【文章內(nèi)容簡介】 納廉價籌碼。當盤面上檔有大賣單掛出的時候，可以分批或照單全收，但這樣勢必會引起股價上漲，導致市場人士警覺。那么我們完全可以以實質(zhì)性買單買進上方大單籌碼的同時，稍晚幾秒用另一臺電腦確認向下以實質(zhì)性賣單賣出極小部分的股票，這樣利用人氣不旺或市場人士都不注意時，既不引起價格上漲，又能吸到廉價籌碼。采取多進少出的形式，吸納廉價籌碼。當上檔無大賣單出現(xiàn)的情況下，無論大勢漲得再好， 千萬要按兵不動，不要徒勞去做高股價。如果有小賣單主動出現(xiàn)，也不要去維護盤面（如果籌碼還不足的話），讓股價自由地回落，直到再次有大賣單出現(xiàn) ......也有的時間，由于大勢不好的原因，上檔不斷有大賣單出現(xiàn)，主力只好抓緊吸籌力度 ......這樣雖然多進少出，一天下來，不知不覺中到收盤時，在日 K線上也做成了個中陽線。但由于還可以在相對低位再次吸到廉價籌碼，增加相對低位的成交密度，降低持倉成本。這時可以趁收盤時，非職業(yè)投資者注意力比較渙散，下檔承接盤稀薄時，再次用少量籌碼將股價打下。第二天可以在此價位反復吸納籌碼，爭 取在交易的相對低位增加籌碼的密集程度，增加低位的籌碼吸收量，降低持倉成本。但隨著時間的推移和某個價位上的流通籌碼日趨減少，總是固定在某個價位區(qū)域很難再吸到廉價籌碼了?？梢孕》鹊匾詫嵸|(zhì)性的小買單稍稍推升股價，然后進行新一輪的吸籌。雖然此時的成交量絕對是真刀真槍的買進，但因為量能不大，大多也不會引起市場投資者的注意。但隨著時間的推移，日積月累，仍然會在日 K 線或走勢圖上留下小規(guī)模的上升通道。并且由于股價長期的穩(wěn)定，會給一些散戶投資者造成一種安全的感覺，而不愿低價賣出籌碼，造成主力吸貨被動。當這種吸貨方法進行一段 的時候，漸漸會引起專業(yè)人士的注意。那么沒關系，下面我們將采用下跌趨勢或者打壓的方法建倉。 二 .下降趨勢或打壓方式建倉： 要做出一個下降趨勢或采用打壓方法建倉，必須要拋出一部分籌碼。如果拋出的籌碼太多，反而適得其反，得不償失。我們先談一下下降通道的運作方法和吸籌機理吧！ .選擇大盤下跌或者人氣低迷、悲觀的日子開始建倉。首先利用開盤時，下檔承接盤稀薄時，拋出小量籌碼，就可將股價造低。由于大勢不好，人氣低迷，市場上空頭氣氛較濃，再加上股價下跌，技術形態(tài)難看，一般散戶投資者都會紛紛拋 售籌碼。這時主力可以在下檔的買單上分批掛進小量買單，守株待兔，待成交完畢后再行掛出買單，周而復始；也可以根據(jù)需要，使買單的重心逐步下移或者橫盤 ......在尾市的時候再次利用人氣渙散和承接買單稀少時打低股價，連同自己當日買進的籌碼造成主動被套 ......幾次三番股價重心逐步下探 .......由于股價逐步下跌，一些散戶投資者會逐漸產(chǎn)生惜售心態(tài)，或者擺出一幅死豬不怕開水燙的模樣，這樣勢必會影響到主力吸籌的效果。這時可以用實質(zhì)性買單分批吃進上檔賣單，制造小幅反彈，而后再度步入下跌通道，給上方套牢者或散戶投資者施加 以更大的心理和思想壓力，迫使他們交出籌碼 ...... ：也就是通常說的炸單。 此種方法通常適用于大盤或板塊人氣極度悲觀或者個股有利空襲來的時候。