【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 的不足和差距，取長(zhǎng)補(bǔ)短，推動(dòng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則完善和公允價(jià)值運(yùn)用的會(huì)計(jì)環(huán)境優(yōu)化的進(jìn)程。 公允價(jià)值概念模糊 謝詩(shī)芬教授 (2021)認(rèn)為，公允價(jià)值概念是一個(gè)最基礎(chǔ)、最復(fù)雜、最重大和最迫切的會(huì)計(jì)理論與實(shí)踐問(wèn)題。從邏輯學(xué)角度講，概念明確的程度取決于概念內(nèi)涵和外延明確的程度。內(nèi)涵指概念所反映事物的特有屬性，通常它通過(guò)下定義來(lái)闡述；外延指具有概念所反映的特有屬性的事物，它通過(guò)做劃分來(lái)列明。然而，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于公允價(jià)值的定義，其內(nèi)涵和外延都表現(xiàn)得有些簡(jiǎn)單和混亂，誤導(dǎo)和阻礙了公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究和運(yùn)用。 公允價(jià)值的內(nèi)涵界定的不足 （ 1）美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ FASB）對(duì)公允價(jià)值的定義 10 在公允價(jià)值研究領(lǐng)域，無(wú)論是從 研究的時(shí)間早晚還是研究深度來(lái)看，美國(guó)都一直處于最前列。而且美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ FASB）是目前唯一發(fā)布單一的、連貫的、內(nèi)在一致的公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的機(jī)構(gòu)。本文通過(guò) FASB 對(duì)公允價(jià)值的最新定義，歸納公允價(jià)值內(nèi)涵的主要特征，并將我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于公允價(jià)值的定義與之對(duì)比，進(jìn)而說(shuō)明我國(guó)公允價(jià)值定義的不足。 2021 年 9 月， FASB 先發(fā)表 FAS 157“公允價(jià)值計(jì)量”，為公允價(jià)值及其運(yùn)用建立了獨(dú)有的完整的計(jì)量和披露框架 [23]。 FAS 157 關(guān)于公允價(jià)值的定義是，“在計(jì)量日當(dāng)天，市場(chǎng)參與者在有序交易中出售資產(chǎn)收 到的價(jià)格，或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價(jià)格?！? 以下四點(diǎn)是對(duì)上述定義的進(jìn)一步剖析： 首先，對(duì)計(jì)量日當(dāng)天的理解分兩種情況：第一，當(dāng)采用其他計(jì)量屬性，通常主體的交易日和報(bào)告日是當(dāng)然的計(jì)量日。第二，采用公允價(jià)值的計(jì)量對(duì)象是代表假想交易的一種雙方意欲成交的承諾，因此，計(jì)量日當(dāng)天應(yīng)是 FAS159 提出的術(shù)語(yǔ)：確定承諾 (firm mitment)的那一天或那一天中的某一時(shí)點(diǎn)，以及之后的各個(gè)報(bào)告日。 其次，所謂市場(chǎng)參與者，是指主市場(chǎng)（主體將以最大數(shù)量和最高層次的活動(dòng)來(lái)銷售某項(xiàng)資產(chǎn)和轉(zhuǎn)移某項(xiàng)負(fù)債的市場(chǎng)）或最有利的市場(chǎng)（指在考慮各個(gè) 市場(chǎng)的交易成本的基礎(chǔ)上，主體將以所收金額的最大化來(lái)銷售資產(chǎn)，或以所付金額最小化來(lái)轉(zhuǎn)移負(fù)債的市場(chǎng)）上該項(xiàng)資產(chǎn)的購(gòu)買方或銷售方，或負(fù)債的轉(zhuǎn)出方與轉(zhuǎn)入方（簡(jiǎn)稱為資產(chǎn)或負(fù)債的買賣方）其特點(diǎn)是： ① 它們是獨(dú)立的主體，不是關(guān)聯(lián)方； ② 是知情的，彼此熟悉交換的資產(chǎn)和負(fù)債； ③ 能夠就該項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行交易； ④ 愿意進(jìn)行上述交易，交易是主動(dòng)而不是被動(dòng)的。 再次，所謂有序交易是指在計(jì)量日之前，此類資產(chǎn)或負(fù)債已在市場(chǎng)展開(kāi)一段時(shí)間交易，并證明已展開(kāi)的交易活動(dòng)是正常的遵循慣例的，而且是自愿即非強(qiáng)迫的（如不是強(qiáng)制性清算或不是抵押品因債 務(wù)償還被強(qiáng)迫拍賣）。 最后，公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)是確定計(jì)量日那一天市場(chǎng)參予者通過(guò)有序交易銷售資產(chǎn)收到的價(jià)格或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價(jià)格（兩者均為脫手價(jià)格） [24]。 謝詩(shī)芬教授 (2021)對(duì)公允價(jià)值定義的演變總結(jié)為六個(gè)發(fā)展趨勢(shì) [25]。如表 3 所示： 表 3 公允價(jià)值內(nèi)涵的發(fā)展趨勢(shì) 屬性 發(fā)展規(guī)律或趨勢(shì) 計(jì)量對(duì)象 資產(chǎn) → 資產(chǎn)與負(fù)債 交易主體 交易雙方 → 市場(chǎng)參與者 時(shí)態(tài) 當(dāng)前交易 → 計(jì)量日 市場(chǎng) 公平交易市場(chǎng) → 參考市場(chǎng) → 最有利市場(chǎng) → 主市場(chǎng) 價(jià)格 買入價(jià)格與脫手價(jià)格并重 → 脫手價(jià)格 對(duì)會(huì)計(jì)要 素本質(zhì)（未來(lái) 經(jīng)濟(jì)利益）的反映程度 模糊 → 清晰 11 資料來(lái)源： 謝詩(shī)芬 .