【正文】 積累，而且還囊括了財(cái)富的保障和安排。在所有的投資工具中，股票 (普通股 )可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，沒(méi)有一種公開(kāi)上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的 扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極 強(qiáng)的保值功能，其市 場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。至于居民理財(cái)?shù)木唧w目標(biāo)，可以說(shuō)是實(shí)現(xiàn)不同程度的滿足感。對(duì)于期限的選擇則要看利率的變化，再加入時(shí)間價(jià)值計(jì)算一下，選擇成本低的即可。對(duì)于個(gè)人消費(fèi)來(lái)說(shuō)，各種“憑票”及“排隊(duì)”的現(xiàn)象司空見(jiàn)慣，貨幣也失去了它固有的流通職能，更談不上個(gè)人收入的投資理財(cái)作用。存款、貸款、股票、債券、投資信托、租賃、保險(xiǎn)等各種金融投資理財(cái)工具，無(wú)不使個(gè)人投資者眼花繚亂。進(jìn)行合理的消費(fèi)，維持家庭的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，如將子女撫養(yǎng)成人并教育好等是傳統(tǒng)家政的基本內(nèi)容，“量入為出”是傳統(tǒng)家政的基本原則。因此個(gè)人理財(cái)?shù)纳鐣?huì)化也是這一社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活變化的必然結(jié)果。目前股票投資一方面已經(jīng)實(shí)現(xiàn)無(wú)紙化，另一方面，現(xiàn)代股票投資衍生出了許多新的無(wú)形投資品種。傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)需要大量資金、設(shè)備，有形資產(chǎn)起決定性作用，而知識(shí)經(jīng)濟(jì)則是知識(shí)、智力等無(wú)形資產(chǎn)的投入起決定性作用。與此同時(shí)人們的理財(cái)觀 念也發(fā)生著根本性的改變。保險(xiǎn)公司的不少保險(xiǎn)代理人開(kāi)始積極成立理財(cái)工作室，有意識(shí)地轉(zhuǎn)變自己的角色。盡管?chē)?guó)內(nèi)的理財(cái)規(guī)劃師（ CFP）的培訓(xùn)持續(xù)升溫，有關(guān)組織還聯(lián)手成立了專門(mén)的理財(cái)協(xié)會(huì)，但國(guó)內(nèi)金融界符合以上標(biāo)準(zhǔn)的專業(yè)人才且具有國(guó)際執(zhí)業(yè)資格的理財(cái)“高手”鳳毛麟角。由于很多人的理財(cái)知識(shí)缺乏，理財(cái)技能的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)少之又少，加之我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)金融政策的管制，個(gè)人 理財(cái)無(wú)法形成一個(gè)組合產(chǎn)品的投資渠道，便出現(xiàn)了個(gè)人理財(cái)渠道單一的現(xiàn)象。金融機(jī)構(gòu)也相繼推出了各種名目繁多的理財(cái)類產(chǎn)品，似乎一夜之間許多人結(jié)伴理財(cái)。也可拿出部分儲(chǔ)蓄進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，目的是學(xué)習(xí)投資理財(cái)?shù)?經(jīng)驗(yàn)。但隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母可以根據(jù)經(jīng)驗(yàn)在投資方面適當(dāng)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)。所以，在選擇投資工具時(shí)，不宜過(guò)多選擇風(fēng)險(xiǎn)投資的方式。從居民角度看，要理財(cái)就不可能不冒風(fēng) 險(xiǎn)，要回避風(fēng)險(xiǎn)就難以獲得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。如果風(fēng)險(xiǎn)不可避免或不愿避免，可采取風(fēng)險(xiǎn)控制的方法。再次，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。例如中行發(fā)售的首只引入境外股票型開(kāi)放式基金作為投資工具的 QDH 產(chǎn)品 —— — 穩(wěn)健增長(zhǎng)(R)就使用衍生工具鎖定了匯率，這樣就避免了匯率的風(fēng)險(xiǎn)，并且還可以用外幣實(shí)現(xiàn)對(duì)港股市場(chǎng)的投資。 長(zhǎng)期以來(lái)，個(gè)人之所以被排斥在投資范疇之外，既是長(zhǎng)期的歷史原因所致，也是人們對(duì)個(gè)人 經(jīng)濟(jì)行為認(rèn)識(shí)上的片面性和人們對(duì)投資一詞認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)所致，所以居民個(gè)人因首先從觀念意識(shí)上理解投資理財(cái)。②從現(xiàn)在支付到將來(lái)取得報(bào)酬，要經(jīng)過(guò)一定的時(shí)間間隔。同樣，個(gè)人將個(gè)人儲(chǔ)蓄存入銀行賬戶，以獲得利息收入，也應(yīng)視為投資行為。通過(guò)這個(gè)例子，我們就很容易明白什么是貨幣的時(shí)間價(jià)值了。