【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 售回款周期 ,以滯納金、利息的形式計(jì)算合同資金成本。 ? 系統(tǒng)分別以生產(chǎn)成本、資金成本、合同金額及服務(wù)條款逐級(jí)核算經(jīng)理級(jí)（各大銷售區(qū)域經(jīng)理）、主任級(jí)（各辦事處主任）、組長(zhǎng)級(jí)（各業(yè)務(wù)組組長(zhǎng)）和業(yè)務(wù)員級(jí)的金字塔式各利潤(rùn)中心的利潤(rùn)。 5/4/2023 37 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 投入巨資建立跨地域的集成管理系統(tǒng) 實(shí)時(shí)了解庫(kù)存，應(yīng)收賬款跟蹤管理 導(dǎo)入成本核算模塊，掌控成本控制點(diǎn) 建立五級(jí)利潤(rùn)核算中心 —— 投資管理 —— 日常資金營(yíng)運(yùn)管理 —— 財(cái)務(wù)控制 —— 利潤(rùn)管理 請(qǐng)根據(jù)書(shū)面資料判斷 冠龍閥門公司經(jīng)營(yíng)會(huì)成功還是失敗 ？其中的具體做法各自對(duì)應(yīng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的什么內(nèi)容？ 5/4/2023 38 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 自有資金的籌集 可采用 ： 吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部留存收益等方式。 債務(wù)資金的籌集 可采用 ： 銀行借款、發(fā)行債券、商業(yè)信用、融資租賃等方式。 財(cái)務(wù)活動(dòng)的主要內(nèi)容 籌資（ finance) 5/4/2023 39 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 債券： 股票： ?舉 發(fā)行債券？ 發(fā)行股票？ 債權(quán)人無(wú)管理權(quán)。 股東有管理權(quán)導(dǎo)致新股發(fā)行后股權(quán)分散。 到期歸還， 每期要支付固定利息， 無(wú)須歸還， 經(jīng)營(yíng)不善可不分股息， 5/4/2023 40 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 5/4/2023 41 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 5/4/2023 42 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 諸葛亮 提出了投資組合的主張 投資 (investment) 5/4/2023 43 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 （ 1）資金流出量：購(gòu)料、商品、付工資、營(yíng)業(yè)費(fèi) （ 2）資金流入量：銷售收回 （ 3）資金凈流量：流入量 – 流出量 想一想：薄利多銷的原理是什么？ 100萬(wàn) 10次 = 1000萬(wàn) 90萬(wàn) 12次 = 1080萬(wàn) 一定要注重資金 周轉(zhuǎn)的作用哦！ ３、資金營(yíng)運(yùn) (Capital Management) 5/4/2023 44 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 (distribution) 廣義：企業(yè)內(nèi)部的分配和利潤(rùn)的分配。 狹義：對(duì)利潤(rùn)的分配。 營(yíng)業(yè)收入 各種流轉(zhuǎn)稅 工資 利息 所得稅 公積金 公益金 股利 =留存收益 實(shí)質(zhì)：留存與分紅的比例如何確定？ 5/4/2023 45 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 三、理財(cái)?shù)幕经h(huán)節(jié)和方法 5/4/2023 46 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 小組討論： 5/4/2023 47 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 上海“第一車夫”的快樂(lè)生活 大眾出租 臧勤 ? 2023年 3月，微軟（中國(guó)）部門經(jīng)理劉潤(rùn)的一篇《一個(gè)出租車司機(jī)給我上的一堂 MBA課》在網(wǎng)上廣泛流傳，將一位真實(shí)而又具有“傳奇色彩”的出租車司機(jī)推送到人們面前。 臧勤 —— 一個(gè)自稱是“快樂(lè)的車夫”的人，今年 42歲，目前在上海大眾出租車公司工作。這位開(kāi)了17年出租車的司機(jī)，近幾年來(lái)平均月收入達(dá)到 8000元左右，而他在工作中透出的過(guò)人智慧和快樂(lè)心態(tài)，正被越來(lái)越多的人流傳議論。 ? 神奇的哥 開(kāi)車透出管理思維 ? 多數(shù)出租車司機(jī)月收入不到 3000元，而臧勤近兩年的月?tīng)I(yíng)收明細(xì)單上，營(yíng)收額平均每月在 ，扣除各項(xiàng)支出后，月收入約為 8000元，他因此被稱為“神奇的哥”。