論公允價(jià)值會(huì)計(jì)審計(jì)理論與實(shí)務(wù)中的若干重大問(wèn)題 [J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐 (雙月刊 ).144 期 :4450 （ 2） 公允價(jià)值內(nèi)涵的主要特點(diǎn) 公允價(jià)值的主要特點(diǎn) ④ 是對(duì)其他計(jì)量屬性尤其是針對(duì)歷史成本來(lái)說(shuō)的。長(zhǎng)期以來(lái)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表都是采用歷史成本計(jì)量一個(gè)主體（企業(yè)）的資產(chǎn)和負(fù)債，在入賬之后（即初始計(jì)量之后）不再變動(dòng)（即不再進(jìn)行后續(xù)計(jì)量），于是，在資產(chǎn)負(fù)債表上，資產(chǎn)的價(jià)值始終反映資本投入時(shí)的交換價(jià)格，即歷史成本，而負(fù)債則反映債 權(quán)人供給資金時(shí)的歷史收入（除非購(gòu)入的資產(chǎn)進(jìn)行耗用出售或予以其他處置；借入的資金到期已經(jīng)部分或全部?jī)斶€）。這樣的資產(chǎn)負(fù)債表，必然只能提供面向過(guò)去的歷史信息 ,而與面向未來(lái)的決策不甚相關(guān)（當(dāng)然不能說(shuō)完全不相關(guān)），尤其是近年來(lái)，金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新日新月異，在金融創(chuàng)新中，不少衍生金融工具是交易雙方先有確定承諾，其條件非常明確，而違約將要受到懲罰。在這時(shí)，交易尚未發(fā)生，而交易完成則需要在未來(lái)約定的規(guī)定期限之日或某一交割日，在這種情況下，意欲成交的雙方，在計(jì)量日無(wú)法以歷史成本作為計(jì)量的屬性，這就只能也必須以市場(chǎng)為基礎(chǔ)來(lái)估 計(jì)合約規(guī)定的資產(chǎn)出售的收到價(jià)格或負(fù)債轉(zhuǎn)移（應(yīng)包括清償）的支付價(jià)格，即所謂 “公允價(jià)值 ”。概括起來(lái)，公允價(jià)值的內(nèi)涵具有以下四個(gè)主要特點(diǎn)： 第一，以市場(chǎng)而不是以特定主體為計(jì)量的基礎(chǔ)。 第二，以基于確定承諾的假想交易為對(duì)象，因?yàn)榇藭r(shí)并無(wú)實(shí)在的交易。 第三，計(jì)量日不是交易日，而是確定承諾日和清算交割期以前的每個(gè)報(bào)告日。公允價(jià)值的重要特點(diǎn)之一是它的價(jià)格主要隨著市場(chǎng)價(jià)格的變化（三級(jí)估計(jì) ——即采用與市場(chǎng)無(wú)關(guān)的各種估計(jì)技術(shù) ——除外 )，即它始終跟蹤作為價(jià)值影子的市場(chǎng)價(jià)格的消長(zhǎng)而調(diào)整自己的升降，從而使資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量與市場(chǎng)息息相 關(guān)。 第四，由于它主要是參照市場(chǎng)的估計(jì)價(jià)格，因而即使估計(jì)未必完全可靠，它始終面向未來(lái)，在它的金額、時(shí)間安排等方面力求反映市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，而這是歷史成本計(jì)量所辦不到的。這也是公允價(jià)值的主要優(yōu)點(diǎn)。 （ 3） 我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于公允價(jià)值的定義及其內(nèi)涵比較 我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 ——基本準(zhǔn)則》中，在計(jì)量屬性中增加了公允價(jià)值計(jì)量屬性的定義，表述為： “在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~計(jì)量。 ⑤ ”我國(guó)關(guān)于公允價(jià)值的定義與 IASB⑥ 在其第 32 號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn) ④ 有關(guān)公允價(jià)值的特點(diǎn)，學(xué)術(shù)界并為達(dá)成一致意見(jiàn)。本文引用了國(guó)內(nèi)研究公允價(jià)值的權(quán)威學(xué)者葛家澍教授的觀點(diǎn)。參考文獻(xiàn)：葛家澍 .關(guān)于在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中采用公允價(jià)值的探討 [J].會(huì)計(jì)研究 .： 38 ⑤ 《新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 —— 基本準(zhǔn)則》第 42 條 ⑥ 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（ International Accounting Standards Board,簡(jiǎn)稱 IASB） IASB 的前身是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ International Accounting Standards mittee，簡(jiǎn)稱 IASC），在 2021 年進(jìn)行全面重組并于 2021 年初改為國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)。 12 則 “金 融工具的披露與列報(bào) ”（ IAS 32,⑦ ) 中的定義相似。