【文章內(nèi)容簡介】 業(yè)務(wù)的開展實(shí)際上建立在對供應(yīng)鏈的物流、資金流和信息流的充分掌握基礎(chǔ)上。 北京銀聯(lián)信 投資顧問有限責(zé)任公司 ： // 服務(wù)電話： (8610)63368810 9 5． 資金封閉性：貿(mào)易融資中的資金流嚴(yán)格要求專款專用，用于貨物在貿(mào)易流轉(zhuǎn)過程中的資金一直處在相對封閉的資金閉合圈中，這一點(diǎn)嚴(yán)格區(qū)別去傳統(tǒng)的授信制度， 基于某種特定貨物的貸款不允許用作他途。 6． 質(zhì)押商品多元化：凡是能夠滿足貿(mào)易融資質(zhì)押品特點(diǎn)的商品，都可以研究通過貿(mào)易融資獲得資金的途徑，大大提高了金融和貿(mào)易領(lǐng)域內(nèi)的發(fā)展空間。 由于質(zhì)押商品多元，相應(yīng)的 導(dǎo)致 融資形式 多樣 ， 除了傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的流貸及銀承外，銀行和企業(yè)之間可以根據(jù)貿(mào)易融資貨物的特點(diǎn)及貿(mào)易方式，結(jié)合銀行的金融衍生工具，提供更為靈活的資金融通方式以及貸款、還款方式。 7． 期限短：貿(mào)易融資的融資期限較項(xiàng)目融資等其他模式來講，周期相對較短，一般為 180 天內(nèi)的短期資金融通。 貿(mào)易融資的 期限短，主要 包含兩層意思 ：一、資金周轉(zhuǎn)期限短，貿(mào)易融資主要針對商品的流通環(huán)節(jié)進(jìn)行資金融通，處于正常貿(mào)易狀態(tài)的貨物流轉(zhuǎn)時間相對較短且便于控制 。二、審批周期短：由于貿(mào)易融資以商品自身價值作為銀行授信基礎(chǔ)，這就改變了以往以企業(yè)信用為依托的授信審批方式，公司的財務(wù)報表等情況不再是銀行貸款與否的決定性因素而轉(zhuǎn)變?yōu)檩o助因素，這無疑大大提高了銀行提供授信的效率，縮短了信審周期。 8． 可選擇性：銀行根據(jù)貿(mào)易背景的真實(shí)性、貿(mào)易的連續(xù)性，貸款客戶的信用記錄、上下游、客戶違約成本、金融工具的組合應(yīng)用、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況綜合審查項(xiàng)目的可行性， 從而進(jìn)行產(chǎn)品及客戶的篩選。 四 、 中國在貿(mào)易融資上的 現(xiàn)狀 及成績 表現(xiàn) （一） 近年中國貿(mào)易融資的進(jìn)展情況 長期以來， 中國銀行曾經(jīng)一度忽略貿(mào)易融資業(yè)務(wù) ，發(fā)展國際業(yè)務(wù) 也 只重視國際結(jié)算，貿(mào)易融資只是陪襯，難以達(dá)到提高市場競爭力的目的。隨著近幾 年中國外貿(mào)進(jìn)出口的持續(xù)高速增長和貿(mào)易金融市場的迅猛發(fā)展，貿(mào)易融資這塊“蛋糕”也變得越來越大，隱藏在貿(mào)易融資背后的巨額中間業(yè)務(wù)收入漸漸引起了各家銀行的重視，特別是在國內(nèi)商業(yè)銀行積極引入風(fēng)險資本管理理念，積極推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的情況下，貿(mào)易融資以其風(fēng)險低、周轉(zhuǎn)快、節(jié)省經(jīng)濟(jì)資本、綜合收益高 、對中間業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)大的特點(diǎn)， 開始 受到 中國銀 業(yè)界的追捧和關(guān)注。 近年中國貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展 較快 ，據(jù)人民銀行的數(shù)據(jù)顯示， 2021 年中資商北京銀聯(lián)信 投資顧問有限責(zé)任公司 ： // 服務(wù)電話： (8610)63368810 10 業(yè)銀行貿(mào)易融資余額僅為 220 億美元，占銀行貸款的 %。 2021 年，中國銀行機(jī)構(gòu)的貿(mào)易融資貸款余額為 億元，占銀行總貸款余額的 2%。 