【文章內(nèi)容簡介】 年 甚至 實(shí)現(xiàn)了 銷售業(yè)績 翻番 。目前 市場 增長還在繼續(xù)，但增長率下滑已成定局 ，預(yù)計(jì) 2020 年前年均增長 速度 將 在 25%以上 ，除了受金融危機(jī)影響最大的 2020年以外，此后各年度的年增長率應(yīng)能維持在 30%左右 。 與其他行 業(yè)相比，這個(gè)增長速度仍然是很高的。 ? 競爭激烈， 行業(yè) 格局尚不穩(wěn)定 在市場的高速增長中，隨著業(yè)內(nèi)各廠商增長狀況的不一，以及新廠商的不斷涌入，比如：國外廠商如 安川、富士 ，國內(nèi)廠商如森蘭 、英威騰 等， 未來 市場格局可能會(huì)發(fā)生較大 變化。 ? 產(chǎn)品應(yīng)有仍處在普及和推廣階段， 用戶接受程度 不斷提高 從用戶端來看，無論是冶金、建材、礦山、石油石化還是電力、市政，更多的是在嘗試使用 或 推廣 使用 階段，距離真正的普及 還 有一定距離 ，因此高壓變頻器市場的發(fā)展?jié)摿σ廊痪薮?。 ? 用戶口碑 很重要 高壓變頻器一般功率較大， 大 都使用在非常關(guān)鍵的部位 ， 所以用 戶對產(chǎn)品的可靠性 非常關(guān)注 。 考查可靠性的最好辦法，就是去已經(jīng)使用的用戶那里去了解情況， 用戶越多 、評價(jià)越正面，產(chǎn)品滲透力 就越強(qiáng)。 ? 服務(wù)的重要性不容忽視 高壓變頻器 屬大功率電子設(shè)備， 工作場合又非常關(guān)鍵，因此對用戶的 及時(shí) 和專業(yè)服務(wù)是非常重要的。服務(wù)對于維護(hù) 客戶關(guān)系 至關(guān) 重要 ， 如果服務(wù)不及時(shí) ， 或者像有些國外廠家，服務(wù)和備件的價(jià)格較高，就 會(huì) 提高用戶的使用 成本，從而 影響用戶 選擇。 ? 現(xiàn)場的適應(yīng)性非常重要 一般情況下高壓變頻器生產(chǎn)企業(yè)很難在自己的實(shí)驗(yàn)室里完全模擬用戶現(xiàn)場的情況，所以產(chǎn)品設(shè)計(jì)的靈活性和適應(yīng)性 、 到了現(xiàn)場遇到問題能否 及時(shí)解決就非常重要 。由于耗 電量大， 負(fù)載多為關(guān)鍵設(shè)備 ，用戶往往不希望設(shè)備 安裝后有 較長 時(shí)間的試運(yùn)行， 所以，如果產(chǎn)品設(shè)計(jì)不嚴(yán)謹(jǐn)，現(xiàn)場運(yùn)行時(shí) 遇到問題 難以 及時(shí) 解決 ， 會(huì)大大 影響客戶采用的積極性。 ? 市場 價(jià)格進(jìn)一步下降 ，企業(yè)現(xiàn)金流更加緊張 專業(yè)好文檔 11 現(xiàn)有幾家較大的高壓變頻器企業(yè)之間的 競爭 日趨激烈，企業(yè)經(jīng)常發(fā)現(xiàn)競爭者特意到“家門口”或者自己具有傳統(tǒng)優(yōu)勢的下游細(xì)分市場進(jìn)行壓價(jià)競爭。 同時(shí) 由于市場吸引力較大，新進(jìn)入 者 也常常采用低價(jià)策略以擴(kuò)大市場份額。因此 高壓變頻器的 市場價(jià)格下降很快，在某些項(xiàng)目上一些 廠家報(bào)出的價(jià)格甚至低于成本價(jià)。 隨著競 爭的加 劇，客戶回款條件也沒有任何改善，平均回款期通常在一年以上，部分采取“節(jié)能返款”模式的情況下回款期甚者長達(dá) 23年，因此常常出現(xiàn)“成長越快、資金越緊”、“賬面有利潤、賬戶無利潤”的特殊現(xiàn)象。 中國變頻器行業(yè) 簡析 按照變頻器所配電機(jī)的電壓等級，變頻器市場細(xì)分為低壓、中壓和高壓 3 個(gè)部分。 2020 年我國變頻器市場總量接近 150 億元，其中低壓變頻器為 億元，中壓變頻器為 億元（兩者相加應(yīng)達(dá)到 億元），二者合計(jì)占到市場總量的 76％左右，其余 35 億元左右為高壓變頻器。 