【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 值準(zhǔn)備 。例十（ 4）市價(jià)與按比例計(jì)提相結(jié)合 。例十一（ 5）以協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)為可收回金額 。例十二（ 6）按照或有事項(xiàng)的判斷進(jìn)行處理 。例十三（ 7）參考對(duì)同一投資主體投資的其他公司計(jì)提，計(jì)提比例隨意 。例十四 （ 8）依據(jù)未來(lái)現(xiàn)金流量計(jì)算長(zhǎng)期投資的在用價(jià)值，但所依據(jù)的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)、折現(xiàn)率等缺乏客觀根據(jù)。 例十五四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 邯鄲鋼鐵（ 600001） 2023年對(duì)南方證券計(jì)提的減值準(zhǔn)備為投資額的 40%，計(jì)提依據(jù)是當(dāng)年南方證券的凈資產(chǎn)為邯鄲鋼鐵投資時(shí)凈資產(chǎn)的 60%。邯鄲鋼鐵占有南方證券 %股權(quán)。 返回四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 武鋼股份（ 600005） 2023年年報(bào)稱：截至 2023年 12月 31日，該公司占所投資的長(zhǎng)江證券有限責(zé)任公司所有者權(quán)益份額已低于投資成本（股權(quán)比例為 %），但管理層認(rèn)為被投資公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑時(shí)受到證券市場(chǎng)的影響，出現(xiàn)暫時(shí)性虧損，估計(jì)可收回金額不會(huì)低于投資賬面價(jià)值。 返回四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 東風(fēng)汽車(chē)（ 600006） 2023年由于其投資的盛世彩虹網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司 (股權(quán)比例 19%)經(jīng)營(yíng)虧損，公司將尚有 8年攤銷期的 456萬(wàn)股權(quán)投資差額全額計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。 返回四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 中信證券（ 600030）計(jì)提減值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)政策是：對(duì)于有市價(jià)的長(zhǎng)期投資以市價(jià)作為可收回金額，無(wú)市價(jià)連續(xù)兩年不分紅的，以賬面價(jià)值的 10%計(jì)提。 返回四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 北亞集團(tuán)（ 600705） 2023年對(duì)擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)按賬面凈值與轉(zhuǎn)讓協(xié)議價(jià)差計(jì)提減值準(zhǔn)備 1267萬(wàn)元減值準(zhǔn)備。 返回四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 寧波海運(yùn)（ 600798） 2023年年報(bào)稱：該公司投資的閔發(fā)證券已被中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司托管經(jīng)營(yíng)，存在托管成功與不成功的可能，經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)將減值準(zhǔn)備增加到投資額的 60% 2023年 閩發(fā)證 券被 責(zé) 令關(guān) 閉 ，寧波海運(yùn)將減 值 準(zhǔn) 備 增加到 100%。 返回四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 2023年 1月 2日，鑒于南方證券違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，管理混亂，為保護(hù)投資者和債權(quán)人合法權(quán)益，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、深圳市人民政府決定對(duì)南方證券實(shí)施行政接管。 2023年 4月 29日，南方證券被關(guān)閉并進(jìn)入清算程序。 持有南方 證 券股 權(quán) 的 A股公司共七家，均采用成本法核算，我 們 來(lái)了解一下各公司相關(guān)的準(zhǔn) 備計(jì) 提： 四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 上市公司 2023年計(jì)提比例2023年計(jì)提比例2023年、 2023年計(jì)提比例 計(jì)提依據(jù) 會(huì)計(jì)師意見(jiàn)邯鄲鋼鐵 40% 62% 04年增至 89%， 05年增至100%，均計(jì)入當(dāng)期損益凈資產(chǎn)比例 無(wú)保留上海汽車(chē) 100% 資不抵債 ,且無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)無(wú)保留首創(chuàng)股份 15% 04年增至 100%,并作為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正追溯無(wú) 說(shuō)明段路橋建設(shè) 20% 04年增至 100%,并作為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正追溯無(wú) 無(wú)保留萬(wàn)鴻集團(tuán) 90% 04年增至 100%,計(jì)入當(dāng)期損益無(wú) 無(wú)保留海王生物 30% 04年未計(jì)提 ,05年增至100%，計(jì)入當(dāng)期損益無(wú) 無(wú)保留中原油氣 55% 尚未補(bǔ)提 凈資產(chǎn)比例 無(wú)保留四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 A、除邯鄲鋼鐵 2023年已依據(jù)南方證券未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備外，其他公司均未計(jì)提；B、計(jì)提方式有按凈資產(chǎn)比例和按管理層估計(jì)兩種， 2023年計(jì)提比例最高相差85%，相關(guān)管理層可能一方面是基于公司業(yè)績(jī)考慮，另一方面，也參考了其他公司的計(jì)提比例；C、包括將準(zhǔn)備追溯至 2023年的兩家，共有三家公司認(rèn)為 2023年 100%計(jì)提是適當(dāng)?shù)模籇、除中原油氣外，其他均已計(jì)提了 100%的準(zhǔn)備；E、會(huì)計(jì)師認(rèn)為各家計(jì)提方法和金額均是允當(dāng)?shù)摹? 四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 為什么各個(gè)投資人計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備如此不統(tǒng)一呢。原因可能有兩個(gè)，一是各公司管理當(dāng)局對(duì)南方證券的風(fēng)險(xiǎn)狀況的判斷存在很大差異，二是各公司的管理當(dāng)局根據(jù)公司自身的實(shí)際需要而非依照客觀的風(fēng)險(xiǎn)判斷標(biāo)準(zhǔn)作出了符合自身需要的 “ 估計(jì) ” 。 本案例在很大程度上說(shuō)明了資產(chǎn)減值的分析、判斷和計(jì)提在目前階段尚存在較大的隨意性，而會(huì)計(jì)師對(duì)減值的判定也缺乏客觀的依據(jù)。 返回四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 石煉化（ 000783） 2023年度被會(huì)計(jì)師出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，原因之一系對(duì)其參股公司石家莊化纖有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱 “ 石化纖 ” ）（投資比例 18%）的長(zhǎng)期投資計(jì)提4190萬(wàn)元減值準(zhǔn)備。會(huì)計(jì)師認(rèn)為其是否已足額計(jì)提減值準(zhǔn)備不能確認(rèn)。 我們來(lái)分析一下石煉化計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的背景和方法。四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 一、計(jì)提的原因： 因石化纖最近三年出現(xiàn)持續(xù)虧損，自 2023年 7月至 2023年 5月停工檢修、消缺改造，預(yù)計(jì)其可收回金額低于投資的賬面價(jià)值，故計(jì)提減值準(zhǔn)備。二、計(jì)提方法： 按公司所 預(yù)測(cè) 的石化 纖 自 2023年起未來(lái) 10年的 現(xiàn) 金 凈 流入的折 現(xiàn)值之和 計(jì) 算確 認(rèn)長(zhǎng) 期投 資 的可收回金 額 ，并與 該項(xiàng)長(zhǎng) 期投 資帳 面價(jià) 值進(jìn) 行比 較 ，將可收回金 額 低于 帳 面價(jià) 值 的差 額 確 認(rèn)為長(zhǎng) 期投 資 減 值 準(zhǔn) 備 。 四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 未來(lái)凈現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)是在假設(shè)石化纖持續(xù)經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境無(wú)重大不利變化等條件下作出的： A、產(chǎn)品及原輔材料價(jià)格主要采用的 2023年的市場(chǎng)價(jià)格B、對(duì)生產(chǎn)能力的預(yù)測(cè)情況是：主要產(chǎn)品 2023年至 2023年的生產(chǎn)能力為 12萬(wàn)噸/年，而公司擁有的主要生產(chǎn)設(shè)備目前的設(shè)計(jì)能力僅為 5萬(wàn)噸 /年，公司尚未制定為達(dá)到該預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力而擬實(shí)施的固定資產(chǎn)投資計(jì)劃及資金籌措計(jì)劃。預(yù)計(jì)投資報(bào)酬率采用 2023年的銀行 5年期貸款利率 6%。根據(jù)上述條件，石 煉 化 計(jì) 算投 資 的可收回金 額 ，并將差 額 作 為 減 值 準(zhǔn) 備 。 四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 三、計(jì)算方法具有很大的主觀性一般認(rèn)為，長(zhǎng)期投資在用價(jià)值的確定必須滿足以下條件：企業(yè)的具有良好的投資內(nèi)控制度，長(zhǎng)期投資的決策應(yīng)該建立在財(cái)務(wù)分析可行的前提下；企業(yè)可以獲得可靠證據(jù)，證明由于經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改變對(duì)被投資企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的產(chǎn)生了定量影響。上述條件不能 滿 足 時(shí) ，企 業(yè) 就不可能確定 長(zhǎng) 期投 資 的可收回金 額 。 四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 具體到石煉化化長(zhǎng)期投資在用價(jià)值的計(jì)算，我們的疑問(wèn)是：公司是否具有良好的投資內(nèi)控制度，現(xiàn)金流是否建立在嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)之上？