我國(guó)住房金融的發(fā)展與改革ppt-powerpointt(編輯修改稿)
2025-03-28 22:55 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 規(guī)模的迅速擴(kuò)大，商業(yè)銀行迫切需要提高住房抵押貸款的流動(dòng)性， 2023年 4月 《 信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法 》 頒布實(shí)施。2023年 12月，建設(shè)銀行于在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行了首單個(gè)人住房抵押貸款支持證券，開(kāi)創(chuàng)了我國(guó)住房金融二級(jí)市場(chǎng)的先河，促進(jìn)了我國(guó)住房按揭市場(chǎng)和資本市場(chǎng)功能的完善。 ? 這一階段的住房制度改革的深化和住房信貸政策的完善，使得我國(guó)住房金融業(yè)務(wù)進(jìn)入了全面發(fā)展階段。 住房金融的成功范例 1 美國(guó)的住房抵押貸款模式 2 新加坡的住房公積金模式 3 德國(guó)的住房?jī)?chǔ)蓄模式 住房金融的成功范例 ?美國(guó)的住房抵押貸款模式 ? 住房抵押貸款模式是一種商業(yè)性較強(qiáng)的市場(chǎng)化住房金融模式，主要為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家所應(yīng)用。 ? 美國(guó)的高度發(fā)達(dá)的住房抵押貸款模式由抵押貸款一級(jí)市場(chǎng)和抵押貸款二級(jí)市場(chǎng)構(gòu)成，兩個(gè)市場(chǎng)之間的良性互動(dòng)在提高居民住房水平的同時(shí)也促進(jìn)了金融業(yè)自身的發(fā)展。 ? 發(fā)達(dá)的二級(jí)市場(chǎng)解決了住房抵押貸款一級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，同時(shí)拓寬了資金來(lái)源渠道，并輔以健全的個(gè)人信用制度和保險(xiǎn)體系來(lái)降低二級(jí)市場(chǎng)中證券的不確定性。 ? 為了保證政府政策向弱勢(shì)群體有所傾斜，政府的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主要為中低收入者的住房貸款提供保險(xiǎn)，不僅分散了住房貸款機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，也解決了中低收入者的購(gòu)房資金問(wèn)題。 住房金融的成功范例 ?新加坡的住房公積金模式 ? 住房公積金模式是一種政策性較強(qiáng)的住房金融模式，其實(shí)質(zhì)是政府為維護(hù)居民的基本住房需要而推行的一種長(zhǎng)期性的強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄制度。 ? 雇主與雇員按雇員工資收入的一定比例交存公積金到住房公積金管理機(jī)構(gòu)，管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)該項(xiàng)資金的收繳、經(jīng)營(yíng)和歸還。雇員在發(fā)生與住房有關(guān)的支出時(shí)可以申請(qǐng)使用該項(xiàng)資金。 ? 新加坡是最典型、最成功利用公積金制度解決其居民住房問(wèn)題的國(guó)家，其住房公積金模式具有資金穩(wěn)定性強(qiáng)、存款期限長(zhǎng)、籌資額巨大、資金成本低的特點(diǎn)，并在一定程度上縮小了社會(huì)貧富差距。 ? 同時(shí)，新加坡的公積金管理實(shí)現(xiàn)了法制化，并且完全處于政府的嚴(yán)密控制之下，成為政府支持住房發(fā)展的主要資金來(lái)源。 住房金融的成功范例 ?德國(guó)的住房?jī)?chǔ)蓄模式 ? 住房?jī)?chǔ)蓄模式是一種互助性較強(qiáng)的住房金融模式，是為集體自助而建立的一個(gè)封閉的、合同制儲(chǔ)蓄體系，旨在通過(guò)共同儲(chǔ)蓄幫助存款人籌措資金，獲得屬于自己的住房。