4銀行管理1(編輯修改稿)
2025-03-22 23:14 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 點(diǎn)：無(wú)所作為，被動(dòng)，保守或穩(wěn)健 銀行券理論 ? 早期，銀行開出的保管憑證逐漸變成了支付憑證，即成為銀行券。構(gòu)成早期銀行的負(fù)債。 ? 這時(shí)的負(fù)債管理要求銀行保有一定的貴重金屬作為準(zhǔn)備，以避免濫發(fā)的后患。 ? 歷史上多有濫發(fā)行騙者（ wild cat banks)，故最終由中央銀行壟斷發(fā)行。 早期的存款理論 ? 商業(yè)銀行的負(fù)債以吸收存款為主，存款是銀行最主要的資金來(lái)源； ? 在存款業(yè)務(wù)中，銀行處于被動(dòng)接受的地位； ? 存款者放棄流動(dòng)性，銀行支付利息； ? 存款者和銀行都尤其關(guān)注存款的安全性； ? 銀行的資金運(yùn)用以存款的穩(wěn)定余額為限，以免造成流動(dòng)性危機(jī)。 ? 總體特點(diǎn)：穩(wěn)健或保守，無(wú)所作為。 ? 新的負(fù)債管理理論： ——購(gòu)買理論； ——銷售理論。 ? 特點(diǎn)：積極主動(dòng)籌措資金以滿足銀行流動(dòng)性，以及盈利性的需要。 “購(gòu)買理論” ? 強(qiáng)調(diào)在需要時(shí)可以從外界購(gòu)入資金。 ? Purchased federal fund一說(shuō)是這一思想的合適的注腳。 ? 認(rèn)為購(gòu)買行為比資產(chǎn)管理行為更加主動(dòng)和靈活，特別是在通貨膨脹條件下，支付高利率，以高價(jià)購(gòu)入資金的成本實(shí)際并不高。 ? 又分為準(zhǔn)備金凈額負(fù)債管理（流動(dòng)性管理）和貸款凈額負(fù)債管理（盈利性管理）。 “銷售理論” ? 強(qiáng)調(diào)銀行可以推銷其金融產(chǎn)品以獲取資金。這就要求按照客戶的需求設(shè)計(jì)、制造和出售金融產(chǎn)品和服務(wù)，要求銀行注重市場(chǎng)營(yíng)銷，注重客戶關(guān)系管理。 ? 許多負(fù)債類產(chǎn)品的出現(xiàn)與此有關(guān)。 ? “銀行營(yíng)銷”已成為專門性的課程 ? “客戶經(jīng)理制”日益得到重視 ? 缺陷：加大銀行的成本 加大銀行的風(fēng)險(xiǎn) ——成本加大激勵(lì)冒更大的風(fēng)險(xiǎn) ——整個(gè)市場(chǎng)資金緊缺時(shí)無(wú)法實(shí)施 ——個(gè)別銀行自己陷入困境時(shí)無(wú)法 實(shí)施 四、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理 ? 銀行經(jīng)營(yíng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)：違約或信貸風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)； ? 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理主要針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)） ? 利率波動(dòng)同時(shí)影響資產(chǎn)和負(fù)債兩方面 ? 利率波動(dòng)的加劇： 1950－ 1970，美優(yōu)惠利率每 8個(gè)月變動(dòng)一次； 1970－ 1980，每 27天就變動(dòng)一次。 prime rate 一般指商業(yè)銀行對(duì)信譽(yù)最好的客戶放款時(shí)采用的利率。該利率由市場(chǎng)供求力量決定。當(dāng)一家大銀行上下移動(dòng)其優(yōu)惠利率時(shí)，該利率通常就成為整個(gè)銀行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)利率。 信譽(yù)稍差的客戶的借款利率都是盯住這種優(yōu)惠利率確定的。 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的 基本做法 ? 浮動(dòng)利率貸款 ? 期限匹配 ? 缺口管理：利率敏感性缺
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