我國住房金融的發(fā)展與改革ppt-powerpointt(編輯修改稿)
2025-03-28 22:55 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 規(guī)模的迅速擴(kuò)大，商業(yè)銀行迫切需要提高住房抵押貸款的流動性， 2023年 4月 《 信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法 》 頒布實施。2023年 12月，建設(shè)銀行于在銀行間債券市場成功發(fā)行了首單個人住房抵押貸款支持證券，開創(chuàng)了我國住房金融二級市場的先河，促進(jìn)了我國住房按揭市場和資本市場功能的完善。 ? 這一階段的住房制度改革的深化和住房信貸政策的完善，使得我國住房金融業(yè)務(wù)進(jìn)入了全面發(fā)展階段。 住房金融的成功范例 1 美國的住房抵押貸款模式 2 新加坡的住房公積金模式 3 德國的住房儲蓄模式 住房金融的成功范例 ?美國的住房抵押貸款模式 ? 住房抵押貸款模式是一種商業(yè)性較強的市場化住房金融模式，主要為市場經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的國家所應(yīng)用。 ? 美國的高度發(fā)達(dá)的住房抵押貸款模式由抵押貸款一級市場和抵押貸款二級市場構(gòu)成，兩個市場之間的良性互動在提高居民住房水平的同時也促進(jìn)了金融業(yè)自身的發(fā)展。 ? 發(fā)達(dá)的二級市場解決了住房抵押貸款一級市場的流動性風(fēng)險問題，同時拓寬了資金來源渠道，并輔以健全的個人信用制度和保險體系來降低二級市場中證券的不確定性。 ? 為了保證政府政策向弱勢群體有所傾斜，政府的保險機構(gòu)主要為中低收入者的住房貸款提供保險，不僅分散了住房貸款機構(gòu)的風(fēng)險，也解決了中低收入者的購房資金問題。 住房金融的成功范例 ?新加坡的住房公積金模式 ? 住房公積金模式是一種政策性較強的住房金融模式，其實質(zhì)是政府為維護(hù)居民的基本住房需要而推行的一種長期性的強制性儲蓄制度。 ? 雇主與雇員按雇員工資收入的一定比例交存公積金到住房公積金管理機構(gòu)，管理機構(gòu)負(fù)責(zé)該項資金的收繳、經(jīng)營和歸還。雇員在發(fā)生與住房有關(guān)的支出時可以申請使用該項資金。 ? 新加坡是最典型、最成功利用公積金制度解決其居民住房問題的國家，其住房公積金模式具有資金穩(wěn)定性強、存款期限長、籌資額巨大、資金成本低的特點，并在一定程度上縮小了社會貧富差距。 ? 同時，新加坡的公積金管理實現(xiàn)了法制化，并且完全處于政府的嚴(yán)密控制之下，成為政府支持住房發(fā)展的主要資金來源。 住房金融的成功范例 ?德國的住房儲蓄模式 ? 住房儲蓄模式是一種互助性較強的住房金融模式，是為集體自助而建立的一個封閉的、合同制儲蓄體系，旨在通過共同儲蓄幫助存款人籌措資金，獲得屬于自己的住房。該集體歸集的資金只能用于集體內(nèi)的成員，即只有存款人才有資格從該機構(gòu)得到貸款。 ? 德國的住房儲蓄體系以契約系統(tǒng)為主，以存款系統(tǒng)和貸款系統(tǒng)為輔，其融資體系不依賴于資本市場，而是依靠居民的自由資金，政府并不強制居民儲蓄，而是采用針對性和靈活性都比較強的經(jīng)濟(jì)手段，給予住房儲蓄參與者獎勵和稅收優(yōu)惠，鼓勵居民尤其是中低收入的居民加入住房儲蓄，來減輕購房者的負(fù)擔(dān)。 住房金融目前存在的問題分析 D B C A 銀行系統(tǒng)內(nèi)部聚集大量風(fēng)險 政策性住房金融發(fā)展偏離目標(biāo) 住房儲蓄與住房信貸發(fā)展不均衡 住房金融中介機構(gòu)發(fā)展相對滯后 住房金融制度基本是在原有的基礎(chǔ)上逐步形成的，屬于誘導(dǎo)性的制度變遷，沒有以建立系統(tǒng)完善的住房金融體系為目標(biāo) 住房金融目前存在的問題分析 ?商業(yè)性住房金融使得銀行系統(tǒng)內(nèi)部聚集了大量風(fēng)險。 ? 目前，住房抵押貸款已經(jīng)成為了中國住房信貸市場上支持個人購房最重要的信貸資金供應(yīng)形式。與住房公積金制度相比，中國的個人住房抵押貸款則更有擴(kuò)張的動機和發(fā)展的外部環(huán)境，它是一種完全以市場方式運作的融資模式。 ? 由于我國目前住房金融機構(gòu)以商業(yè)銀行為主，而商業(yè)銀行的主要資金來源以居民儲蓄存款為主，不確定性高，流動性要求大，缺乏穩(wěn)定的長期資金來源，而住房抵押貸款的一般期限比較長，利率和信用風(fēng)險都比較大，資產(chǎn)負(fù)債期限上的不匹配使得大量風(fēng)險聚集在銀行系統(tǒng)內(nèi)部。在具體住房貸款的操作上，由于我國個人信用系統(tǒng)尚未完全建立，銀行較難對借款人的真實資信狀況作出準(zhǔn)確的判斷，而某些經(jīng)辦人員風(fēng)險意識不強，對資料真實性、合法性審核不嚴(yán)，這樣就造成 ^信用風(fēng)險較大。而同時，銀行目前又缺乏有效化解風(fēng)險的渠道（郭娜，郝項超， 2023），由于我國尚未培育起有效的二級抵押貸款市場，也沒有建立起國家介入的保證保險體系，銀行沒有靈活籌集資金和有效分散風(fēng)險的途徑，可能也會出現(xiàn)很大的流動性風(fēng)險。 住房金融目前存在的問題分析 ?政策性住房金融發(fā)展偏離目標(biāo) ? 建立公積金制度的主要作用是為建房和購房提供一個穩(wěn)定的低成本資金來源，主要目標(biāo)是為了支持和解決中低收入家庭的住房問題，但是自公積金制度推行至今仍存在一些問題，住房公積金的效能未能充分顯現(xiàn)，尚未能成為重要的住房資金來源。 ? 住房公積金雖然是一種強制性社會福利，但由于公積金貸款的借款人必須為繳交者，并且貸款發(fā)放條件比較嚴(yán)格，能享受到這項福利的人并不占大多數(shù)。一方面公積金的繳存比例不規(guī)范、繳存額差距大，全國發(fā)展不平衡，制度覆蓋面較低（洪慧娟，黃琴， 2023）
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