他“在工作中透出管理思維”，對(duì)營(yíng)業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、分析的思維方式，令人耳目一新。 5/4/2023 48 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 ? 對(duì)出租車成本的科學(xué)核算，使投入產(chǎn)出比最大化 ? 每天要交 380元，油費(fèi)大概 210元左右。一天17小時(shí)，平均每小時(shí)固定成本 22元，交給公司，平均每小時(shí) 。每小時(shí)成本就是 。他還從計(jì)價(jià)器中研究一天的詳細(xì)記錄，“每次載客之間的空駛時(shí)間平均為 7分鐘。乘客上車后，10元起步價(jià)大概需要 10分鐘。也就是說(shuō)，我每做10元生意要花 17分鐘的成本”。根據(jù)核算，“ 20元到 50元之間的生意，性價(jià)比最高”，如果做 20元左右的中短途生意，兩小時(shí)能賺 120元。 5/4/2023 49 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 ? 時(shí)間成本的科學(xué)核算，盡可能節(jié)約時(shí)間 ? 避開(kāi)高峰時(shí)段反而賺錢： ? 在臧師傅看來(lái)，生意清淡期和熱門期并沒(méi)有太大的差別，每天的收入差距也就在一百元上下。早上 5： 00出車，交接班時(shí)段，車少，大多去機(jī)場(chǎng)，一個(gè)半小時(shí)就可賺 130左右。 8： 0010:00，因?yàn)楦叻宥萝嚕?100元都難。下午五點(diǎn)半上海的馬路交通最堵，許多出租車司機(jī)都不會(huì)在這個(gè)時(shí)候吃飯，而是選擇做生意。雖然這個(gè)時(shí)間段要車的人很多，但跑的大多為短途，而且馬路一堵花的時(shí)間就長(zhǎng)，成本也就上去了。他這個(gè)時(shí)候往往是吃飯，一點(diǎn)都不急，等到這些晚高峰的私家車走掉后，六點(diǎn)半我就可以又開(kāi)始做生意了，又節(jié)省時(shí)間，路面又好，要的人也多。 ? 1元錢買 25分鐘： ? “一個(gè)人打車去火車站，說(shuō)這么這么走，我說(shuō)上高架，再這么這么走。他說(shuō)，這就繞遠(yuǎn)了。我說(shuō)，你那么走是 50元，你只給 50元就好了，按你說(shuō)的走法要 50分鐘，而我的走法只要 25分鐘。結(jié)果果然多走了 4公里，但快了 25分鐘。這 4公里對(duì)我來(lái)說(shuō)也就是 1 元多的油錢，我相當(dāng)于用這 1元多錢買了 25分鐘時(shí)間，而我一小時(shí)的成本是 ，多 25分鐘相當(dāng)于有了多賺 14元錢的機(jī)會(huì)，多合算。”此外，他十分注意收聽(tīng)電臺(tái)廣播，特別留心市內(nèi)舉辦的商業(yè)交易會(huì)等活動(dòng)，“靠資訊引領(lǐng)生意”。他所在車隊(duì)的負(fù)責(zé)人表示，“像他這樣用腦子開(kāi)車的駕駛員確實(shí)罕見(jiàn)”。 5/4/2023 50 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 ? 對(duì)乘客的精確細(xì)分，得以最大范圍網(wǎng)羅最有價(jià)值客戶網(wǎng) ? 選擇停車的地點(diǎn)、時(shí)間和客戶：“醫(yī)院門口，一個(gè)拿著藥的，一個(gè)拿著臉盆的，你帶哪一個(gè)?！薄澳阋獛莻€(gè)拿臉盆的。一般人病小痛的到醫(yī)院看一看，拿點(diǎn)藥，不一定會(huì)去很遠(yuǎn)的醫(yī)院。拿著臉盆打車的，那是出院的。住院哪有不死人的？今天二樓的誰(shuí)死了，明天三樓又死了一個(gè)。從醫(yī)院出來(lái)的人通常會(huì)有一種重獲新生的感覺(jué)，重新認(rèn)識(shí)生命的意義，健康才最重要。那天這個(gè)說(shuō)：走，去青浦。眼睛都不眨一下。你說(shuō)他會(huì)打車到人民廣場(chǎng)，再去坐青浦線嗎？絕對(duì)不會(huì)！” 5/4/2023 51 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 財(cái)務(wù)計(jì)劃 財(cái)務(wù)決策 財(cái)務(wù)控制 財(cái)務(wù)分析 5/4/2023 52 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 案例討論 3： 請(qǐng)考慮秦池酒廠為何“興”，又為何“衰”？涉及到什么財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容？ 5/4/2023 53 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 ? 秦池酒廠是山東省臨朐縣的一家生產(chǎn)“秦池”白酒的企業(yè)。 