整體上市(編輯修改稿)
2025-03-27 11:34 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 部股權(quán) )，并安排整個(gè)集團(tuán)公司“首發(fā)”上市公開募股。 吸收合并上市公司 ? 典型案例 :TCL集團(tuán) TCL集團(tuán)先完成股份公司“改制”，后“首發(fā)”公開募股連同換股“吸收合并”上市子公司 TCL通訊，最終實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體上市 吸收合并上市公司 吸收合并上市公司 ? ①集團(tuán)改制。 2023年 4月 19日， TCL在引入五大戰(zhàn)略投資者 (包括日本的東芝、住友以及中國香港的金山、南太電子和 Pentel)的基礎(chǔ)上完成了集團(tuán)層面的股份制改造，由原來的 TCL集團(tuán)有限公司整體變更為 TCL股份有限公司。 吸收合并上市公司 ? ②協(xié)議收購，為吸收合并和 IP0做準(zhǔn)備。TCL集團(tuán)以人民幣 1元的價(jià)格受讓公司全資子公司 TCL通訊香港公司持有的 TCL通訊25%股份，加上 TCL集團(tuán)原來持有 TCL通訊%股份，共持有 TCL通訊 %的股份。至此， TCL集團(tuán)持有了 TCL通訊的全部非流通股，為整體上市打下基礎(chǔ)。 吸收合并上市公司 ? ③吸收合并和 IPO，完成整體上市。 ? 首先，向社會(huì)公眾投資者首次公開發(fā)行 ，發(fā)行價(jià)為 ，投資者以現(xiàn)金認(rèn)購 。 ? 其次，為吸收合并而向 TCL通訊全體流通股股東換股發(fā)行 ，換股比例為 ，即每股 TCL通訊流通股股票可以換取 TCL集團(tuán)流通股股票。 ? 換股合并和首次公開發(fā)行完成后， TCL通訊注銷。 私有化子公司 ? 集團(tuán)公司和下屬子公司均是上市公司，集團(tuán)公司通過回購或要約收購的方式將其下屬上市子公司私有化退市，再將子公司資產(chǎn)注入集團(tuán)公司，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司的整體上市。這是全流通改革中一種特殊現(xiàn)象，更多是出于降低股改成本之目的。 私有化子公司 ? 典型案例 :中國石化 中石化集團(tuán)實(shí)施“集團(tuán)消亡”戰(zhàn)略，即集團(tuán)將非核心業(yè)務(wù)處理完之后，將核心業(yè)務(wù)打包讓集團(tuán)旗下的上市公司中國石油化工股份公司收購，從而實(shí)現(xiàn)整體上市。 背景介紹 ? 中石化旗下原有 10家上市公司，包括 A+H股公司上海石化、儀征化纖， A股公司齊魯石化、揚(yáng)子石化、石煉化、中原油氣、武漢石油、泰山
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