在恐慌氣氛正濃，下檔又無人承接時，在下檔首先埋下大單子，然后以小單子向下賣出，促使關注或者持有該股的人在股價不斷下跌的心理壓力下，眼看著下檔買單一點點被賣單吞噬掉，忍不住產(chǎn)生一種想賣出去的沖動，可下決心把股票賣出去后，股價也就見底回升了 ......其實主力還是把大多數(shù)籌碼自己賣給自己，只是向下誘導股價，大多數(shù)投資者看到股價下跌而且?guī)е山涣?，都紛紛賣出，其實正中主力下懷！但這種方法只適用于市場形象差和主力倉位較輕的股票。如果市場形象較好的個股采用此方法，往往會在炸單的同時被其他主力機構捷足先登，投雞不成蝕把米，反而會弄巧成拙。主力倉位較重的也應回避此方法，否則會造成一些跟風或者炒底盤介入者成本比自己還低，對自己以后的拉抬和出貨形成不利局面。 三 .橫盤吸貨：該方法多用于績優(yōu)大盤股上。有時候由于個股基本面非常優(yōu)良，股價一有異動，就會引來大批的跟風盤，造成主力沒吸到貨股價已經(jīng)漲了開去的局面。但如果采取向下打壓的方法，恐怕手中打壓的籌碼就象肉 包子打狗，有去無回，會被其他的散戶和機構一一接走。這時可以采用橫盤吸貨的方法吸貨，在大盤上漲的時候在上檔的阻力位處放上虛張聲勢的大賣單，適時阻止住股價的上漲，嚇走多頭；在股價下跌的時候，在下檔分批埋上小買單，吸納籌碼。在跌到關鍵位置時，在支撐位上放上大買單，嚇跑空頭。這樣股價在上有蓋板，下有托盤的區(qū)域內(nèi)運行，主力可盡情吸籌；也可以利用主動性的買賣單量控制股價，走出平臺走勢。由于平臺橫盤時間較長，有時連個差價也難以打出來，看著其它的股票潮起潮落，頻頻有差價可賺，絕大多數(shù)投資者都會耐不住寂寞，拋出廉價籌碼，去追 求短線收益 ......筆者的一個朋友，在 1999 年 2 月份的時候以 8 元的價格跟隨主力一道買入 0539 粵電力 1萬多股。后來的日子里， 0539 股價始終控制在 元到 元之間，很難做出一個象樣的差價。就這樣一晃三個月過去了，我的朋友情緒開始逐步變壞，看著別的股價上上下下，嘴里罵主力：“你不漲，你就是跌也行啊，你個鱉孫！”在上漲的前一個星期，他終于挺不住了，幾乎平手出局。在掛單賣出時，嘴里還不停地嘟噥：“你個鱉孫，以后漲到 100 元，老子也不稀罕！”后來該股 3 周時間，漲到 17 元 ......可是他從該股上撤出來后， 99 年一年的收益還不足 30%，現(xiàn)在回想起來，還是后悔莫及！相同的例子，不勝枚舉 ...... 四 .以上三種吸籌方法是最基本的吸籌手段，可單獨使用，也可根據(jù)市場人氣靈活組合運用。通過組合使用，可以在股價的歷史底部區(qū)域不斷地塑造一些經(jīng)典的頭部狀態(tài)，誘使跟風盤和上檔的套牢盤交出籌碼。比如 1999 年 34 月份筆者以實戰(zhàn)資金買入的 0024招商局（原名深招港），該股從 78 元附近小幅推升到 10 元左右時主力已經(jīng)吸納了一定數(shù)量的籌碼，然后主力利用手里的籌碼在 10 元區(qū)域劃圖。在股價的歷史底部區(qū)域，做出一個標準 的頭肩頂形態(tài)。筆者在掛單買進的時候，看見持有 0024的人都在拋售，他們對我的行為感到奇怪，指著圖形對我說：“老兄，很經(jīng)典的頭肩頂啊，你錢沒地方花是不是？”我說：“頭肩頂形態(tài)是真的，但成交量反過來證明頭肩頂?shù)囊饬x是假的。至少這個股目前是如此?！焙髞?，我就在該股的頭肩頂形態(tài)宣布正式成立時以 元買進，后來該股又下跌了 元左右，一個月后，該股最高摸至 元附近，令當時不少的投資者咋舌 ......