【文章內(nèi)容簡介】 的二次成功合作是我們服務(wù)理念的最佳例證，其他主要投行項(xiàng)目也均與客戶結(jié)成長期合作關(guān)系，客戶回頭率高 反映公司投行團(tuán)隊(duì)高度的敬業(yè)精神 ， 豐富的 實(shí)戰(zhàn) 經(jīng)驗(yàn)，卓越的專業(yè)水準(zhǔn) ， 獲得了客戶的認(rèn)可與贊賞 。 團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢 36 近年 來 公司保薦、主承銷 近二十 個項(xiàng)目，項(xiàng)目過會率較高，尤其再融資項(xiàng)目過會率達(dá)到100%； 公司保薦的再融資項(xiàng)目和 IPO項(xiàng)目多為高難度案例，承接前均存在很大障礙，項(xiàng)目前期融資方案的用心設(shè)計(jì)與技術(shù)難題的有效處理，項(xiàng)目中期申報(bào)材料的精心制作及與證監(jiān)會的良好溝通，保證了項(xiàng)目的高效、快速過會，項(xiàng)目后期發(fā)行方案根據(jù)市場環(huán)境、融資類型和企業(yè)實(shí)際量身定制，通過發(fā)行工作的專業(yè)化操作，具備較強(qiáng)的承銷定價(jià)能力， 從而實(shí)現(xiàn)客戶、投資者和券商的三方共贏； 公司保薦項(xiàng)目發(fā)行成功率高，不僅發(fā)行成功率達(dá)到 100%，而且赤天化公開增發(fā)、巨化股份非公開增發(fā)等項(xiàng)目發(fā)行時(shí)機(jī)把握精準(zhǔn)，成為對行情走勢判斷精確的典范； 20232023年連續(xù) 三 年 公司 被評為浙江省優(yōu)秀證券中介機(jī)構(gòu) ，同時(shí)獲選證券時(shí)報(bào)和 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道“ 2023年度最具成長性投行證券公司”， 赤天化公開增發(fā)股票項(xiàng)目被《證券時(shí)報(bào)》評為“ 2023年度最佳再融資項(xiàng)目獎” 。 業(yè)務(wù)優(yōu)勢 37 業(yè)績穩(wěn)步增長 榮譽(yù)與名次 全國首批 67家保薦機(jī)構(gòu)之一 全國首批 45家股權(quán)分置改革試點(diǎn)資格的保薦機(jī)構(gòu)之一 20232023年連續(xù)三年獲得浙江優(yōu)秀證券中介機(jī)構(gòu) 獲選證券時(shí)報(bào)“ 2023年度最具成長性投行證券公司” 獲選 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道“ 2023年度最具成長性投行證券公司” 赤天化公開增發(fā)項(xiàng)目獲選證券時(shí)報(bào)“ 2023年最佳再融資項(xiàng)目獎” 2023年 2023年 2023年 鑫富藥業(yè)公開增發(fā) 國恒鐵路非公開發(fā)行 錦龍股份 重大資產(chǎn)重組 達(dá)剛路機(jī) IPO 赤天化公開增發(fā) 中國高科公司債 大東南非公開發(fā)行 日上集團(tuán) IPO 安納達(dá)非公開發(fā)行 大東南非公開發(fā)行 巨化股份非公開發(fā)行 旭光股份非公開發(fā)行 海正藥業(yè)公司債 華儀電氣公司債 西子電梯間接收購 百大集團(tuán)財(cái)務(wù)顧問 浙商證券投行 2023年以來成功運(yùn)作的主要項(xiàng)目 黃海機(jī)械 IPO 向日葵公司債 閩福發(fā) A公司債 航民股份公司債 康盛股份公司債 2023年 38 西安達(dá)剛路面機(jī)械股份有限公司 XI’AN DAGANG ROAD MACHINERY Co., Ltd 1 2 盡職核查、申報(bào)材料質(zhì)量得到監(jiān)管部門的認(rèn)可 申報(bào)材料后積極與證監(jiān)會溝通，針對反饋意見進(jìn)行有效補(bǔ)充完善 通過發(fā)審會審核 3 達(dá)剛路機(jī)創(chuàng)業(yè)板 IPO募資 組建由具備優(yōu)秀專業(yè)素質(zhì)和豐富投行經(jīng)驗(yàn)的人才組成的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì) 