1995年廠長(zhǎng)赴京參加中央電視臺(tái)黃金時(shí)段廣告“標(biāo)王”競(jìng)標(biāo)，以 6 666萬(wàn)元人民幣的價(jià)格奪得“標(biāo)王”，在全國(guó)引起極大轟動(dòng)，一時(shí)間“秦池”白酒成為家喻戶曉的品牌，身價(jià)倍增，秦池酒廠也因此一夜成名，訂單雪片般地飛來(lái)，在短短的一個(gè)多月內(nèi)，秦池酒廠就簽訂了 4億元的銷售合同，兩個(gè)多月秦池酒廠的銷售收入就達(dá)到 ，實(shí)現(xiàn)利稅 6 800萬(wàn)元，相當(dāng)于秦池酒廠建廠以來(lái)前 55年的總和，至 1995年 6月底，訂單已排到了年底。嘗到甜頭后的秦池酒廠，不久又作出了驚人之舉。 1996年 11月 8日下午，中央電視臺(tái)傳來(lái)一個(gè)令全國(guó)震驚的消息，在全國(guó)白酒行業(yè)無(wú)論是廠名還是品牌并不起眼的秦池酒廠以 “天價(jià)”，買下了中央電視臺(tái)黃金時(shí)間段的廣告權(quán)，從而成為令人為之炫目的兩屆“標(biāo)王”連任者，一時(shí)間，全國(guó)上下刮起了“秦池”風(fēng)，就連在全國(guó)享有極高知名度的四川白酒企業(yè)如沱牌酒廠的高層管理者們都感到汗顏，驚呼“狼來(lái)了 !”。 ? 正如秦池酒廠高層人士的預(yù)期，巨大的廣告投入確實(shí)給秦池酒廠帶來(lái)了“驚天動(dòng)地”的效益， 1996年秦池酒廠的銷售收入達(dá)到 ，此時(shí)，秦池酒廠的老總們可謂是躊躇滿志，秦池風(fēng)光無(wú)限。 5/4/2023 54 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 ? 秦池成名之前作為一家縣級(jí)企業(yè)，其總資產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)能力有限。面對(duì)成為“標(biāo)王”之后滾滾而來(lái)的訂單，不可能棄之不管，但僅憑現(xiàn)有的生產(chǎn)能力又難以應(yīng)付，為滿足客戶的需求，秦池酒廠必須擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，就需要對(duì)現(xiàn)有的廠房設(shè)備進(jìn)行更新或擴(kuò)建、引進(jìn)新設(shè)備。巨大的廣告費(fèi)用和企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大都需要大量的資金，限于當(dāng)時(shí)的條件，秦池酒廠只有向銀行貸款，按當(dāng)時(shí)的銀行政策，此類貸款往往是短期貸款。貸款使企業(yè)的負(fù)債比率提高，生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大使企業(yè)總資產(chǎn)中固定資產(chǎn)比例提高。擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，大規(guī)模提高生產(chǎn)能力，并不能產(chǎn)生立竿見(jiàn)影的結(jié)果，因?yàn)?，即使企業(yè)完全有能力擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，但無(wú)論是設(shè)備廠房的購(gòu)建，還是白酒的釀造，都需要一定的時(shí)間周期。為滿足眼前客戶的訂單，秦池酒廠在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模同時(shí)，想到了另外一條解決燃眉之急的捷徑，那就是與周邊地區(qū)的白酒企業(yè)橫向聯(lián)合或收購(gòu)其他企業(yè)的白酒進(jìn)行勾兌，但無(wú)論是橫向聯(lián)合還是勾兌，兩者都很難保證產(chǎn)品的質(zhì)量。 ? 俗話說(shuō)，“天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍?！?，讓秦池酒廠始料不及的是，1997市場(chǎng)風(fēng)云突變，白酒這一誘人的市場(chǎng)，高額的利潤(rùn)，引來(lái)無(wú)數(shù)的競(jìng)爭(zhēng)者，很多白酒企業(yè)效仿秦池酒廠，一時(shí)間全國(guó)白酒生產(chǎn)企業(yè)大增，數(shù)量達(dá) 4萬(wàn)余家。這 4萬(wàn)余家企業(yè)所產(chǎn)的白酒量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于銷量，約有 50％的產(chǎn)量過(guò)剩，與此同時(shí)，洋酒也悄然進(jìn)入酒業(yè)市場(chǎng)，使白酒在酒業(yè)消費(fèi)中的比重下降，秦池的市場(chǎng)份額面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。與此同時(shí)，秦池酒廠又陷入了品牌危機(jī)，1996年 12月《 X X參考報(bào)》上 4篇關(guān)于秦池酒廠沿川藏公路兩側(cè)收購(gòu)散裝酒勾兌“秦池”的報(bào)道，不僅使秦池陷入巨大的媒體危機(jī)之中，而且使剛樹(shù)立的“秦池”形象遭受了損害，在一定程度上影響了其市場(chǎng)份額。 1997年和 1998年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和秦池酒廠自身的問(wèn)題，使其市場(chǎng)份額產(chǎn)生了波動(dòng)。 ? 