【文章內(nèi)容簡介】 。 ?歷史成本計(jì)量屬性以幣值不變?yōu)榛A(chǔ)，它要求對企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債等會(huì)計(jì)要素的計(jì)量應(yīng)當(dāng)基于實(shí)際交易價(jià)格或成本。 ①歷史成本 ?歷史成本受到普遍推崇和應(yīng)用，主要原因在于： ? 第一，歷史成本是以實(shí)際交易并經(jīng)交易雙方認(rèn)可為基礎(chǔ)，因而具有可靠性； ? 第二，企業(yè)與企業(yè)之間以及同一企業(yè)不同時(shí)期之間資產(chǎn)、負(fù)債等會(huì)計(jì)要素都按歷史成本計(jì)量，能夠避免由于采用不同計(jì)量屬性而引起的會(huì)計(jì)信息的差異，確保會(huì)計(jì)信息的可比性； ?歷史成本計(jì)計(jì)量屬性也有其內(nèi)在的缺陷： ? 首先，基于各交易時(shí)點(diǎn)的歷史成本代表著不同的價(jià)值量，嚴(yán)格地講，其可比性是有限的； ? 其次，按歷史成本確定的資產(chǎn)的賬面價(jià)值難以反映各項(xiàng)資產(chǎn)目前的實(shí)際價(jià)值； ? 最后，以歷史成本進(jìn)行計(jì)量難以分清企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營效益和由于價(jià)格變動(dòng)而引起的持有損益。 ②重置成本 ?重置成本又稱現(xiàn)行成本，是指按照當(dāng)前市場條件，重新取得同樣一項(xiàng)資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物金額，是站在企業(yè)主體角度的投入價(jià)值。 ?重置成本具有不同的含義： ?第一，重新購置同類新資產(chǎn)的價(jià)格； ?第二，重新購置同類新資產(chǎn)的價(jià)格扣除持有資產(chǎn)已使用年限的累計(jì)折舊； ?第三，重新購置具有相同生產(chǎn)能力的資產(chǎn)的市價(jià)； ?第四，重新購置或制造同類資產(chǎn)的成本； ?第五，重新生產(chǎn)或制造同類資產(chǎn)的成本扣除持有資產(chǎn)的累計(jì)折舊。 ②重置成本 ? 重置成本和歷史成本之間存在著密切的聯(lián)系。 ? 當(dāng)兩者都發(fā)生在原始交易日，重置成本和歷史成本之間在數(shù)量上是相等的，但由于資產(chǎn)供求關(guān)系、技術(shù)水平和生產(chǎn)成本會(huì)發(fā)生變化，二者往往不相等。 ? 重置成本這種計(jì)量屬性能避免價(jià)格變動(dòng)虛計(jì)收益，反映真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，客觀評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。 ? 但是： ? 確定重置成本較困難，無法與原持有資本完全吻合； ? 同時(shí)，它仍然不能消除貨幣購買力變動(dòng)所帶來的影響，也無法以持有資本的形式解決資本保值問題。 ③可變現(xiàn)凈值 ?可變現(xiàn)凈值又稱為預(yù)期結(jié)算價(jià)值，是指在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以預(yù)計(jì)售價(jià)減進(jìn)一步加工成本和銷售所必須的預(yù)計(jì)稅金、費(fèi)用后的凈值。 ?可實(shí)現(xiàn)凈值這種計(jì)量屬性能反映預(yù)期變現(xiàn)能力，體現(xiàn)了穩(wěn)健性原則，保證了會(huì)計(jì)信息的可靠性，但它不適用于所有資產(chǎn)。例如，無形資產(chǎn)的可實(shí)現(xiàn)凈值就很難確定。 ④現(xiàn)值 ?現(xiàn)值是指未來現(xiàn)金流量按照一定方法折合成的當(dāng)前價(jià)值。 ?它主要分為： ?復(fù)利現(xiàn)值 ?年金現(xiàn)值。 ④現(xiàn)值 ?復(fù)利現(xiàn)值是指未來一定時(shí)間的特定資金按復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值。即為取得未來一定本利和現(xiàn)在所需要的本金。 ? 首先，終值的計(jì)算，假設(shè)本金為 P，年利率為 i ，終值為 F 。 ? 第一年： F＝ P （ 1+ i） ? 第二年： F= P （ 1+ i） （ 1+ i） = P （ 1+ i） 2 ? 第三年： F= P （ 1+ i） （ 1+ i） （ 1+ i） = P （ 1+ i） 3 ? 第 N年： F= P （ 1+ i） n ? 其次，復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算 ? 由終值求現(xiàn)值，稱為折現(xiàn)，折算時(shí)使用的利率稱為折現(xiàn)率。復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式為： ? P＝ F （ 1+ i） n ? 公式中稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，用符號(hào)（ P/F， i， n）表示。 ? 例如（ P/F ， 5%， 4），表示利率為 5%， 4期的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。 ?