再舉一例說明， 20xx 年度 56月份的時候， 0653ST 九州，主力從 元先開始以小的上升通道吸籌，然 后在 元附近又采取橫盤吸籌，接著趁大勢低迷，又走出下降通道吸籌。如此反復，到 7 月份，在歷史底部區(qū)域反復做了三個經(jīng)典的雙頭，但等到股價拉高到 78 元時，在 5 塊多拋出的散戶才明白，原來不是雙頭，而是個三重底結(jié)構啊 .......對于很多散戶來說，他們只注重形態(tài)和形態(tài)的重要性，很少有人注意形態(tài)所處的位置和形態(tài)代表的意義。更多的人喜歡研究股價上漲和下跌的表象，極少有人愿意去深入地研究股票上漲和下跌的背后實質(zhì)和機理，這也就是人們常說的功夫在圖形之外。 五：無論在吸籌的基本方法單獨運用或者組合運用上，都可以 利用技術形態(tài)或者技術指標進行有效的配合。由于一些市場行為的研究者們也分為兩大門派：技術形態(tài)和技術指標，尤其是一些短線客，往往企圖在市場上刻意尋求一種戰(zhàn)勝市場的捷徑，而對技術指標崇拜有加，這將會給我們造成可乘之機。我們在研究技術指標的同時，更注重研究技術指標的計算方法和原理，找出其內(nèi)在的真實機理，加以控制和運用 ...... 比如市場上最常用的 KDJ 指標： 其計算公式和理論上的依據(jù)： ctln n 日 RSV=———— X100 hnln 其中 ct（代表當日收盤價）， ln 代表 n 日內(nèi)的最低價， hn 代表 n 日內(nèi)的最高價。 我們把它們代入公式后就會顯得更加簡單明了： 當日收盤價 — n 日內(nèi)的最低價 n 日 RSV=———————————————— n 日內(nèi)的最高價 — n 日內(nèi)的最低價 對 RSV進行指數(shù)平滑就得到如下 K 值： . 兩日的 RSV等于昨日 K 值 2 1 今日的 K 值 =— 昨日 K 值 +— 今日 RSV 3 3 對 K 值進行平滑后得出 D 值： 2 1 今日 D 值 =— 昨日 D 值 +— 今日 RSV 3 3 其中，首日 D 值取 50 由此我們可以看出，通過股價異動 拉高或者打低收盤價和當日內(nèi)的最高價和最低價或者低開、高開等等，可以改變和操控技術指標，促使這些指標為我們服務。 其它技術指標，與此大同小異，我們在這里僅舉一例，限于拋磚引玉 ...... 六 .漲停板吸貨方法和跌停板吸貨方法： 我們 在研究散戶的心理時，發(fā)現(xiàn)一個非常有趣的現(xiàn)象，大致也可以歸納為三類： 第一類散戶：股價上漲時不怕，跌時害怕。這種散戶比較普遍。他們在股價上漲時興高采烈，稍有震蕩就會逃之夭夭，往往是追漲殺跌，買高賣低，股價翻了一倍，帳上卻沒收益。遇見股價震蕩幅度稍微大點，往往還會出現(xiàn)虧損，這就是人們常說的賺了指數(shù)賠了錢。 第二類散戶是套不怕，不怕套，怕不套的類型。他們往往在股價下跌的時候被套住了，就會安心持股，甘愿被套，有的甚至一拿幾年。如果有一天股價稍微上漲或保本，或稍有贏利，他們也會束手無策，生怕股價再 次下跌，失去逃跑機會，再次挨套的恐懼心理會促使他們不問青紅皂白，奪路出局，往往股價在他們出局后會一路高歌，青云直上 ...... 第三類散戶喜歡靜態(tài)地看待事物。喜歡從技術指標或形態(tài)上尋找短線機會。