【文章內(nèi)容簡介】 主要集中在不適宜的客戶、不規(guī)范的市場(chǎng)和不健全的法律等方面，具體表現(xiàn)形式如下:(l)客戶資信差部分企業(yè)管理人員的思想并沒有隨著經(jīng)濟(jì)體制的變化而變化，不少企業(yè)還存在舊的傳統(tǒng)觀念。將貿(mào)易融資款項(xiàng)等同于信貸資金，可作為財(cái)政性資金長期占有，甚至并不打算還款，這就導(dǎo)致了逾期貿(mào)易融13 / 47資額的居高不下，從而給商業(yè)銀行帶來了大量的不良資產(chǎn)。(2)企業(yè)經(jīng)營管理水平較差由于企業(yè)經(jīng)營管理水平和對(duì)市場(chǎng)把握的不足，致使企業(yè)對(duì)所經(jīng)營的產(chǎn)品的市場(chǎng)走勢(shì)不能準(zhǔn)確的進(jìn)行預(yù)測(cè)和判斷。當(dāng)市場(chǎng)一旦發(fā)生預(yù)期外的變化，企業(yè)在應(yīng)變能力方面的薄弱使其陷入經(jīng)營虧損的困境，從而將商業(yè)銀行的貿(mào)易融資款項(xiàng)被擱置起來，造成了銀行不良貸款的增加。(3)部分企業(yè)的不良動(dòng)機(jī)有些企業(yè)想借助改制、重組的機(jī)會(huì)來撇開銀行，以劃小核算單位為由，讓一個(gè)空殼的老企業(yè)來承擔(dān)銀行的貿(mào)易融資貸款，自己則與銀行脫離干系，或者只承擔(dān)原有債務(wù)中的一部分，這些其實(shí)都是懸空銀行債務(wù)的一種手段。(4)詐騙活動(dòng)的猖撅國內(nèi)外的一些不法分子利用銀行或法律上的一些漏洞或中資商業(yè)銀行業(yè)務(wù)指標(biāo)上的壓力，來騙取銀行的貿(mào)易融資貸款，從而直接或間接的影響到商業(yè)銀行貿(mào)易融資的安全。(5)金融業(yè)的過度競爭自從國內(nèi)商業(yè)銀行原有的業(yè)務(wù)界限被打破之后，外匯業(yè)務(wù)方面始終處于一種無序的“拼搶”狀態(tài)，另外，加上各家商業(yè)銀行粗放式的盲目競爭與擴(kuò)張，在相互爭奪客戶資源和市場(chǎng)份額的時(shí)候，放松了對(duì)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的警惕，從商業(yè)內(nèi)部加劇了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，各商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的情況和信息進(jìn)行相互封鎖，彼此之間缺乏合作，以致在實(shí)際業(yè)務(wù)中銀行往往處于被動(dòng)和盲目的局面。(6)法律環(huán)境的不完善目前，我國法律缺乏對(duì)一些常用國際術(shù)語的規(guī)范，貿(mào)易融資方面的立法明顯的滯后于業(yè)務(wù)實(shí)踐發(fā)展的需要，法律環(huán)境的不完善，增大了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。 源于商業(yè)銀行內(nèi)部的原因源于商業(yè)銀行內(nèi)部的貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)主要集中在對(duì)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足、粗放型的發(fā)展模式、失效的內(nèi)控機(jī)制、信息的不對(duì)稱以及人員操作上的失誤等，具體表現(xiàn)如下:(l)對(duì)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足我國許多商業(yè)銀行，尤其是一些新成型的商業(yè)銀行對(duì)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)比較機(jī)械和膚淺，甚至有很多錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)。例如，有的認(rèn)為貿(mào)易融資只需借出單據(jù)或開出信用證就可以從客戶那里攢取手續(xù)費(fèi)，而不需實(shí)際動(dòng)用資金。還有的甚至認(rèn)為只要有國外銀行的信用證作抵押就可以打包放款，殊不知信用證僅僅是有條件的付款保證，而最終還款則需要經(jīng)過從組織貨源到收匯等諸多環(huán)節(jié)才能得以實(shí)現(xiàn)，只要其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能發(fā)生重大的損失。(2)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的長期粗放式增長我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的存在與其業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略具有較大的關(guān)聯(lián)。