【文章內(nèi)容簡介】 納廉價(jià)籌碼。當(dāng)盤面上檔有大賣單掛出的時(shí)候，可以分批或照單全收，但這樣勢必會引起股價(jià)上漲，導(dǎo)致市場人士警覺。那么我們完全可以以實(shí)質(zhì)性買單買進(jìn)上方大單籌碼的同時(shí)，稍晚幾秒用另一臺電腦確認(rèn)向下以實(shí)質(zhì)性賣單賣出極小部分的股票，這樣利用人氣不旺或市場人士都不注意時(shí)，既不引起價(jià)格上漲，又能吸到廉價(jià)籌碼。采取多進(jìn)少出的形式，吸納廉價(jià)籌碼。當(dāng)上檔無大賣單出現(xiàn)的情況下，無論大勢漲得再好， 千萬要按兵不動，不要徒勞去做高股價(jià)。如果有小賣單主動出現(xiàn)，也不要去維護(hù)盤面（如果籌碼還不足的話），讓股價(jià)自由地回落，直到再次有大賣單出現(xiàn) ......也有的時(shí)間，由于大勢不好的原因，上檔不斷有大賣單出現(xiàn)，主力只好抓緊吸籌力度 ......這樣雖然多進(jìn)少出，一天下來，不知不覺中到收盤時(shí)，在日 K線上也做成了個(gè)中陽線。但由于還可以在相對低位再次吸到廉價(jià)籌碼，增加相對低位的成交密度，降低持倉成本。這時(shí)可以趁收盤時(shí)，非職業(yè)投資者注意力比較渙散，下檔承接盤稀薄時(shí)，再次用少量籌碼將股價(jià)打下。第二天可以在此價(jià)位反復(fù)吸納籌碼，爭 取在交易的相對低位增加籌碼的密集程度，增加低位的籌碼吸收量，降低持倉成本。但隨著時(shí)間的推移和某個(gè)價(jià)位上的流通籌碼日趨減少，總是固定在某個(gè)價(jià)位區(qū)域很難再吸到廉價(jià)籌碼了?？梢孕》鹊匾詫?shí)質(zhì)性的小買單稍稍推升股價(jià)，然后進(jìn)行新一輪的吸籌。雖然此時(shí)的成交量絕對是真刀真槍的買進(jìn)，但因?yàn)榱磕懿淮螅蠖嘁膊粫鹗袌鐾顿Y者的注意。但隨著時(shí)間的推移，日積月累，仍然會在日 K 線或走勢圖上留下小規(guī)模的上升通道。并且由于股價(jià)長期的穩(wěn)定，會給一些散戶投資者造成一種安全的感覺，而不愿低價(jià)賣出籌碼，造成主力吸貨被動。當(dāng)這種吸貨方法進(jìn)行一段 的時(shí)候，漸漸會引起專業(yè)人士的注意。那么沒關(guān)系，下面我們將采用下跌趨勢或者打壓的方法建倉。 二 .下降趨勢或打壓方式建倉： 要做出一個(gè)下降趨勢或采用打壓方法建倉，必須要拋出一部分籌碼。如果拋出的籌碼太多，反而適得其反，得不償失。我們先談一下下降通道的運(yùn)作方法和吸籌機(jī)理吧！ .選擇大盤下跌或者人氣低迷、悲觀的日子開始建倉。首先利用開盤時(shí)，下檔承接盤稀薄時(shí)，拋出小量籌碼，就可將股價(jià)造低。由于大勢不好，人氣低迷，市場上空頭氣氛較濃，再加上股價(jià)下跌，技術(shù)形態(tài)難看，一般散戶投資者都會紛紛拋 售籌碼。這時(shí)主力可以在下檔的買單上分批掛進(jìn)小量買單，守株待兔，待成交完畢后再行掛出買單，周而復(fù)始；也可以根據(jù)需要，使買單的重心逐步下移或者橫盤 ......在尾市的時(shí)候再次利用人氣渙散和承接買單稀少時(shí)打低股價(jià)，連同自己當(dāng)日買進(jìn)的籌碼造成主動被套 ......幾次三番股價(jià)重心逐步下探 .......由于股價(jià)逐步下跌，一些散戶投資者會逐漸產(chǎn)生惜售心態(tài)，或者擺出一幅死豬不怕開水燙的模樣，這樣勢必會影響到主力吸籌的效果。這時(shí)可以用實(shí)質(zhì)性買單分批吃進(jìn)上檔賣單，制造小幅反彈，而后再度步入下跌通道，給上方套牢者或散戶投資者施加 以更大的心理和思想壓力，迫使他們交出籌碼 ...... ：也就是通常說的炸單。 此種方法通常適用于大盤或板塊人氣極度悲觀或者個(gè)股有利空襲來的時(shí)候。在恐慌氣氛正濃，下檔又無人承接時(shí)，在下檔首先埋下大單子，然后以小單子向下賣出，促使關(guān)注或者持有該股的人在股價(jià)不斷下跌的心理壓力下，眼看著下檔買單一點(diǎn)點(diǎn)被賣單吞噬掉，忍不住產(chǎn)生一種想賣出去的沖動，可下決心把股票賣出去后，股價(jià)也就見底回升了 ......