現(xiàn)金流預(yù)測(cè)并不是建立在目前的生產(chǎn)能力上，其所依據(jù)的生產(chǎn)能力沒(méi)有得到所必須的投資計(jì)劃及投資所需資金計(jì)劃的支持，實(shí)際上現(xiàn)金流的變化不可能定量的分析。以銀行貸款利率（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）作為折現(xiàn)率顯然是不合適的，采用行業(yè)投資回報(bào)率更加允當(dāng)。四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 2上市公司 執(zhí) 行情況分析 可能另會(huì)計(jì)師更為擔(dān)憂的是，如果以 2023年末石化纖的帳面凈資產(chǎn)計(jì)算，則可收回金額會(huì)大大低于上述未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)值，并且預(yù)計(jì) 2023年石化纖經(jīng)營(yíng)環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況將會(huì)進(jìn)一步惡化。 在監(jiān)管部門(mén)的壓力下，石煉化最終將減值準(zhǔn)備加大到全額計(jì)提，保留意見(jiàn)也得以消除。 四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 3 主要 問(wèn)題總結(jié) 及相關(guān)建 議 4． 3． 1在上市公司計(jì)提長(zhǎng)期投資準(zhǔn)備的實(shí)務(wù)中，大都不是按照銷售凈價(jià)與在用價(jià)值孰高來(lái)確定可收回金額。 可收回金額的運(yùn)用在實(shí)踐中存在很多困難和問(wèn)題。由于可收回金額的計(jì)算存在較多的不確定性，如未來(lái)現(xiàn)金流入的預(yù)測(cè)、折現(xiàn)率的選擇、預(yù)測(cè)期間的確定等都存在若干現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。實(shí)踐中很多公司無(wú)法做出合理的判斷，或是為了達(dá)到某個(gè)目的隨意設(shè)置計(jì)算的參數(shù)。四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 3 主要 問(wèn)題總結(jié) 及相關(guān)建 議 4． 3． 2對(duì)長(zhǎng)期投資進(jìn)行定期評(píng)價(jià)是沒(méi)有必要的。 對(duì)于有市價(jià)的長(zhǎng)期投資，如果很容易判斷出售凈價(jià)大于成本，就沒(méi)有必要進(jìn)行減值測(cè)試。 通常情況下，在企業(yè)確定進(jìn)行長(zhǎng)期投資時(shí)，該資產(chǎn)的銷售凈價(jià)應(yīng)該小于在用價(jià)值，否則企業(yè)沒(méi)有必要進(jìn)行長(zhǎng)期投資。因此，如果沒(méi)有跡象表明長(zhǎng)期投資可能減值，企業(yè)也可以不進(jìn)行減值測(cè)試。 四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 3 主要 問(wèn)題總結(jié) 及相關(guān)建 議 4． 3． 3現(xiàn)階段，在用價(jià)值在全部公司推行是不現(xiàn)實(shí)的，在實(shí)務(wù)中建議采取實(shí)質(zhì)性貶值（僅針對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)）的概念。我們可以將實(shí)質(zhì)性貶值 初步定義為： 有證據(jù)顯示長(zhǎng)期資產(chǎn)已經(jīng)出現(xiàn)了不可逆轉(zhuǎn)的貶值和損失，企業(yè)繼續(xù)持有此項(xiàng)資產(chǎn)已不可能再獲取收益，資產(chǎn)很可能被閑置、重組、終止使用或提前處置，或?qū)嶋H上已經(jīng)滿足了資產(chǎn)報(bào)廢或核銷的條件。實(shí)質(zhì)性貶值 實(shí)際上是避免確認(rèn)資產(chǎn)在用價(jià)值，而力求有相對(duì)明確的銷售或處置凈價(jià)。由于不需要很高的職業(yè)判斷，對(duì)會(huì)計(jì)和審計(jì)人員易于操作，可大大減少判斷隨意性的問(wèn)題。四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 3 主要 問(wèn)題總結(jié) 及相關(guān)建 議 對(duì)于無(wú)市價(jià)的長(zhǎng)期投資，我們建議以下作為判斷出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性貶值的情形：（ 1）被投資單位連續(xù)三年虧損，有證據(jù)顯示累計(jì)虧損加大、并在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)無(wú)好轉(zhuǎn)可能；（ 2）與項(xiàng)目可行性分析和預(yù)算中的預(yù)測(cè)情況出現(xiàn)較大差異、政策和經(jīng)濟(jì)方面沒(méi)有顯示對(duì)該企業(yè)產(chǎn)生有利影響的跡象，企業(yè)很可能終止經(jīng)營(yíng)；（ 3）被投資單位嚴(yán)重資不抵債并不再打算持續(xù)經(jīng)營(yíng)、長(zhǎng)期停產(chǎn)、或已被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照等。 雖然，實(shí)質(zhì)性貶值標(biāo)準(zhǔn)與可收回金額的原則不相符，但在企業(yè)資產(chǎn)的出售凈價(jià)與預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值均無(wú)法較準(zhǔn)確估計(jì)的現(xiàn)實(shí)情況下，我們相信這是一種可以替代的、現(xiàn)實(shí)可行的方法。四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 3 主要 問(wèn)題總結(jié) 及相關(guān)建 議 4． 3． 