【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)需要大量資金、設(shè)備，有形資產(chǎn)起決定性作用，而知識(shí)經(jīng)濟(jì)則是知識(shí)、智力等無(wú)形資產(chǎn)的投入起決定性作用。雖然知識(shí)經(jīng)濟(jì)也需要資金投入，對(duì)于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)甚至是風(fēng)險(xiǎn)資金投入，但是如果沒(méi)有更多的信息、知識(shí)、智力的投入，它就不是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。與此相對(duì)應(yīng)，個(gè)人投資理財(cái)是否獲得成功，依靠的主要是知識(shí)、信息等無(wú)形資產(chǎn)的投入和對(duì)各種經(jīng)濟(jì)、金融信息的捕捉和分析。這種投資分析，需要知識(shí)、智力型 的無(wú)形投入，才能獲得較佳的效果。因此，個(gè)人理財(cái)無(wú)形化的轉(zhuǎn)變，適應(yīng)了現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的要求，體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢(shì)。 2 居民個(gè)人理財(cái)?shù)姆治? （ 1） 個(gè)人理財(cái)?shù)男枨蟠蠓忍嵘?。隨著改革開(kāi)放的不斷深入，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加快，經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域發(fā)生一系列重大變革，城鄉(xiāng)居民收入大幅增加，個(gè)體、私營(yíng)經(jīng)濟(jì)比重大幅上升，個(gè)人財(cái)富不斷積累。近幾年，各種媒體積極宣傳和普及理財(cái)知識(shí)，甚至成立專業(yè)的理財(cái)媒體，眾多報(bào)紙和網(wǎng)站也用大量空間和篇幅開(kāi)辟了理財(cái)專欄和理財(cái)頻道。與此同時(shí)人們的理財(cái)觀 念也發(fā)生著根本性的改變。過(guò)去崇尚節(jié)儉和儲(chǔ)蓄，依靠攢錢致富；之后熱衷于投身股市和商業(yè)投機(jī)，企盼一夜暴富；現(xiàn)在人們的理財(cái)觀念趨于理性化，接納了風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡這一成熟的投資原則，更加關(guān)注采取何種方式對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行保值和增值的問(wèn)題。 （ 2）商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人理財(cái)活動(dòng)旺盛。 1997 年 12月，中國(guó)工商銀行上海分行開(kāi)設(shè)個(gè)人理財(cái)工作室，其服務(wù)內(nèi)容包括理財(cái)咨詢?cè)O(shè)計(jì)、外匯買賣、單證保 管、存款證明等 12 項(xiàng)內(nèi)容。 2020 年后，不少商業(yè)銀行相繼設(shè)立個(gè)人理財(cái)中心或貴賓理財(cái)室來(lái)開(kāi)展個(gè)人理財(cái)服務(wù)。 2020 年以來(lái)，在外幣存款利率 很低的背景下，各家銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍般涌現(xiàn)。與此同時(shí)，不少商業(yè)銀行從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略考慮，開(kāi)始創(chuàng)建自己的理財(cái)品牌，為客戶提供更加專業(yè)和全面的服務(wù)。緊隨商業(yè)銀行之后，保險(xiǎn)公司，證券、信托、基金公司也設(shè)立理財(cái)中心來(lái)推銷理財(cái)產(chǎn)品。保險(xiǎn)公司的不少保險(xiǎn)代理人開(kāi)始積極成立理財(cái)工作室，有意識(shí)地轉(zhuǎn)變自己的角色。同時(shí)，近年來(lái)基金的發(fā)展令人矚目。 我國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展較之西方發(fā)達(dá)國(guó)家晚 20 年，個(gè)人的理財(cái)意識(shí)尚屬于起步階段，難免在某些方面存在一些問(wèn)題，制約我國(guó)個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展。 理財(cái)環(huán)境因素 （ 1） 分業(yè)經(jīng)營(yíng)金融政策的制約。由于我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融政策和體制，銀行、證券、保險(xiǎn)這幾個(gè)行業(yè)，都是嚴(yán)格分開(kāi)經(jīng)營(yíng)的，業(yè)務(wù)不能交叉，三個(gè)市場(chǎng)處于相對(duì)分隔狀態(tài)，三者都只能在各自行業(yè)內(nèi)為各自客戶理財(cái)，而無(wú)法利用其他兩個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)增值。因此，居民個(gè)人在到商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)服務(wù)中心時(shí)，還只能停留在咨詢，或者建議，不能進(jìn)行有效的組合投資，來(lái)獲得更高的財(cái)富保值或者升值的目的 （ 2） 專業(yè)人才的匱乏。理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)知識(shí)性、技術(shù)性相當(dāng)強(qiáng)的綜合性業(yè)務(wù)，它對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求非常高。