近些年，隨著外匯業(yè)務(wù)的競爭加劇，各行在國際結(jié)算任務(wù)上的指標(biāo)連年增加，一些銀行為了完成指標(biāo)任務(wù)而不顧其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)，把貿(mào)易融資作為拓展國際結(jié)算市場(chǎng)的主要手段，但是在對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)缺乏正確認(rèn)識(shí)的條件下，較快的業(yè)務(wù)增長，直接導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的不斷積累。(3)商業(yè)銀行內(nèi)控制度的失效我國商業(yè)銀行的內(nèi)控制度在 1996 年之前幾乎為零，1996 年以后，表面上雖然制定了較為規(guī)范的管理規(guī)定，但實(shí)際中的內(nèi)控制度依然存15 / 47在著較大的疏漏，制度本身的不完善再加上在制度執(zhí)行過程中的隨意性，致使商業(yè)銀行的內(nèi)控制度實(shí)際上是出于失效的狀態(tài)，此外，一些商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)過度追求內(nèi)部人利益，常常是有章不循、有法不依，這些都會(huì)增加我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營方面的不確定性。(4)傳統(tǒng)經(jīng)營方式產(chǎn)生的信息不對(duì)稱傳統(tǒng)上國內(nèi)商業(yè)銀行一直把國際業(yè)務(wù)當(dāng)作獨(dú)立的業(yè)務(wù)品種來運(yùn)營，國際結(jié)算和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)主要由國際業(yè)務(wù)部門來負(fù)責(zé)。而國際業(yè)務(wù)部門的人員一般只對(duì)國際結(jié)算實(shí)務(wù)比較熟悉，對(duì)財(cái)務(wù)核算、風(fēng)險(xiǎn)管理以及企業(yè)的經(jīng)營作風(fēng)和產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r缺乏了解和認(rèn)識(shí)。在這種情況下辦理國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，則會(huì)給貿(mào)易融資的安全埋下隱患。(5)內(nèi)部制衡機(jī)制缺少長期以來，國內(nèi)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審貸不分，信貸風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)拓展等責(zé)任全部由國際業(yè)務(wù)一個(gè)部門來承擔(dān)，這就使得貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制比較乏力，同時(shí)也缺乏內(nèi)部制約和專業(yè)控制。操作上缺乏規(guī)范化和透明度。無形中也會(huì)增大貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。(6)人員操作失職國內(nèi)商業(yè)銀行貿(mào)易融資的相關(guān)從業(yè)人員由于經(jīng)驗(yàn)不足或失職行為，容易致使在進(jìn)出口單證的合規(guī)性和技術(shù)性審核中出現(xiàn)問題，這些問題的出現(xiàn)，一方面會(huì)對(duì)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的解決措施產(chǎn)生消極作用，另一方面會(huì)造成貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。雖然國際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)具有內(nèi)因和外因之分，但在實(shí)際業(yè)務(wù)中，內(nèi)外因之間是相互作用和影響的，內(nèi)外因的共同作用將會(huì)造成更為嚴(yán)重的損失后果。4 M 銀行國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)措施本案例是發(fā)生在建設(shè)銀行日常業(yè)務(wù)中的一個(gè)普通案例，本處主要是通過對(duì)此案例的介紹和分析，來深刻說明商業(yè)銀行在控制貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)過程中的具體措施。 