變頻器生產(chǎn)企 業(yè)的供應(yīng)商 一個(gè)企業(yè)所處供應(yīng)鏈的上、下游企業(yè)都會(huì)對其運(yùn)營產(chǎn)生正面或負(fù)面的影響。對于本土高壓變頻器企業(yè)，其供應(yīng)商大致可以分為兩類 ： 第一類供應(yīng)商主要提供 外殼材料和 普通的電子元件等，例如 機(jī)箱、散熱裝置、 電抗器、濾波器、制動(dòng)電阻、斷路器、繼電器等。 這類供應(yīng)商主要來自國內(nèi)，數(shù)量相對較多，對變頻器生產(chǎn)企業(yè)的影響相對較小。后者一般有較多的選擇， 供應(yīng)商的轉(zhuǎn)換 對其最終產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)成本影響較小，因此其議價(jià)能力相對較強(qiáng)。 第二 類供應(yīng)商提供 高壓 變頻器產(chǎn)品的核心功率器件 IGBT。 IGBT 屬微電子產(chǎn)品，目前國內(nèi)在該領(lǐng)域技術(shù)相對落后 ，幾家較大的內(nèi)資品牌普遍采用德國和日本的進(jìn)口產(chǎn)品。 組成高壓變頻器的功率器件的耐壓能力在長時(shí)間內(nèi)還不可能滿足高壓變頻調(diào)速的需要。因此，如何解決高壓變頻器中的功率器件耐壓能力問題，是 各生產(chǎn)企業(yè)需要面對的普遍問題 。目前國內(nèi) 大部分企業(yè)采用器件串聯(lián)的方式來解決耐壓問題， 但本土變頻器生產(chǎn)企業(yè)的采購風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著國內(nèi)技術(shù)的成熟逐步降低的趨勢是不可逆轉(zhuǎn)的。 從表面上看，該行業(yè)內(nèi)的本土企業(yè)不得不大部分依賴進(jìn)口德國和日本的產(chǎn)品，議價(jià)能力較弱。但實(shí)際上，較有實(shí)力的變頻器企業(yè)往往備有多種產(chǎn)品方案，可以采用不同品牌的 IGBT，不會(huì)對某一品 牌有太大的依賴。而且隨著產(chǎn)品技術(shù)和相關(guān)市場的發(fā)展，目前 IGBT 廠商在 20202020 年推出的下一代產(chǎn)品中均采用了標(biāo)準(zhǔn)化結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，各品牌的兼容性大大提高，因此本土變頻器企業(yè)的采購風(fēng)險(xiǎn)正在降低。 IGBT 行業(yè)的發(fā)展趨勢對變頻器 廠商 較為有利。首先目前市場上兩大主流的 IGBT 供應(yīng)商日本三菱和德國英飛凌市場份額和技術(shù)水平相當(dāng)，雖然二者合計(jì)占到世界 IGBT 市場的 7080%,但兩者互為牽制 ,沒有在 IGBT 市場形成壟斷的可能。其次， TYCO 等中小品牌也陸續(xù)推出了較多新產(chǎn)品，其綜合產(chǎn)品性能日益接近三菱和英飛凌。 因此， 隨著技術(shù)的發(fā)展和供貨渠道的增多， IGBT 的市場價(jià)格已經(jīng)明顯下降，變頻器企業(yè)在 IGBT 器件采購方面的主動(dòng)性越來越強(qiáng)。 專業(yè)好文檔 12 變頻器用戶 用戶的需求對生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用，直接影響一個(gè)行業(yè)的利潤率。目前國內(nèi)高壓變頻器產(chǎn)品的用戶以國內(nèi)用戶為主， 主要 分布于 電 力、冶金、建材 、 石化 和化工 等 行業(yè)（四大市場約占 3/4） 。雖然個(gè)別優(yōu)秀品牌的產(chǎn)品出口國外，但從整體來看整個(gè)行業(yè)的出口比例還十分有限。 