【文章內(nèi)容簡介】 運(yùn)資金管理現(xiàn)狀（一）資金來源單一，經(jīng)營運(yùn)作困難在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，生產(chǎn)規(guī)模和商品數(shù)量上的擴(kuò)張顯著快于企業(yè)自身經(jīng)營能力的提升，這種超越企業(yè)經(jīng)營本質(zhì)的發(fā)展必定導(dǎo)致資金來源的短缺和運(yùn)營的困頓。因此，中小企業(yè)普遍采取負(fù)債經(jīng)營策略，而這一策略的實施恰恰是財務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的根源。雖然目前，我國為了完善中小企業(yè)融資環(huán)境，采取了一系列舉措初步建立了較為多元化的融資渠道，然而，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自己對市場、金融的理解開發(fā)出的產(chǎn)品，用于中小企業(yè)發(fā)展，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)上時，還與實際情況存在著一段差距。所以，制約中小企業(yè)發(fā)展的首要問題是融資難。（二）投資能力不足，缺乏持續(xù)理念1．盲目投資，資金缺口大目前，一些中小企業(yè)對技術(shù)人才不具吸引力，人才不足，新產(chǎn)品開發(fā)就會力不從心。研發(fā)出的新產(chǎn)品在市場上沒有價格優(yōu)勢或存在價值，有些產(chǎn)品的前期投入能夠產(chǎn)生一定的經(jīng)濟(jì)價值和經(jīng)濟(jì)效益，但由于自身資本的匱乏，抗壓能力弱，只要遇到市場危機(jī)，付出的投資將付之一炬。眾多盲目的投資使得企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)更加緊張。2．管理薄弱，資金運(yùn)營低效企業(yè)管理層沒有意識制定出可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃用于企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營和管理是中小企業(yè)成長迅速，但存續(xù)相對短暫的原因之一。僅僅追求實現(xiàn)短期投資目標(biāo)、投資時盲目且分散化，這些投資方式都將勢削弱企業(yè)有限的競爭力，進(jìn)而造成資金運(yùn)營壓力。三、造成現(xiàn)狀的原因造成目前現(xiàn)狀的外部因素主要是，由于我國信用擔(dān)保制度是以我國政策性融資擔(dān)保為基礎(chǔ)的。政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)無所謂利潤盈虧，社會效益的最大化是其服務(wù)的最終目標(biāo)。但這一目標(biāo)不符合擔(dān)保的高風(fēng)險特性，極有可能導(dǎo)致?lián)Ｒ?guī)模膨脹，使擔(dān)保變?yōu)楫a(chǎn)生社會福利的方式。同時，政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)在對中小企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保時，基本采取封鎖制度，審批嚴(yán)格，程序繁瑣，使中小企業(yè)信貸渠道過于狹窄。而內(nèi)部因素主要包括：中小企業(yè)自身的一些不完善，諸如：財務(wù)管理制度不健全；現(xiàn)金管理混亂；應(yīng)收賬款管理不善；存貨累積過多；管理者認(rèn)識不充分；缺乏管理績效評價等方面所導(dǎo)致。四、解決當(dāng)前現(xiàn)狀的對策為了解決目前所存在的問題，我們主要從兩個方面入手：針對外部原因，首先建立健全我國管理中小企業(yè)資金使用情況的制度。這需要進(jìn)行以下工作：首先，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。鼓勵發(fā)展中小企業(yè)投融資公司，并給予其一定的政策優(yōu)惠，以引導(dǎo)其向非上市中小企業(yè)參與股權(quán)投資。發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，利用市場機(jī)制，為社會資本進(jìn)行風(fēng)險投資提供良好條件。其次，健全中小企業(yè)融資風(fēng)險防范機(jī)制規(guī)范發(fā)展中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，建立健全政策性擔(dān)保資金風(fēng)險補(bǔ)償制度，提高政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力和抗風(fēng)險能力。[4]針對中小企業(yè)內(nèi)部而言：需要從以下幾個方面入手：，改善直接融資；；，通過合理利用無息負(fù)債來緩解資金壓力；無息負(fù)債中的流動負(fù)債包括自發(fā)性籌資的應(yīng)付費(fèi)用，商業(yè)信用籌資的應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款，銀行信用的短期借款以及應(yīng)交稅費(fèi)；[3]，應(yīng)從客戶信用額度管理、合同管理方面入手著力解決；，制定崗位分工及崗位權(quán)限規(guī)章，推行零庫存管理，減少資金占用；，提高財務(wù)管理水平；。