4分別對(duì)權(quán)益法和成本法核算下的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行具體分析：（ 1）采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資一般不用計(jì)提減值。由于權(quán)益法在年末已經(jīng)考慮了被投資單位的凈資產(chǎn)增減狀況，只要被投資單位的經(jīng)營(yíng)正常、報(bào)表可信，一般不會(huì)出現(xiàn)額外的風(fēng)險(xiǎn)。既使出現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性貶值，很可能長(zhǎng)期投資帳面值已減記至零。當(dāng)然，對(duì)于出現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表未予反映的異常情況，還是應(yīng)引起投資方的注意，這也要求投資方加強(qiáng)對(duì)被投資單位的控制和管理。四、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備 4． 3 主要 問(wèn)題總結(jié) 及相關(guān)建 議 （ 2）對(duì)采用成本法核算的被投資單位，如果出現(xiàn)前述的實(shí)質(zhì)性貶值的情況，我們建議將其未按權(quán)益比例確認(rèn)的投資損失作為長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備，（ 3）無(wú)論采用何種方法核算，對(duì)確信不能收回的投資，應(yīng)該全額計(jì)提準(zhǔn)備。五、 委托貸款減值準(zhǔn)備5． 1相關(guān)制度規(guī)定 5． 2委托貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提 五、委托貸款減值準(zhǔn)備 5． 1相關(guān)制度規(guī)定5． 1． 1企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)委托貸款本金進(jìn)行定期檢查，并按委托貸款的本金與可收回金額孰低計(jì)量，可收回金額低于本金的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。 由于委托貸款不存在市價(jià)，故可收回金額是指預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值。五、委托貸款減值準(zhǔn)備 5． 2委托貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提5． 2． 1短期委貸類似于短期債權(quán)投資，長(zhǎng)期委貸類似于長(zhǎng)期債權(quán)投資，由于不存在市價(jià)，故未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值不容易確定。 5． 2． 2委托貸款減值準(zhǔn)備的計(jì)提，就是一個(gè)衡量貸款風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，關(guān)鍵是確定風(fēng)險(xiǎn)歸屬，區(qū)別逾期情況：（ 1）如果委托貸款協(xié)議規(guī)定，由受托放貸的金融機(jī)構(gòu)選擇貸款對(duì)象，并承擔(dān)可能的損失風(fēng)險(xiǎn)，該項(xiàng)委托貸款可以不計(jì)提減值準(zhǔn)備。（ 2）如果受托放貸的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況惡化，現(xiàn)金流量不足，無(wú)論接受貸款單位財(cái)務(wù)狀況如何，委托企業(yè)都可能面臨不能收回本金的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)根據(jù)可能收到的回款計(jì)提減值準(zhǔn)備。五、委托貸款減值準(zhǔn)備 5． 2委托貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提 （ 3）如果協(xié)議規(guī)定，由委托企業(yè)指定貸款對(duì)象，通過(guò)受托放貸金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款，并由委托企業(yè)承擔(dān)可能的損失風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)視以下情況確定具體計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)：① 尚未逾期的委托貸款，在貸款期限內(nèi)，借款單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，且按期支付貸款利息的，不計(jì)提減值準(zhǔn)備。貸款期限內(nèi)，貸款單位不能按期支付貸款利息，應(yīng)分析貸款單位財(cái)務(wù)狀況，如有確鑿證據(jù)表明該項(xiàng)貸款發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。② 已經(jīng)逾期的委托貸款，應(yīng)按逾期時(shí)間的長(zhǎng)短，確定減值準(zhǔn)備計(jì)提比例，提取委托貸款減值準(zhǔn)備。五、委托貸款減值準(zhǔn)備 5． 2委托貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提 （ 4）當(dāng)委托貸款存在下列情況之一時(shí)，可以全額計(jì)提減值準(zhǔn)備：① 借款方已不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)、或處于關(guān)?；虼P(guān)停狀態(tài)的；② 借款方因撤銷、破產(chǎn)、資不抵債、現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足、發(fā)生嚴(yán)重的自然災(zāi)害等導(dǎo)致停產(chǎn)而預(yù)期無(wú)法償付債務(wù)的。六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)