變頻器作為 大型傳動(dòng) 控制設(shè)備，屬關(guān)鍵 工業(yè) 設(shè)備，用戶在購買中一般把質(zhì)量可靠性、售后服務(wù)的及時(shí)性以及綜合性能價(jià)格比作為主 要考慮因素，由于目前市場上產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，一般來說具有一定品牌基礎(chǔ)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的變頻器生產(chǎn)企業(yè)議價(jià)能力較強(qiáng)。 另外，隨著我國國民經(jīng)濟(jì)整體水平的穩(wěn)步提高，大部分行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢都較為樂觀。加入世貿(mào)組織后，我國經(jīng)濟(jì)與全球經(jīng)濟(jì)全面接軌，高新技術(shù)的引進(jìn)、吸收、國外資本介入、先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)的學(xué)習(xí)等，使本土優(yōu)秀企業(yè)在 綜合技術(shù)實(shí)力 和經(jīng)營管理 水平 等方面 與國際巨頭的差距越來越小 ， 不但使自身行業(yè)地位不斷提升，也促進(jìn)了整個(gè)行業(yè)的迅速發(fā)展。 在高壓變頻器市場方面，我國有廣大的產(chǎn)業(yè)群體作為用戶。考慮到目前我國交流電機(jī)的裝機(jī)容量 及其變頻器裝配率，市場潛力 十分 巨大， 未來 幾年 高壓 變頻器市場 年均增長率將 在 25%以上 。 中國變頻器行業(yè)壁壘 如果一個(gè)行業(yè)的進(jìn)入壁壘較高，對于業(yè)內(nèi)的現(xiàn)有 企業(yè)，意味著較高的利潤，同時(shí)也會(huì)吸引行業(yè)外的資本進(jìn)入該行業(yè)參與競爭，使利潤降低。 在歐美、日本等發(fā)達(dá)國家，由于變頻器市場已經(jīng)非常成熟，其市場被十家左右的企業(yè)主導(dǎo)，外部潛在競爭者的進(jìn)入成本很高。而 我國 由于國情 的特殊性， 工業(yè) 發(fā)展 起步較晚，早期市場經(jīng)濟(jì)體制的管理和運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)不足 、 法 律 法規(guī)不 十分健全 等， 直到 2000 年前后變頻器行業(yè)的 進(jìn)入壁壘 仍然 不是很高 ，因此國產(chǎn) 品牌大量涌現(xiàn) 。 2020－ 2020年 間 ， 隨著少數(shù)優(yōu)秀國產(chǎn)品牌的產(chǎn)品性能逐步接近甚至達(dá)到外資領(lǐng)先品牌的水平、市場份額 持續(xù) 擴(kuò)大 ，同時(shí) 市場價(jià)格繼續(xù)下降、 部分規(guī)模較小的品牌開始逐步被市場淘汰， 我國變頻器行業(yè) 正在 從發(fā)展初期向成熟期過渡，行業(yè)進(jìn)入壁壘 也已 從 2020年之前的“較低”轉(zhuǎn)變?yōu)椤拜^高” 。 變頻器屬高技術(shù)產(chǎn)品，涉及電力電子，控制和信息產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。無論從理論上還是設(shè)計(jì)工藝及制造工藝上，高壓變頻器的生產(chǎn)都需要較高的技術(shù)水平和經(jīng)驗(yàn)積累，因此對人才隊(duì)伍有較高的要求，需要其研發(fā)隊(duì)伍在軟件、硬件、結(jié)構(gòu) 設(shè)計(jì)等方面均擁有理論和實(shí) 踐水平較高、經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)人才。 當(dāng)然，與中低壓變頻器相比，高壓通用變頻器對軟件性能的要求略低，而對硬件和結(jié)構(gòu)的要求稍高一些。 