4銀行管理1-免費(fèi)閱讀
【正文】 ? 此即分析利率風(fēng)險(xiǎn)的大小 在銀行管理中的運(yùn)用 持續(xù)期間缺口管理 ? 目標(biāo)：令 ΔPE0 ? 由上 ? 因?yàn)?(1+r)和 PA都大于零 ， 所以 ， ΔPE的符號(hào)取決于 DGAP和 Δr的符號(hào) 。 用公式表示為 D＝ ? t [Ct / (1+r)t ] /P， 相當(dāng)于用每年現(xiàn)金流量現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量現(xiàn)值的比重 （ 即 [Ct / (1+r)t ] /P） 作為權(quán)數(shù) ，對(duì)年限 t進(jìn)行加權(quán) 。 ? 何時(shí)選擇負(fù)缺口 ？ 預(yù)測(cè)利率下降時(shí) 。這就要求按照客戶(hù)的需求設(shè)計(jì)、制造和出售金融產(chǎn)品和服務(wù)，要求銀行注重市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，注重客戶(hù)關(guān)系管理。 ? 總體特點(diǎn)：穩(wěn)健或保守，無(wú)所作為。 ? 但是對(duì)借款人未來(lái)收入的預(yù)測(cè)無(wú)法保證總是準(zhǔn)確的；同時(shí)，期限長(zhǎng)對(duì)流動(dòng)性仍有影響。斯密的《國(guó)富論》一書(shū)。第四講 銀行管理 1 ? 一 、 銀行管理的目標(biāo)和基本原則 ? 二 、 資產(chǎn)管理 ? 三、負(fù)債管理 ? 四、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理 ? 五、資本管理 一、銀行管理的目標(biāo)和 基本原則 ? 目標(biāo)是銀行市場(chǎng)價(jià)值的最大化 ? 銀行市場(chǎng)價(jià)值 V=∑[Dn/(1+r)n]， 其中 Dn =RnCnHnTn， r=i+g。 ? 認(rèn)為銀行應(yīng)盡可能發(fā)放短期貸款，并且應(yīng)與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)系，亦即，以真實(shí)的商業(yè)行為為基礎(chǔ)，以真實(shí)的商業(yè)票據(jù)為憑證，從而保證貸款可以隨著商品的周轉(zhuǎn)而自動(dòng)得到償還。 資產(chǎn)選擇理論下的管理思想 ? 從風(fēng)險(xiǎn) 收益角度出發(fā)的一般原則 ： ——在滿(mǎn)足流動(dòng)性前提下盡量減少現(xiàn)金持有； ——盡可能選擇信譽(yù)好而又愿付高息的客戶(hù)； ——盡可能購(gòu)買(mǎi)收益高、風(fēng)險(xiǎn)低的證券； ——通過(guò)資產(chǎn)多樣化降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又不要損失專(zhuān)業(yè)化的優(yōu)勢(shì) 續(xù)前 1 ? 流動(dòng)性管理的基本做法 ——保留一定的現(xiàn)金準(zhǔn)備，作為一級(jí)儲(chǔ)備； ——持有一定量的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券（短期國(guó)債），作為二級(jí)儲(chǔ)備； 續(xù)前 2 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本做法（ 5C?6C?7C?)： ——品德 character ——還款能力 capacity ——資本 capital ——擔(dān)保 collateral ——環(huán)境 condition ——連續(xù)性 continuity ——控制 control 續(xù)前 3 ? 權(quán)衡證券安全性和盈利性的基本做法： ——階梯法，將債券按到期日從最短到最長(zhǎng)分成大致相等的間隔期，并在每個(gè)間隔期中都保持?jǐn)?shù)量基本相同的證券； ——杠鈴法，只是簡(jiǎn)單地持有短期和長(zhǎng)期兩種債券，而不持有或少持有中期證券。 ? 新的負(fù)債管理理論： ——購(gòu)買(mǎi)理論； ——銷(xiāo)售理論。 ? 許多負(fù)債類(lèi)產(chǎn)品的出現(xiàn)與此有關(guān)。 ? 相對(duì)利率敏感性缺口 ? 利率敏感度 g=RSA/RSL ? 資
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