數(shù)額上增長了 比例較 2021 年增長了 %。 目前， 貿(mào)易融資業(yè)務(wù)市場已經(jīng)成為各家銀行競爭的主要領(lǐng)域，為了在市場上占有更多的份額，各家中外資銀行 表現(xiàn)最為顯著的是在 新 產(chǎn)品和營銷模式 的推出上 。 1． 產(chǎn)品方面。如今的進(jìn)出口企業(yè)更加關(guān)注商業(yè)銀行提供 的服務(wù)能否便利其整個交易過程、擴(kuò)大信息來源、減少相關(guān)風(fēng)險，出口商希望更快地得到付款，進(jìn)口商希望更好地管理存貨。企業(yè)對貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資服務(wù)的要求已經(jīng)從最初的交易支付和現(xiàn)金流量控制的需求，發(fā)展到對資金利用率及財務(wù)管理增值功能的需求。這種變化意味著對現(xiàn)金流、貿(mào)易流、物流、信息流的趨同管理要求。為了適應(yīng)這種變化，商業(yè)銀行相繼推出了自己的新產(chǎn)品。 2． 營銷模式方面。由于國有商業(yè)銀行的內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制是在長期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)框架下形成的，因此在經(jīng)營方面，無論是在內(nèi)部機(jī)制還是業(yè)務(wù)做法上，尚無法完全適應(yīng)目前市場經(jīng)濟(jì)外部環(huán)境。貿(mào)易融 資業(yè)務(wù)的規(guī)范化仍處于完善之中，創(chuàng)新能力仍有待提高，尤其是風(fēng)險防范體系不夠完善。而股份制銀行由于體制靈活，在借鑒國外銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立較為科學(xué)的經(jīng)營模式方面，較國有銀行有明顯的優(yōu)勢，在爭攬貿(mào)易融資市場份額方面顯得更加主動。典型的是民生銀行，不僅成立貿(mào)易金融部，專門從事貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，而且引入事業(yè)部制的運(yùn)作模式，通過垂直管理建立靈活、快速的市場反應(yīng)機(jī)制。 （二）中國貿(mào)易融資仍存在的問題 我國目前貿(mào)易融資信貸占到銀行信貸的 2%，但是 從國際銀行業(yè)看，貿(mào)易融資一般占銀行信貸的 20%以上 。因此我國貿(mào)易融資信貸仍存在很大 繼續(xù)發(fā)展和完善的空間。 目前，中國 貿(mào)易融資業(yè)務(wù) 需要提高和注意的問題有： 1． 對發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略意義認(rèn)識不足。 有些銀行仍然將主要精力停留在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)上，導(dǎo)致貿(mào)易融資業(yè)務(wù)被邊緣化?？蛻粲匈Y金需求時也習(xí)慣于向銀行申請流動資金貸款，對于貿(mào)易融資的功能和特點(diǎn)不了解，加大了銀行營銷貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的難度。 2． 缺乏專業(yè)化經(jīng)營的重要保障。 花旗、匯豐等國際領(lǐng)先銀行均以事業(yè)部形式設(shè)立貿(mào)易融資部門，專門負(fù)責(zé)該北京銀聯(lián)信 投資顧問有限責(zé)任公司 ： // 服務(wù)電話： (8610)63368810 11 項(xiàng)業(yè)務(wù)的營銷推動、業(yè)務(wù)管理等工作。而目前國內(nèi)大多數(shù)銀行仍然把貿(mào)易融資業(yè)務(wù)定位在依附于公司業(yè)務(wù)的產(chǎn)品線條，營銷、產(chǎn)品 、風(fēng)險審查、政策管理等分散在多個部門，業(yè)務(wù)主線不明確，職能邊界不清晰，流程環(huán)節(jié)多，難以形成合力和整體競爭力，也不能滿足貿(mào)易融資專業(yè)化服務(wù)和時效性要求。