譬如箱體或者平臺，進行低買高賣，賺取蠅頭不利 ....... 根據(jù)以上散戶的心理狀態(tài)，可以采取漲停板或跌停板方式進行吸籌： 比如 0653ST 九州，在 20xx 年 7 月 27 日以前的時候，主力在 4—— 6 月份的三重底結(jié)構內(nèi)吸納了一定的籌碼，后來由于大勢熱點集中在重組股和 ST 類個股上，主力為了抓住戰(zhàn)機，在 7 月 27 日上午，決定進行最后一次吸籌。當天上午 10 點左右，該主力在突破前期 3次都沒有沖過的高點 5。 97元價位后，于 10點左右把股價打至漲停價位 元處，借助前期跟進散戶三次在箱體頂部沒賣而坐電梯的后悔莫及心理，一上午之內(nèi)，五次打開漲停板，并且放出巨大的成交量，促使所有持有 0653ST 九州的投資者，驚慌失措，生怕不賣出去，辛辛苦苦賺到的蠅頭小利會象前幾次一樣再度失去！于是散戶竟相拋售 ......主力成功接納了大批的廉價籌碼，直到下午開盤，浮碼才漸趨穩(wěn)定，股價牢牢封在漲停 ......第二天股價再度漲停，第三天 摸高到漲停后開始回調(diào)后，然后又接連四個漲停 ...... 跌停板的吸貨方法； 1999 年 12 月份， 0682東方電子經(jīng)過長期的橫盤后跌破平臺，走出跳水行情， 12 月 27 日該股以跌停板開盤，使跳水行情進入白熾化狀態(tài)，散戶恐慌拋盤如云，最后這些廉價籌碼都被主力在絕對低位一網(wǎng)打盡，從而展開一輪翻番的拉升行情 ...... 漲停板吸貨方法的運用：漲停板的位置最好選擇在前期的投資者都能預測到的阻力位附近。這樣經(jīng)過反復的打開漲停，更能促進散戶對后市不確定性的遐想，增加心理壓力，引發(fā)拋售欲望，然后再吸取籌碼。 跌停板吸貨方法運用；在強勢市場里，選擇有利空襲擊的個股，破壞技術和走勢形態(tài)，引起止損盤拋售；或采取炸單的形式，促使日 K 線上陰線越跌越快，越跌越大，促使持股者的心理壓力大增，引起投資者不拋售將會下跌空間無限的恐懼感。白熾化狀態(tài)時以大單封住跌停，這時散戶的拋盤竟相而至，待散戶拋盤達到一定程度時，主力可釜底抽薪，采取撤單形式撤走自己的賣單，然后以實質(zhì)性的買單大肆吸收上檔的拋盤，達到快速建倉的目的。 關于吸籌期間媒體輿論的應用： 主力在吸籌期間，總會有意無意地留下痕跡來，引起一些輿論媒體的關 注。如在吸籌末期，可趁勢拉抬股價，突破上檔阻力位；如果在吸籌初期，在跟風盤不太旺盛時可反向操作，向下打壓股價，促使股價下跌，嚇退欲跟進者，如果吸籌不多，而散戶又跟風旺盛，主力可暫放棄操作，讓股價短期內(nèi)自生自滅。待媒體輿論的影響力逐步消退后，可利用手中籌碼再行打壓股價，造成主力出貨跡象，誘使散戶割肉出局。 九 .總述： 總的來說，在主力吸籌期間，主力無論是從技術指標或技術形態(tài)、 K 線組合或股價走勢，一般多采用反向操作，堅決拒絕與投資者和技術人士對話，促使他們進也錯，出也錯，不斷追高踏低，左一耳光 ，右一巴掌，打擊其跟進的信心。也可通過技術指標、技術形態(tài)、股價走勢，利用媒體輿論等工具向投資者撒謊，影響投資者正確的判斷能力，最終導致投資者錯誤的決策，從而達到低位建倉的目的。 六 .拉高建倉： 這是一種利用散戶慣性思維逆向操作的一種典范。由于市場人士大多會認為主力為了降低成本會采取打壓股價進行建倉或主力建倉往往在