其實(shí)主力還是把大多數(shù)籌碼自己賣給自己，只是向下誘導(dǎo)股價(jià)，大多數(shù)投資者看到股價(jià)下跌而且?guī)е山涣?，都紛紛賣出，其實(shí)正中主力下懷！但這種方法只適用于市場形象差和主力倉位較輕的股票。如果市場形象較好的個(gè)股采用此方法，往往會在炸單的同時(shí)被其他主力機(jī)構(gòu)捷足先登，投雞不成蝕把米，反而會弄巧成拙。主力倉位較重的也應(yīng)回避此方法，否則會造成一些跟風(fēng)或者炒底盤介入者成本比自己還低，對自己以后的拉抬和出貨形成不利局面。 三 .橫盤吸貨：該方法多用于績優(yōu)大盤股上。有時(shí)候由于個(gè)股基本面非常優(yōu)良，股價(jià)一有異動，就會引來大批的跟風(fēng)盤，造成主力沒吸到貨股價(jià)已經(jīng)漲了開去的局面。但如果采取向下打壓的方法，恐怕手中打壓的籌碼就象肉 包子打狗，有去無回，會被其他的散戶和機(jī)構(gòu)一一接走。這時(shí)可以采用橫盤吸貨的方法吸貨，在大盤上漲的時(shí)候在上檔的阻力位處放上虛張聲勢的大賣單，適時(shí)阻止住股價(jià)的上漲，嚇走多頭；在股價(jià)下跌的時(shí)候，在下檔分批埋上小買單，吸納籌碼。在跌到關(guān)鍵位置時(shí)，在支撐位上放上大買單，嚇跑空頭。這樣股價(jià)在上有蓋板，下有托盤的區(qū)域內(nèi)運(yùn)行，主力可盡情吸籌；也可以利用主動性的買賣單量控制股價(jià)，走出平臺走勢。由于平臺橫盤時(shí)間較長，有時(shí)連個(gè)差價(jià)也難以打出來，看著其它的股票潮起潮落，頻頻有差價(jià)可賺，絕大多數(shù)投資者都會耐不住寂寞，拋出廉價(jià)籌碼，去追 求短線收益 ......筆者的一個(gè)朋友，在 1999 年 2 月份的時(shí)候以 8 元的價(jià)格跟隨主力一道買入 0539 粵電力 1萬多股。后來的日子里， 0539 股價(jià)始終控制在 元到 元之間，很難做出一個(gè)象樣的差價(jià)。就這樣一晃三個(gè)月過去了，我的朋友情緒開始逐步變壞，看著別的股價(jià)上上下下，嘴里罵主力：“你不漲，你就是跌也行啊，你個(gè)鱉孫！”在上漲的前一個(gè)星期，他終于挺不住了，幾乎平手出局。在掛單賣出時(shí)，嘴里還不停地嘟噥：“你個(gè)鱉孫，以后漲到 100 元，老子也不稀罕！”后來該股 3 周時(shí)間，漲到 17 元 ......可是他從該股上撤出來后， 99 年一年的收益還不足 30%，現(xiàn)在回想起來，還是后悔莫及！相同的例子，不勝枚舉 ...... 四 .以上三種吸籌方法是最基本的吸籌手段，可單獨(dú)使用，也可根據(jù)市場人氣靈活組合運(yùn)用。通過組合使用，可以在股價(jià)的歷史底部區(qū)域不斷地塑造一些經(jīng)典的頭部狀態(tài)，誘使跟風(fēng)盤和上檔的套牢盤交出籌碼。比如 1999 年 34 月份筆者以實(shí)戰(zhàn)資金買入的 0024招商局（原名深招港），該股從 78 元附近小幅推升到 10 元左右時(shí)主力已經(jīng)吸納了一定數(shù)量的籌碼，然后主力利用手里的籌碼在 10 元區(qū)域劃圖。在股價(jià)的歷史底部區(qū)域，做出一個(gè)標(biāo)準(zhǔn) 的頭肩頂形態(tài)。筆者在掛單買進(jìn)的時(shí)候，看見持有 0024的人都在拋售，他們對我的行為感到奇怪，指著圖形對我說：“老兄，很經(jīng)典的頭肩頂啊，你錢沒地方花是不是？”我說：“頭肩頂形態(tài)是真的，但成交量反過來證明頭肩頂?shù)囊饬x是假的。至少這個(gè)股目前是如此。”后來，我就在該股的頭肩頂形態(tài)宣布正式成立時(shí)以 元買進(jìn)，后來該股又下跌了 元左右，一個(gè)月后，該股最高摸至 元附近，令當(dāng)時(shí)不少的投資者咋舌 ......