對(duì)天盛公司貿(mào)易融資案例介紹天盛公司是一家陰極銅生產(chǎn)企業(yè)，設(shè)備先進(jìn)，自 2022 年成立以來，年產(chǎn)值可達(dá)陰極銅 40 萬噸、硫酸 70 萬噸、金 65 噸、銀 195 噸、粗硫酸銅 8300 噸。該項(xiàng)目具有建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)起點(diǎn)高，市場(chǎng)定位高，管理定位高，建設(shè)階段資金投入規(guī)模大，進(jìn)入經(jīng)營期后，資金流量大等特點(diǎn)。公司資金實(shí)力較強(qiáng)，領(lǐng)導(dǎo)班子團(tuán)結(jié)務(wù)實(shí)、精明強(qiáng)干，管理水平較高；技術(shù)專家均為行業(yè)內(nèi)專業(yè)人員，業(yè)務(wù)水平較高，為公司建設(shè)及發(fā)展提供了技術(shù)保證。圖 41 天盛公司 2022 年年產(chǎn)量 （單位：萬噸）17 / 47天盛公司生產(chǎn)所需要的原材料精銅礦主要依賴國外進(jìn)口，項(xiàng)目一期達(dá)產(chǎn)后銅精礦的年進(jìn)口量大約為 70 萬噸，每噸價(jià)值約為 2022 美元，年進(jìn)口銅精礦需付匯約 14 億美元，數(shù)額巨大，當(dāng)?shù)睾茈y找到合適的企業(yè)為其進(jìn)口開證提供擔(dān)保。原材料產(chǎn)地主要是南美洲，經(jīng)測(cè)算，進(jìn)口精銅礦船運(yùn)期為 40 天左右，報(bào)關(guān)運(yùn)輸?shù)綇S區(qū)約為 7 天左右，從精銅礦到產(chǎn)成品陰極銅需要 30 天左右，經(jīng)營周期為 80 天左右，達(dá)產(chǎn)后，原料資金占用近 30 億元，對(duì)銀行融資有較強(qiáng)需求。貨押授信是最合適該客戶的產(chǎn)品之一，但客戶需要用質(zhì)押的貨物進(jìn)行生產(chǎn)，如何將質(zhì)押貨物由靜態(tài)質(zhì)押變?yōu)閯?dòng)態(tài)質(zhì)押也是客戶的一大需求。 建設(shè)銀行對(duì)天盛公司的貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)分析根據(jù)天盛公司的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營情況，對(duì)其貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，這里主要從行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營、交易伙伴、銷售及采購價(jià)格、銷售收款和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行分析。當(dāng)然，如前所述，也存在國家風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等，這是一個(gè)共性問題，在這里僅就天盛公司所特有的風(fēng)險(xiǎn)做一下具體分析。（1）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)銅制造屬于金屬類行業(yè)，該行業(yè)在國內(nèi)長期以來主要依靠對(duì)國外進(jìn)口來滿足國內(nèi)需求，國內(nèi)生產(chǎn)能力還處在一個(gè)發(fā)展階段，因此，對(duì)天盛公司而言，跟上行業(yè)發(fā)展速度，擴(kuò)大生產(chǎn)產(chǎn)量尤為重要。從天盛公司自身最近幾年的發(fā)展和研發(fā)情況來看，該公司通過對(duì)研發(fā)的不斷投入，自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)水平在國內(nèi)一直處于行業(yè)領(lǐng)先水平，產(chǎn)品的市場(chǎng)適應(yīng)能力較好。（2）企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)從天盛公司的產(chǎn)品質(zhì)量來看，該公司生產(chǎn)的高純陰極銅通過了國家重有色金屬質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心的抽樣監(jiān)測(cè)。自 2022 年起,該廠產(chǎn)品開始啟用高純陰極銅商標(biāo),這標(biāo)志著該廠的產(chǎn)品質(zhì)量又上了一個(gè)新臺(tái)階。