例： ?A鋼鐵公司計(jì)劃 4年后進(jìn)行技術(shù)改造，需要資金 120萬元，當(dāng)銀行利率為 5%時(shí)，公司現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的資金為： ? P＝ F （ 1+ i） n ? ＝ 1 200 000 （ 1+5%） 4 ? ＝ 1 200 000 ＝ 987 240（元）。 ④現(xiàn)值 ?普通年金現(xiàn)值是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末收付相同款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和。普通年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為： ?P=A*[1(1+i)n]/i ?公式中，通常稱為“年金現(xiàn)值系數(shù)”，用符號(hào)（ P/A， i， n）表示。 ④現(xiàn)值 ? 未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值這種計(jì)量屬性考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值，最能體現(xiàn)決策相關(guān)性的要求。 ? ? 但未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值是不確定的，特別是貼現(xiàn)率的確定可能是困難的和主觀的。 ⑤公允價(jià)值 ?公允價(jià)值是指資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。 ?它依存于公平交易和自愿交換的嚴(yán)格前提條件，其價(jià)值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，而是參與交易的理性雙方充分考慮市場信息后所達(dá)成的共識(shí)，這種達(dá)成共識(shí)的市場交易價(jià)格即為允公價(jià)值。因此，公允價(jià)值實(shí)際上是與公平市場的交易價(jià)格相一致的，其本質(zhì)就是市場對計(jì)量客體價(jià)值的確定。 ?公允價(jià)值既可以基于實(shí)際交易也可以是假設(shè)的，并不要求站在企業(yè)角度來區(qū)分投入或產(chǎn)出，而是站在市場的角度采用公平成交價(jià)來計(jì)量。 計(jì)量屬性的關(guān)系 ?歷史成本作為已經(jīng)發(fā)生的交換價(jià)格，無疑最接近公允價(jià)值，可以看作是公允價(jià)值的一種表現(xiàn)形式。 ?重置成本、可變現(xiàn)凈值在沒有實(shí)際交換價(jià)格的情況下，是通過模擬實(shí)際交換價(jià)格來實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值的方式，它們也可以看作是公允價(jià)值的表現(xiàn)形式。 計(jì)量屬性的關(guān)系 ?現(xiàn)值是在無法模擬交換價(jià)格的情況下，通過對未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)來逼近公允價(jià)值的一種方法。 ?因此，公允價(jià)值是市場價(jià)值的一種特殊形式，它代表一定時(shí)間上市場公認(rèn)的市場價(jià)值，選擇每種計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量的結(jié)果在一定的條件下都有可能是公允的，也就是說公允價(jià)值可以表現(xiàn)為多種形式，如重置成本、可實(shí)現(xiàn)凈值和現(xiàn)值。 計(jì)量屬性的關(guān)系 ?與歷史成本比較，重置成本是從購買角度、可變現(xiàn)凈值是從出售角度的現(xiàn)行價(jià)值計(jì)量，計(jì)量的信息相關(guān)性相對更強(qiáng)，因?yàn)橐从澄窗l(fā)生實(shí)際交易的市場價(jià)格，所以比歷史成本計(jì)量的可靠性相對弱； ?與公允價(jià)值比較，重置成本從需支付角度、可變現(xiàn)凈值從能得到現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物角度的計(jì)量，但采用未貼現(xiàn)價(jià)值，不強(qiáng)調(diào)公平交易、自愿交換的條件，比公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)性弱，但成本低。 計(jì)量屬性的關(guān)系 ? 與歷史成本比較，現(xiàn)值考慮未來，是主體自身預(yù)計(jì)使用資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值，對持續(xù)使用的資產(chǎn)采用現(xiàn)值計(jì)量相關(guān)性較強(qiáng)，但它不是市場交易價(jià)格，可靠性較弱； ? 與公允價(jià)值比較，現(xiàn)值是公允價(jià)值的基礎(chǔ)，由于現(xiàn)值計(jì)量未得到市場的認(rèn)可，缺乏公允性和可靠性，但成本低。 ? 因此，歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值在適用的前提條件、計(jì)量的信息質(zhì)量和使用成本等方面各有不同的特征。 計(jì)量屬性的選擇 ?對五種計(jì)量屬性進(jìn)行最優(yōu)選擇，會(huì)因?yàn)槠涓髯缘睦锥y于進(jìn)行。 ?我國 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 ——基本準(zhǔn)則 》 第四十三條規(guī)定：“企業(yè)在對會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量?！? ?