【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 了 “不透明 ”。人們很難了解他們買的產(chǎn)品到底是什么，如何評(píng)估它們的風(fēng)險(xiǎn)。 三、 金融產(chǎn)品的 不斷 創(chuàng)新。美國(guó)一直是金融創(chuàng)新的主要國(guó)家。在金融方面，美國(guó)的各大金融機(jī)構(gòu)一直在尋 求增加利潤(rùn)的新因素，他們借著金融業(yè)的繁榮持續(xù)創(chuàng)造新的金融 衍生品 ,在他們利潤(rùn)增長(zhǎng)的同時(shí) 卻 為金融泡沫埋下了隱患 。 [3]例如， “228 可調(diào)利率分期付款 ”的發(fā)明：貸款人在前兩年為 30 年的貸款付很低的利率和月供，利率突然在第三年提高， 月供突然大漲，很多人都吃不消，于是被迫放棄房屋破產(chǎn)。隨著時(shí)間的推移，更多的 “228 利率 ”會(huì)轉(zhuǎn)成高利率和高月供，更多的家庭會(huì)放棄房屋，房產(chǎn)市場(chǎng)會(huì)更加低迷。結(jié)果就是房地產(chǎn)泡沫破碎，金融市場(chǎng)隨即癱瘓 [4]。 四、 消費(fèi)理念的誤 區(qū) 。美國(guó)一直提倡先消費(fèi)后付款的消費(fèi)理念，這是引發(fā)此次危機(jī)的誘導(dǎo)因素。為了將手上的多余資金貸出來(lái)使其增值，銀行鼓勵(lì)使用房貸。居民就利用貸款買房，但是作為消費(fèi)者，本身并沒(méi)有足夠的收入來(lái)支付房款，這樣銀行無(wú)法收回貸款，本身就出現(xiàn)了資金的短缺，這在一定程度上使得金融企業(yè)的資金流通產(chǎn)生了困難，銀行無(wú)法 正常運(yùn)轉(zhuǎn)，再加上通貨膨脹，物價(jià)飛漲，房子的價(jià)格卻在下降，很多人不愿意還款，更加劇了銀行的運(yùn)營(yíng)困難，迫不得已，銀行只好申請(qǐng)破產(chǎn)，形成連鎖效應(yīng)，直接觸發(fā)了此次的金融危機(jī)。 五、信任危機(jī)。長(zhǎng)期以來(lái)，美國(guó)銀行中存在多余的資金，為了把貸款放出去，增加營(yíng)業(yè)額，銀行選擇了房地產(chǎn)，于是銀行采用低利率鼓勵(lì)房貸，但是卻不去考慮貸款者的實(shí)際情況，也沒(méi)有認(rèn)真分析當(dāng)時(shí)的房地產(chǎn)行業(yè)的 具體 的 實(shí)際情 況，只是盲目的選擇，導(dǎo)致了后期很大部分的消費(fèi)者無(wú)法還款，房地產(chǎn)商既無(wú)法還款，又失去了貸款，造成了資金鏈的斷裂，首先是房地產(chǎn)的完結(jié)，銀行無(wú)法收回 資金，又給自己造成了經(jīng)營(yíng)困難和風(fēng)險(xiǎn)，真可謂自作孽不可活 六 、 監(jiān)管無(wú)力。作為市場(chǎng)的監(jiān)督者和調(diào)節(jié)者，美國(guó)政府并沒(méi)有做出實(shí)質(zhì)性的舉措。對(duì)于缺乏金融知識(shí)又沒(méi)有足夠信息來(lái)源的人，政府當(dāng)局沒(méi)有進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管是問(wèn)題的本質(zhì)所在 。 近幾年，美國(guó)一直采取放任自流，從寬的貨幣政策，依靠市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)，缺少應(yīng)有的監(jiān)管機(jī)制，采用自由市場(chǎng)的理念來(lái)經(jīng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)，沒(méi)有考慮到市場(chǎng)存在的隱患，一味的追逐經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，政府卻對(duì)市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)無(wú)動(dòng)于衷，任其發(fā)展，結(jié)果市場(chǎng)走向了另一個(gè)極端最終爆發(fā)了這次的危機(jī)。 3 金融危機(jī)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的影響 對(duì) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響 對(duì)營(yíng)業(yè)收入的影響 金融危機(jī)存在的諸多不確定因素和潛在風(fēng)險(xiǎn) ,使人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的恐懼程度普遍上漲 ,對(duì)未來(lái)的就業(yè)狀況和收入預(yù)期不甚樂(lè)觀 。 當(dāng)收入預(yù)期不佳時(shí) ,人們會(huì)減少不必要的消費(fèi) 。 企業(yè)的利潤(rùn)空間進(jìn)一步被壓縮 ， 原材料價(jià)格上漲 ,勞動(dòng)力成本增加 ,企業(yè)的管理難度加大 ,企業(yè)的綜合成本上升 。市場(chǎng)需求低迷 ,產(chǎn)品出口受阻 ,國(guó)際貿(mào)易壁壘、技術(shù)壁壘重重 ,使得原本不高的利潤(rùn)空間進(jìn)一步被壓縮 。 