（3）交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)近些年，天盛公司通過與國外知名大型企業(yè)的不斷合作，普遍合作時(shí)間在兩年以上，且這些國外進(jìn)口商的付款能力也較強(qiáng)，沒有太大的付款風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，天盛公司還建立了比較完善和穩(wěn)定的銷售渠道，產(chǎn)品銷售訂單在穩(wěn)步中增長。（4）銷售及采購價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)目前，天盛公司的原材料和產(chǎn)品銷售主要依靠國際市場(chǎng)，而世界銅消費(fèi)一直保持增長狀態(tài)。從 1960 年到 2022 年，世界銅消費(fèi)量從 萬噸提高到 1800 萬噸，平均每年遞增 ％。從需求方面看，全球范圍里前四大銅消費(fèi)國包括中國、美國、日本、德國。從 2022 年以來，日本、德國等國家銅消費(fèi)量占全球銅消費(fèi)量的比重基本穩(wěn)定，而美國和中國的銅消費(fèi)量占全球銅消費(fèi)量的比重卻呈現(xiàn)出反向走勢(shì)，美國從2022 年的 %下降到 2022 年的 %，而中國卻從 %上升到%，但兩者占全球的比重變化不大，可以看出，影響全球銅消費(fèi)19 / 47的國家主要是中國和美國。而作為世界主要銅消費(fèi)國的中國和美國，其消費(fèi)構(gòu)成是不同的，中國的銅消費(fèi)主要來自電力，而美國的銅消費(fèi)主要來自建筑，造成這種差異的主要原因是美國作為發(fā)達(dá)國家在上世紀(jì)五六十年代就已經(jīng)完成了社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，而中國作為發(fā)展中國家還在大力發(fā)展基礎(chǔ)建設(shè)。前幾年世界經(jīng)濟(jì)保持高增長，特別是中國等國對(duì)銅需求量迅速增加，中國新增需求約占世界總新增需求的 70%左右，無疑是新增需求的最大推動(dòng)力，同時(shí)中國已成為最大銅消費(fèi)國，這無疑是有利于天盛公司市場(chǎng)銷售的。金屬行業(yè)產(chǎn)品和原材料的價(jià)格波動(dòng)較大，因此，天盛公司面臨著一定的采購和銷售價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。但由于天盛公司的產(chǎn)品陰極銅市場(chǎng)需求較大，具有良好的市場(chǎng)，在采購價(jià)格方面，天盛公司通過加強(qiáng)原材料采購環(huán)節(jié)的管理，根據(jù)銷售訂單來決定采購量，因此，在一定程度上成功的轉(zhuǎn)移了原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。圖 42 2022—2022 年全球銅消費(fèi)增長情況（5）銷售收款風(fēng)險(xiǎn)鑒于天盛公司的結(jié)算方式主要是采取信用證，因此收匯風(fēng)險(xiǎn)較小。雖然不少客戶采取了賒銷的方式來結(jié)算，但這些客戶大多為國內(nèi)、外知名企業(yè)，付款和財(cái)務(wù)狀況良好。此外，天盛公司為了更好的防范和減小賒銷風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)部分賒銷款項(xiàng)還采取了購買信用保險(xiǎn)的方式，在更大的程度上降低了銷售款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)。總體上來看，天盛公司的銷售款項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)不大。建設(shè)銀行通過對(duì)天盛公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析，可以看出，天盛公司面臨著一定的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)、賒銷風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。因此，建設(shè)銀行在面對(duì)天盛公司提出的貿(mào)易融資申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)制定科學(xué)合理的貿(mào)易融資方案。貿(mào)易融資的品種主要為進(jìn)口項(xiàng)下的進(jìn)口開證。為了更好的加強(qiáng)管理和防范風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)銀行應(yīng)在具體的貿(mào)易融資方案中附加一定的風(fēng)險(xiǎn)防范條款。例如采用封閉式(名單制)管理、鎖定還款來源以及要求出口信用寶箱的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給融資銀行來作為融資的附加保證。 貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策貿(mào)易融資作為銀行的一個(gè)日常業(yè)務(wù)，因其涉及金額較大，更應(yīng)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，進(jìn)一步降低損失發(fā)生的可能性。就應(yīng)對(duì)措施作如下說明： 調(diào)整機(jī)構(gòu)設(shè)置，實(shí)行審貸分離原則銀行有必要對(duì)內(nèi)部機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，重新設(shè)計(jì)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式，將審貸職能進(jìn)行剝離，達(dá)到既有效控制風(fēng)險(xiǎn)又積極服務(wù)客21 / 47戶的目的。 [14]首先，應(yīng)當(dāng)明確貿(mào)易融資屬于信貸業(yè)務(wù)，必須納入全行信貸管理。由信貸部對(duì)貿(mào)易融資客戶進(jìn)行資信評(píng)估，重點(diǎn)審查客戶的信用水平、歷史的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)記錄、信譽(yù)狀況、財(cái)務(wù)狀況、管理水平等，據(jù)此初步確立客戶的授信額度。其次，授信額度管理要注意以下幾點(diǎn):(l)授信額度中要控制遠(yuǎn)期信用證的占比要符合央行對(duì)遠(yuǎn)期信用證的管理及審查的規(guī)定，同時(shí)，出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，應(yīng)將遠(yuǎn)期信用證尤其是 3 個(gè)月期限以上的信用證嚴(yán)加控制。企業(yè)為獲得資金融通，遠(yuǎn)期信用證的比例越來越大，期限也越來越長，轉(zhuǎn)嫁到銀行的風(fēng)險(xiǎn)隨之增大，值得我們關(guān)注。(2)控制信用證全額免保比例除非是信譽(yù)及實(shí)力俱佳的客戶，否則一般情況下要控制全額免保開證的比例，通過繳納一定比例的保證金來加強(qiáng)對(duì)客戶業(yè)務(wù)的約束和控制。(3)建立考核期對(duì)客戶的授信額度及期限不一定要一步到位，待經(jīng)過結(jié)算記錄、業(yè)務(wù)素質(zhì)、單證質(zhì)量等一系列的考核后，可以再增額及追加期限，以免失控。(4)總授信額度下設(shè)分項(xiàng)授信額度根據(jù)考核進(jìn)出口業(yè)務(wù)占比情況確定進(jìn)口押匯、出口押匯、減免開證、打包放款、外匯擔(dān)保的分項(xiàng)最高限額。(5)建立健全內(nèi)部控制制度建立授信登記臺(tái)帳，加強(qiáng)部門內(nèi)部的協(xié)調(diào)與配合。選擇客戶不當(dāng)，評(píng)估不完善，會(huì)給銀行帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，也是銀行不良資產(chǎn)的潛在增長點(diǎn)，從嚴(yán)控制貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是極其重要的。表 43 銀行各部門的職責(zé)表部門/崗位職責(zé)與權(quán)限 不相容職責(zé)國際業(yè)務(wù)部客戶經(jīng)理（1）審核貸款對(duì)象的貸款資格和條件件。（2）組織客戶信用等級(jí)認(rèn)定申報(bào)材料，報(bào)審審批部門評(píng)定。（3）組織貸款材料報(bào)審批部門審批。（4）負(fù)責(zé)簽訂貸款合同，發(fā)放貸款、貸后檢查和貸款回收。貸款的審批。對(duì)客戶提供的有關(guān)國際結(jié)算單據(jù)、信用證材料具審核意見。國際業(yè)務(wù)部結(jié)算崗（1）審核客戶提供的國際貿(mào)易資料內(nèi)容有效性和完整性。（2）在具體的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，負(fù)責(zé)審客戶提供的有關(guān)單據(jù)、信用證等重要材料，保管有關(guān)的國際結(jié)算項(xiàng)下有關(guān)資料。簽訂貸款合同。發(fā)放貸款信貸部 （1）貸款審核 貸款審批審批部 （1）客戶評(píng)級(jí)級(jí)（2）貸款審批批批簽訂貸款合同。發(fā)放貸款法律部 （1）負(fù)責(zé)貸款合同的合法合規(guī)性審查。 貸款的審批。對(duì)客戶提供的有關(guān)國際結(jié)算單據(jù)、信用證等材料出具審核意見，簽訂貸款合同。發(fā)放貸款數(shù)據(jù)來源: M 銀行培訓(xùn)手冊(cè)23 / 47 加強(qiáng)銀行與保險(xiǎn)公司等第三方機(jī)構(gòu)合作在我國的國