好景沒(méi)有持續(xù)多久，新華社 1998年 6月 25日傳來(lái)驚人之報(bào)道：“秦池目前生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)陷入困境，今年虧損已成定局 …… ”。 5/4/2023 55 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 【 小結(jié)】 籌資、投資、資金的營(yíng)運(yùn)、利潤(rùn)分配構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程，伴隨企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程的反復(fù)不斷進(jìn)行，財(cái)務(wù)活動(dòng)循環(huán)也反復(fù)不斷地進(jìn)行，這一個(gè)過(guò)程就是公司理財(cái)?shù)膬?nèi)容。 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)表面上看是錢和物的增減變動(dòng)，其實(shí)它們的變動(dòng)都離不開(kāi)人與人的關(guān)系（自然人、法人），這種關(guān)系實(shí)質(zhì)是經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財(cái)務(wù)管理活動(dòng)就是要達(dá)到當(dāng)事人之間的經(jīng)濟(jì)利益均衡，這種均衡與風(fēng)險(xiǎn)共存。 5/4/2023 56 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 公司理財(cái)基本技能 第二講 理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與協(xié)調(diào) 5/4/2023 57 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 能力目標(biāo) 能夠根據(jù)不同案例找出該公司理財(cái)目標(biāo) ,并對(duì)比分析不同的理財(cái)目標(biāo)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響 ,從中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。 知識(shí)目標(biāo) 明確公司理財(cái)?shù)娜箢惸繕?biāo)的含義、特點(diǎn)以及各自存在的優(yōu)缺點(diǎn)。理解公司理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與協(xié)調(diào)方法 。 5/4/2023 58 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 案例討論 1: 一主三仆 古時(shí)有一大戶人家，老爺出門遠(yuǎn)游，想趁這機(jī)會(huì)試試家里的仆人除了會(huì)干活以外，還會(huì)不會(huì)利用銀子來(lái)賺取銀子，于是他給三個(gè)仆人每人一筆銀子謀生。 三年后老爺歸來(lái)，甲仆說(shuō)用主人給的銀子經(jīng)商賺了 2倍，乙仆說(shuō)用這些銀子放利賺了 1倍，丙仆說(shuō)為防丟失將銀子埋進(jìn)了地里。主人對(duì)甲乙的做法都很滿意，分別獎(jiǎng)給他們銀子。而對(duì)丙則收回了銀子。 該故事中蘊(yùn)涵了什么財(cái)務(wù)原理 ? — 作為一個(gè)企業(yè)，生存、發(fā)展和獲利是永恒的主題，使財(cái)富增值是企業(yè)的最終目標(biāo)。 5/4/2023 59 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 案例討論 2: 山田本一獲馬拉松冠軍的訣竅 1984年，在東京國(guó)際馬拉松邀請(qǐng)賽中，名不見(jiàn)經(jīng)傳的日本選手山田本一出人意外地奪得了世界冠軍。 他退役后在自傳中說(shuō)：起初，我把我的目標(biāo)定在 40多公里外的終點(diǎn)線上，結(jié)果跑到十幾公里時(shí)就疲憊不堪了，被前面那段遙遠(yuǎn)的路程給嚇倒了。后來(lái)，我把賽程中的銀行、大樹(shù)、紅房子等標(biāo)志看成我的小目標(biāo)。比賽開(kāi)始后，我就以百米速度奮力地向第一個(gè)目標(biāo)沖去，等到達(dá)第一個(gè)目標(biāo)后，我又以同樣的速度向第二個(gè)目標(biāo)沖去。 40多公里的賽程，就被我分解成這么十幾個(gè)小目標(biāo)輕松地跑完了。 你可以從財(cái)務(wù)目標(biāo)的角度談?wù)剬?duì)該故事的看法嗎 ? — 財(cái)務(wù)目標(biāo)設(shè)立后還要善于分解成一個(gè)個(gè)小目標(biāo)才有助于完成。 5/4/2023 60 模塊一 :公司理財(cái)基本技能 案例討論 3: 美國(guó)王安電腦公司投資目標(biāo) 20世紀(jì) 80年代，美國(guó)王安電腦公司投資大陸，與中國(guó)某企業(yè)合資開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。美方經(jīng)理到中國(guó)后，組織了一次高層管理人員會(huì)議。議題是：我們?yōu)槭裁匆k公司？有人說(shuō)是為了對(duì)外開(kāi)放