對項(xiàng)目難點(diǎn)進(jìn)行了深入剖析、制定了有針對性的解決方案 快速高效的完成申報(bào)材料制作 由于浙商投行的成功推介，達(dá)剛路機(jī)獲得市場高度認(rèn)可 中簽率： %，低于創(chuàng)業(yè)板平均數(shù)值 勤勉盡責(zé)的敬業(yè)精神、精湛的專業(yè)技能、良好的溝通能力贏得了客戶和證監(jiān)會的高度肯定 經(jīng)典案例 39 經(jīng)典案例 （續(xù)） 日上集團(tuán)中小板 IPO募資 2023年 4月 19日，美國決定對中國鋼制車輪出口進(jìn)行反傾銷和反補(bǔ)貼調(diào)查 4月 20日 5月 19日，主板（含中小板）共計(jì) 22家企業(yè)上會，只有 9家通過發(fā)審會審核，過會率僅 40% 2023年 1月以來，新股大面積破發(fā)且幅度較深，打新機(jī)構(gòu)三個月鎖定期滿后仍虧損嚴(yán)重，新股不敗神話告破，市場打新意愿大大降低 2023年 6月 8日，因?yàn)樵儍r(jià)對象不足法定要求的 20家，國內(nèi)首現(xiàn) IPO發(fā)行失敗案例 項(xiàng)目組認(rèn)真準(zhǔn)備反饋事項(xiàng)，憑借扎實(shí)的專業(yè)水準(zhǔn)以及與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的充分溝通，于 2023年 5月 11日順利通過發(fā)審委審核 上市之路荊棘叢生 認(rèn)真反饋，順利過會 由于浙商投行的成功推介，日上集團(tuán)獲得市場高度認(rèn)可，以 /股成功發(fā)行，發(fā)行后市盈率 ，為 6月中小板市場首發(fā)市盈率之首（同期首發(fā)市盈率平均僅為 ） 網(wǎng)下發(fā)行有效股票配售對象數(shù)量達(dá) 72家，網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行中簽率為 %，超額認(rèn)購倍數(shù)為 63倍，遠(yuǎn)高于同期中小板平均水平。首日開盤價(jià)達(dá) ，收盤價(jià) ，股價(jià)表現(xiàn)處于同期上市股票上佳水平 困難重重發(fā)行市場 精心推介，成功發(fā)行 40 經(jīng)典案例（續(xù)） 黃海機(jī)械中小板 IPO募資 ? 發(fā)行人歷史沿革復(fù)雜，疑難問題集中，浙商證券對發(fā)行人進(jìn)行了詳細(xì)全面的盡職調(diào)查，與各中介機(jī)構(gòu)多次研討論證，精心設(shè)計(jì)改制方案并協(xié)助發(fā)行人順利完成股份制改造 ? 項(xiàng)目組認(rèn)真準(zhǔn)備反饋事項(xiàng)，憑借扎實(shí)的專業(yè)水準(zhǔn)以及與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的充分良好溝通，無條件通過發(fā)審委審核 ?精心準(zhǔn)備路演材料，與發(fā)行人共同向詢價(jià)機(jī)構(gòu)推介，公司內(nèi)在價(jià)值獲得詢價(jià)機(jī)構(gòu)的廣泛認(rèn)可，上市后公司股價(jià)表現(xiàn)良好 ? 初步詢價(jià)收到 56家詢價(jià)對象的 118個配售對象的報(bào)價(jià)，為同期詢價(jià)對象參與報(bào)價(jià)最為活躍的新股，最終網(wǎng)下有效申購獲得配售的比例為 %，認(rèn)購倍數(shù)為 ，網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的中簽率為%，超額認(rèn)購倍數(shù)為 137倍 ? 確定的發(fā)行價(jià)對應(yīng) 2023年攤薄后市盈率為 ，高出中證指數(shù)公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月平均滾動市盈率 % 41 貴州赤天化股份有限公司 GUIZHOU CHITIANHUA CO., LTD. 