務(wù)管理的核心地位，管理思想落后僵化，使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營型管理格局之中，企業(yè)財務(wù)管理的作用沒有得到充分發(fā)揮。另一方面，由于宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化特別是國際金融危機的沖擊和經(jīng)濟體制的影響使中小企業(yè)財務(wù)管理面對重要挑戰(zhàn)。如何適應(yīng)金融危機下的財務(wù)管理，更是當前中小企業(yè)迫切需要解決的重要問題。 由于經(jīng)濟危機的影響，我國中小企業(yè)大都采用利潤最大化的指導(dǎo)思想。因為他們覺得利潤越多則企業(yè)的財富增長得就越多 ,越接近企業(yè)生存、發(fā)展和盈利的目標。但利潤最大化目標也存在一些缺陷： ① 沒有考慮取得的利潤與投入資本的關(guān)系，實現(xiàn)的高額利潤可能是犧牲了的大量的經(jīng)濟資源而獲得的； ② 沒有考慮獲取的利潤同其承擔(dān)風(fēng)險的關(guān)系。投資決策僅僅局限于比較不同項目收益的大小作為決策的依據(jù)，這顯然是不可取的；③ 難以協(xié)調(diào)企業(yè)同經(jīng)營者之間的利益。為了追求經(jīng)營績效，企業(yè)往往會將收益放在第一