【文章內(nèi)容簡介】 但作為一家IPO企業(yè)來講，要取到股份的公允價值可能會比較困難。這也是IPO企業(yè)對股權(quán)激勵采用股份支付會計處理的主要難點或者說是主要障礙。在《企業(yè)會計準則講解2010》P183中指出：如果企業(yè)股份未公開交易，則應(yīng)按估計的市場價格計量，并考慮授予股份所依據(jù)的條款和條件進行調(diào)整。一般情況下，股份公允價值的確認可能有四種方法可供選擇：(一)以賬面每股凈資產(chǎn)作為公允價值由于目前的會計準則采用的是以歷史成本為主的計量屬性，一般情況下，賬面每股凈資產(chǎn)不能反映每股市場價值，因此以賬面每股凈資產(chǎn)作為公允價值可能不妥當(dāng)。(二)以轉(zhuǎn)讓給外部戰(zhàn)略投資的價格作為公允價值目前在IPO企業(yè)也存在股權(quán)激勵按照少數(shù)按照股份支付處理的企業(yè)，如在2011年第125次主板發(fā)審會過會的深圳瑞和建筑裝飾股份有限公司，在2010年第246次主板發(fā)審會過會的常熟風(fēng)范電力設(shè)備股份有限公司?！景咐?】 深圳瑞和建筑裝飾股份有限公司（2011年主板第125次發(fā)審會過會）2009 年7 月24 日，瑞和有限（深圳瑞和建筑裝飾股份有限公司改制前身）股東會通過決議，同意瑞展實業(yè)將所持有的瑞和有限20%股權(quán)以2,400 萬元價格轉(zhuǎn)讓給鄧本軍等47 位公司管理層及員工，將所持有的瑞和有限10%股權(quán)以2,000 萬元價格轉(zhuǎn)讓給嘉裕房地產(chǎn)。由于在同一時點上的轉(zhuǎn)讓給員工與戰(zhàn)略投資者的價格不一致，瑞和股份以轉(zhuǎn)讓給戰(zhàn)略投資者的價格作為公允價值，將轉(zhuǎn)讓給員工的股份作為股份支付處理，在2009確認費用1600萬（2,000萬2－2,400萬），導(dǎo)致2009盈利水平較2008年出現(xiàn)大幅下滑。單位：人民幣萬元項目 2010年 2009 2008營業(yè)收入 101, 68, 50, 營業(yè)利潤 7, 2, 3, 利潤總額 7, 2, 2, 凈利潤 6, 1, 2,【案例2】：常熟風(fēng)范電力設(shè)備股份有限公司（2010年主板第246次發(fā)審會過會）2009 年5 月25 日，實際控制人范建剛與謝佐鵬簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，鑒于謝佐鵬所轉(zhuǎn)讓的專利技術(shù)對公司業(yè)務(wù)具有積極的推動作用，并考慮到在其加入公司后作為核心技術(shù)人員對公司今后業(yè)務(wù)技術(shù)提升的影響與貢獻，根據(jù)協(xié)議股東范建剛將其持有的1%的常熟鐵塔（常熟風(fēng)范電力設(shè)備股份有限公司改制前身）股權(quán)以一元的價格轉(zhuǎn)讓予謝佐鵬。隨后常熟鐵塔進行了盈余公積轉(zhuǎn)增，轉(zhuǎn)增后謝佐鵬持有常熟鐵塔102萬股權(quán)。2009年7月4日，常熟鐵塔又進行了股權(quán)轉(zhuǎn)讓，并進行了增資擴股：實際控制人范建剛以每1 元的價格向錢維玉轉(zhuǎn)讓600萬注冊資本，同意吸收趙金元等35 位自然人及浙江維科成為公司新股東，增資的價格為每1 元。常熟風(fēng)范將實際控制人范建剛以1元價格轉(zhuǎn)讓1%股權(quán)給謝佐鵬作為股份支付處理，股份數(shù)量102萬（盈余公積轉(zhuǎn)增后謝佐鵬的持股數(shù)），，同時確認一項資產(chǎn)（其他非流動資產(chǎn)），在謝佐鵬的工作合同期（5年）內(nèi)分期攤銷。上述兩個案例均采用外部投資者的增資價格或轉(zhuǎn)讓價格作為確定公允價值的依據(jù)。但這種方法存在較大問題，即外部投資者的增資價格并非一定是公允價值，因為在外部投資者進入IPO企業(yè)時，會給企業(yè)提供幫助或附帶一些條件，提供幫助的情況如外部投資者為企業(yè)的IPO提供咨詢服務(wù)、引入主要供應(yīng)商作為企業(yè)股東以保障原材料的供應(yīng)等等；附帶條件的情況如如對賭條款、業(yè)績承諾、IPO失敗的退出條款等等。而這些幫助或者條款在很大程度上影響了其增資價格的高低。因此，我們認為，將外部投資者的進入價格作為公允價值也不一定合適。(三)以每股凈資產(chǎn)的評估值作為公允價值 在確定資產(chǎn)公允價值的實務(wù)操作中，很多情況下會依賴評估。因此將每股凈資產(chǎn)的評估值作為公允價值，不失為一種方法。