體制不順成為制約貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的主要瓶頸。 3． 授信管理與貿(mào)易融資特點(diǎn)不吻合。 傳統(tǒng)授信方法以凈資產(chǎn)和資產(chǎn)負(fù)債率為基礎(chǔ)核定授信額度，而貿(mào)易型企業(yè)具有凈資產(chǎn)少、負(fù)債率高、經(jīng)營現(xiàn)金流量較大的特點(diǎn)，按現(xiàn)行辦法無法測算授信額度或授信額度很小，不能滿足融資需求。在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入上以信用等級為主要標(biāo)準(zhǔn)，對資信狀況一般的客戶要求提供抵押擔(dān)保，使大量凈資產(chǎn)較少，但貿(mào)易關(guān)系可靠、物 流和現(xiàn)金流穩(wěn)定的客戶被拒之門外。 4． 產(chǎn)品創(chuàng)新難以跟上需求的步伐。 目前國際貿(mào)易結(jié)算的非單證化趨勢顯著，而國內(nèi)銀行的貿(mào)易融資大都集中于信用證項(xiàng)下融資產(chǎn)品，對于匯款結(jié)算的配套融資風(fēng)險難以把控，品種也相對較少，大量貿(mào)易融資需求未能滿足。供應(yīng)鏈融資也主要集中于單一環(huán)節(jié)，整合化服務(wù)方案的可操作性較差。貿(mào)易鏈中貨物及資金流動數(shù)據(jù)實(shí)時傳遞和動態(tài)分析的信息技術(shù)平臺的建立尚處于初級階段，不能將信息流與物流、資金流充分匹配起來。 5． 業(yè)務(wù)流程與貿(mào)易融資特點(diǎn)不匹配。 目前，大多數(shù)銀行都按照一般信貸業(yè)務(wù)流程處理貿(mào)易融資，每一筆業(yè) 務(wù)都要從支行到分行逐級上報，每一層級又分別經(jīng)不同部門的審批，環(huán)節(jié)多、鏈條長，不能適應(yīng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)頻率高、時效性強(qiáng)的特點(diǎn)。 （ 三 ） 中國銀行在貿(mào)易融資上取得的成績 近年中國的商業(yè)銀行都逐漸重視貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展和創(chuàng)新，不少銀行都取得了一些進(jìn)步。 中國銀行中，涉足開拓該領(lǐng)域最早的是建設(shè)銀行，從 2021 年開始 ，工商銀行、中國銀行，以及匯豐銀行、花旗銀行等國內(nèi)外大銀行都加大了貿(mào)易金融業(yè)務(wù)拓展力度 。 1． 建設(shè)銀行 著名財經(jīng)雜志《環(huán)球金融》公布了 2021 年度 全球“最佳貿(mào)易融資銀行”名單，中國建設(shè)銀行成為本屆中國內(nèi)地唯一入選 的“中國最佳貿(mào)易融資銀行”。全球共有71 個國家和地區(qū)的銀行入選本屆最佳貿(mào)易融資銀行之列。 另外，建行 2021 年度 也北京銀聯(lián)信 投資顧問有限責(zé)任公司 ： // 服務(wù)電話： (8610)63368810 12 獲得此殊榮。 建設(shè)銀行從 1986 年起在深圳、廈門和珠海等分行開辦國際業(yè)務(wù)，并于 1988年成立了總行國際業(yè)務(wù)部。一直以來，建設(shè)銀行在國際融資、國際結(jié)算等業(yè)務(wù)上取得了顯著增長，并一度在市場上處于領(lǐng)先地位。特別是 2021 年 10 月建設(shè)銀行在香港上市后，其國際業(yè)務(wù)增長迅速。 鑒于國際業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中的特殊地位，建設(shè)銀行在將其列入戰(zhàn)略性發(fā)展的同時，還將國際結(jié)算作為業(yè)務(wù)部門和分行主要領(lǐng)導(dǎo)的 KPI 考核指標(biāo)。在組織 架構(gòu)上，總行設(shè)有國際業(yè)務(wù)部，并有貿(mào)易融資處專門負(fù)責(zé)貿(mào)易融資工作的開展。