對(duì)存貨和應(yīng)收賬款的影響 在金融危機(jī)時(shí)期 ， 外向型經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)下的中國(guó)企 中小 業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題將會(huì)越來(lái)越突出 ,企業(yè)的存貨積 壓現(xiàn)象將不可避免 。 2021 年上半年 ,受全球通貨膨脹的影響 ,企業(yè)購(gòu)買的原材料價(jià)格上漲 ,運(yùn)費(fèi)提高（全球汽油價(jià)格高漲） ,導(dǎo)致企業(yè)原材料成本的上升 ,造成企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品制造成本相應(yīng)增加 。 人們不愿意花更高的價(jià)格來(lái)消費(fèi) ,致使產(chǎn)品銷售不出去而形成積壓 。 企業(yè)在應(yīng)收賬款發(fā)生后，應(yīng)該通過(guò)一系列管理措施 進(jìn)行監(jiān)控 ，保障賬款按時(shí)回收。應(yīng)收賬款管理的內(nèi)容主要有： ① 控制應(yīng)收賬款的限額和收回的時(shí)間； ② 充分估計(jì)應(yīng)收賬款的持有成本和風(fēng)險(xiǎn)； ③ 及時(shí)組織安排到期和逾期的應(yīng)收賬款的催收。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和自身情況，分別建立： ① 應(yīng)收賬款預(yù)算與總量控制制度； ② 銷售分類賬管理制度 ； ③ 應(yīng)收賬款日常管理制度；④應(yīng)收賬款的跟蹤管理制度； ⑤ 債權(quán)管理制度； ⑥ 收賬政策等。 對(duì) 投資活動(dòng)的影響 對(duì)權(quán)益性投資的影響 受投資者未來(lái)預(yù)期的影響，周邊股市大跌，我國(guó)的滬深股指一落千丈，股指由 6000點(diǎn)直線下降到 2021 點(diǎn)左右， 2021 年對(duì)一些在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行股票投資的企業(yè)來(lái)說(shuō)可謂是“災(zāi)難”之年。別說(shuō)是投資收益，很多甚至連本金都賠進(jìn)去。對(duì)一些投資實(shí)體的企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于被投資的企業(yè)效益不好，被投資的企業(yè)分配給投資企業(yè)的紅利自然就減少了，有的甚至沒(méi)有紅利 。所以，有的企業(yè)正在考慮減少權(quán)益性投資。 對(duì)無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)投資的影響 目前由于 金融危機(jī) 的爆發(fā) 導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)濟(jì)下滑 ,宏觀環(huán)境的 惡化 ,讓大多數(shù)企業(yè)對(duì)投資普遍缺乏信心 ,企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)或固定資產(chǎn)的投入明顯減少甚至不投 入 。 在目前的經(jīng)濟(jì)背景下 ,當(dāng)務(wù)之急是將有限的資金投入到企業(yè)的生死存亡的環(huán)節(jié)中去 ,所以會(huì)減少對(duì)無(wú)形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的投入 。 對(duì)企業(yè)成本費(fèi)用的影響 對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響 目前全球金融體系處于動(dòng)蕩之中 ,銀行不良資產(chǎn)大幅上升 ,為避免風(fēng)險(xiǎn) ,銀行提高了 信貸標(biāo)準(zhǔn) ,企業(yè)貸款的難度因此加大 。 由于 中小 企業(yè) 經(jīng)營(yíng)不景氣 ,企業(yè)的償還能力會(huì)下降 ,銀行不愿放出貸款 。 而有些企業(yè)建廠房置設(shè)備及無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)等都是向銀行貸款的 ,正當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)入正軌時(shí) ,卻遭遇金融危機(jī) ,銀行的貸款期限就到了 ,如果未能償還銀行貸款 ,企業(yè)的信用等級(jí)將下降 ,以后貸款就更為困難 ,形成融資的惡性循環(huán) 。 為防止經(jīng)濟(jì)下滑 ,央行不斷調(diào)低利率 ,但由于經(jīng)濟(jì)不景氣 ,銀行為減少放貸風(fēng)險(xiǎn)而不愿放貸 ,使得一些企業(yè)得不到銀行的貸款 ,從而也就不能享受到國(guó)家貨幣政策所帶來(lái)的實(shí)惠 。 對(duì)于部分銀行推出的無(wú)擔(dān)保和無(wú)抵押的信用貸款 ,中小企業(yè)要以付出較高的利息為代價(jià) ,支付成本相當(dāng)于 3 個(gè)月 的同期貸款利率 。 [5]財(cái)務(wù)費(fèi)用相當(dāng)?shù)母?。 由于銀行對(duì)企業(yè)貸款有許多的規(guī)定 ,企業(yè)為解燃眉之急只能向私募借款 ,然而 ,高額的借款利息增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用 。 對(duì)人工成本的影響 2021 年 1 月 1 日我國(guó)正式實(shí)施《勞動(dòng)合同法》 。 在《勞動(dòng)合同法》出臺(tái)后 ,企業(yè)的用人成本大幅度提高 ,除了員工工資普遍增加外 ,還有要交的養(yǎng)老保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等 。 由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的突變 ,企業(yè)受市場(chǎng)需求急劇減弱、勞動(dòng)力成本不斷上漲、企業(yè)融資困難等因素影響 ,無(wú)奈地選擇了“瘦身” 。 但企業(yè)解聘或開(kāi)除員工是一個(gè)棘手的問(wèn)題 ,因?yàn)榘础秳趧?dòng)合同法》規(guī) 定 ,除了延續(xù)以前關(guān)于經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金的部分外 ,還擴(kuò)大提高了經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金的支付范圍和金額 ,以前規(guī)定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金最長(zhǎng)不超過(guò) 12 個(gè)月 ,而現(xiàn)在不再有這個(gè)限制 ,是按照勞動(dòng)者的實(shí)際工作年限支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金 。 如果企業(yè)需解聘或開(kāi)除員工必須按新勞動(dòng)合同法規(guī)定支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金 ,否則勞動(dòng)部門在責(zé)令限期支付仍不支付的情況下 ,用人單位要按照應(yīng)支付的 50100%加付勞動(dòng)者賠償金 。 這部分的支出增加了 企業(yè)相關(guān)的成本費(fèi)用 。 4 我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀及存在的主要問(wèn)題 我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀 中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中有著極為重要的地位和作用，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著舉足輕重的促進(jìn)作用。目前我國(guó)中小企業(yè)普遍存在著產(chǎn)出規(guī)模小、資金和技術(shù)構(gòu)成較低，受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制影響等因素，有相當(dāng)一部分忽視了財(cái)務(wù)管理的核心地位，管理思想落后僵化，使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型管理格局之中，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的作用沒(méi)有得到充分發(fā)揮。另一方面，由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化特別是國(guó)際金融危機(jī)的沖擊和經(jīng)濟(jì)體制的影響使中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理面對(duì)重要挑戰(zhàn)。如何適應(yīng)金融危機(jī)下的財(cái)務(wù)管理，更是當(dāng)前中小企業(yè)迫切需要解決的重要問(wèn)題。 由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，我國(guó)中小企業(yè)大都采用利潤(rùn)最大化的指導(dǎo)思想。因?yàn)樗麄冇X(jué)得利潤(rùn)越多則企業(yè)的財(cái)富增長(zhǎng)得就越多 ,越接近企業(yè)生存、發(fā)展和盈利的目標(biāo)。但利潤(rùn)最大化目標(biāo)也存在一些缺陷： ① 沒(méi)有考慮取得的利潤(rùn)與投入資本的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)的高額利潤(rùn)可能是犧牲了的大量的經(jīng)濟(jì)資源而獲得的； ② 沒(méi)有考慮獲取的利潤(rùn)同其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。投資決策僅僅局限于比較不同項(xiàng)目收益的大小作為決策的依據(jù)，這顯然是不可取的；③ 難以協(xié)調(diào)企業(yè)同經(jīng)營(yíng)者之間的利益。為了追求經(jīng)營(yíng)績(jī)效，企業(yè)往往會(huì)將收益放在第一