國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（ IASB）關(guān)于公允價(jià)值的定義為： “公允價(jià)值，指在公平交易中熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。 ⑧ ”顯而易見(jiàn)，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義基本上沒(méi)有體現(xiàn)出上述公允價(jià)值內(nèi)涵的四個(gè)特點(diǎn)，也沒(méi)有對(duì) “市場(chǎng) ”、 “假想交易 ”、 “估計(jì)價(jià)格 ”等與公允價(jià)值概念密切相關(guān)的名詞做出明確的解釋，內(nèi)涵特征不甚豐富。兩者對(duì)比情況參照表 4: 表 4 中、美財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于公允價(jià)值內(nèi)涵的比較 公允價(jià)值 中國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則 日期 計(jì)量日 何種交易或市場(chǎng) 公平交易 主市場(chǎng)或最有利的市場(chǎng) 市場(chǎng)參與者 熟悉情況的自愿的當(dāng)事人 市場(chǎng)參予者 交易性質(zhì) 有序交易 達(dá)成金額 （公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)） 資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~ （未提出計(jì)量的目標(biāo)） 銷售資產(chǎn)收到的價(jià)格或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價(jià)格（提出計(jì)量的目標(biāo)） 注：在上表中， “公平交易中，熟悉情況的自愿的當(dāng)事人 ”（中國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）與 “市場(chǎng)參予者 ”（美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）這兩個(gè)概念是一致的 ⑨ 資料來(lái)源：葛家澍 .關(guān)于在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中采用公允價(jià)值的探討 [J].會(huì)計(jì)研究 .:38 公允價(jià)值的外延界定的不足 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)《關(guān)于編制和提供財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》將歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值定為計(jì)量屬性。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 ——基本準(zhǔn)則》第四十二條將公允價(jià)值與上述四種計(jì)量屬性并列做為我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的五種計(jì)量屬性，并且企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)它們之間的相互關(guān)系無(wú)任何解釋，這種做法嚴(yán)重誤導(dǎo)了公允價(jià)值的外延，這已引起國(guó)內(nèi)不少人的質(zhì)疑。 關(guān)于公允價(jià)值與其他四種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之間的關(guān)系，目前沒(méi)有明確定論。國(guó)內(nèi)有許多不同的觀點(diǎn)，概括起來(lái)大致分以下幾種： （ 1）包含關(guān)系。 即認(rèn)為公允價(jià)值包含著其他所有計(jì)量屬性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為歷史成本是過(guò)去某個(gè)時(shí)點(diǎn)上的公允價(jià)值，重置成本是現(xiàn)在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上的公允價(jià)值。 （ 2）交集關(guān)系。即認(rèn)為公允價(jià)值只包含其他計(jì)量屬性中的部分內(nèi)容。謝詩(shī)芬教授將可變現(xiàn)凈值劃分為短期項(xiàng)目可變現(xiàn)凈值與長(zhǎng)期項(xiàng)目可變現(xiàn)凈值兩類，又將未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值劃分為以公允價(jià)值為目的的現(xiàn)值和以特定個(gè)體計(jì)量為目的的現(xiàn)值兩類，只有短期可變現(xiàn)凈值和以公允價(jià)值為目的的現(xiàn)值才能包含在公允價(jià)值之中。 （ 3）層級(jí)關(guān)系。即認(rèn)為公允價(jià)值要比其他計(jì)量屬性的層級(jí)高。這種 觀點(diǎn)認(rèn)為公允價(jià)值是會(huì)計(jì)要素計(jì)量的最終目的，而其他計(jì)量屬性只是為此目的服務(wù)的不同計(jì)量方法。 公允價(jià)值與其他四種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之間的關(guān)系不明確，嚴(yán)重模糊了公允價(jià)值的外延邊界。 ⑦ IAS 32金融工具的披露與列報(bào) (2021 年后 IASB 加以修訂 ) ⑧ In an arm39。s length transaction,between knowledgeable,willing parties the amount for which an asset could beexchanged. ⑨ 參閱 IASB2021 年 11 月發(fā)出的《公允價(jià) 值計(jì)量討論稿》（ FASB Disc， 24/11/06）問(wèn)題 2B“市場(chǎng)參予者觀” IASB的初步意見(jiàn) 21 13 通過(guò)對(duì)公允價(jià)值的內(nèi)涵和外延的詳細(xì)分析，我們可以認(rèn)識(shí)到目前我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的概念還是比較模糊的，需要進(jìn)行進(jìn)一步的改善。 