相對來講，新進(jìn)入的企業(yè)要獲得并組合好這樣的人才隊(duì)伍有很大的難度。因此，從技術(shù)方面看，我國高壓變頻器行業(yè)有較高的進(jìn)入門檻。 行業(yè)新進(jìn)入者還將面對資金壁壘和 銷售渠道 壁壘 (雖然與中低壓變頻器相比，高壓變頻器通過 代理商即 渠道銷售的比例 偏低一些，但仍有一半以上的銷售額是通過渠道來完成 )。 首先 ，工業(yè)品不同于消費(fèi)品，很難快速建立渠道，要想進(jìn)入已有的渠道，替代成本 較 大，新進(jìn)入者很難 快速獲得有效的銷售渠 道。第二，雖然我國 高壓變頻 器的應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，市場潛力巨大，但行業(yè)的新進(jìn)入者在初期都需要有一定的資本作后盾，以適應(yīng)較長的客戶和代理商回款期。因此 ，該行業(yè)的 資金壁壘和銷售渠道 壁壘較高。 專業(yè)好文檔 13 從整體看， 近年來 隨著國內(nèi) 企業(yè)的快速成長 、技術(shù)水平的提高，以及市場 競爭的加劇 、整體利潤的下滑 、較長的 回款周期 等 ， 高壓變頻器行業(yè)的 進(jìn)入壁壘已大大提高。 中國 高壓 變頻器行業(yè)內(nèi)競爭 從整體看，目前我國高壓變頻器行業(yè)的競爭日趨激烈。 由于 市場極具吸引力，不但市場 已形成一定規(guī)模 ，而且潛在容量也十分可觀，不斷吸引著 行業(yè) 新 參與者。據(jù)統(tǒng) 計(jì)，目前國內(nèi) 高壓 變頻器市場上已有包括外資和內(nèi)資在內(nèi)的 20 余個(gè) 品牌，以及 眾多 從事產(chǎn)品代理銷售和二次開發(fā)的公司。 目前 高壓變頻器的高端市場仍主要 由西門子、 ABB、日本三菱 壟斷 ，包括煉鋼高爐等場合應(yīng)用的超大功率（ 8000KW 以上）變頻器，軋鋼機(jī) 、機(jī)車牽引 等應(yīng)用的特種變頻器等 ，而中小容量 產(chǎn)品 的 低端產(chǎn)品則是 國產(chǎn)品牌 占據(jù)優(yōu)勢 。 雖然國內(nèi)品牌在高端市場的影響力及技術(shù)水平方面與國外品牌有一定差距，但 以利德華福 、合康億盛 為代表 的領(lǐng)先 品牌 已不再滿足于產(chǎn)品應(yīng)用局限于中低端市場的情況， 開始 向大功率 、超大功率 等 高端 應(yīng)用市場的進(jìn)軍 。隨著 國內(nèi)廠家的技術(shù)進(jìn)步和質(zhì)量 穩(wěn)定性的提升，加 上 服務(wù)和價(jià)格方面的優(yōu)勢， 預(yù)計(jì) 未來幾年 高端產(chǎn)品 被國外廠家壟斷 的 市場 局面 將有所 改觀 。 綜上所述，從我國高壓變頻器行業(yè)的進(jìn)入壁壘和競爭格局 來看，該行業(yè)的利潤率處于 中等 偏上水平 ，仍然存在通過獲取較高投資回報(bào)的機(jī)會(huì)。 然而，與過去幾年相比， 近年 國內(nèi)高壓變頻器產(chǎn)品價(jià)格正呈現(xiàn)逐步下降的態(tài)勢，行業(yè)利潤率出現(xiàn)降低的趨勢， 這說明通過低層次價(jià)格競爭實(shí)現(xiàn)企業(yè)高質(zhì) 量成長的時(shí)期已經(jīng)過去，要在未來的市場格局中占有一席之地，必須 致力于產(chǎn)品技術(shù)進(jìn)步和綜合管理水平提升， 這 也 說明 我國高壓變頻器行業(yè)正 從發(fā)展初 期即高速成長期向未來穩(wěn)定成長的市場 成熟 期過渡 。 中國高壓變頻器行業(yè)主要下游行業(yè)簡介 高壓變頻器產(chǎn)品的應(yīng)用涉及到我國國民經(jīng)濟(jì) 較多 領(lǐng)域，行業(yè) 市場的 發(fā)展不可避免地受到下游 各 應(yīng)用領(lǐng)域的影響。