中小企業(yè)自身財務(wù)制度、管理制度的不完善是導(dǎo)致其營運(yùn)資金管理存在問題的主要原因。完善的各項制度是一個企業(yè)的健康發(fā)展的重要前提，缺乏科學(xué)的營運(yùn)資金管理，將會導(dǎo)致企業(yè)無法根據(jù)市場的變化，調(diào)整資金的投放比例，應(yīng)收賬款的發(fā)生和收回，存貨的管理，還會影響企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的連續(xù)性，無法根據(jù)資金的持有量擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營規(guī)模，拓展產(chǎn)品市場等?？傊行∑髽I(yè)自身健全的財務(wù)制度和管理制度是企業(yè)營運(yùn)資金取得良好管理，企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的重要前提和保證。參考文獻(xiàn)[1]，提升企業(yè)競爭能力[M].商業(yè)文化出版社，2012（2）3437[2][N].吉林省經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報，2009（8）[3][M].現(xiàn)代商業(yè)出版社，2010，（29）：3539[4][J].財會經(jīng)濟(jì)出版社，2011(6)期[5][J].企業(yè)改革管理，2007（8）：5054第四篇：企業(yè)營運(yùn)資金管理探討論文【摘要】營運(yùn)資金的概念是在1993年我國會計制度與國際接軌后被引進(jìn)的，許多企業(yè)對營運(yùn)資金管理的重視程度還僅僅停留在概念上，管理的方式和手段與發(fā)達(dá)國家的企業(yè)相比存在較大差距。然而，自2008年美國次債危機(jī)之后全球經(jīng)濟(jì)陷入低迷，國內(nèi)許多知名企業(yè)一夜間資金鏈斷裂面臨破產(chǎn)，使越來越多企業(yè)管理者發(fā)現(xiàn)營運(yùn)資金管理對降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險、決策投融資戰(zhàn)略、提高盈利能力等方面發(fā)揮著巨大作用。李嘉誠指出“一家公司即使有盈利，因現(xiàn)金流是負(fù)數(shù)也會破產(chǎn)，一家公司的營運(yùn)資金處于良好狀態(tài)便不容易倒閉。”本文從目前國內(nèi)企業(yè)營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀和存在的各種漏洞著手，結(jié)合案例分析，提出幾點改進(jìn)建議，希望能夠?qū)ζ髽I(yè)提高營運(yùn)資金管理效率起到積極作用?！娟P(guān)鍵詞】營運(yùn)資金。財務(wù)風(fēng)險。資金效率營運(yùn)資金好比企業(yè)的血液，正常的血液循環(huán)是生命延續(xù)之必須，營運(yùn)資金又好比潤滑油，有了它企業(yè)這部大機(jī)器才能運(yùn)轉(zhuǎn)起來，擁有匹配的營運(yùn)資金數(shù)量是企業(yè)發(fā)展的鮮活原動力。企業(yè)應(yīng)結(jié)合國家政策指引、整體經(jīng)濟(jì)形勢和所在行業(yè)特點等外部環(huán)境，借鑒先進(jìn)的營運(yùn)資金管理經(jīng)驗，總結(jié)自身管理觀念落后、資金匱乏、銷售不暢等內(nèi)部因素，深入分析本企業(yè)營運(yùn)資金管理中存在的問題。一、營運(yùn)資金的概念及管理范疇（一）營運(yùn)資金的概念營運(yùn)資金，也叫營運(yùn)資本。廣義的營運(yùn)資金又稱總營運(yùn)資本，是指一個企業(yè)所擁有的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的總和，具體包括應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收票據(jù)、預(yù)提費(fèi)用、其他應(yīng)付款等占用的資金。狹義的營運(yùn)資金又稱凈營運(yùn)資本，是指某時點內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額。本文所述及的營運(yùn)資金是廣義的營運(yùn)資金。（二）營運(yùn)資金管理的范疇從傳統(tǒng)的會計角度分析，營運(yùn)資金是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額，如果差額為零，則表示流動資產(chǎn)恰巧由流動負(fù)債這樣的短期融資支持，是理想狀態(tài)；如果差額為正數(shù)，則表示部分流動資產(chǎn)是以長期負(fù)債或所有者權(quán)益的一定份額為其資金來源，降低了企業(yè)的盈利能力；如果差額為負(fù)數(shù)，則表示短期融資用于了長期投資，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險加