公允價(jià)值確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)缺失 公允價(jià)值的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn) 在我國(guó)對(duì)公允價(jià)值確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的研究中，比較有代表性的人物是湖南大學(xué)的謝詩(shī)芬教授。她認(rèn)為，有關(guān)計(jì)量屬性必須同時(shí)符合以下四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)， 才能確認(rèn)為公允價(jià)值。這四條確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是 : （ 1） 符合定義 ——計(jì)量屬性要符合公允價(jià)值的定義。 （ 2） 可計(jì)量性 ——足以充分可靠地予以計(jì)量。 （ 3）相關(guān)性 ——所確定的金額對(duì)決策有舉足輕重的作用。 （ 4） 可靠性 ——信息是反映真實(shí)的、可核實(shí)的、無(wú)偏向的 [26]。 公允價(jià)值與各計(jì)量屬性之間本身并無(wú)必然的聯(lián)系，關(guān)鍵要看公允價(jià)值的四條確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。首先，成為公允價(jià)值組成部分的計(jì)量屬性必須符合公允價(jià)值的定義。有的計(jì)量屬性不符合公允價(jià)值的定義，它們也就不是公允價(jià)值。其次，計(jì)量屬性只符合公允價(jià)值定義時(shí)，還不能被確認(rèn)為是公允價(jià)值，它們還 應(yīng)該具有可計(jì)量性、相關(guān)性和可靠性。長(zhǎng)期的可變現(xiàn)凈值肯定都不是公允價(jià)值（因?yàn)榭赡懿环瞎蕛r(jià)值的定義），但并非所有的現(xiàn)行市價(jià)都是公允價(jià)值（因?yàn)樗鼈兛赡懿痪哂锌煽啃曰蛳嚓P(guān)性）。在確定某計(jì)量屬性是否為公允價(jià)值時(shí)，必須以此標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行判別。 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的確認(rèn)及其不足 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 7 號(hào) ——非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足下列兩個(gè)條件的，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。其一是該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；其二是 換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 12 號(hào) ——債務(wù)重組》規(guī)定，對(duì)于非現(xiàn)金資產(chǎn)，其公允價(jià)值的確定原則是 :如該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，該資產(chǎn)的市價(jià)即為其公允價(jià)值；如果不存在活躍市場(chǎng)但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，該資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)確定；如該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍市場(chǎng)，該資產(chǎn)的公允價(jià)值按其所能產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)計(jì)算的現(xiàn)值確定。 此外，《生物資產(chǎn)準(zhǔn)則》、《投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則》、《股份支付準(zhǔn)則》、《企業(yè)合并準(zhǔn)則》等等或其應(yīng)用指南對(duì)具體會(huì)計(jì)要素的 公允價(jià)值確定做出了類似的說(shuō)明。 由此可見(jiàn)，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)定，只是在部分具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)某些會(huì)計(jì)要素的公允價(jià)值確定作了規(guī)范，并且在這些零散的規(guī)定中，都隱含著這樣一個(gè)前提：參照活躍市場(chǎng)中的市場(chǎng)價(jià)格取得的有關(guān)會(huì)計(jì)要素的價(jià)格就是該會(huì)計(jì)要素的公允價(jià)值。然而參照活躍市場(chǎng)取得的有關(guān)會(huì)計(jì)要素的價(jià)格不一定符合 “公允價(jià)值定義 ”，不一定具備 “相關(guān)性 14 和可靠性 ”，而沒(méi)有了 “相關(guān)性和可靠性 ”，所謂的公允價(jià)值提供的會(huì)計(jì)信息就毫無(wú)意義可言了。因此，在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確公允價(jià)值的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是十分必要的。 首先，這使企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用更加