從目前來(lái)看，我國(guó)高素質(zhì)的個(gè)人理財(cái)專家相當(dāng)缺乏，商業(yè)銀行的大多數(shù)一線員工無(wú)法勝任。盡管國(guó)內(nèi)的理財(cái)規(guī)劃師（ CFP）的培訓(xùn)持續(xù)升溫，有關(guān)組織還聯(lián)手成立了專門的理財(cái)協(xié)會(huì)，但國(guó)內(nèi)金融界符合以上標(biāo)準(zhǔn)的專業(yè)人才且具有國(guó)際執(zhí)業(yè)資格的理財(cái)“高手”鳳毛麟角。 （ 3） 客觀技術(shù)條件的制約。個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展要以先進(jìn)的電子信息技術(shù)為依托，而我國(guó)金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化水平比較低，相應(yīng)的硬件設(shè)備比較落后、陳舊，在計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)、軟件的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用 上有很大的局限性。我國(guó)多數(shù)商業(yè)銀行的運(yùn)行系 統(tǒng)是建立在賬戶基礎(chǔ)上，而不是客戶基礎(chǔ)上，客戶信息極為有限。此外商業(yè)銀行之間、商業(yè)銀行與保險(xiǎn)、證券公司之間的有關(guān)客戶信息資料庫(kù)還不能相互間形成共享，造成了客戶信息資源的浪費(fèi)，個(gè)人理財(cái)業(yè)的方便、快捷和效率便大打折扣。 個(gè)體因素 （ 1） 理財(cái)觀念尚不成熟。我國(guó)居民的個(gè)人理財(cái)還處于早期階段，多數(shù)人的理財(cái)觀念還很淡薄，而且在個(gè)人理財(cái)知識(shí)方面存在一定的誤區(qū)。 （ 2） 理財(cái)方法簡(jiǎn)單。由于很多人的理財(cái)知識(shí)缺乏，理財(cái)技能的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)少之又少，加之我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)金融政策的管制，個(gè)人 理財(cái)無(wú)法形成一個(gè)組合產(chǎn)品的投資渠道，便出現(xiàn)了個(gè)人理財(cái)渠道單一的現(xiàn)象。 （ 3） 忽略自身的具體需求。 2020 年，開(kāi)放式基金市場(chǎng)異?；钴S，體現(xiàn)了這些年來(lái)我國(guó)個(gè)人對(duì)購(gòu)買基金和股票的高度熱情，可是大多數(shù)人是出于一種跟風(fēng)的心態(tài)去買基金或者股票的，很大程度上帶有一種盲目性，這種對(duì)理財(cái)?shù)钠嬉庾R(shí)不僅有害于個(gè)人財(cái)產(chǎn)的保值增值，還會(huì)因?yàn)橥顿Y的失敗而失去對(duì)理財(cái)?shù)男判?，這同樣也會(huì)阻礙整個(gè)社會(huì)個(gè)人理財(cái)業(yè)的發(fā)展。 （ 4）缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。只要涉及投資，就一定存在風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)也被看作一種投資活動(dòng)，既然是投資活動(dòng)，自然就存在風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的居民 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的充分認(rèn)知和防范機(jī)制還不夠，往往只看中高收益率而忽視了與之而來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)，最后造成個(gè)人財(cái)產(chǎn)的重大損失，后悔莫及。 3 針對(duì)居民個(gè)人理財(cái)存在的問(wèn)題提出的相應(yīng)對(duì)策 培養(yǎng)個(gè)人理財(cái)?shù)默F(xiàn)代意識(shí) 從近幾年的數(shù)據(jù)來(lái)看，居民個(gè)人的儲(chǔ)蓄存款呈逐年遞增之勢(shì)。金融機(jī)構(gòu)也相繼推出了各種名目繁多的理財(cái)類產(chǎn)品，似乎一夜之間許多人結(jié)伴理財(cái)。但并不能說(shuō)，你買了理財(cái)產(chǎn)品就等于學(xué)會(huì)了理財(cái)。我國(guó)的個(gè)人理財(cái)處于起步階段，富裕起來(lái)的人們產(chǎn)生了對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)膹?qiáng)大現(xiàn)實(shí)需求。所以，要建立理財(cái)意識(shí)，在生活中不斷總 結(jié)經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)理財(cái)規(guī)劃使自己擁有一個(gè)高品質(zhì)、自由自在的生活。 按照不同人生階段選擇理財(cái)方案 個(gè)人理財(cái)通俗地講就是指針對(duì)不同人生階段和不同家庭的財(cái)務(wù)目標(biāo)，依據(jù)家庭的具體財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)的變化，制定和實(shí)施家庭財(cái)務(wù)管理的具體方案從而實(shí)現(xiàn)人生各階段不同家庭目標(biāo)的過(guò)程。一般情況下，人生理財(cái)?shù)倪^(guò)程要經(jīng)歷以下六個(gè)時(shí)期。 （ 1） 單身期：參加工作到結(jié)婚前。該時(shí)期沒(méi)有太大的家庭負(fù)擔(dān)，精力旺盛，因?yàn)橐獮槲磥?lái)家庭積累資金，所以，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是要努力尋找一份高薪工作，打好基礎(chǔ)。也可拿出部分儲(chǔ)蓄進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，目的