4論雙過剩銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對策(編輯修改稿)
2024-09-09 01:07 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 能過剩與商業(yè)銀行流動性過剩有機(jī)聯(lián)系起來。流動性過剩彰顯商業(yè)銀行目標(biāo)客戶群體的有限性。一旦相關(guān)產(chǎn)業(yè)或項(xiàng)目出現(xiàn)盈利局面使其符合商業(yè)銀行 “ 優(yōu)質(zhì) ”標(biāo)準(zhǔn)，同質(zhì)化競 爭嚴(yán)重的商業(yè)銀行加大對客戶或項(xiàng)目的爭奪力度。在市場前景良好和融資便利的情況下，銀行客戶也愿意加大投資 第 5 頁 共 10 頁 力度。由于缺乏政府指導(dǎo)和控制，固定資產(chǎn)過度投資很快演變?yōu)楫a(chǎn)能過剩。接著，產(chǎn)能過剩招致的國家宏觀調(diào)控壓縮了商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，使流動性過剩局面進(jìn)一步加劇，銀行不得不尋找下一個 “ 熱點(diǎn) ” 行業(yè)或項(xiàng)目，一旦出現(xiàn)機(jī)會，新一輪的過度投資又將出現(xiàn)。在國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾和以銀行為主渠道的社會融資體系改善之前，產(chǎn)能與流動性 “ 雙過剩 ” 總能相繼出現(xiàn)。 二、 “ 雙過剩 ” 對商業(yè)銀行的影響 作為社會儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的媒介， 在承擔(dān)成本的前提下，商業(yè)銀行只有將更多的流動性轉(zhuǎn)化為貸款才可能盈利。作為我國企業(yè)融資的主渠道，商業(yè)銀行盈利受制于企業(yè)經(jīng)營狀況。宏觀經(jīng)營運(yùn)行中出現(xiàn)的產(chǎn)能、流動性 “ 雙過剩 ” ，一方面使商業(yè)銀行正常盈利的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)受到破壞，另一方面，持有過多流動性限制了商業(yè)銀行的盈利前景。綜合起來， “ 雙過剩 ” 加大了商業(yè)銀行增加盈利和防范風(fēng)險(xiǎn)的壓力，不利于商業(yè)銀行和宏觀經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。 （一）產(chǎn)能過剩使企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)加大 由于銀行貸款的期權(quán)本質(zhì)，發(fā)放貸款后，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和獲得的收益是非對稱的。將貸款投資到項(xiàng)目上盈利 后，企業(yè)獲得扣除銀行利息后的項(xiàng)目利潤，而銀行只能獲得事先約定好的利息。一旦項(xiàng)目失敗，企業(yè)違約，銀行將面臨本金和預(yù)期利息損失的結(jié)果。所以，在銀企關(guān)系中，銀行自始至終處于被動地位。一般情況下，產(chǎn)能過剩會造成相關(guān)行業(yè)利潤下降和企業(yè)虧損。 2024 年 第 6 頁 共 10 頁 我國水泥全行業(yè)利潤只有 35 億元，比 2024 年減少 68 億元， 5148家成規(guī)模水泥生產(chǎn)企業(yè)有 %虧損。 2024 年前 10 個月，鋼鐵行業(yè)利潤增幅 %，同比回落 %。汽車行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤同比下降 %，虧損企業(yè)虧損額增加 %， 2024 年一季度，我國電解鋁行業(yè) 的實(shí)際虧損面高達(dá)近 80%。產(chǎn)能過剩導(dǎo)致的企業(yè)虧損極有可能誘發(fā)企業(yè)違約，加大銀行管理信貸風(fēng)險(xiǎn)的壓力。 同時，產(chǎn)能過剩招致的國家宏觀調(diào)控措施的實(shí)施，如壓縮過剩產(chǎn)能與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，有可能將行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) “ 轉(zhuǎn)嫁 ” 至商業(yè)銀行，使商業(yè)銀行不得不為產(chǎn)能過剩埋單。）產(chǎn)能過剩使銀行面臨信貸轉(zhuǎn)向 面對緊隨產(chǎn)能過剩之后的宏觀調(diào)控，各商業(yè)銀行正在積極采取措施，規(guī)避過剩行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)和貸款集中風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，對于已屬調(diào)控范圍之列的行業(yè)，各商業(yè)銀行正在逐漸
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