浙商證券現(xiàn)任副總裁吳斌參與策劃赤天化IPO 長達(dá) 10多年的戰(zhàn)略合作之路由此啟航 IPO后第一次再融資 5月申報(bào)，8月過會， 9月完成發(fā)行 上市后表現(xiàn)良好，已于2023年全部轉(zhuǎn)股 募集資金 12億元，將幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)從氣化工到煤化工的成功轉(zhuǎn)型 由于浙商投行的成功推介，本次增發(fā)取得赤天化、投資者、浙商的多方共贏局面 低折價(jià) ：增發(fā)價(jià)格僅為發(fā)行公告刊登前收盤價(jià)的 93折 低中簽 ： 09年全年增發(fā)平均中簽率為 28%，赤天化增發(fā)中簽率僅為 %，甚至遠(yuǎn)低于同期發(fā)行的 IPO中簽率 高申購 ：投資者踴躍申購，網(wǎng)下申購達(dá) 82單，獲 16倍超額認(rèn)購，前十大股東中機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量增加 60% 獲選證券時(shí)報(bào) “ 2023年最佳再融資項(xiàng)目獎 ” 赤天化在資本市場前行的道路上，均可見浙商團(tuán)隊(duì)的身影，為浙商證券 長期戰(zhàn)略合作的典范 1999年 IPO 2023年可轉(zhuǎn)債 經(jīng)典案例（續(xù)） 2023年公開增發(fā) 42 經(jīng)典案例（續(xù)） 2023年非公開發(fā)行 2023年非公開發(fā)行 募集資金 ，投資于新型BOPET包裝薄膜及食品復(fù)合膜項(xiàng)目 公司凈資產(chǎn)規(guī)模翻番，主營業(yè)務(wù)向高端產(chǎn)品升級 募集資金 ，投資于電容膜、鋰電池隔膜及太陽能電池背膜項(xiàng)目 公司凈資產(chǎn)再次翻番，成功進(jìn)軍新材料領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級 協(xié)助發(fā)行人從戰(zhàn)略高度進(jìn)行整體籌劃，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)包裝材料向高科技新材料領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型 積極與發(fā)行部、交易所及當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門等溝通，確認(rèn)項(xiàng)目可行性，樹立發(fā)行人專注主業(yè)、努力發(fā)展的良好形象 積極準(zhǔn)備發(fā)審會答辯，發(fā)審會上圓滿回答所有問題，最終順利通過發(fā)審會 積極研究發(fā)行時(shí)機(jī)并推薦外部投資者， 2023年在上證指數(shù)下挫超過 600點(diǎn)的極端不利情況下，順利完成發(fā)行，使發(fā)行人迅速取得資金，及時(shí)用于項(xiàng)目建設(shè) 兩度成功合作使得發(fā)行人借力資本市場在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展 凸顯了浙商證券專業(yè)水準(zhǔn)和為客戶提供全方位服務(wù)的能力 43 二〇一一年非公開發(fā)行 公司上市第二年 2023年即大幅虧損 前次募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)度落后，盈利能力較預(yù)期大幅下降 本次募投項(xiàng)目盈利能力受到質(zhì)疑 對行業(yè)及公司進(jìn)行深入研究，向監(jiān)管部門及投資者解釋行業(yè)前景，消除其對本次募投項(xiàng)目盈利能力的質(zhì)疑 項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)對審核流程的推動積極有力，使 項(xiàng)目從申報(bào)至過會僅用了 3個月 成功募集資金 公司產(chǎn)品單一，規(guī)模較小，且屬于傳統(tǒng)化工行業(yè) 申報(bào)期內(nèi)受到國家環(huán)保部門的掛牌督辦 上市前已實(shí)施了股權(quán)激勵，屬國內(nèi)首創(chuàng) 浙商證券投行業(yè)務(wù)總部現(xiàn)任總經(jīng)理周旭東為該項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，帶領(lǐng)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)逐一解決上述障礙，解釋有理有據(jù)，得到證監(jiān)會審核人員的認(rèn)可 