本節(jié)簡要介紹高壓變頻器產(chǎn)品的主要應(yīng)用領(lǐng)域 ，即 電力、冶金、建材 、 石化和化工 四個(gè)主要 行業(yè) ，這四個(gè)主要行業(yè)的市場容量占整個(gè)國內(nèi)高壓變頻器市場的 75%以上 。 電力行業(yè) 2020 年 我國電力 行業(yè) 面臨 了 巨大的挑戰(zhàn) ，由于煤炭價(jià)格基本放開，而電價(jià)仍受政府控制，“煤電聯(lián)動(dòng)”并未得到有效執(zhí)行， 2020 年電力行業(yè)面臨全面的政策性虧損 。但是 作為 我國 國民經(jīng)濟(jì)的 基礎(chǔ)能源 產(chǎn)業(yè)， 在相關(guān)政策的引導(dǎo)下，電力生產(chǎn)結(jié)構(gòu) 將 進(jìn)一步優(yōu)化， 未來 電力 行業(yè) 市場化改革 的 方向 也將 進(jìn)一步明確 ， 電力行業(yè) 的發(fā)展環(huán)境 將逐步好轉(zhuǎn) 。 截止到 2020 年底，全國發(fā)電設(shè)備容量 79253 萬千瓦，同比增長 %。其中，水電 17152 萬千瓦，約占總?cè)萘?%，同比增長 %；火電 60132 萬千瓦，約占總?cè)萘?%，同比增長 %；水、火電專業(yè)好文檔 14 占總?cè)萘康谋壤确謩e上升 個(gè)百分點(diǎn)和下降 個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)電并網(wǎng)總?cè)萘?894 萬千瓦，同比增長%。全國電網(wǎng) 220 千伏及以上輸電線路回路長度 萬千米，同比增長 %， 220 千伏及以上變電設(shè)備容量 138714 萬千伏安，同比增長 %。 預(yù)計(jì) 2020年 年我國電力裝機(jī) 容量 將達(dá)到 。 2020年電力基本建設(shè)投資規(guī)模繼續(xù)增加，總投資額達(dá) ，較 2020年增長 %； 2020年共新增發(fā)電裝機(jī)容量 9,051 萬千瓦 ，主要分類細(xì)分及相關(guān)項(xiàng)目如下表所示。 表 8： 2020 年中國電力行業(yè)主要基建新增裝機(jī)容量及輸變電能力統(tǒng)計(jì) 水電 （萬千瓦） 火電 （萬千瓦） 風(fēng)電 （萬千瓦） 220 千伏 及以上輸電線路回路 （萬公里） 220 千伏及以上變電設(shè)備容量 （萬千伏安） 2020 6575 466 20,960 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 2020 年，全國發(fā)電量 億千瓦時(shí)，同比增長 %， 與 2020 年相比 增速降低 個(gè)百分點(diǎn)。全年發(fā)電量呈現(xiàn)下降趨勢，尤以 2020 年 11 月份受到下游需求減少的影響，發(fā)電量當(dāng)月負(fù)增長幅度最大。 圖 6： 20012020年全國發(fā)電量統(tǒng)計(jì)（億千瓦時(shí)） 283442474721870165401480805000100001500020000250003000035000400002001 2002 2020 2020 2020 2020 2020 2020 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 變頻器 在 電力行業(yè) 主要用來改變煤量、粉量、水量等，以適應(yīng)負(fù)載的變化，最終達(dá)到節(jié)約能源、提高控制工藝水平的目的，對火電廠的節(jié)能、降耗、減排 和 安全 穩(wěn)定運(yùn)行有 著 重要意義。 同時(shí)， 我國電力行業(yè)的節(jié)能減排 等需求 也 促進(jìn) 了 變頻器的 推廣應(yīng)用 。目前， 我國電煤消耗 約 占全國煤炭總產(chǎn)量的一半，火電用水占工業(yè)用水的 40%，二氧化硫排放占全國排放量的一半以