不過(guò)，在現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)活動(dòng)中，投資與投機(jī)確實(shí)難以區(qū)分。實(shí)際上在個(gè)人投資活動(dòng)中，不論是投資新手，還是已有諸多投資經(jīng)驗(yàn)的老手，都不可能完全了解影響市場(chǎng)變化的多種因素及其變化情況。 果斷： 投資市場(chǎng)上最重要的是當(dāng)機(jī)立斷，關(guān)鍵時(shí)刻不能舉棋不定，否則將可能永遠(yuǎn)成為后悔者。 勇氣： 投資者在市場(chǎng)發(fā)生突然波動(dòng)時(shí)要保持鎮(zhèn)定，要鼓足勇氣，力避恐慌心理。如有些股票投資者，根據(jù)自己的分析和判斷，已決定在某種股票繼續(xù)下跌時(shí)立即購(gòu)進(jìn)，但當(dāng)看到別人都紛紛拋售時(shí)，就馬上顯得信心不足，疑慮重重，總覺(jué)得自己的決策有誤，便把購(gòu)買(mǎi)股票的手縮回來(lái)。不要一心想在最低點(diǎn)時(shí)買(mǎi)入，在最高點(diǎn)時(shí)賣(mài)出。但即使如此，投資和投機(jī)還是有區(qū)別的，一般投資者和投機(jī)者還是有所區(qū)別的，這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：投機(jī)者心理躁動(dòng)不安，喜歡一個(gè)接一個(gè)的行動(dòng)，不像一般投資者那樣沉穩(wěn)執(zhí)著，投機(jī)者信仰的是機(jī)變、靈敏、犀利和權(quán)謀。貨幣資金具有多種投資方式，選擇其中一種投資方式，而放棄其他投資方式可能帶來(lái)的收益叫做貨幣資金的機(jī)會(huì)成本。貨幣在將來(lái)某個(gè)時(shí)間里的價(jià)值，可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)時(shí)的資本價(jià)值，這個(gè)過(guò)程稱為貨幣的資本化，資本就是對(duì)貨幣預(yù)期的收入進(jìn)行貼現(xiàn)，折成現(xiàn)時(shí) 價(jià)值。按照這樣的分析，我們就可以給出個(gè)人投資的定義。在商品經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的現(xiàn)代社會(huì)，投資是指?jìng)€(gè)人、企業(yè)及公共機(jī)構(gòu)，為了個(gè)人理財(cái)或單位創(chuàng)業(yè)，并以獲得未來(lái)經(jīng)濟(jì)收益或社會(huì)效益為目的，把一定數(shù)量的貨幣或其他財(cái)產(chǎn)長(zhǎng)期投向某項(xiàng)事業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。個(gè)人在選擇信托產(chǎn)品時(shí)應(yīng)充分了解風(fēng)險(xiǎn)，然后對(duì)信托公司進(jìn)行優(yōu)選。 （ 1） 銀行理財(cái)產(chǎn)品。其次，分散風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)但無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，或風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大而風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬過(guò)小的風(fēng)險(xiǎn)采取回避的方法。 上述六個(gè)人生階段的理財(cái)目標(biāo)并非人人可實(shí)踐，但人生理財(cái)計(jì)劃也絕不能流于“紙上作業(yè)”，畢竟有目標(biāo)才有動(dòng)力。因此，可繼續(xù)發(fā)揮理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展投資事業(yè)，創(chuàng)造更多財(cái)富。為了提高生活質(zhì)量，往往需要支付較大的家庭建設(shè)費(fèi)用。 按照不同人生階段選擇理財(cái)方案 個(gè)人理財(cái)通俗地講就是指針對(duì)不同人生階段和不同家庭的財(cái)務(wù)目標(biāo)，依據(jù)家庭的具體財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)的變化，制定和實(shí)施家庭財(cái)務(wù)管理的具體方案從而實(shí)現(xiàn)人生各階段不同家庭目標(biāo)的過(guò)程。只要涉及投資，就一定存在風(fēng)險(xiǎn)。此外商業(yè)銀行之間、商業(yè)銀行與保險(xiǎn)、證券公司之間的有關(guān)客戶信息資料庫(kù)還不能相互間形成共享，造成了客戶信息資源的浪費(fèi)，個(gè)人理財(cái)業(yè)的方便、快捷和效率便大打折扣。由于我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融政策和體制，銀行、證券、保險(xiǎn)這幾個(gè)行業(yè)，都是嚴(yán)格分開(kāi)經(jīng)營(yíng)的，業(yè)務(wù)不能交叉，三個(gè)市場(chǎng)處于相對(duì)分隔狀態(tài)，三者都只能在各自行業(yè)內(nèi)為各自客戶理財(cái)，而無(wú)法利用其他兩個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)增值。 2020 年后，不少商業(yè)銀行相繼設(shè)立個(gè)人理財(cái)中心或貴賓理財(cái)室來(lái)開(kāi)展個(gè)人理財(cái)服務(wù)。因此，個(gè)人理財(cái)無(wú)形化的轉(zhuǎn)變，適應(yīng)了現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的要求，體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢(shì)