各省分行由國際部負(fù)責(zé)產(chǎn)品組織、管理、開發(fā)、創(chuàng)新，由市場部的客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)產(chǎn)品推廣。在單證處理方面，建設(shè)銀行于 2021 年 1 月在四大國有商業(yè)銀行中率先成立了單證中心，改進(jìn)了原 有流程，集中管理后臺業(yè)務(wù)，這樣不僅好管理，節(jié)約人員和成本，而且可以拿出更大的精力投入到中前臺的產(chǎn)品創(chuàng)新和市場開發(fā)工作。 為發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，建設(shè)銀行積極開展產(chǎn)品和服務(wù)技術(shù)創(chuàng)新，及時進(jìn)行業(yè)務(wù)流程梳理和信貸制度調(diào)整，加強(qiáng)對重點(diǎn)客戶的直接營銷力度和對分行的培訓(xùn)力度，積極推動分行加 大貿(mào)易融資投放，確保全行國際結(jié)算業(yè)務(wù)的高速發(fā)展。 在產(chǎn)品開發(fā)方面，建設(shè)銀行集中了大量的人、財、物力投入到產(chǎn)品研發(fā)，并開發(fā)出了如海外代付、海外融資保、出口單保理等許多產(chǎn)品，這給建設(shè)銀行貿(mào)易融資發(fā)展帶來了很大機(jī)遇。 2021 年，建設(shè)銀行還將推出網(wǎng)上開證系統(tǒng)，現(xiàn)已在上海、山東、廣東試運(yùn)行，此系統(tǒng)推出后，客戶可以直接在終端辦理單證業(yè)務(wù)，無須在到柜臺辦理。 建設(shè)銀行還針對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)推出了“貨押”業(yè)務(wù) 等。 另外，建設(shè)銀行的貿(mào)易融資服務(wù)立足于給企業(yè)提供全面的金融解決方案，提供的服務(wù)不僅僅是國際結(jié)算、單證處理等單項(xiàng)業(yè)務(wù)，而是 把貿(mào)易融資業(yè)務(wù)與資金業(yè)務(wù)結(jié)合起來，深入了解企業(yè)需求，為企業(yè)提供一個適合的金融組合產(chǎn)品，這樣既滿足了企業(yè)的多方面需求，也給銀行帶來了更多收入。 圖表 2： 中國建設(shè)銀行進(jìn)出口貿(mào)易融資細(xì)分種類 序號 融資細(xì)分種類 釋義及操作 １ 信用證打包貸款 銀行根據(jù)借款人的資信情況，將開證行開立的以借款人為受益人的信用證及修改（如有）正本留存，對借款人發(fā)放用于該信用證項(xiàng)下備貨的貸款 ２ 出口議付 銀行根據(jù)出口商（信用證受益人）的資信情況，在其提交符合信用證條款的全套單據(jù)后，依據(jù)開 證行的議付委托，將議付金額先行解付給出口商，然后憑單據(jù)向開證行索回信用證項(xiàng)下款項(xiàng)的短期融資 ３ 出口托收貸款 銀行為出口商辦理跟單托收業(yè)務(wù)時，在出口商交單后向其提供的的短期北京銀聯(lián)信 投資顧問有限責(zé)任公司 ： // 服務(wù)電話： (8610)63368810 13 融資 ４ 遠(yuǎn)期信用證匯票貼現(xiàn)及應(yīng)收款買入 銀行根據(jù)出口商（信用證受益人）的要求，在開證行對遠(yuǎn)期議付信用證或承兌信用證項(xiàng)下匯票承兌后，對該匯票進(jìn)行貼現(xiàn)；或在開證行確認(rèn)延期付款信用證項(xiàng)下付款到期日后，買入該信用證項(xiàng)下應(yīng)收款 ５ 信托收據(jù)貸款 銀行在信用證付款到期日向申請人提供的短期融資 數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信 2． 工商銀行 進(jìn)入 2021 年以 來，中國工商銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)繼續(xù)保持強(qiáng)勁的增長勢頭。一季度該行境內(nèi)分行累計(jì)發(fā)放表內(nèi)貿(mào)易融資近 2900 億元，同比增加 850 多億元，增幅達(dá) %。