但由于評估值僅僅是交易雙方確定價格的依據(jù)，從理論上講并非一種嚴格意義上的公允價值。而且由于采用的評估方法（重置成本法和收益法）不同，評估結(jié)果亦會存在較大差異，從而導(dǎo)致IPO企業(yè)會根據(jù)結(jié)果去選擇評估方法，存在較大的操縱空間。(四)采用估值模型對于估值模型，國內(nèi)尚無運用的先例，也無成熟的估值模型可以參考。四、結(jié)論對于IPO企業(yè)涉及的股權(quán)激勵事項，從其交易實質(zhì)分析，屬于股份支付。但如果采用股份支付進行會計處理，會遇到如下兩個問題：(一)公允價值難以取到如上所述，由于其公允價值難以取得，導(dǎo)致可計量性存在較大問題。而根據(jù)《企業(yè)會計準則——基本準則》，可靠計量是確認會計要素（資產(chǎn)、負債、收入、費用）的先決條件。因此，要將股份支付的會計處理運用于IPO企業(yè)的股權(quán)激勵事項，首要問題是解決其可計量性問題，即公允價值如何確定的問題。如果這一問題不能得到很好解決，對IPO企業(yè)股權(quán)激勵事項采用股份支付進行會計處理將會存在很大問題。(二)比較容易進行規(guī)避如果對IPO企業(yè)股權(quán)激勵事項采用股份支付的會計處理，IPO企業(yè)有辦法通過修改價格條款（如提高合同轉(zhuǎn)讓價格，但實際轉(zhuǎn)讓價格要低于合同轉(zhuǎn)讓價格），來規(guī)避確認股份支付的費用。因此，如果強行規(guī)定IPO企業(yè)的股權(quán)激勵事項采用股份支付處理，實際意義也不大。綜上所述，我們認為在目前階段對IPO企業(yè)的股權(quán)激勵事項采用股份支付進行會計處理可能時機、條件都尚欠成熟，建議暫緩執(zhí)行。如果發(fā)行部在研究后決定采用股份支付處理，那么需要考慮如下問題：(一)如果以評估后的每股凈資產(chǎn)作為公允價值，鑒于評估方法不同導(dǎo)致評估結(jié)果會存在較大差異，建議能明確評估方法，以減少企業(yè)操縱的空間。此外，還建議規(guī)定評估值與轉(zhuǎn)讓價之間差距幅度。(二)如果采用外部投資者進入價格作為公允價值，建議明確向員工低價轉(zhuǎn)讓股份（低價增資）與外部投資者進入（轉(zhuǎn)讓或增資）的時間間隔，如果時間間隔過長，就不能以外部投資者進入價格作為公允價值。例如，如果兩者時間間隔超過三個月，就不能采用以外部投資者進入價格作為股份支付處理的公允價值。(三)如果與高管、核心技術(shù)人員的簽訂的轉(zhuǎn)讓合同或增資協(xié)議中明確了服務(wù)年限，如股權(quán)轉(zhuǎn)讓后若干年內(nèi)不能離職，其涉及的股份支付費用是在授予日一次計入費用，還是在服務(wù)年限內(nèi)分攤？(四)如果股權(quán)激勵涉及的費用很小，是否也需要嚴格按照股份支付進行會計處理？我們認為，基于會計核算的重要性原則，可以不按照股份支付進行會計處理。(五)如果股權(quán)激勵事項涉及申報期之前，是否需要進行追溯調(diào)整？因此是否追溯會影響可供分配利潤的金額。第四篇：企業(yè)股權(quán)激勵管理辦法此信息由中美嘉倫提供 ：//企業(yè)股權(quán)激勵管理辦法股權(quán)激勵管理辦法一般來說，可以從總則、管理機構(gòu)、持股的股份、準予資格、認購、兌現(xiàn)期股、轉(zhuǎn)讓、中止和取消、財務(wù)、特別條款及附則等方面來規(guī)范管理。證監(jiān)會發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》。其中對于已完成股權(quán)分置改革的上市公司，可遵照本辦法的要求實施股權(quán)激勵，建立健全員工激勵與約束機制。一、總則為了加強對公司經(jīng)營管理人員的約束和激勵，促使經(jīng)營管理人員更加關(guān)注公司的長遠發(fā)展和長期利益，確保企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略能夠?qū)崿F(xiàn)，經(jīng)公司股東大會批準，在本公司實行管理層持股制度，并制定本管理辦法。企業(yè)管理層持股包括現(xiàn)金入股和認購期股?，F(xiàn)金入股取得《公司法》所賦予股東的所有權(quán)，包括資產(chǎn)受益權(quán)、重大決策權(quán)和選擇經(jīng)營者等權(quán)利。期股是指公司出資者與經(jīng)營管理者個人事先約定，在經(jīng)營管理者任職期間按照當(dāng)前約定好的價格，以各種方式購買的股份。期股兌現(xiàn)以前，持有