再舉一例說明， 20xx 年度 56月份的時(shí)候， 0653ST 九州，主力從 元先開始以小的上升通道吸籌，然 后在 元附近又采取橫盤吸籌，接著趁大勢低迷，又走出下降通道吸籌。如此反復(fù)，到 7 月份，在歷史底部區(qū)域反復(fù)做了三個(gè)經(jīng)典的雙頭，但等到股價(jià)拉高到 78 元時(shí)，在 5 塊多拋出的散戶才明白，原來不是雙頭，而是個(gè)三重底結(jié)構(gòu)啊 .......對于很多散戶來說，他們只注重形態(tài)和形態(tài)的重要性，很少有人注意形態(tài)所處的位置和形態(tài)代表的意義。更多的人喜歡研究股價(jià)上漲和下跌的表象，極少有人愿意去深入地研究股票上漲和下跌的背后實(shí)質(zhì)和機(jī)理，這也就是人們常說的功夫在圖形之外。 五：無論在吸籌的基本方法單獨(dú)運(yùn)用或者組合運(yùn)用上，都可以 利用技術(shù)形態(tài)或者技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行有效的配合。由于一些市場行為的研究者們也分為兩大門派：技術(shù)形態(tài)和技術(shù)指標(biāo)，尤其是一些短線客，往往企圖在市場上刻意尋求一種戰(zhàn)勝市場的捷徑，而對技術(shù)指標(biāo)崇拜有加，這將會給我們造成可乘之機(jī)。我們在研究技術(shù)指標(biāo)的同時(shí)，更注重研究技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算方法和原理，找出其內(nèi)在的真實(shí)機(jī)理，加以控制和運(yùn)用 ...... 比如市場上最常用的 KDJ 指標(biāo)： 其計(jì)算公式和理論上的依據(jù)： ctln n 日 RSV=———— X100 hnln 其中 ct（代表當(dāng)日收盤價(jià)）， ln 代表 n 日內(nèi)的最低價(jià)， hn 代表 n 日內(nèi)的最高價(jià)。 我們把它們代入公式后就會顯得更加簡單明了： 當(dāng)日收盤價(jià) — n 日內(nèi)的最低價(jià) n 日 RSV=———————————————— n 日內(nèi)的最高價(jià) — n 日內(nèi)的最低價(jià) 對 RSV進(jìn)行指數(shù)平滑就得到如下 K 值： . 兩日的 RSV等于昨日 K 值 2 1 今日的 K 值 =— 昨日 K 值 +— 今日 RSV 3 3 對 K 值進(jìn)行平滑后得出 D 值： 2 1 今日 D 值 =— 昨日 D 值 +— 今日 RSV 3 3 其中，首日 D 值取 50 由此我們可以看出，通過股價(jià)異動 拉高或者打低收盤價(jià)和當(dāng)日內(nèi)的最高價(jià)和最低價(jià)或者低開、高開等等，可以改變和操控技術(shù)指標(biāo)，促使這些指標(biāo)為我們服務(wù)。 其它技術(shù)指標(biāo)，與此大同小異，我們在這里僅舉一例，限于拋磚引玉 ...... 六 .漲停板吸貨方法和跌停板吸貨方法： 我們 在研究散戶的心理時(shí)，發(fā)現(xiàn)一個(gè)非常有趣的現(xiàn)象，大致也可以歸納為三類： 第一類散戶：股價(jià)上漲時(shí)不怕，跌時(shí)害怕。這種散戶比較普遍。他們在股價(jià)上漲時(shí)興高采烈，稍有震蕩就會逃之夭夭，往往是追漲殺跌，買高賣低，股價(jià)翻了一倍，帳上卻沒收益。遇見股價(jià)震蕩幅度稍微大點(diǎn)，往往還會出現(xiàn)虧損，這就是人們常說的賺了指數(shù)賠了錢。 第二類散戶是套不怕，不怕套，怕不套的類型。他們往往在股價(jià)下跌的時(shí)候被套住了，就會安心持股，甘愿被套，有的甚至一拿幾年。如果有一天股價(jià)稍微上漲或保本，或稍有贏利，他們也會束手無策，生怕股價(jià)再 次下跌，失去逃跑機(jī)會，再次挨套的恐懼心理會促使他們不問青紅皂白，奪路出局，往往股價(jià)在他們出局后會一路高歌，青云直上 ...... 第三類散戶喜歡靜態(tài)地看待事物。