該集體歸集的資金只能用于集體內(nèi)的成員，即只有存款人才有資格從該機(jī)構(gòu)得到貸款。 ? 德國(guó)的住房?jī)?chǔ)蓄體系以契約系統(tǒng)為主，以存款系統(tǒng)和貸款系統(tǒng)為輔，其融資體系不依賴于資本市場(chǎng)，而是依靠居民的自由資金，政府并不強(qiáng)制居民儲(chǔ)蓄，而是采用針對(duì)性和靈活性都比較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)手段，給予住房?jī)?chǔ)蓄參與者獎(jiǎng)勵(lì)和稅收優(yōu)惠，鼓勵(lì)居民尤其是中低收入的居民加入住房?jī)?chǔ)蓄，來(lái)減輕購(gòu)房者的負(fù)擔(dān)。 住房金融目前存在的問(wèn)題分析 D B C A 銀行系統(tǒng)內(nèi)部聚集大量風(fēng)險(xiǎn) 政策性住房金融發(fā)展偏離目標(biāo) 住房?jī)?chǔ)蓄與住房信貸發(fā)展不均衡 住房金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)展相對(duì)滯后 住房金融制度基本是在原有的基礎(chǔ)上逐步形成的，屬于誘導(dǎo)性的制度變遷，沒(méi)有以建立系統(tǒng)完善的住房金融體系為目標(biāo) 住房金融目前存在的問(wèn)題分析 ?商業(yè)性住房金融使得銀行系統(tǒng)內(nèi)部聚集了大量風(fēng)險(xiǎn)。 ? 目前，住房抵押貸款已經(jīng)成為了中國(guó)住房信貸市場(chǎng)上支持個(gè)人購(gòu)房最重要的信貸資金供應(yīng)形式。與住房公積金制度相比，中國(guó)的個(gè)人住房抵押貸款則更有擴(kuò)張的動(dòng)機(jī)和發(fā)展的外部環(huán)境，它是一種完全以市場(chǎng)方式運(yùn)作的融資模式。 ? 由于我國(guó)目前住房金融機(jī)構(gòu)以商業(yè)銀行為主，而商業(yè)銀行的主要資金來(lái)源以居民儲(chǔ)蓄存款為主，不確定性高，流動(dòng)性要求大，缺乏穩(wěn)定的長(zhǎng)期資金來(lái)源，而住房抵押貸款的一般期限比較長(zhǎng)，利率和信用風(fēng)險(xiǎn)都比較大，資產(chǎn)負(fù)債期限上的不匹配使得大量風(fēng)險(xiǎn)聚集在銀行系統(tǒng)內(nèi)部。在具體住房貸款的操作上，由于我國(guó)個(gè)人信用系統(tǒng)尚未完全建立，銀行較難對(duì)借款人的真實(shí)資信狀況作出準(zhǔn)確的判斷，而某些經(jīng)辦人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)資料真實(shí)性、合法性審核不嚴(yán)，這樣就造成 ^信用風(fēng)險(xiǎn)較大。而同時(shí)，銀行目前又缺乏有效化解風(fēng)險(xiǎn)的渠道（郭娜，郝項(xiàng)超， 2023），由于我國(guó)尚未培育起有效的二級(jí)抵押貸款市場(chǎng)，也沒(méi)有建立起國(guó)家介入的保證保險(xiǎn)體系，銀行沒(méi)有靈活籌集資金和有效分散風(fēng)險(xiǎn)的途徑，可能也會(huì)出現(xiàn)很大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 住房金融目前存在的問(wèn)題分析 ?政策性住房金融發(fā)展偏離目標(biāo) ? 建立公積金制度的主要作用是為建房和購(gòu)房提供一個(gè)穩(wěn)定的低成本資金來(lái)源，主要目標(biāo)是為了支持和解決中低收入家庭的住房問(wèn)題，但是自公積金制度推行至今仍存在一些問(wèn)題，住房公積金的效能未能充分顯現(xiàn)，尚未能成為重要的住房資金來(lái)源。 ? 住房公積金雖然是一種強(qiáng)制性社會(huì)福利，但由于公積金貸款的借款人必須為繳交者，并且貸款發(fā)放條件比較嚴(yán)格，能享受到這項(xiàng)福利的人并不占大多數(shù)。一方面公積金的繳存比例不規(guī)范、繳存額差距大，全國(guó)發(fā)展不平衡，制度覆蓋面較低（洪慧娟，黃琴， 2023）
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