成功利用企業(yè)發(fā)行上市的窗口期，順利實(shí)現(xiàn)首次公開發(fā)行 經(jīng)典案例（續(xù)） 二〇一一年非公開發(fā)行 二〇〇七年首次公開發(fā)行 44 項(xiàng)目背景 經(jīng)典案例（續(xù)） 作為大型化工企業(yè)，公司面臨國家政策支持和國際氟化工產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的大好機(jī)遇 自 2023年配股后，公司十年未再融資，未有效發(fā)揮上市公司融資平臺功能 成功募集資金 ， 用于 TFE及其下游產(chǎn)品 、 新型氟致冷劑 、 新型食品包裝膜 、 ODS替代品等高端氟產(chǎn)品投資項(xiàng)目等 浙商投行協(xié)助發(fā)行人進(jìn)行募投項(xiàng)目的選定和長期產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃 ， 非公開發(fā)行成功將推進(jìn)公司 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級 ， 打造 氟化工先進(jìn)制造業(yè)基地 ，確立公司在國內(nèi)氟化工行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)權(quán) 提升公司競爭力 ， 為躋身國際一流氟化工企業(yè)行列奠定基礎(chǔ) 巨化股份 2023年非公開募資 由浙商證券副總裁吳斌親自帶隊(duì)，精心設(shè)計(jì)發(fā)行方案、制作申報(bào)材料 針對反饋意見，與監(jiān)管部門進(jìn)行及時(shí)、有效、充分溝通 認(rèn)真準(zhǔn)備發(fā)審會答辯，順利通過發(fā)審會審核 1 巨化股份非公開發(fā)行成功，是浙商投行敬業(yè)、負(fù)責(zé)、高效、專業(yè)的再一例證 浙商作用 2 45 經(jīng)典案例（續(xù)） 債券簡稱 債項(xiàng) \主體 債券期限 票面利率 11海正 債 AA\AA 5 % 11重機(jī) 債 AA+\AA 5 % 11綜藝債 AA\AA 5 % 11東控 02 AA+\AA 5 % 11浦路橋 AA\AA 3+2 % 浙江海正藥業(yè)股份有限公司 ZHEJIANG HISUN PHARMACEUTICAL CO.,LTD. 2023年公開發(fā)行 8億元公司債券 借力于浙商證券的成功推介， 11海正債獲得市場高度認(rèn)可 精選發(fā)行窗口 經(jīng)過與機(jī)構(gòu)投資者充分溝通，精準(zhǔn)判斷市場大勢，為本期債券選擇了 當(dāng) 期最佳的發(fā)行時(shí)間窗口。 投資者認(rèn)購熱情高漲，網(wǎng)下共有 36家機(jī)構(gòu)投資者參與認(rèn)購，超額認(rèn)購倍數(shù)高達(dá) 3倍。 同期同等級債券中發(fā)行利率最低， 獲得發(fā)行人的高度贊譽(yù)。 渠道銷售能力 46 經(jīng)典案例（續(xù)） 華儀電氣股份有限公司 HUAYI ELECTRIC COMPANY CO.,LTD. 組建具備優(yōu)秀專業(yè)素質(zhì)的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，對項(xiàng)目難點(diǎn)進(jìn)行了深入剖析，快速高效的完成申報(bào)材料制作 華儀電氣公司債從 2023年 8月 2日正式遞交申報(bào)材料到 2023年 8月 26日獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)，用時(shí)僅 24天 組建資深銷售團(tuán)隊(duì)， 積極研究對策，做好各種發(fā)行預(yù)案 通過浙商證券與 京、滬、深三地機(jī)構(gòu)投資者 多次 深入交流 ，依托廣泛的債券銷售交易網(wǎng)絡(luò)，精心推介，打消投資者顧慮，成功完成發(fā)行 網(wǎng)上認(rèn)購場面異?；鸨?， 1分鐘 1億元預(yù)設(shè)額度立即搶購?fù)戤? 發(fā)行市場 形勢嚴(yán)峻 民營企業(yè) 信用沖擊 風(fēng)電行業(yè) 低