喜歡從技術(shù)指標(biāo)或形態(tài)上尋找短線機(jī)會。譬如箱體或者平臺，進(jìn)行低買高賣，賺取蠅頭不利 ....... 根據(jù)以上散戶的心理狀態(tài)，可以采取漲停板或跌停板方式進(jìn)行吸籌： 比如 0653ST 九州，在 20xx 年 7 月 27 日以前的時(shí)候，主力在 4—— 6 月份的三重底結(jié)構(gòu)內(nèi)吸納了一定的籌碼，后來由于大勢熱點(diǎn)集中在重組股和 ST 類個(gè)股上，主力為了抓住戰(zhàn)機(jī)，在 7 月 27 日上午，決定進(jìn)行最后一次吸籌。當(dāng)天上午 10 點(diǎn)左右，該主力在突破前期 3次都沒有沖過的高點(diǎn) 5。 97元價(jià)位后，于 10點(diǎn)左右把股價(jià)打至漲停價(jià)位 元處，借助前期跟進(jìn)散戶三次在箱體頂部沒賣而坐電梯的后悔莫及心理，一上午之內(nèi)，五次打開漲停板，并且放出巨大的成交量，促使所有持有 0653ST 九州的投資者，驚慌失措，生怕不賣出去，辛辛苦苦賺到的蠅頭小利會象前幾次一樣再度失去！于是散戶竟相拋售 ......主力成功接納了大批的廉價(jià)籌碼，直到下午開盤，浮碼才漸趨穩(wěn)定，股價(jià)牢牢封在漲停 ......第二天股價(jià)再度漲停，第三天 摸高到漲停后開始回調(diào)后，然后又接連四個(gè)漲停 ...... 跌停板的吸貨方法； 1999 年 12 月份， 0682東方電子經(jīng)過長期的橫盤后跌破平臺，走出跳水行情， 12 月 27 日該股以跌停板開盤，使跳水行情進(jìn)入白熾化狀態(tài)，散戶恐慌拋盤如云，最后這些廉價(jià)籌碼都被主力在絕對低位一網(wǎng)打盡，從而展開一輪翻番的拉升行情 ...... 漲停板吸貨方法的運(yùn)用：漲停板的位置最好選擇在前期的投資者都能預(yù)測到的阻力位附近。這樣經(jīng)過反復(fù)的打開漲停，更能促進(jìn)散戶對后市不確定性的遐想，增加心理壓力，引發(fā)拋售欲望，然后再吸取籌碼。 跌停板吸貨方法運(yùn)用；在強(qiáng)勢市場里，選擇有利空襲擊的個(gè)股，破壞技術(shù)和走勢形態(tài)，引起止損盤拋售；或采取炸單的形式，促使日 K 線上陰線越跌越快，越跌越大，促使持股者的心理壓力大增，引起投資者不拋售將會下跌空間無限的恐懼感。白熾化狀態(tài)時(shí)以大單封住跌停，這時(shí)散戶的拋盤竟相而至，待散戶拋盤達(dá)到一定程度時(shí)，主力可釜底抽薪，采取撤單形式撤走自己的賣單，然后以實(shí)質(zhì)性的買單大肆吸收上檔的拋盤，達(dá)到快速建倉的目的。 關(guān)于吸籌期間媒體輿論的應(yīng)用： 主力在吸籌期間，總會有意無意地留下痕跡來，引起一些輿論媒體的關(guān) 注。如在吸籌末期，可趁勢拉抬股價(jià)，突破上檔阻力位；如果在吸籌初期，在跟風(fēng)盤不太旺盛時(shí)可反向操作，向下打壓股價(jià)，促使股價(jià)下跌，嚇退欲跟進(jìn)者，如果吸籌不多，而散戶又跟風(fēng)旺盛，主力可暫放棄操作，讓股價(jià)短期內(nèi)自生自滅。待媒體輿論的影響力逐步消退后，可利用手中籌碼再行打壓股價(jià)，造成主力出貨跡象，誘使散戶割肉出局。 九 .總述： 總的來說，在主力吸籌期間，主力無論是從技術(shù)指標(biāo)或技術(shù)形態(tài)、 K 線組合或股價(jià)走勢，一般多采用反向操作，堅(jiān)決拒絕與投資者和技術(shù)人士對話，促使他們進(jìn)也錯(cuò)，出也錯(cuò)，不斷追高踏低，左一耳光 ，右一巴掌，打擊其跟進(jìn)的信心。也可通過技術(shù)指標(biāo)、技術(shù)形態(tài)、股價(jià)走勢，利用媒體輿論等工具向投資者撒謊，影響投資者正確的判斷能力，最終導(dǎo)致投資者錯(cuò)誤的決策，從而達(dá)到低位建倉的目的。 六 .拉高建倉： 這是一種利用散戶慣性思維逆向操作的一種典范。由于市場人士大多會認(rèn)為主力為了降低成本會采取打壓股價(jià)進(jìn)行建倉或主力建倉往往在