截至 3 月末，工商銀行境內(nèi)分行的表內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)余額已達(dá) 5270多億元，穩(wěn)居國內(nèi)最大貿(mào)易融資銀行的市場地位。其中，工商銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的表現(xiàn)格外搶眼，一季度境內(nèi)分行國際貿(mào)易融資發(fā)生額近 300 億美元，同比大增 %，增幅居國內(nèi)同業(yè)首位。同時，該行境外機(jī)構(gòu)一季度國際貿(mào)易融資發(fā)生額也超過 160 億美元，同比翻了一番多。 在業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時，工商銀行注重從交 易、客戶和擔(dān)保三個維度加強(qiáng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制，重點(diǎn)加強(qiáng)對物流、單據(jù)流和資金流的跟蹤監(jiān)控，有效防范了信用風(fēng)險。到 2021年一季度末，該行國內(nèi)貿(mào)易融資表內(nèi)業(yè)務(wù)不良率僅為 %，國際貿(mào)易融資表內(nèi)業(yè)務(wù)不良率為 %。 在激烈的市場競爭中，工商銀行充分發(fā)揮自身結(jié)算網(wǎng)絡(luò)和客戶資源豐富的優(yōu)勢，將大力發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)作為轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和發(fā)展方式的戰(zhàn)略性舉措，從產(chǎn)品創(chuàng)新、管理流程和市場營銷等多方面入手，不斷提升客戶服務(wù)水平和市場競爭力，確立了業(yè)務(wù)領(lǐng)先優(yōu)勢。 首先，工商銀行一方面通過推行“ 1+N”的營銷模式，圍繞核心 企業(yè)交易鏈，將目標(biāo)客戶擴(kuò)展至貿(mào)易從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、交易渠道可靠、履約記錄良好、物流和現(xiàn)金流穩(wěn)定的中小企業(yè)，對核心企業(yè)及其上下游交易對手給予融資支持，實(shí)現(xiàn)了銀行融資與企業(yè)供應(yīng)鏈的緊密結(jié)合，并有效地控制了資金流向和風(fēng)險。另一方面，為適應(yīng)我國大型企業(yè)國際化和國外大型企業(yè)對華貿(mào)易快速增長的態(tài)勢，工商銀行充分發(fā)揮全球化布局的網(wǎng)絡(luò)渠道優(yōu)勢，積極拓展全球化企業(yè)上下游供應(yīng)鏈客戶的融資業(yè)務(wù)。特別是通過境內(nèi)外分行聯(lián)動營銷，使得貿(mào)易融資成為工商銀行境外機(jī)構(gòu)的重要業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。 以工商銀行新加坡分行為例，依托集團(tuán)與中石油、中石化、中海油 以及中化集團(tuán)等四大石油公司的良好合作關(guān)系，新加坡分行充分利用新加坡國際重要油料北京銀聯(lián)信 投資顧問有限責(zé)任公司 ： // 服務(wù)電話： (8610)63368810 14 轉(zhuǎn)口貿(mào)易中心地緣優(yōu)勢特點(diǎn)，將金融服務(wù)延伸至四大石油公司在新加坡的七家分子公司，以產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新為手段，做大做強(qiáng)石油貿(mào)易產(chǎn)品的相關(guān)金融服務(wù)，相關(guān)國際結(jié)算和貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)量占新加坡五大中資銀行全部業(yè)務(wù)量的 80%以上，形成了能源類大宗商品貿(mào)易融資的基礎(chǔ)客戶群。與此同時，該行深度營銷聯(lián)想、華為、美的、寶鋼等中資跨國企業(yè)在新加坡的區(qū)域總部，與其開展良好合作，帶動了貿(mào)易融資的快速增長。僅今年一季度，新加坡分行就辦理貿(mào)