我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求在可靠性的前提下采用多種計(jì)量屬性模式。 本講小結(jié) ?會(huì)計(jì)的獨(dú)到價(jià)值：低成本的信任機(jī)制； ?會(huì)計(jì)數(shù)字：承載了過多的利益關(guān)系； ?分歧和爭議也就不可避免； ?通過廣泛協(xié)商，達(dá)成一套絕大部分人都認(rèn)可的處理方式，這就是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； ?由于經(jīng)濟(jì)人屬性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也只是相對有效； ?會(huì)計(jì)理論的需要和供給以及 對會(huì)計(jì)理論的影響； 第二部分 公允價(jià)值運(yùn)用及其案例分析 ? 引言： ——“都是公允價(jià)值惹的禍 ” ？ ? 一、公允價(jià)值的運(yùn)用程度及限制條件 ? 二、會(huì)計(jì)理念的重大轉(zhuǎn)變 ? 三、公允價(jià)值的層次、計(jì)量和披露 ? 四、關(guān)聯(lián)交易下公允價(jià)值的確定問題 ? 五、資產(chǎn)減值下公允價(jià)值的確定 ? 六、雙重上市下公允價(jià)值的確定問題 ? 七、極度投機(jī)下公允價(jià)值的確定問題 ? 八、公允價(jià)值會(huì)計(jì)的稅收問題 ? 九、公允價(jià)值會(huì)計(jì)的利潤分配問題 ? 十、公允價(jià)值會(huì)計(jì)的績效評價(jià)問題 ? 十一、公允價(jià)值影響分析 ? 十二、公允價(jià)值的挑戰(zhàn) 引言 ——“都是公允價(jià)值惹的禍”？ 2023年 10月 3日 ，美國國會(huì)投票通過 《 2023緊急經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定法案 》 ，其中建議美國證券交易委員會(huì)（ SEC）暫停采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并授權(quán) SEC在該法案通過之日起 90天內(nèi)向國會(huì)提交關(guān)于是否暫停采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究報(bào)告。 10月 4日 美國眾議院通過了大規(guī)模金融救援方案，并授權(quán) SEC暫停按市值（公允價(jià)值）計(jì)價(jià)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（ FASB157號(hào)）。 10月 7日 ， SEC任命副首席會(huì)計(jì)師 James kroeker 為項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，開始根據(jù)救助法案，對公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行調(diào)查。 引言 ——“都是公允價(jià)值惹的禍”？ ?在歐洲 ， 2023年 10月 8日 ，歐盟金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，應(yīng)該允許區(qū)內(nèi)銀行立即停用公允價(jià)值，以減輕金融危機(jī)的沖擊。 ?10月 15日 ，歐洲議會(huì)和歐盟成員國政府決定修改現(xiàn)行準(zhǔn)則中有關(guān)“市值”計(jì)算資產(chǎn)的規(guī)定，允許金融機(jī)構(gòu)將違約風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)對其資產(chǎn)進(jìn)行估值，避免減記資產(chǎn)，“放大金融危機(jī)”。 ?IASB和 FASB聯(lián)合成立了金融危機(jī)資訊組（ FCAG），以在國際范圍內(nèi)協(xié)調(diào)處理因全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)報(bào)告問題。曾被稱為“代表未來計(jì)量方向”的公允價(jià)值，一夜之間成為眾矢之的。 引言 ——“都是公允價(jià)值惹的禍”？ ? 主要原因是： ? 2023年金融危機(jī)，美國金融界有一種聲音認(rèn)為： ? 公允價(jià)值計(jì)量惡化了金融危機(jī)，在危機(jī)中“落井下石”，成了加劇危機(jī)的“幫兇”，以公允價(jià)值計(jì)量加重了危機(jī)中企業(yè)的損失、造成了企業(yè)利潤的大幅波動(dòng)、嚴(yán)重打擊了投資者的信心。 ? 美國和歐盟都相繼要求暫停使用公允價(jià)值。 引言 ——“都是公允價(jià)值惹的禍”？ ?公允價(jià)值加劇金融危機(jī)的作用機(jī)理： ?公允價(jià)值計(jì)量引起銀行收益和資本波動(dòng)性增加 ?公允價(jià)值計(jì)量削弱了銀行平滑經(jīng)濟(jì)沖擊的功能 ?公允價(jià)值計(jì)量降低了銀行流動(dòng)性轉(zhuǎn)換功能 ?公允價(jià)值計(jì)量計(jì)量不能真實(shí)反映金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。 引言 ——“都是公允價(jià)值惹的禍”？ ?比如： ? 截至 2023年 10月 24日中國平安投資富通的 億在短短的 10個(gè)月按公允價(jià)值反映不足 10億，縮水接近 100%。 ? 中信富泰，這家一向穩(wěn)健的香港藍(lán)籌公司因兩位財(cái)務(wù)高管“越權(quán)”購買澳元衍生品虧損 57億（按公允價(jià)值計(jì)價(jià)），事后其辯解“看到澳元不斷升值，為了提高外匯存款收益”而好心辦了壞事？ 引言 ——“都是公允價(jià)值惹的禍”？ ?20237年美國金融機(jī)構(gòu)通過自己信用水平的下降居然獲利 120億美金； ?因?yàn)閭瘍r(jià)格下跌引起負(fù)債價(jià)值減少，而在 2023年前三個(gè)季度記錄 40億美金收入的美林證券也不得不在自己的官方網(wǎng)站上表示如果要獲得更加有意義的同比結(jié)果，投資者應(yīng)該從一季度的收入中減去 21億美元。 （一）美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)應(yīng)對金融危機(jī)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面的舉措 ?金融危機(jī)爆發(fā)后，美國部分金融界人士和國會(huì)議員認(rèn)為，公允價(jià)值會(huì)計(jì)是引發(fā)金融危機(jī)的原因。 ?2023年 10月 3日，美國國會(huì)通過了 《 2023年緊急穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)法 》 ，責(zé)成美國 SEC在 90天內(nèi)完成是否取消或暫停 《 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第 157號(hào) ——公允價(jià)值計(jì)量（ FAS157） 》 的研究工作，并向國會(huì)提交專項(xiàng)研究報(bào)告。 ?《 2023年緊急穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)法 》 通過后，立刻在美國和歐洲市場乃至全球會(huì)計(jì)職業(yè)界產(chǎn)生了強(qiáng)烈反響。 （一）美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)應(yīng)對金融危機(jī)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面的舉措 ?美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基金會(huì)主席 在 2023年 10月 2日正式致函美國參眾兩院、財(cái)政部和 SEC，強(qiáng)烈反對這一做法，認(rèn)為這是政治干預(yù)美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，將會(huì)損害美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的獨(dú)立性和可信度，如果國會(huì)為了特殊團(tuán)體的利益，通過立法手段來推倒會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，替代專家的會(huì)計(jì)職業(yè)判斷，那么美國財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的改進(jìn)將根本無法實(shí)現(xiàn)，資本市場參與者的利益將得不到維護(hù)。 ?美國消費(fèi)者聯(lián)盟、四大等 也都表示強(qiáng)烈反對，認(rèn)為這是“荒唐透頂?shù)陌装V行為”，是“否定現(xiàn)實(shí)”、“既欺騙投資者又欺騙自己的做法”。 （一）美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)應(yīng)對金融危機(jī)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面的舉措 ?美國 FASB針對各方面對公允價(jià)值的爭論，一方面堅(jiān)決反對否定公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不能因噎廢食，同時(shí)冷靜地分析了公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在市場不活躍情況下存在的不足。 ?為此， 美國 FASB先后連續(xù)發(fā)布了 多個(gè)針對公允價(jià)值計(jì)量的 《 工作人員立場公告 》 ，就 市場不活躍情況下如何確定公允價(jià)值、如何計(jì)量可供出售金融資產(chǎn)減值損失等，提供了進(jìn)一步的指南。 （二）國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)應(yīng)對金融危機(jī)修訂金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 ?針對金融危機(jī)引發(fā)金融界等有關(guān)方面對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的批評，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)數(shù)次發(fā)表聲明和公告，支持美國 FASB的立場。 ?認(rèn)為不應(yīng)當(dāng)將金融危機(jī)的根源歸于公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，更不應(yīng)當(dāng)否定公允價(jià)值會(huì)